Про облигацию Защита онлайн БО-01

Итоги деятельности ООО ПКО «Защита онлайн» за 6 месяцев 2026 года По результатам первого полугодия 2026 года компания сохраняет положительную динамику выручки. Ключевые показатели прибыльности также демонстрируют уверенный рост, что подтверждает повышение операционной эффективности бизнеса. Операционные показатели Среднеквартальный прирост объёма задолжности, переданной в коллекторское управление, уже три года держится на уровне 12%. На конец первого полугодия 2026 г. количество активных клиентов составляет 660 тыс. человек, что на 29% превышает АППГ. Растёт и объём активного портфеля – 14,7 млрд руб. против 11,1 млрд руб. годом ранее. Основной источник выручки – судебное взыскание, оно генерирует 89% доходов компании. При этом благодаря альтернативным инструментам: рассрочкам, списанию части долга и др. фиксируется увеличение объёма добровольного взыскания до 156 млн. руб., что на 46% выше уровня АППГ. Финансовые результаты В первом полугодии 2026 года выручка ПКО «Защита онлайн» составила 1,43 млрд. руб. против 1,39 млрд руб. годом ранее (+3%) — положительная динамка объёмов взыскания сохраняется. При этом темп прироста операционной прибыли существенно обогнал динамику выручки (+33% к АППГ). Это обусловлено значительным снижением управленческих расходов. Как итог, чистая прибыль также продемонстрировала прирост на 40% относительно первого полугодия 2025 года. Оптимизация расходов положительно отразилась на эффективности бизнеса. Операционная рентабельность выросла на 14 п.п. к АППГ, рентабельность деятельности на 5 п.п. Бухгалтерский баланс Валюта баланса увеличилась на 14%, или на 654 млн руб., составив 3,72 млрд. руб.  Прирост в большей части обеспечен увеличением краткосрочных финансовых вложений (+383 млн. руб. к АППГ), где учитывается объём приобретаемых прав требования по просроченной задолженности физлиц. Также вырос объём долгосрочных финансовых вложений, что обусловлено выдачей займов холдинговой компании (АО «НИРУМ») в размере 289 млн руб. с целью участия в КЗПИФ «НИРУМ капитал». В пассиве баланса за счёт накопленной прибыли выросла величина собственного капитала (+61%), что свидетельствует о постепенном укреплении собственной финансовой базы компании и снижении зависимости от заёмного финансирования. Финансовый долг прибавил 12% к началу года. Основной причиной роста послужило размещение второго облигационного выпуска в размере 200 млн руб. в феврале 2026 года, также компания привлекла внутреннее финансирование (квазикапитал). Финансовый долг на 77% представлен краткосрочной составляющей, однако указанные обязательства систематически пролонгируются – риски ликвидности оцениваются как минимальные. Вместе с тем произошло резкое сокращение кредиторской задолжности на 52%, или на 125 млн. руб., что обусловлено завершением взаиморасчётов с ключевым IT-поставщиком. Кредитный портфель Кредитный портфель компании на 85% представлен внутренними обязательствами перед УК «Бореа групп» (квазикапитал). Такая модель обеспечивает финансовую независимость от банков. Оставшуюся часть (14%) составляют биржевые облигации: в декабре 2025 г. ПКО «Защита онлайн» успешно разместила дебютный выпуск БО-01 за 1 торговый день в объёме 200 млн руб., а в феврале 2026 эмитент выпустил облигации серии БО-02 ещё на 200 млн руб. Начисленные проценты занимают до 1% портфеля – ПКО «Защита онлайн» своевременно обслуживает все принятые обязательства. Долговая нагрузка Долговая нагрузка компании находится на комфортном уровне. Соотношение чистого внешнего долга к EBITDA Adj. LTM составило 0,4х, что ниже среднеотраслевых значений. Соотношение общего долга к EBITDA LTM составляет 2,7х, что также остаётся в приемлемом диапазоне. Процентная нагрузка остаётся на умеренном уровне: коэффициент покрытия процентов (ICR LTM) за последние 12 месяцев составляет 1,9х, что гарантирует своевременное обслуживание долга за счёт операционной прибыли. $RU000A10DRV2

