Capital_Habits

400

подписчиков

47

подписок

💸 Дивы+Купоны 70к/мес. Иду к 500к 👉 https://t.me/capitalhabits Считаю деньги там, где их считать не принято ©️ 📊 Расчёты, а не мнения ❌ Без сигналов, гуру и иксов

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Capital_Habits
Capital_Habits

сегодня в 9:05

💤 ФОНДЫ ЛИКВИДНОСТИ: ГДЕ ТУТ ПОДВОХ Листаю ленту и вижу одно и то же: рынок трясёт, в облигациях дефолты, и все дружно паркуются в $LQDT и $TMON@. Попадаются портфели, где 80 процентов в фондах денежного рынка. Инструмент хороший, но им пользуются не по назначению. Разберу, как он устроен и где на нём теряют. 1️⃣ Как это работает Фонд не покупает акции и не выдаёт кредиты. Он даёт деньги в долг на один день под залог ОФЗ через обратное РЕПО с центральным контрагентом. Ставка такой сделки - RUSFAR, она ходит рядом с ключевой. Проценты капают каждый календарный день и оседают внутри цены пая. Купона нет, НКД нет, выплат нет. Пай просто дорожает, в том числе за выходные. Отсюда главное свойство: в этом фонде нельзя попасть на гэп или пропустить выплату. Вышли в любой день - забрали накопленное. 2️⃣ Скрытый плюс, про который забывают Раз выплат нет, то и налог платить не с чего, пока вы не продали пай. Сравните с облигацией: с каждого купона налог удерживают сразу, и дальше работает уже очищенная сумма. В фонде весь доход капает внутри и работает целиком, а налог вы отдадите один раз при выходе. А если продержали больше трёх лет, включается ЛДВ и налога может не быть вообще. Для фонда, который многие считают временной парковкой, это неожиданно приятно. 3️⃣ Где теряют деньги Комиссия. У фонда есть своя, годовая, и она у разных управляющих отличается в разы: смотрите в правилах доверительного управления, а не в рекламе. Сверху брокерская комиссия за сделку. Внутри своей экосистемы фонд обычно торгуется без неё, в чужой - платите как за обычную акцию. Я про это писал в посте про казино: люди годами держат чужой фонд у своего брокера и удивляются доходности. Посчитайте на коротком горизонте. Припарковали 500 тысяч на две недели, доход выйдет в районе 2.5 тысяч. Комиссия 0.3 процента на вход и столько же на выход - это 3 тысячи. Вы заплатили за удовольствие переждать. ❗️Чем короче парковка, тем важнее комиссия. На неделю выгоднее ничего не делать. 4️⃣ Это не вклад АСВ тут нет. Риск низкий, потому что за сделками стоит центральный контрагент и залог в виде ОФЗ, но юридически вы держите паи, а не депозит. И главное: доходность не зафиксирована. Вклад вы открыли под ставку и она ваша на весь срок. Фонд отдаёт ровно ту ставку, которая на рынке сегодня. Ставка вниз - доходность фонда вниз в тот же день, без предупреждения. 5️⃣ Главная ошибка Сидеть в ликвидности всем портфелем и ждать хорошего момента. Пока вы в фонде, вы зарабатываете сегодняшнюю ставку и ничего больше. Никакой переоценки. Когда цикл ставок развернётся вниз, длинные ОФЗ вроде $SU26238RMFS4 дадут не только купон, но и рост тела, а фонд просто начнёт платить меньше. Момент входа вы, скорее всего, пропустите, потому что в такие развороты никто не звонит. Фонд ликвидности - это место, где деньги ждут. Не место, где они растут. 🚨 Где он реально уместен Подушка и деньги под конкретную цель на горизонте месяцев. Кэш под просадку, если вы правда собираетесь докупать. Деньги, отложенные под налог, который брокер спишет в январе. Сам держу в фонде ровно эти две вещи: резерв под покупки и сумму под будущий налог. Остальное работает в бумагах. И практический момент: берите в основную сессию. На утренних и вечерних торгах спред шире, и на входе можно отдать дневной доход. А у вас сколько сейчас в фондах денежного рынка? И это осознанная парковка или всё-таки пережидание? #пульс #новичок #обучение #инвестор #портфель #инвестиции #дивиденды #пульс_учит #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени
20
21
Capital_Habits
Capital_Habits

