Как купить акции ПАО Россети Центр и Приволжье

Войти

Само название уже вводит инвесторов в ступор. Зачем нам акции Центра и Приволжья, если уже есть Россети Центр? (на которых мы уже заработали 119% 💸) 🔘 Ключевые инсайты по компании: • Крупный игрок с долей ~80% на региональном рынке услуг по передаче электроэнергии • Название компании отражает особенность управления — другая дочка Россети Центр является управляющей для неё (нет собственного менеджмента) • Управляет 73 тыс. подстанций общей мощностью 46.5 тыс. мегавольтампер (5.6% от всей мощности Россетей) • ТОП-3 дочка Россетей по Выручке и EBITDA 🔘Факторы роста и стоимости: • За последние 5 лет денежный поток от операций рос на 33% ежегодно • Ключевым фактором роста Выручки, как и у коллег, является рост тарифов • Компания отличается стабильной дивидендной доходностью (~11.5% в среднем) • Расходы на инвестиции незначительны, что помогло увеличить свободный денежный поток более чем 10 раз по сравнению с 2021 годом • Рентабельность всех уровней прибыли превышает среднеотраслевые значения 🔘Риски: • Долговая нагрузка умеренная — Чистый Долг / EBITDA ~1.35 • Привязка к тарифам является ограничением для роста • Сектор постоянно находится в процессе реструктуризации, что может внести неожиданные коррективы в бизнес модель компании • Возможно увеличение инвестиционных расходов для нужд материнской компании 🔘Оценка: • Акции интересны, но их дивидендная доходность уже проигрывает доходности вкладов • При высоких ставках акция окажется в целевой группе компаний с низкой долговой нагрузкой • Но они значительно отстали от акций Россети Центр, особенно по метрике EV/EBITDA (~1.7 против ~2.2) • Одна из акций с рейтингом 100% по Ranks В итоге: Можно использовать в качестве защитного актива в консервативном портфеле. Ставь 👍, если понравился разбор 📈

Добрый день, уважаемые подписчики! Мы приняли решение закрыть нашу стратегию в Т-Инвестициях. Причины этого просты и заключаются в следующем: 1. Ограничения фондового рынка РФ. Наша стратегия была ориентирована исключительно на акции. Однако российский рынок уже два года демонстрирует слабую динамику и не может восстановиться. 2. Небольшой выбор бумаг для автоследования. Из примерно 200 акций, торгуемых на Московской бирже, для автоследования доступно лишь около 60 (то есть около 30%). Для Т-Инвестиции это логично — системе автоследования необходимо исполнять весь объём сделок, а на малоликвидных бумагах это невозможно без существенного сдвига цены. Для нас же это создаёт ограничения: многие перспективные бумаги недоступны. Сейчас ликвидность российского рынка в целом очень низкая — дефицит денег ощущается даже в относительно крупных тикерах. 3. Непрозрачность системы. Мы не видим, кто подключился к стратегии и с какой суммой. Нет возможности идентифицировать клиентов, что ограничивает продвижение стратегии как среди наших клиентов, так и среди партнёров. 4. Высокие комиссии и непрозрачное распределение дохода. Комиссии Т-Банка достаточно высоки, при этом условия вознаграждения для автора стратегии не полностью ясны. Заявленные цифры достичь на практике не удалось — фактические выплаты всегда были заметно ниже. Также отсутствует личный кабинет с прозрачной детализацией. 5. Сложная внешняя ситуация в РФ. Из-за геополитики и СВО у людей в целом снизился интерес к инвестициям, особенно к стратегиям с риском выше депозита или облигаций. При высокой ключевой ставке и высокой неопределённости многие не готовы планировать даже на несколько месяцев. Это основные причины, по которым мы решили временно закрыть стратегию до более благоприятных времен. Нашим текущим подписчикам, при условии что Т-Инвестиции не распродадут портфель автоматически, можно продолжать удерживать существующие позиции. Все компании в портфеле остаются интересными, обладают перспективами, и при возобновлении роста рынка, по нашему мнению, могут стать лидерами. Мы с командой продолжаем сопровождать клиентов в индивидуальном формате — как по стратегиям РФ, так и по стратегиям США, но пока без автоследования в Т инвестиции (разрабатываем свое). Также мы продолжаем партнёрство с Т-Банком по нашим халяльным оценкам, интегрированным в Т-Инвестиции, и допускаем возможность запуска халяль-стратегии в будущем. И, конечно, мы всегда можем вернуться с новыми стратегиями, если внешний фон измениться и это будет выгодно клиентам. Не прощаемся! На все вопросы готов ответить. Ranks - Лучшие акции РФ

Немного по бумагам ретейла из нашего порфтеля... 📈 🍏 X5 — устойчивый рост и гипер-дивиденды Компания превзошла наши ожидания по росту Выручки в 2024 году (+24.2%), она приблизилась к 4 трлн ₽. EBITDA (+15.8%) и Чистая прибыль (+32.4%) же выросли немного слабее наших ожиданий, но всё равно продемонстрировали выдающийся результат. Рентабельность по EBITDA незначительно снизилась, а рентабельность по Чистой прибыли, напротив, чуть-чуть выросла. Компания заплатит 648 ₽ на акцию дивидендов за 2024 и пропущенные годы. Также утвердила новую дивполитику, по которой сможет платить дважды в год, ждём выплату по итогам 9 месяцев. Итого на 1 акцию может прийтись более 1 000 ₽ дивидендов, что потенциально даёт сегодня 28% дивдоходности. Видим в оценке значительный потенциал роста. 📈 🍏 Лента — галопом по товарооборотам Выручка (+44.2%), EBITDA (выросла в 2 раза) и Чистая прибыль (сменила убыток) выросли лучше наших ожиданий по итогам года. Компания успешно выбралась из убытков и стремится войти в топ-3 ритейлеров России. Те темпы роста, что она демонстрирует, являются результатом покупки других сетей и постепенного роста в цифровом сегменте. Впереди можем услышать о покупке новых сетей, например, Азбуки Вкуса. Продолжаем видеть большой потенциал в росте акций и ждём, когда компания сможет начать платить дивиденды. Ranks - Лучшие акции РФ X5 LENT

ПАО Россети Центр и Приволжье — Можно покупать❓