#disclosure Компания: ООО ПКО "Защита онлайн" Тикеры: $RU000A10DRV2 Время новости: 17.09.2026 13:55 Тема новости: События (действия), оказывающие, по мнению эмитента, существенное влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=-A34MoS9xTkWsKqSolAE92w-B-B&q= Резюме: ООО ПКО «Защита онлайн» представило сильные операционные и финансовые результаты за 1 полугодие 2026 года: выручка, операционная и чистая прибыль, а также EBITDA Adj LTM заметно превысили прошлогодние уровни. Число активных клиентов выросло на 29% до 660 тыс., активный портфель достиг 14,7 млрд руб. (против 11,1 млрд годом ранее), а добровольное взыскание увеличилось на 46% до 156 млн руб. Основным источником дохода остаётся судебное взыскание с долей 89%. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Компания демонстрирует уверенный рост ключевых финансовых показателей и расширение бизнеса, что позитивно для её платёжеспособности и котировок облигаций.

#nyusha007_ВДОспринт Всем привет))) А я с новым хэштегом и экспериментом😁 До отчетов руки пока не дошли, а новый эксперимент сегодня придумался и сразу запустился🤪 В чем суть? Буду покупать по 1 шт ВДО эмитентов, у которых в текущем месяце выпустились новые облигации. Выбираю у каждого из этих эмитентов самую прибыльную бумагу с доходностью от 24% годовых и выше. И держу ее 3 месяца. Без докупок и усреднений. Далее в зависимости от текущей цены и цены покупки либо ставлю стоп в безубыток и держу бумагу, пока она не вылетит по стопу. Либо просто продаю. Расчет тут на то, что у эмитентов, которые только что заняли на рынке уж на 3 следующих месяца деньги на купоны найдутся. Если после продажи бумаг и на полученные купоны по этой схеме купить не кого, то паркую все в денежный рынок до появления кандидата на покупку. Если все деньги пристроены и появляется очередной кандидат, то просто докидываю на счет нужное количество денег на покупку. Может, кстати, вместо стопа в безубыток попробую трейлинг-стоп двигать каждую неделю, посмотрим… Соответственно, просмотрела сегодня всех, кто выпускал облигации с 11 августа и позже и набралось 5 подходящих эмитентов: $RU000A10DYZ9 АСГ Трансформаторен БО-01 Купон 24% каждый месяц Текущая доходность к цене покупки 24% Погашение 29.11.2030 Колл-опцион 20.12.2026 и 15.12.2027 Оферты нет Амортизации нет $RU000A10DRV2 Защита онлайн БО-01 Купон 26,5% каждый месяц Текущая доходность к цене покупки 25,8% Погашение 24.11.2028 Колл-опцион 30.11.2027 Оферта 1.03.2027 Амортизации нет $RU000A10BP87 ПИР БО-03-001Р Купон 30% каждый месяц Текущая доходность к цене покупки 33% Погашение 11.05.2028 Колл-опциона нет Оферты нет Амортизация с 18.12.2026 по 5% $RU000A10FZQ0 ПКО СЗА БО-08 Купон 25% каждый месяц Текущая доходность к цене покупки 24,7% Погашение 17.08.2029 Колл-опцион 24.02.2028 Оферты нет Амортизации нет $RU000A10D3P2 Южноуральский ЛЦ 001Р-01 Купон 24% каждый месяц Текущая доходность к цене покупки 24% Погашение 29.09.2028 Колл-опцион 5.10.2027 Оферты нет Амортизация с 9.11.2026 по 4% Далее буду писать о новых покупках и подводить итоги каждый месяц) Посмотрим, будет ли успешным такой формат работы с ВДО в нынешних условиях🙈