вчера в 14:26

😐 ДИВИДЕНДЫ - ЭТО НЕ ПОДАРОК Выгрузил 1329 постов из Пульса по основным обучающим тегам и посчитал, какие бумаги тут упоминают чаще всего. Топ такой: $SBER в 243 постах, $LKOH в 199, $YDEX в 190, $T в 174, $MTSS в 99. Почти везде логика одна: дивдоходность 14 процентов, беру. Разберу на пальцах, почему это не 14 процентов. 1️⃣ Дивидендный гэп В день отсечки акция открывается примерно на размер дивиденда ниже. Условно: бумага стоит 300 рублей, дивиденд 30. На следующий день она стоит 270, а деньги вам ещё даже не пришли. Капитал не вырос ни на копейку, прибыль просто переложили из цены акции в ваш карман. Заработок появляется только когда гэп закрывается. У $SBER в сильные годы на это уходили недели. У $MTSS гэпы висят месяцами. 2️⃣ Налог снимают сразу С дивидендов российских компаний налог удерживает эмитент, на счёт падает уже очищенная сумма. Из тех же 30 рублей вы получите 26.1. Акция подешевела на 30, пришло 26.1. Эти 3.9 рубля - плата за то, что прибыль вам выдали деньгами, а не оставили работать внутри компании. При дивдоходности 10 процентов вы отдаёте примерно 1.3 процента капитала в год просто на налоге с выплат. Компания, которая реинвестирует прибыль в себя, этой комиссии не платит. 3️⃣ Дивиденды платят не из воздуха Частая ошибка - смотреть на дивдоходность и не смотреть на долг. $MTSS годами платит больше, чем зарабатывает, и занимает на выплаты. Красивая цифра сегодня, растущие процентные расходы завтра. $LKOH платит из денежного потока и сидит на кубышке. В приложении обе строчки выглядят одинаково, качество разное. Смотрите payout и откуда деньги: из прибыли, из накопленного или из нового кредита. 4️⃣ Рекомендация - это ещё не выплата Совет директоров рекомендует, собрание акционеров утверждает. Между этими событиями может случиться что угодно. $GAZP в 2022 году рекомендовал рекордные 52.53 рубля на акцию, а собрание выплату не утвердило. Бумага сложилась почти на 30 процентов за день. Те, кто зашёл под дивиденды, получили минус треть позиции вместо дохода. 5️⃣ Зайти за день до отсечки - не лайфхак Торги идут в режиме Т+1, в реестр попадаешь, купив бумагу за один рабочий день до закрытия. Об этом знают все, поэтому к отсечке цену уже разгоняют, а дальше гэп. Схемы «купил перед выплатой, продал после» не существует. Остаются только налог и комиссия за оборот. 🚨 Что с этим делать Считать полную доходность: рост цены плюс выплаты. Дивиденды сами по себе доход не создают, они его перекладывают из одного кармана в другой, по дороге отрезая налог. Я для себя разделил портфель. Дивидендные истории держу на ИИС, где часть налога возвращается вычетом. Бумаги роста - на обычном счёте, где через три года включается ЛДВ. А вы как считаете доходность портфеля: по пришедшим дивидендам или по общему результату? #пульс #новичок #обучение #инвестор #портфель #инвестиции #дивиденды #пульс_учит #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени
11
12
Capital_Habits
Capital_Habits

24 сентября в 21:05

😤 НАЛОГИ МОЖНО И НЕ ПЛАТИТЬ Вчера писал про прогрессивную шкалу для пассивных доходов, и в комментариях резонно спросили: ну и что теперь делать? Отвечаю. В НК уже лежит несколько работающих штук, которыми почти никто не пользуется. Разбираю по порядку. 1️⃣ Сальдирование внутри года Брокер считает налог не по каждой сделке, а по итогу года. Прибыль и убыток по бумагам складываются. Продали $MRKP с прибылью 300к и тут же закрыли неудачную позицию с минусом 100к - база 200к, налог 26к вместо 39к. ❗️Ловушка: дивиденды и купоны в этом не участвуют. Это отдельная налоговая база. Можно получить 100к дивидендов с $SBER, потерять 100к на акциях и всё равно заплатить 13к налога. Многих это в январе удивляет. 2️⃣ Убытки прошлых лет Это самое недооценённое. Убыток переносится вперёд на 10 лет. Слили 200к в 2025-м, заработали 500к в 2026-м - платите с 300к. Экономия 26к. Но брокер это сам не сделает. Нужна декларация 3-НДФЛ и справка об убытках за тот год. Не подали - деньги просто сгорели. 3️⃣ ЛДВ, три года Держите бумагу больше трёх лет - от налога освобождается 3 млн прибыли за каждый полный год владения. Купили $LKOH, продержали 4 года, продали с прибылью 5 млн. Лимит 12 млн, налог ноль. По новой шкале это было бы больше 650к. После вчерашних новостей ЛДВ из «приятного бонуса» превращается в главный аргумент не дёргаться. 4️⃣ Декабрьский налоговый ребаланс Если год закрывается в хорошем плюсе, а в портфеле висит убыточная позиция - её можно зафиксировать до 31 декабря и уменьшить базу. Сам делал так с $BELU. Но есть цена вопроса: срок владения обнуляется, и бумага может уехать вверх без вас. 5️⃣ Держите рубли на счёте в январе Брокер списывает налог в начале года. Нет свободных рублей - он передаёт данные в ФНС, и дальше это уже ваша забота: декларация и оплата до 1 декабря. 🚨 И про ИИС. Вычет на взнос с 400к никуда не делся, а на ИИС-3 освобождается финрезультат при закрытии. Но дивиденды там облагаются всегда, даже на ИИС. Про это забывают примерно все, кто собирает дивидендный портфель именно на нём. Я сам держу дивидендные акции на ИИС ради вычета, а ЛДВ использую на обычном счёте. Две разные корзины под две разные льготы. А вы подавали 3-НДФЛ на перенос убытков? Или тоже забили? #пульс #новичок #обучение #инвестор #портфель #инвестиции #дивиденды #пульс_учит #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени
22
23
Capital_Habits
Capital_Habits

