О фонде Первая – Фонд Государственные облигации

38-й выпуск 💶 РЕБАЛАНСИРОВКА #вечныйпортфель Прошло полгода с крайней ребалансировки портфеля в марте. Сегодня по традиции направил еще одну 1000 рублей на «счет вечного портфеля». 💼 🛍 Сделки сегодня 21.09.26 года: ------------------------------------ ▪️ Индекс МосБиржи {$TMOS@} - покупка - 165 лотов по р.5,66 Сумма: р.933 ------------------------------------ ▪️ Государственные облигации {$SBGB} - покупка - 25 лотов по р.15,44 Сумма: р.396 ------------------------------------ ▪️Вим – Золото {$GOLD} - продажа - 281 лотов по р.3 Сумма: р.999 ------------------------------------ ▪️Сберегательный $SBMM аналог {$TMON@} - продажа - 3 лотов по р.19,3905 Сумма: р.252,08 ------------------------------------ Целью было возвращение к исходным долям портфеля, все активы по 25%. С учетом пополнения сегодня и всех позиций, привел все активы к цене 9611₽. Доходность модельного портфеля: 0,11%. Доходность вечного портфеля от УК «Первая» ($STME), с учетом покупки 1 лота: -1,26%. Цены на базовые активы на 21.09.2026 г.: Индекс MOEX: 2259 бп Индекс RGBI: 112,36 бп Золото: 4416$ Доллар: р.83,80 Ключевая ставка: 14%. #вечныйпортфель #profit_fm #профитфм #золото #профитфм

🏦 КТО ИМЕННО ДЕРЖИТ БУМАГИ — конкретные имена Облигации «Балтийского лизинга» делятся на два типа: публичные (торгуются на Мосбирже, доступны всем) и клубные (размещались напрямую среди крупных институционалов). Клубные выпуски — БО-П14 и БО-П21, ≈11,5 млрд руб. к ноябрьским офертам $RU000A10A3W1 {$BLTL1} Это самая горячая точка. В ноябре по двум клубным выпускам БО-П21 и БО-П14 предстоят put-оферты на сумму до 11,5 млрд рублей, из которых около 10 млрд рублей по-прежнему под контролем нескольких банков и фондов. Имена конкретных держателей в публичных раскрытиях не фигурируют — это закрытые клубные сделки. Но известно следующее: 10 августа начались публичные продажи старых выпусков БО-П14 и БО-П21, которые держали в портфеле только крупные институционалы: распродали около 15% от общего объёма — по слухам один из банков или фондов срочно нуждался в примерно 1,5 млрд рублей. И конкретный факт: фонд TBRU (Т-Банк, фонд российских облигаций) держит тот самый БО-П14 на 180 млн рублей — уже после распродажи, явно в спекулятивных целях под оферту. $TBRU@ Публичные выпуски — управляющие компании По данным Investfunds, в публичных выпусках Балтлиза зафиксировано присутствие следующих ПИФов: В БО-П18 (объём выпуска 5 млрд руб.) держат: «Альфа-Капитал Управляемые облигации», «Альфа-Капитал Облигации Плюс», $AKMB «Альфа-Капитал Облигации с выплатой дохода», фонд «Финансовые решения», «Ренессанс Жизнь — Разумные инвестиции», «Корпоративные рублевые облигации РФ». В БО-П10 (объём выпуска 5,6 млрд руб.) держат: «Альфа-Капитал Высокодоходные облигации», «Райффайзен — Корпоративные облигации», «Фонд Консервативный» (Сбер УК), «РСХБ — Фонд Облигаций», «БКС Российские облигации», «БКС Капитал», «АТОН — Флоатеры», «Финам Облигационный с выплатой», «Облигации роста». В БО-П11 (флоатер): «Альфа-Капитал Высокодоходные облигации», «Райффайзен — Корпоративные облигации». $SBGB В БО-П08: «Альфа-Капитал Высокодоходные облигации», «ДОХОДЪ. Стратегии денежного рынка». Что это означает: «Альфа-Капитал» присутствует практически во всех выпусках. БКС, Райффайзен УК, РСХБ, Финам, АТОН — в крупных флоатерах. Это значит, что при переоценке и снижении рейтинга давление пойдёт и из этих фондов — они обязаны соблюдать инвестдекларации. Розница Точных агрегированных данных о доле физлиц по всей линейке в открытом доступе нет — НРД такую разбивку публично не раскрывает. Косвенно: облигации, возможно, были в портфеле самого банка, а не управляющих портфелями клиентов, но уверенно можно сказать, что их давно раздали в рынок тем, кто боялся упустить падающие доходности в ОФЗ и брал под 18–19% в надежде на снижение ставки ЦБ до 11–12% к концу года. Влетят не только физики, напрямую покупавшие бумаги, но и управляющие фондов облигаций, у которых они в портфеле. По оценке участников рынка в публичных дискуссиях, розница в публичных выпусках занимает от 30 до 50% — но это оценочные данные, не официальная статистика. Честный итог: конкретные процентные доли каждого фонда по выпускам — закрытые данные, НРД их не публикует в разрезе держателей. Имена фондов — факт, они реально фигурируют в составе ПИФов. Суммы по клубным выпускам (11,5 млрд, 10 млрд под контролем институционалов, 1,5 млрд слито в рынок).

37-й выпуск 🎈 #вечныйпортфель@profit_fm Очередная 1000 рублей внесена на «вечный портфель». 💼 🛍 Покупки вчера 14.09.26 года: ------------------------------------ ▪️ Индекс МосБиржи {$TMOS@} - 43 лот по р.5,77 Сумма: р.248,11 ------------------------------------ ▪️ Государственные облигации {$SBGB} - 16 лотов по р.15,419 Сумма: р.246,7 ------------------------------------ ▪️Вим – Золото {$GOLD} - 87 лотов по р.2,912 Сумма: р.253,34 ------------------------------------ ▪️Сберегательный $SBMM аналог $TMON@ - 13 лотов по р.19,3905 Сумма: р.252,08 ------------------------------------ Суммарная комиссия за покупки составила р.0,2 Итоговая сумма покупок с учетом комиссии: р.1000,23 Перерасход денежных средств сегодня составил: р.0,44 Доходность модельного портфеля: 0,33%. Доходность вечного портфеля от УК «Первая» {$STME} , с учетом покупки 1 лота: -0,66%. Осень, сентябрь, очередная покупка. Все по графику, дисциплинировано, просто, скучно! 🍁 #вечныйпортфель #profit_fm #профитфм #золото