📊 Стратегия 750: обновление результата

ФЬЮЧЕРС НА ИНДЕКС РТС: ОПЦИОННЫЕ УРОВНИ И ПОЗИЦИИ ЮРИДИЧЕСКИХ ЛИЦ ⠀ ЧТО ПРОИЗОШЛО ⠀ Перед нами три графика фьючерса на индекс РТС. Первый — часовой график цены с отмеченными опционными уровнями, зонами набора позиций и сигналами моего индикатора GAP. Второй показывает открытые длинные и короткие позиции юридических лиц. Третий — отдельный график опционных уровней, на котором их расположение видно подробнее. ⠀ Сегодня мы прошли уровень 92 000, где совпадали Support и Call Wall. Выше находится Gamma Wall на 92 500. Это ближайший опционный уровень сверху, за которым я буду следить. ⠀ Напомню, почему я вообще смотрю на опционный профиль. Он показывает страйки, на которых сосредоточены крупные позиции. Такие уровни могут влиять на движение фьючерса, в том числе через действия участников, которые управляют своими позициями и хеджами. Подробно эту механику я уже разбирал в отдельном посте, здесь повторяться не буду. ⠀ ПОЧЕМУ МЕНЯ ИНТЕРЕСУЮТ ПОЗИЦИИ ЮРЛИЦ ⠀ На часовом графике видно, где юридические лица набирали открытые позиции. Я обращаю внимание именно на набор. ⠀ У каждой сделки с фьючерсом есть покупатель и продавец. Среди юридических лиц на этом рынке работают банки, брокеры, другие крупные участники и маркет-мейкеры. Не каждое юрлицо является маркет-мейкером, но все они решают задачу управления позицией: важно не только купить или продать, но и понимать, что делать с набранным объёмом дальше. ⠀ Частный трейдер нередко совершает сделку под впечатлением от новости, собственного прогноза или чужого мнения. Крупный участник тоже может ошибиться, но, набирая позицию, он обычно заранее думает, как сможет из неё выйти или чем её захеджировать. Именно поэтому я отмечаю места заметного набора на графике. По моим наблюдениям, цена часто возвращается к ним с тестом. ⠀ Здесь полезно различать сделки и открытые позиции. Покупка и продажа происходят одновременно в каждой сделке, но число открытых контрактов при этом может вырасти, уменьшиться или остаться прежним — в зависимости от того, открывали участники позиции или закрывали их. Поэтому для меня имеет значение именно изменение открытых позиций юридических лиц, а не просто факт прошедшей сделки. ⠀ ЧТО ПОКАЗАЛ GAP ⠀ На первом графике есть ещё одна структура — сигнал индикатора GAP. Я недавно вернул эту разработку в свой арсенал: много лет она лежала на полке среди моих прежних исследований. ⠀ В районе 88 000 GAP показывал интересную зону покупки. Сейчас я наблюдаю, как этот индикатор работает на текущем рынке. Пока не собираюсь делать по нему далеко идущих выводов, но сама зона и последовавшее движение заслуживают внимания. ⠀ ЧТО ИЗМЕНИЛОСЬ НА ГРАФИКЕ ОТКРЫТЫХ ПОЗИЦИЙ ⠀ Теперь посмотрим на второй график. Примерно 9 октября короткие позиции юридических лиц начали сближаться с длинными. К вечеру 9-го и в течение 10 октября мы видели практически полный баланс: лонгов и шортов у юрлиц было примерно поровну. ⠀ Сегодня картина изменилась. Короткие позиции сократились, длинные немного выросли. Если раньше шортов у юридических лиц было существенно больше, то теперь лонгов стало больше, чем шортов. Для меня это ещё одна подсказка к тому, что происходит с фьючерсом РТС сейчас. ⠀ МОЁ МНЕНИЕ И ЧТО НАБЛЮДАТЬ ДАЛЬШЕ ⠀ На часовом графике мы прошли 92 000 и подошли к следующему опционному ориентиру — Gamma Wall на 92 500. Отдельный график опционных уровней позволяет рассмотреть эту картину подробнее. На графике открытых позиций одновременно видим, как изменилось соотношение лонгов и шортов юридических лиц. Я смотрю на эти вещи вместе, а не пытаюсь сделать вывод по одной линии или одному сигналу GAP. Уровни поддержки под ценой тоже остаются на графике и требуют внимания. ⠀ И напомню о более дальней цели. В рубрике «Следы мамонта» я уже писал об уровне в районе 100 000 по РТС. Для этого были причины, и пояснения я дал там же. Текущие графики не отменяют той идеи, но сначала нам предстоит увидеть, как рынок пройдёт ближайшие уровни. ⠀ Не ИИР. ⠀ #РТС #фьючерсы #трейдинг