24 сентября в 9:48

😨 НАЛОГИ СЪЕДЯТ ВАШИ ИНВЕСТИЦИИ Хотел писать посты только по расписанию, но такой новостью не поделиться не могу. Сегодня появилась информация, что Минфин хочет распространить обычную прогрессивную шкалу НДФЛ на пассивные доходы. Это дивиденды, проценты по вкладам, доходы от ценных бумаг и продажа имущества. Сейчас для них действует отдельная, щадящая шкала: 13% до 2.4 млн рублей и 15% выше. И она считается отдельно от зарплаты, это ключевой момент. Что предлагают 13% - до 2.4 млн 15% - до 5 млн 18% - до 20 млн 20% - до 50 млн 22% - выше 50 млн И главное: складывать всё в одну кучу с зарплатой. То есть ваш оклад съедает нижние, дешёвые ступени, а дивиденды и прибыль от продажи акций ложатся сверху, уже по повышенной ставке. ❗️Пример 1. Дивиденды поверх зарплаты Зарплата 5 млн в год. Плюс миллион дивидендов, условно с $LKOH и $SBER. Сейчас с этого миллиона вы платите 130к. После изменений зарплата уже выбрала всё до 5 млн, и миллион дивидендов попадает в ступень 18%. Это 180к. Те же деньги, тот же портфель, налог больше на 50к. ❗️Пример 2. Обычный портфель, ничего экстремального Зарплата 4 млн. За год пришло 1.2 млн дивидендов с $LKOH и $MTSS, 300к купонов и 500к прибыли от продажи бумаг. Сейчас: пассив 2 млн считается отдельно, до 2.4 млн ставка 13%, налог 260к. После: эти 2 млн ложатся на зарплату сверху и режутся по 15% и 18%, налог 330к. Никакого миллиардера, обычный человек с нормальной работой и брокерским счётом. ❗️Пример 3. Зафиксировали крупную прибыль Держали $SNGSP несколько лет, продали, зафиксировали 3 млн прибыли. Зарплата при этом 3 млн. Сейчас налог с прибыли около 402к. После изменений часть уедет в 18%, получится около 480к. 🏠 С недвижимостью ещё веселее Купили квартиру за 10 млн, продали за 16 млн, льготы по сроку владения нет. Прибыль 6 млн. Сейчас налог около 852к. После изменений, при зарплате 5 млн, вся прибыль от квартиры падает в ступень 18%. Это 1.08 млн. Разница примерно 228к с одной сделки. Просто потому, что вы хорошо зарабатываете на основной работе. 🚨 Что меня во всём этом напрягает больше всего Раньше, планируя продажу акций или квартиры, вы смотрели на свою прибыль. Теперь придётся смотреть на весь свой год целиком: сколько вы уже заработали, какая ступень у вас осталась, и не дешевле ли перенести фиксацию прибыли на январь. И ещё момент. Хорошая премия в декабре может задним числом подорожать ваши декабрьские дивиденды. Планирование превращается в игру с калькулятором. Что пока спасает: ЛДВ на бумаги от трёх лет, ИИС-3 и минимальный срок владения недвижимостью. Вот их ценность после таких изменений вырастет в разы. Пока это только предложение Минфина, а не принятый закон. Но если примут именно в таком виде, у нас резко прибавится жён, мам и бабушек-инвесторов, думаю понимаете о чём я 😁 А вы что будете делать, если примут? Фиксировать прибыль заранее или уходить в ЛДВ и держать до последнего? #пульс #новичок #обучение #инвестор #портфель #инвестиции #дивиденды #пульс_учит #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени
12
13
Capital_Habits
Capital_Habits

24 сентября в 8:03

🧮 Акция за 52 ₽ дешевле, чем за 1624 ₽? Посчитал, и вышло наоборот Всем привет! В комментариях это встречается почти каждый день: "возьму вот эту, она дешёвая, всего полтинник". Или наоборот: "куда мне до неё, она по пять тысяч". Цена одной акции не говорит о дороговизне компании вообще ничего. Сейчас покажу на цифрах. Откуда берётся цена Цена акции = стоимость всей компании ÷ количество акций. И вот второй множитель у всех разный, причём в сотни раз. Компания сама решает, на сколько кусочков себя нарезать. Кто-то нарезал на 100 миллионов, кто-то на 24 миллиарда. Считаем Взял семь бумаг, цены на момент написания. Умножаю цену на число акций: $MGNT 1 624 ₽ × 102 млн акций = 166 млрд ₽ $OZON 3 008 ₽ × 209 млн = 629 млрд ₽ $LKOH 5 422 ₽ × 693 млн = 3,8 трлн ₽ $VTBR 52 ₽ × 12,8 млрд = 669 млрд ₽ $NLMK 72 ₽ × 6,0 млрд = 434 млрд ₽ $SBER 280 ₽ × 21,6 млрд = 6,1 трлн ₽ $GAZP 103 ₽ × 23,7 млрд = 2,4 трлн ₽ Теперь смотрим, что получилось. Самая "дешёвая" бумага в списке стоит 52 ₽. Самая "дорогая" 1 624 ₽. Разница в цене 31 раз. А компании за ними: 669 млрд против 166 млрд. То есть "дешёвая" бумага представляет бизнес вчетверо крупнее, чем "дорогая". ❗️Цена акции и размер компании не просто слабо связаны. В этом примере связь получилась обратной. Три вывода, которые из этого следуют 1️⃣ Сплит не делает акцию доступнее по сути. Компания дробит одну бумагу на десять, цена падает в десять раз, ваша доля не меняется ни на копейку. Психологически приятнее, экономически ноль. 2️⃣ Миф "дешёвой акции легче вырасти в два раза" не работает. Чтобы бумага за 52 ₽ стала стоить 104 ₽, компании нужно подорожать с 669 млрд до 1,3 трлн. Ровно тот же подвиг, что и для любой другой. 3️⃣ Сравнивать бумаги по цене бессмысленно. Сравнивают по мультипликаторам: сколько вы платите за рубль прибыли, за рубль капитала, за рубль выручки. Вот там цифры уже сопоставимы. Практический момент про лот Есть нюанс, который реально влияет на кошелёк. Торгуются не штуки, а лоты. У $NLMK лот 10 акций, поэтому минимальный вход не 72 ₽, а 724 ₽. У $GAZP тоже лот 10, то есть 1 025 ₽ вместо 103 ₽. А $MGNT продаётся поштучно, и войти можно с 1 624 ₽. Вот это уже стоит смотреть перед покупкой, особенно если собираете портфель небольшими суммами. Не ИИР, просто арифметика. 💬 А вы ловили себя на мысли "возьму подешевле, за 50 рублей"? И по каким показателям сравниваете бумаги между собой? #учу_в_пульсе #новичкам #обучение #акции
8
9
Capital_Habits
Capital_Habits

