Хэштег #artikdanceмолодойинвестор | Тинькофф Инвестиции Пульс

Войти

Lockheed Martin - крупнейший военно-промышленный концерн начинает угасать? (Давно хотел написать пост об этой компании, вот подвернулась возможность) Отрасли связанные с промышленным производством, судостроением и авиацией - сильно пострадали в период пандемии. Lockheed Martin также не стала исключением. Но всё ли так плохо с бизнесом корпорации или возможно стоит присмотреться к покупке акций компании сегодня? 🚢 Lockheed Martin Corporation {$LMT} - американская военно-промышленная корпорация, специализирующаяся в области авиастроения, авиакосмической техники, судостроения, автоматизации почтовых служб и аэропортовой инфраструктуры и логистики. Является крупнейшим в мире разработчиком и производителем вооружения и военной техники по объёму заключенных контрактов со структурами федерального правительства США. 📉 На первый взгляд акции компании не выросли за 3 года ни на процент и тогда вы зададите закономерный вопрос - какой смысл вообще инвестировать в акции такой корпорации? Однако мы имеем свой взгляд на эту компанию. Во-первых, акции корпорации на конец 2017 начало 2018 года были сильно переоценены. Средний P/E на тот период составлял 45. Поэтому делать выводы по данному отрезку графика - некорректно. Во-вторых, денежные потоки концерна постоянно растут и пусть выручка в среднем растет невысокими темпами (около 10% в год), однако она стабильно растущая - без явных провалов. 🔸 Сильные стороны компании: - Это один из крупнейших оборонных подрядчиков в мире. - Бизнес отлично диверсифицирован - компания работает в четырех различных сегментах, включая аэронавтику, электронные системы, информационную безопасность и глобальные решения. - У нее постоянные клиенты по всему миру, однако большая часть их доходов поступает от продаж военной продукции. 🔹 Слабые стороны компании: - Высокая зависимость доходов от количества госконтрактов. - Основная выручка поступает от услуг в области военной продукции и услуг. - Возможное уменьшение оборонного бюджета страны (малая вероятность). 📊 Основные мультипликаторы: Оценка стоимости P/E - 15,49 P/B - 9,75 P/S - 1,41 Рентабельность ROA - 11,81% ROE - 100,33% ROS - 9,13% L/A - 81,42% Рентабельность по EBITDA - 20,30% ✔️ Что в итоге? Отличная компания с высокими показателями рентабельности бизнеса. Также значение отношения обязательств к активам падает, а капитал увеличивается. Долговая нагрузка становится "здоровой". Корпорация имеет большие перспективы развития в авиакосмической отрасли. Акции концерна скорректировались на 20% от своих максимумов и стали привлекательными для покупок. (Добавил для себя в список покупок, после Китая разумеется 😅👌) -------- Вновь начал писать после тильта (из- за администрации Пульса), но мне нужна твоя поддержка! Прожми лайк на публикацию- мне это очень поможет, спасибо ❤️

Alibaba - доко́ле будем падать? 👁 Напомню, что падение китайского гиганта началось ещё в 2020 году. Когда регулирующие органы Китая отказали Алибаба в первичном размещении акций Ant Group (бизнес финансовых услуг) на бирже. Также китайское правительство продолжило давление на компанию в апреле этого года выставив штраф на 2,8 миллиарда долларов за нарушение антимонопольного законодательства. Помимо этого, похожие санкции были применены к другим интернет-гигантам. Сегодня бумаги падают на 43% c начала года. Что происходит с китайской экономикой и стоит ли покупать акции Alibaba себе в портфель? Уже давал свои комментарии по поводу Бабы на своём Ютуб-канале. А сейчас более подробно разберу компанию в данном обзоре. 🎒 Alibaba Group Holding - китайская публичная компания, работающая в сфере интернет-коммерции. Владеет веб-порталами Taobao.com, Tmall, Alibaba.com. Основной вид деятельности - торговые операции между компаниями по схеме B2B и розничная онлайн-торговля. Также компания владеет одной из крупнейших в мире инфраструктур для облачных вычислений и активами в сфере СМИ и индустрии развлечений. Одним из преимуществ относительно конкурентов является продолжающийся рост выручки компании. Бизнес Алибаба растет гигантскими темпами несмотря ни на что. Однако по итогам 3 квартала 2021 года выручка снизилась на 6% по сравнению с аналогичным периодом 2020 года. Это и стало решающим моментом в падении стоимости акций компании. Однако не стоит отчаиваться тем инвесторам кто уже находится в позиции. Глобально ничего не поменялось, бизнес как был эффективным, маржинальным - так им и остаётся: ROE - 14%, ROE - 7%, ROI - 9%, маржинальность в районе 13%. Да за счёт 3 квартала мультипликаторы не лучшие, но по итогам года всё встанет на свои места. Также не стоит забывать об облачных сервисах компании, которые набирают всё большую долю выручки в доходах компании, на сегодняшний момент доля составляет более 5%. 🙇‍♂️ Чего стоит бояться? В первую очередь стоит опасаться делистинга китайских компаний с бирж США и европейских рынков. Таким образом возрастают риски исключения из котировального списка и акций Alibaba. Второй момент, который стоит учитывать если вы примете решение усреднить или купить акции компании - просто ужесточение регулирования внутри страны или частичное закрытие экономики Китая. Кто-то скажет такой вариант невозможен, но послушайте. Могли ли бы вы предположить падение акций Алибаба почти на 50% за год из-за проблем компании с правительством? А как же падение TAL более чем на 90%? То-то же. Никто не может предсказать будущее, поэтому стоит просчитывать все риски. Держите в памяти, что Китай давно не страна - которая производит, а страна - которая потребляет продукцию🤓 Когда подбирать и чего ожидать? Ключевые уровни поддержки следующие: 105$ за акцию и 90$. Помните, что все покупки и усреднения вы делаете на свой страх и риск - о которых я рассказал выше. Средние таргеты аналитиков находятся в диапазоне 200-250$ за акцию, но если мы и увидим такие цифры, то уже ближе к концу 2022 года, ведь как правило акции растут намного медленнее, чем падают - таков закон рынка. -------- Вновь начал писать после тильта (из- за администрации Пульса), но мне нужна твоя поддержка! Прожми лайк на публикацию- мне это очень поможет, спасибо ❤️