ПОЧЕМУ СТРАТЕГИЯ 750 ВЫШЛА ИЗ ПРОСАДКИ Перед вами график P&L стратегии 750. Это накопленный результат её работы: на нём видны и прибыльные участки, и просадки. ЧТО ПРОИЗОШЛО С 21–22 сентября несколько усилий попали в запил и увели стратегию в минус. Просадка превышала 3000 пунктов, затем результат долго держался примерно около минус 2000. Почти двадцать дней, до 10 октября, рынок болтался вокруг одной области. Но за это время убыток не продолжил расти. Напротив, результат понемногу восстанавливался. В пятницу пришло усилие, после которого рынок вышел из этой затянувшейся пилы. Появились хорошие ходы, стратегия отработала их и вышла в прибыль. Сейчас результат математической модели в пересчёте на десять контрактов составляет около 76 тысяч рублей. ЧТО ЭТО МЕНЯЕТ Можно назвать предыдущий период консолидацией, а нынешний — распределением. Некоторые трейдеры пользуются такими терминами. Но не стоит записывать стратегию 750 в обычные трендовые стратегии. Я наблюдаю за ней и знаю её статистику как минимум с 2020 года. Бывали периоды, когда рынок ходил внутри диапазона, а стратегия при этом накапливала положительный P&L. Направленное движение тоже не всегда давало ей большой плюс. Одно с другим напрямую не связано. Посмотрите на нынешний участок графика. Первые усилия запилило, и мы получили просадку. А дальше рынок ещё почти двадцать дней оставался в той же области, но P&L не шёл всё ниже и ниже. В этом и отличие от многих трендовых алгоритмов, которые в боковике последовательно накапливают убыток. МОЁ МНЕНИЕ Стратегия 750 построена вокруг усилия — действия крупного участника, которое фиксирует моя торгово-аналитическая платформа. Усилие определяется не одним только объёмом: для каждого инструмента я исследую совокупность рыночных параметров. Сам торговый алгоритм очень простой. Появилось усилие, цена вышла за его границу и получила акцепт — открывается позиция в сторону выхода. Если цена вместо достижения цели выходит за противоположную границу, происходит переворот. Цель — 750 пунктов. В этих правилах нет секрета, я их много раз описывал. Сложность — найти само усилие. Для этого нужно собрать статистику, разобраться в поведении конкретного инструмента и провести большую работу. Я её провёл и пользуюсь результатом уже много лет. Когда-то я столь же упорно изучал индикаторы. Потратил на это немало времени и пришёл к выводу: пересечения скользящих и подобные сигналы показывают мне прошлое движение цены. В стратегии 750 я работаю с другим — с появлением усилия на рынке. ЧТО НАБЛЮДАТЬ ДАЛЬШЕ Я продолжу отмечать все усилия и показывать результат на одном графике P&L. Здесь есть и просадка, и почти двадцать дней пилы, и пятничный выход в прибыль. Так выглядит дистанция, а не отдельно выбранная удачная сделка. Вопросы по устройству стратегии можно оставить в комментариях. не ИИР #РТС #алготрейдинг #трейдинг

ММВБ: ПОМНИТЕ ПРО 260 000? Похоже, фьючерс на индекс Мосбиржи начинает двигаться в сторону ориентира, который я обозначал в предыдущих разборах. Самое время напомнить, откуда взялись эти 260 000. Ещё 22 сентября (https://www.tbank.ru/invest/social/profile/TradingSilence/4188be0d-72f4-4b43-8470-27ac4d1df4f8/), когда фьючерс находился около 233 225, я обращал внимание на концентрацию позиций на страйке 260 000. На тот момент там было открыто 5 936 коллов — около 43% открытого интереса в коллах на представленном профиле. Здесь же находился крупнейший столбик положительной расчётной гаммы. Именно поэтому этот уровень оказался в поле моего внимания. В разборе 7 октября (https://www.tbank.ru/invest/social/profile/TradingSilence/3334c3cc-8121-4cd6-b202-679f1388ccde/) появились дополнительные основания присмотреться к верхнему сценарию: поддержка около 235 000 совпадала с зоной покупателя GAP, а изменение открытых позиций юридических лиц заставило меня пересмотреть вероятность ближайшего снижения. Тогда я написал: «Если же текущая поддержка удержится, снова станет интересен путь в сторону 260 000». Так что да — про 260 000 я говорил заранее. И объяснял, почему слежу за этой областью. Сейчас, похоже, этот сценарий начинает развиваться. До достижения ориентира ещё нужно дойти, но уже интересно вернуться к прежним разборам и сопоставить их с графиком. Кто следит за обзорами давно — помните этот уровень? Если хотите подробнее разобраться в этом методе и понять, почему я выделил именно уровень 260 000, напишите в комментариях. Найду время отдельно разобрать и сам подход, и эту конкретную ситуацию. не ИИР #ММВБ #Мосбиржа #MIX #фьючерсы #опционы #опционныйпрофиль