23 сентября в 21:03

💸 Гэп закрылся, а вы всё равно в минусе. Про дивиденды забывают посчитать одну вещь Всем привет! В ленте регулярно попадаются хорошие разборы дивидендных гэпов: за сколько дней закрывается, чаще или реже, обгоняет ли бумага индекс. Полезное дело. Но почти везде считают только движение цены и забывают про налог. А он превращает "гэп закрылся полностью" в небольшой убыток. Простая арифметика Акция стоит 300 ₽, дивиденд 30 ₽. Доходность 10%, красиво. После отсечки цена падает примерно на размер выплаты, до 270 ₽. Дивиденд приходит уже за вычетом НДФЛ: 13% это 3,9 ₽, на руки 26,1 ₽. Допустим, гэп закрылся идеально и цена вернулась к 300 ₽. Итого у вас: 300 ₽ в акции + 26,1 ₽ деньгами = 326,1 ₽ А теперь сценарий без выплаты: компания оставила те же 30 ₽ в бизнесе, рынок это учёл, акция стоит 330 ₽. У вас 330 ₽. Разница 3,9 ₽ и есть налог. Ровно столько забрали за то, что деньги проехали через ваш счёт. ❗️Отсюда вывод, который редко звучит: чтобы дивидендная история вышла хотя бы в ноль, гэп должен закрыться не полностью, а с превышением на размер налога. Почему это не мелочь При дивдоходности 10% налог съедает 1,3% от стоимости позиции. Каждый год. На дистанции в десять лет это уже заметная сумма. И платите вы его сразу, в год выплаты, а не когда-нибудь потом. Где разница особенно обидна Рост цены налогом не облагается, пока вы не продали. Бумага выросла вдвое за пять лет, налога ноль. Продержали три года и больше, ЛДВ освобождает прибыль в пределах лимита. С дивидендами так не выйдет. Их облагают в момент выплаты, независимо от ваших планов. На ИИС тоже: освобождение от налога на доход по счёту на дивиденды не распространяется, НДФЛ удержат всё равно. Так дивиденды это плохо? Нет. Просто их доходность не равна той цифре, которую пишут в подборках. Объявили 10%, в кармане 8,7%. У $SBER и $LKOH история выплат длинная и предсказуемая, у $TATN тоже, и это само по себе ценно. Но в свои расчёты подставляйте цифру после налога, а не до. И ещё момент. Если вы реинвестируете дивиденды обратно в те же самые акции, то каждый год добровольно платите налог за операцию "переложить из левого кармана в правый". Не ИИР, просто арифметика. 💬 А вы считаете дивидендную доходность до налога или после? И был ли случай, когда после отсечки бумага так и не вернулась? #учу_в_пульсе #дивиденды #налоги #новичкам
10
11
Capital_Habits
Capital_Habits

23 сентября в 20:37

📊 Одна цифра доходности — три разных смысла. Как не обмануться в карточке стратегии Разбирал статистику по автоследованию и наткнулся на ловушку, в которую попадает почти каждый новичок. В карточке может стоять «+124%», а зарабатывает автор при этом совсем не так, как вы подумали. Пульс показывает минимум ТРИ разные доходности. И они почти никогда не совпадают. 1️⃣ Доходность «за всё время» Это то, что крупно написано в карточке. Но период у всех разный: у одной стратегии это 2 месяца, у другой — 2,5 года. Сравнивать их напрямую — всё равно что сравнивать зарплату за месяц с зарплатой за год. Живой пример: стратегия с «+34,18% за всё время» существует 2 года 4 месяца. Переводим в годовые — около 13,5%. Уже не так впечатляет, правда? 2️⃣ Доходность за 12 месяцев Вот это честная база для сравнения. И тут начинаются сюрпризы. Та же стратегия с «+34%» за последние 12 месяцев дала всего +3,77%. Другая, с «+12,12% за всё время», за год ушла в −5,32%. Вывод: весь результат был заработан давно, а последний год стратегия стоит на месте или теряет. 3️⃣ Доходность личного портфеля автора Отдельное поле, которое почти никто не открывает. Это счёт самого человека, а не стратегия. У одного автора может быть +111% по стратегии и +63,8% по личному портфелю за тот же самый год. Разные портфели — разные цифры. ⚠️ Что с этим делать ✅ Всегда ищите период. «+50%» без срока — это не информация, а картинка. ✅ Переводите в годовые. Грубо, но рабоче: доходность ÷ число лет. ✅ Смотрите на максимальную просадку. +124% при просадке −26% и +25% при просадке −6% — это про разный сон по ночам. ✅ Проверяйте возраст стратегии. Полгода роста на бычьем рынке не доказывают ничего. ✅ Считайте комиссии. 20% за результат плюс 0,167% за следование ощутимо режут ту самую красивую цифру. Тот же принцип работает и с акциями: $SBER , $T и $MOEX за год и за пять лет — три совершенно разные истории, и в спорах их регулярно путают. Не ИИР. Просто напоминание, что цифра без периода ничего не значит. 💬 А вы смотрите на срок, когда оцениваете чужую доходность? Или сначала на саму цифру? #учу_в_пульсе #новичкам #обучение #пульс_оцени
3
4
Capital_Habits
Capital_Habits

