Хэштег #ркд_22 | Тинькофф Инвестиции Пульс

Войти

“Радость каждый день” моя рубрика, в рамках которой собираю портфель с “ежедневным” доходом, пользуясь сервисом “Календарь инвестора” в приложении Тинькофф Инвестиции. В прошлом посте данной рубрики закончил собирать портфель по ноябрю и сегодня у меня на календаре 6 октября 21’. Очевидно, что внимание привлекает бумага {$RU000A100K64} с купоном 37,4 и номинальной доходностью 15%. При текущей цене в 1022,3 рубля и НКД 28,77 - доходность в ближайшие 12 месяцев составит 7,11%. При этом НКД меньше фактической купонной выплаты 32,4 рубля, что не ограничивает убытком если бы он был больше. Для не любителей платить налоги и с маленьким депо отмечаем что: при покупке от 1 до 3 облигаций, налог на одну - 5 рублей; при покупке 4-х, налог на одну минимален и составляет - 4,75; при покупке больше 15, налог на одну колеблется вокруг цифры - 4,86. По текущему стакану выставляю заявку с ценой 1021,5 на покупку 4-х облигаций с доходностью за год 7,27%, которые за год купонами принесут 489 рублей, а с учетом амортизации 2489. О портфеле: Целью портфеля является не получение максимальной доходности, а получение, в идеале, ежедневного поступления средств. Однако, бумаги выбираются не бездумно - для каждого дня самые доходные из представленных, и не покупаются, если их доходность на промежутке в ближайшие 12 месяцев ниже желаемой (на данный момент 7% годовых). Выбираю бумаги, с выплатой в N-ый день, по доходности которую принесут бумаги на интервале март 21’ февраль 22’. Доходность определяю по формуле: Д = (Pном - Pпокуп - Pпокуп*0,003 - НКД + (К1 - ОКРУГЛ(К1*0,13) + … + (КN - ОКРУГЛ(КN*0,13))/Pпокуп * 100% где Pном - номинальная цена облигации Pпокуп - цена покупки облигации К1 … KN - купоны, выплачиваемые в период 03.21 - 02.22 В данной формуле учтен риск просадки цены ниже номинала (Pном - Pпокуп). Однако, если мы точно решили держать облигацию до погашения, то формула приобретает вид: Д = ( (Pном - Pпокуп)/(срок_до_погашения_в_годах) - Pпокуп*0,003 - НКД + (К1 - ОКРУГЛ(К1*0,13) + … + (КN - ОКРУГЛ(КN*0,13)) / Pпокуп * 100% Вторую формулу, также стоит применять, если текущая цена облигации ниже номинальной. Так как возможный риск уменьшения цены, превращается в неоправданное ожидание дохода на годовом периоде.