📈 S&P 500 и Nasdaq: крупные участники расходятся во взглядах на риск ⠀ Asset Managers немного увеличили чистый лонг в обоих индексах. Но у Leveraged Funds картина совсем другая. ⠀ По S&P 500 они углубили чистый шорт сразу на 41,9 тыс. контрактов. ⠀ А по Nasdaq-100, наоборот, сократили отрицательную позицию на 7 тыс. ⠀ Получается интересный контраст: институциональные управляющие добавляют положительную экспозицию в обоих индексах, а фонды с плечом усиливают отрицательную позицию именно в широком S&P 500. ⠀ 🔎 Что это значит? ⠀ Единого настроения даже внутри американских индексов нет. При этом шорты Leveraged Funds могут использоваться для хеджирования, а не только для прямой ставки на падение. ⠀ Если S&P 500 продолжит расти при увеличивающемся шорте, часть участников окажется под давлением. Если же цена начнёт снижаться, позиционирование может усилить движение. ⠀ $SFZ6 $NAZ6 ⠀ Срез CFTC на 06.10.2026. Не является инвестиционной рекомендацией.

Мысль на подумать Многие расписывают, что вот доходность по 30 леткам в сша, там 5.6%+, десятилетки ещё выше, инфляция в сша, дорогая нефть, рекордные плечи в рынке S&P. Да это все есть, неоспоримо, данные реальные и в другие года при таких значениях, рынок уже начинало трясти, коррекция, паника, схлопывание пузыря, вливание денег от минфина США, печатный станок, "кровь и кишки" как любит говорит Вася. И задаются вопросом ну как и почему рынок ещё растет и не уходит в коррекцию? Но почему-то, не замечают 1 казалось бы фактор, который лежит на поверхности, ожидания прибыли от инвестиций в ИИ, рынок закладывает очень сильную отдачу и получение прибыли от всех капексов, инвестиций, расширение технологий и т.д. Как только рынок начнет переоценку ожиданий прибыли и если пересмотрят в худшую сторону, по моему мнению, рынок мгновенно уйдет в коррекцию. Не думаю, что это будет крах, ужас и все другие вариации. Переоценка рисков произойдет, схлопывание плеча маржинального, ликвидность перетечет из риска в без риск. Коррекция в районе 20-30% от текущих 7700. Но потом все восстановится, т.к технология сама по себе никуда не денется, её дальше будут развивать(все кто говорят, ой ИИ замедлят, оно выходит из под контроля и бла бла, могут пойти отдохнуть от рынка, никто не будет замедлят самую передовую технологию, когда можно заработать триллионы денег). Пока есть ожидания больших прибылей, хоть с доходностями 6-7% по 30 леткам, рынок будет расти, т.к там закладывают иксы(без преувеличений) статистика есть, кто захочет найдет. Так, что здесь и сейчас корректироваться не на чем. Другой риск фактор, который, как по мне, просто не допустят, это дефицит нефти на рынке и в резервах, и когда цены улетят на 120-140 и выше. Вот если, это случится и просто все цепочки поставок и логистики встанут, это да коллапс везде и в китае( в 1 очередь), и в остальной азии, и в сша. Уже для восстановления запасов и возвращению цен на нефть до конфликта, по оценкам уйдет от двух лет.Но мне очень с трудом верится, что они допустят эскалацию конфликта, кто-то да вмешается и разрешит. В общем, это моя шиза, на экспертное мнение не напрашиваюсь, лишь высказываю точку зрения. Произойти может, что угодно, когда угодно и как угодно. Откат и коррекция будет это 100%, но тайминг и на чем точно оно откатит, никто предугадать не может. Не ИИР $SFZ6

Nasdaq. Интересная ситуация на американском рынке $NAZ6 $SFZ6 Коллеги, сегодня наблюдаем интересную картину. Доходность 10-летних облигаций США снизилась с 5,35% до 5,23%. Обычно это положительный сигнал для технологических компаний, поскольку снижение доходностей уменьшает давление на акции роста. Но Nasdaq всё равно завершил день снижением примерно на 1,3%. При этом около двух третей акций S&P 500 выросли! Почему так происходит? Потому что основное давление пришлось на крупнейшие технологические компании: 🔴 Nvidia -2,9% 🔴 Broadcom -4,3% 🔴 Micron -4,8% Получается, большая часть рынка чувствовала себя достаточно уверенно, но продажи тяжеловесов потянули Nasdaq вниз. Для чего нам это знать? Это хороший пример того, почему нельзя оценивать состояние рынка только по одному индексу или доходности облигаций. Важно понимать, где действительно находится покупатель, а где продолжает работать продавец. Сегодня в технологическом секторе преимущество осталось за продавцом, несмотря на снижение доходностей. Теперь интересно посмотреть, появится ли покупатель на следующей сессии или давление на крупнейшие технологические компании продолжится. А мы, как всегда, будем ориентироваться на реакцию цены в наших зонах ликвидности. Сегодня они отработали идеально👌 Зоны обновляются каждый день!