23 сентября в 6:54

КАЗИНО 🎰🎰🎰 Всем привет! Много людей приравнивают фондовый рынок к игре в казино. Основная причина в том, что брокер зарабатывает всегда. И с ваших доходов, и с ваших расходов: туда входят проценты от сделок, от участия в первичных размещениях и плата обслуживание фондов Также много людей использует фондовый рынок как казино: фьючерсы, опционы, форекс. Есть даже отдельный канал на ютубе (https://www.youtube.com/watch?v=FbYVXBNlFwI), где на эту тему выложены получасовые видео, которые набирают полмиллиона просмотров. Рекомендую!   Так ли это? Сколько у нас забирает реальное казино, а сколько брокер? Разберемся с реальным казино Я за свою жизнь был в казино где-то 8 раз. 7 из них я проигрывал все деньги, которые депал. Все 7 раз я крутил аппараты. Только последний раз в казино во Вьетнаме я выиграл. Там я играл на физической рулетке.  После этого мне стало интересно, а какие вообще в среднем вероятности выиграть во всех активностях в казино. Может быть, есть какие-то стратегии. ❗️Важная ремарка: я не считаю казино хоть малейшим способом заработать деньги. Единственная цель посещения - получить эмоции от атмосферы в хорошей компании Вот перечень игр и преимущество казино в них: 🃏Блэкджэк Игра с наименьшим преимуществом у казино. При идеальной игре игрока преимущество казино всего 0.5-1%. Оно возникает из-за того, что игрок ходит первым и первым может “сгореть”, получив > 21 очка. Идеальная игра заключается в строгом следовании тактике. Есть полноценные шпаргалки по игре в Блэкджэк. Даже в сценарии полного следования шпаргалке - на дистанции мы все равно будем проигрывать 🎰 Рулетка Преимущество казино: 2.7% Здесь все просто, если бы в рулетке не было бы zero, то шансы были бы 50 на 50. Именно 0 позволяет казино выигрывать. Именно в рулетке есть самый коварный парадокс. Нам кажется, что чем дольше не выпадает определенный цвет, тем больше вероятность, что именно он будет следующим. Из-за этого многие пытаются использовать систему Мартингейла. Суть системы в том, что после поражения нужно удвоить следующую ставку. Известен случай, когда в казино Монте-Карло в рулетке черный цвет выпадал 26 раз. Начиная со ставки в 1 рубль вам бы пришлось в конце серии ставить 67 миллионов рублей на красное. 🎰Игровые автоматы Преимущество казино: от 2 до 30%. Самый нечестный и нелогичный выбор для игрока. Весь механизм работы - черный ящик, который может работать по псевдо случайному алгоритму. Верный способ проиграть все деньги  🤩 Покер Единственная активность в казино, где не заложено явное преимущество. Основная причина - игроки играют друг против друга. Однако даже тут игрок заплатит казино за организацию турнира. Quote Есть ещё несколько игр и их разновидностей, но они не очень известны у людей без лудомании: баккара, американская рулетка, крэпс/кости. У них всех преимущество казино в районе 1.5-2% Получается действительно в части безусловного дохода между брокером и казино есть много общего Как обыграть брокера 1️⃣Использование тарифов с минимальной комиссией Все брокеры предоставляют разные условия. В $T тариф premium и инвестор отличается в 7.5 раз (0.04% против 0.3%) 2️⃣Уменьшение частоты сделок Чем реже мы торгуем, тем меньше денег дарим брокеру. 3️⃣Правильный выбор фондов Многие именно здесь теряют много денег. Среди причин — торговать фонд одного банка/брокера на платформе у другого. Так вы будете платить комиссию за операции за фонд $LQDT, если торгуете его в Т-банке, а не $VTBR. Выбирайте фонды внутри одной платформы и ищите альтернативы $TMON@ Ещё одни грабли - это фонда с плохими условиями: очень большой % вознаграждения управляющей или другие расходы. 🚨Совокупность всех факторов может опустить вашу доходность на 2-4% годовых. А это больше  Поделитесь в комментариях своим опытом времяпрепровождения в реальном казино или другими советами как минимизировать доход брокера #пульс #инвестиции #пульс_учит #учу_в_пульсе #новичкам #рынок #аналитика #исследование #финансы
Card image 1
8
9
Capital_Habits
Capital_Habits

