Хэштег #обучение_retsinvest | Тинькофф Инвестиции Пульс

Покупаете дивидендные акции? Вы ошибаетесь, если делаете это с расчетом на РОСТ и создание капитала. Дивиденды – одна из самых привлекательных идей для инвестора. Кажется, что это идеальный вариант: купил акции – получаешь деньги – живёшь на доход. Но есть нюанс, о котором редко говорят. Дивиденды почти всегда идут рука об руку с ограниченным ростом. Компания, которая активно выплачивает прибыль, как правило, меньше инвестирует в развитие. А значит – её потенциал роста ниже. В результате получается интересная ситуация. Вы получаете стабильный денежный поток, но сам капитал растёт медленно. И если вы уже на том этапе, где живете на пассивный доход – это не проблема. Но если вы формируете капитал, то эта стратегия ВАМ НЕ ПОДХОДИТ! Потому что основной рост капитала формируется не дивидендами, а переоценкой бизнеса и увеличением его стоимости! Понимаете? Если вы в начале пути делаете ставку только на дивидендные акции, вы фиксируете себе потолок по доходности.

Как выбрать качественные облигации? ТОП-6 советов. Часть 2. 🔝 Первая часть была здесь. 4. Объем выпуска менее 1 млрд рублей: сигнал неликвидности Облигации с объемом выпуска менее 1 млрд рублей часто оказываются неликвидными. • Их сложно продать при необходимости. • Такие выпуски не интересны крупным инвесторам и аналитикам. Совет: избегайте малоликвидных облигаций, особенно если вам важна возможность быстро выйти из актива. 5. Проверьте историю дефолтов Если эмитент уже допускал дефолт по своим обязательствам, риск вложений в его облигации крайне высок. Я советую избегать такие облигации. Совет: изучите историю компании на сайте Московской биржи перед покупкой. 6. Оферта: важный параметр, которому многие не придают значения Оферта — это предложение эмитента выкупить облигацию до срока погашения. • Безотзывная оферта (put-опцион): инвестор сам решает, продавать облигацию или нет. • Отзывная оферта (call-опцион): эмитент может погасить облигацию без согласия держателей. Почему это важно? Если вы пропустите дату оферты, купон может снизиться до минимального значения, например, 0,01%. Совет: заранее уточняйте условия оферты и следите за ее датой. Мои мысли: на самом деле выбор облигаций требует серьезного анализа. Не стоит полагаться только на рекомендации в приложении брокера. Учитывайте рейтинг, срок погашения, объем выпуска, наличие отчетности и историю эмитента. Эти простые советы помогут избежать потерь и сделать ваш портфель более надежным.

Как выбрать качественные облигации? ТОП-6 советов. Часть 1 🔝 Многие новички считают, что облигации — это простой и безопасный инструмент. Так и есть. Но и облигации нужно «уметь готовить». Чем серьезнее вы подойдете к выбору облигации, тем выше будет доходность при меньших рисках. На что нужно обращать внимание? 1. Рейтинг BB+ или ниже: опасный сигнал Облигации с рейтингом BB+ и ниже имеют высокий риск дефолта. • В кризис 2014–2016 годов компании с таким рейтингом банкротились с вероятностью 33%. • Для рейтингов B+ и ниже этот показатель доходил до 60%. Сейчас мы живем в условиях высокой ключевой ставки, которая может усугубиться экономическим кризисом. Компании с низкими рейтингами — самые уязвимые. Совет: избегайте облигаций с рейтингом BB+ и ниже, чтобы снизить риск потерь. 2. Нет консолидированной отчетности по эмитенту по МСФО Если компания не публикует консолидированную отчетность по МСФО, оценить ее финансовое состояние становится практически невозможно. Без отчетности сложно понять: • Уровень долговой нагрузки. • Риски отрасли, в которой работает компания. • Реальное положение дел в группе компаний. Совет: выбирайте эмитентов с прозрачной финансовой отчетностью. 3. Срок погашения имеет значение Срок погашения облигаций влияет на их волатильность. • Короткий срок — меньшие колебания цены. • Длинный срок — больше рисков, особенно при изменении ключевой ставки. Примером того служит ОФЗ 26238. Совет: подбирайте облигации с учетом вашего инвестиционного горизонта. Например, если вы планируете инвестировать на 3 года, выбирайте облигации с аналогичным сроком погашения — на 2,5-3,5 года.