28 июля

Инвестиции в июле 2026 😓 Месяц выдался интересный. Я зафиксировал крупнейшую просадку моего портфеля в абсолютных величинах. В моменте я был в минусе на 210 тысяч рублей. Что я чувствовал в этот момент? Ничего. Куда больше меня волновал вопрос, какой коврик взять с собой в поход на озеро. Основная причина такого нейтрального отношения - потеря интереса к инвестициям. Не знаю, из-за чего это произошло, но весь этот год я буквально заставлял себя что-то читать и совершать какие-то сделки на брокерском счете. Пару лет назад я мог потратить вечер, чтобы прочитать все новости, аналитику и отчетность компании. Сейчас мой максимум - это потратить 5-10 минут в день и кликнуть пару раз кнопку купить на деньги с купонов и дивидендов. Интересно, что с такой проблемой столкнулся не только я. Большинство каналов в ТГ по теме инвестиций, на которые я был подписан, либо ушли в режим тишины, либо перепрофилировались в блог о жизни. Может быть этому виной затяжное падение наших рынков, а может что-то другое. Мои текущие среднесрочные цели – формирование стабильного денежного потока на брокерском счете и покупка дивидендных акций на ИИС с расчетом на получение очередного налогового вычета. Текущая статистика за год: 78к дивиденды $MBNK $X5 $MRKP $BELU и 204к купоны. Это дает 40тр в месяц на текущий момент. Учитывая, что лето - это дивидендный сезон и в августе придет $SBER В среднем по году cashflow должен составить в районе 35к в месяц Что дальше по постам: Я задолжал два обзора на прочитанные мной книги: “Антихрупкость” Талеба и “Сложные подчиненные” Максима Батырева. Сейчас читаю книгу с очень длинным названием: “Супермышление. Как обходить ментальные ловушки и принимать эффективные решения” - тоже напишу свой фидбек про неё. После этого хочу переключиться на художественную литературу #пульс #облигации #инвестиции #пульс_учит #учу_в_пульсе #новичкам #рынок #аналитика #исследование #финансы
7
8
Capital_Habits
Capital_Habits

12 июля

ИПОТЕКА В 2026 В современном виде ипотека в рублях в России появилась с начала 21 века. То есть этой игрушке капитализма в районе 25 лет. Наш народ относится к ипотеке неоднозначно. Для кого-то это возможность купить квартиру в собственность, для кого-то это кабала на 30 лет. Я расскажу про свой опыт ипотеки. Их за все время у меня было две. Одна на 25 лет по ставке 10.4%. Другая по ставке 18.8% $SBER $SBERP. Суммарно я платил ипотеку больше трех лет. Вот, что я понял за это время: 1️⃣Ипотека это реальная возможность купить жилье Да, с переплатой, да не за несколько месяцев, а за несколько лет, но все-таки свое. До покупки квартиры я примерно год квартиру снимал. Мне не очень понравилось. Накопить без ипотеки на квартиру будет значительно сложнее. Основная причина, что многим людям тяжело откладывать средства без обязаловки перед банком 2️⃣Привычка откладывать Да, ипотека заставляет тебя откладывать деньги. Каждый месяц в одно и то же число на вашем банковском счете должна быть одна и та же сумма. Просто так взять и отсрочить платеж не выйдет. Сразу же вам начислят пени, уменьшат кредитный рейтинг и будут звонить из банка. Для людей, которые не могут  самостоятельно откладывать деньги и тратит все - это единственный вариант “откладывания”. 3️⃣Инфляция Средняя инфляция за последние 20 лет - 8% годовых. При условии, что ситуация в стране будет стабильная, то можно смело вычитать эти 8% из вашей ставки. Если берете квартиру под 10% годовых, то формально переплачиваете вы всего 2%. Здесь мы учитываем, что ваша зарплата индексиурется +- с темпами инфляции. 4️⃣Стресс  Это главный минус. Ипотека - обязательство. Многие ставят этот аргумент первым в списке минусов. Описывая это так, что банк выкинет вас из вашей квартиры при первой просрочке. Для таких людей хочется спросить, а в съемной квартире вас не выгонят при неуплате? Стресс будет в любом случае при потере источника дохода. Как итог. Взял бы я ипотеку ещё? Если бы задался целью купить/поменять жилье - однозначно да. Сейчас я остался без ипотеки. По прошествии времени напишу пост о жизни без ипотеки А какой у вас опыт с ипотекой? #пульс #ипотека #облигации #инвестиции #пульс_учит #учу_в_пульсе #новичкам #рынок #аналитика #финансы
Card image 1
7
8
Capital_Habits
Capital_Habits

14 июня

БАБКИ ТЕПЕРЬ СЧИТАЮТ НЕ ТОЛЬКО РАСХОДЫ 🤑🤑🤑 В прошлом посте я рассказывал, почему вообще начал писать свой сервис для учета денег -- https://babki.tech (Не реклама, с поддержкой $T согласовано) Коротко: таблицы гибкие, но неудобные. Приложения красивые, но часто перегружены всем, кроме нужного. Банковских карт несколько, наличка тоже существует, а потом сидишь вечером и пытаешься понять, куда снова испарились деньги. Первую боль я закрыл. Доходы, расходы, категории, счета, календарь выплат — все это уже живет в BABKI и помогает мне не гадать по ощущениям, а смотреть на цифры. Но дальше появилась вторая боль. Инвестиции. У меня несколько брокеров. В одном лежат облигации, в другом акции, где-то фонды, где-то валюта. Отдельно купоны, отдельно дивиденды, отдельно погашения. Открываешь одно приложение, потом второе, потом третье, потом калькулятор. В какой-то момент понимаешь, что учет расходов — это только половина картины. Вторая половина — это активы. Поэтому я допилил новый функционал в BABKI. Учет портфеля и активов. Теперь можно смотреть не только на то, сколько пришло и ушло, но и на то, что уже накоплено. Активы, брокеры, выплаты, структура портфеля - все в одном месте. Без прыжков между приложениями и без ручного шаманства в таблицах. Для меня главная фишка - это календарь. Только теперь он становится еще полезнее. Когда видишь будущие купоны по облигациям, дивиденды, погашения и другие выплаты по датам, деньги перестают быть абстрактной цифрой в приложении брокера. Они превращаются в понятный поток. Например, приятно заранее видеть, когда прилетит купон по $SU26236RMFS8 или дивиденды по $OZON. Не в формате “кажется, где-то скоро должны заплатить”, а нормально — по дням и месяцам. Естественно, все это я продолжаю приправлять AI. Не для того, чтобы нейросетка покупала за меня $SBER, $YDEX, $LKOH, а чтобы помогала быстрее разбирать транзакции, смотреть на структуру активов и подсказывать, где в данных есть странности. Решения все равно принимает человек. Желательно человек, который хотя бы иногда смотрит на свои цифры 😄 BABKI для меня постепенно превращаются из “сервиса для расходов” в личную финансовую панель. Сколько заработал. Сколько потратил. Сколько осталось. Что лежит в активах. Какие выплаты впереди. Где перекос. Где можно докупить. Где лучше просто закрыть приложение и не трогать портфель руками. Сервис можно использовать абсолютно бесплатно: https://babki.tech Проект некоммерческий, делаю в первую очередь под себя, но раз уж он может снять кому-то головную боль с таблицами, брокерами и сотней приложений — пусть живет в паблике. Если появились вопросы, идеи или хотелки по функционалу, закидывайте их в форму обратной связи или пишите в комменты. Возможно, следующая фича BABKI родится именно из вашего комментария. Не ИИР. Просто делюсь инструментом, который сам использую каждый день. #пульс #облигации #инвестиции #пульс_учит #учу_в_пульсе #новичкам #рынок #аналитика #исследование #финансы
Card image 1
Card image 2
6
7
Capital_Habits
Capital_Habits

7 июня

ФОРМУЛА БОГАТСТВА 🤑🤑🤑 Я веду учет доходов и расходов уже третий год. Могу сказать однозначно, что первое время обойтись без этого не получится. В текущих реалиях, когда у каждого человека по 3 банковских карты $SBER $VTBR $T $YDEX, а часть покупок нужно делать за наличку, понять на что утекают деньги деньги просто невозможно. Для этих целей я перепробовал весь инструментарий. Я пользовался всеми доступными приложениями. Мне это ужасно не нравилось. В приложении было все, кроме самого основного функционала. Затем я ушел в онлайн таблицы. Их гибкости можно позавидовать. Вы можете обсчитать буквально все, что хотите. Единственный минус. Очень неудобно заносить транзакции, особенно с телефона. Я мучался, писал автоматизации поверх таблицы, подключал агентов, чтобы также крутить автоматизации. Все это было неудобно, не масштабируемо и очень топорно. Выход я нашел. С нуля написать свой сервис, который я буду поддерживать и допиливать под себя. Работа по профессии и развитие кодовых ассистентов сделали свое дело. Сейчас для учета расходов и доходов я использую только свой сервис. Дополнительно на этапе тестирования учет портфеля и всех активов. У меня 3 брокера и прыгать по приложениям с калькулятором мне абсолютно не нравится. Естественно все приправлено интеграциями с AI для рекомендаций по транзакциям и по активам. Главная фишка - календарь выплат. Приятно смотреть на календарь будущих выплат с разбивкой по дням, месяцам. Отражаются выплаты и погашения по облигациям $SU26236RMFS8 и дивиденды $OZON Недавно я развернул сервис в паблик. Пользование всем перечисленным функционалом можно бесплатно. Ссылка - https://babki.tech (Если что, с поддержкой пульса согласовал. Никаких нарушений нет, так как проект некоммерческий) Если появились вопросы, то их вместе с предложениями по функционалу можно закидывать в форму обратной связи или в комменты. Возможно BABKI помогут вам снять головную боль с табличками или сотней приложений. #пульс #облигации #инвестиции #пульс_учит #учу_в_пульсе #новичкам #рынок #аналитика #исследование
Card image 1
Card image 2
Card image 3
12
13
Capital_Habits
Capital_Habits

17 мая

Зачем тратить на это… 🤦‍♂️🤦‍♂️🤦‍♂️ В предыдущих статьях мы говорили, что лучшее, с чего можно начать формирование финансовой подушки - отказ от бесполезных трат.  Я уже упоминал, что неоднозначно отношусь к доставкам из Яндекс лавки $YDEX и Самоката $SBER $SBERP. Основные причины - переплата за одни и те же позиции по сравнению с Пятерочкой или Магнитом у вас под домом. С заказом готовой еды я ещё могу смириться. Однако я знаю нескольких знакомых, которые заказывают в доставке обычные продукты. Сейчас в крупном городе гораздо выгоднее оформлять заказ официально в ближайшем от вас магазине. Доставка оттуда сейчас также есть за 15-30 минут. Давайте сегодня посчитаем разницу. Для сравнения буду брать самые дешевые базовые наборы. Сравнивать будем сервисы: город из Т-банка $T , Самокат и Яндекс лавку. Набор продуктов — Молоко 900мл — Куриная грудка 1кг  — Яйца 10шт — Макароны 400гр — Хлеб 400гр — Помидоры 1кг — Огурцы 1кг Сумма в Самокате: 1413 рублей Сумма в Яндекс лавке: 1267 рублей Сумма в Магните $MGNT: 889 рублей Разница между самокатом и магнитом 524 рубля. Это без учета кэшбэка за покупку в Тиньке, который обычно от 10 до 20%. Дополнительная информация информация: В лавке все считал с личной скидкой 20% (Так и не понял: её дают всем или только выборочно) Самокат можно было заказать по тем же ценам через приложение Тинька, кэшбэк был бы 20% Очевидно, что сравнение не идеальное: слишком скудная корзина, неодинаковые позиции, но это сильно не влияет на результаты.  В итоге за 10 заказов из самоката вместо заказа напрямую из магазина вы потеряете уже больше 5к рублей. А именно эти деньги могли бы стать частью вашей подушки. Пишите в комментариях, какие ещё бесполезные/глупые траты можно порезать? ⬇️
Card image 1
14
15
Capital_Habits
Capital_Habits

29 марта

Я ПРОАНАЛИЗИРОВАЛ 159 УНИКАЛЬНЫХ СТРАТЕГИЙ АВТОСЛЕДОВАНИЯ. И ЦИФРЫ ОКАЗАЛИСЬ ЖЕСТЧЕ, ЧЕМ ОЖИДАЛ 😳 Считал — итоговую доходность с учетом комиссий — сколько стратегий убыточны — сколько дают меньше банковского ориентира (15%) — какие комиссии берет стратегия и за результат Важный контекст: это стратегии из топа Т-Банка — то есть самые заметные и популярные. Обычные, непопулярные стратегии авторов в эту выборку не попадают. И если даже в топе такая статистика, то в менее популярных стратегиях ситуация, скорее всего, еще хуже. Что получилось по фактам: 21 из 159 стратегий убыточны. Это 13.2% рынка стратегий в выборке. 95 из 159 стратегий дают доходность ниже 15%. Это уже 59.7%. То есть больше половины не дотягивают даже до уровня “вкладового” ориентира. По комиссиям картина очень концентрированная: Комиссия за результат: — 20% — у 116 стратегий (73.0%) — 10% — у 17 — 0% — у 20 Комиссия за саму стратегию (management fee): — 0.333% — у 115 стратегий (72.3%) — 0.167% — у 20 — 0.083% — у 15 — остальное — редкие случаи Самый сильный момент: Из стратегий, которые дают меньше 15%, 82 стратегии из 95 все равно берут 20% за результат. Это 86.3% внутри “слабой” группы. Вывод: Автоследование не равно “пассивно и безопасно”. По цифрам видно: комиссия почти везде высокая, а результат часто не покрывает ожидания. Перед подключением смотреть нужно не на красивое описание, а на математику после комиссий. Если интересно - могу выложить следующий пост с разбором ТОП-стратегий выше 15% и отдельно показать, у кого реально адекватный профиль. Самое смешное, что очень много стратегий держат на больший процент фонды $TMON@ $LQDT $RU000A109KE6 $TBRU@ $OBLG #пульс #автоследование #инвестиции #аналитика #стратегии #доходность #комиссии #исследование
30
31
Capital_Habits
Capital_Habits

25 марта

Что происходит на рынке труда в IT в 2026 году 😨 Напомню свою позицию: капитал мы делаем за пределами фондового рынка. Для этого можно использовать наемный труд или бизнес. На текущий момент я линейный руководитель IT отдела в крупной компании РФ. Я вижу рынок с двух сторон: как нанимающий менеджер и как потенциальный соискатель. Диагноз - рынок найма сражается за свою жизнь. Если серьезно, то сейчас в IT наступили действительно тяжёлые времена. Сейчас тотальный избыток специалистов, причем не вкатунов с единственными курсами за спиной, а высококлассных специалистов с 5-10 годами опыта. Это все омрачается почти на 40% упавшим количеством вакансий. Чтобы понимать масштаб проблемы я бы посмотрел на статистику. (https://stats.hh.ru/?hhIndexProfArea=information_technology&vacanciesProfArea=information_technology&resumesProfArea=information_technology&countrySalaryDynamicChartProfArea=information_technology&vacanciesPeriod=month) С января 2025 года каждый месяц становилось все хуже и хуже. Что это значит для нас как для работяг: За работодателя нужно держаться, особенно если он хороший. Уже нельзя послать своего начальника, зная, что через месяц будете обмазываться офферами на ту же сумму. Нужно иметь запас прочности на случай нежданчика. Если вас уволят с работы, нужно точно закладывать 3-6 месяцев на поиск нового места. Отсутствие накопленных средств может фактически заставить вас выходить на первое попавшееся место. А может быть вообще не в IT сферу, а в такси или курьером Плюсы есть только для работодателя. Сейчас можно выбирать из огромного количества высококвалифицированных и мотивированных кандидатов, которых еще можно продавливать по цене. Что делать? 1️⃣Первое не стоит отчаиваться, никто не обещал, что в IT будет всегда также как 21-23 годах. 2️⃣Оставлять запас денег на 3-6 месяцев жизни. Сейчас это фактически мастхев 3️⃣Создавать дополнительные источники дохода. Я думаю, что последний пункт самый актуальный. К сожалению, из способов дополнительного дохода в IT я знаю только преподавание и фриланс. Если у вас есть другие идеи, где и как можно получать дополнительную монету, то пишите в комментариях Вебкам не предлагать $HHR $HHRU $T $SBER $OZON #пульс #облигации #инвестиции #пульс_учит #учу_в_пульсе #новичкам #рынок #аналитика #исследование
5
6