#трендs #мысли_в_слух #энергетика #ИИ ⚡ ИИ упёрся не в возможности. ИИ упёрся в розетку! Помните, мы обсуждали, что главным выгодоприобретателем бума искусственного интеллекта могут стать не только производители чипов, но и энергетические компании? Похоже, эта гипотеза получает всё больше подтверждений. 25 октября Илон Маск предупредил: мы можем увидеть множество вычислительных мощностей, простаивающих в недостроенных дата-центрах. Представьте: дорогостоящие процессоры Nvidia закуплены, серверы готовы, миллиарды вложены. А запустить всё это невозможно. Проблема уже не только в чипах. Для работы ИИ необходимы: 🔹 Электричество в огромных объёмах. 🔹 Подстанции и трансформаторы. 🔹 Линии электропередачи. 🔹 Системы охлаждения. И всё это нельзя построить так же быстро, как купить новые процессоры. 📊 А теперь цифры. Международное энергетическое агентство (IEA) прогнозирует практически удвоение мирового потребления электричества дата-центрами к 2030 году — с 485 до 950 ТВт·ч. Причём потребление дата-центров, ориентированных на ИИ, может утроиться! Что это означает для инвестора? Мы привыкли искать бенефициаров ИИ среди технологических компаний. Но следующий этап инвестиционной гонки вполне может развернуться в энергетике. А теперь посмотрим на наш рынок. Здесь стоит обратить внимание на: {$FEES} — Россети (ФСК) Магистральные электросети, передача электроэнергии и развитие инфраструктуры. {$IRAO} — Интер РАО Производство электроэнергии, энергоснабжение и энергетические проекты. ⚡ Почему именно энергетика? Потому что недостаточно произвести электричество. Его нужно доставить к потребителю, построить подстанции и обеспечить необходимую мощность. Именно здесь развитие дата-центров может создать дополнительный спрос на инфраструктуру. Разумеется, строительство ЦОД ещё не гарантирует роста прибыли этих компаний. Важно, какие инвестиции окупятся и как они отразятся на финансовых результатах. Моя мысль простая: Можно создать самый мощный искусственный интеллект в мире. Но без электричества это просто очень дорогая коробка. И я бы не воспринимал слова Маска исключительно как предупреждение о пузыре ИИ. 🔭 Для меня Маск скорее обозначает направление, в котором движется весь мир. Сегодня мы обсуждаем дефицит чипов, завтра — электричества, послезавтра — совершенно новые возможности и ограничения. Он словно устанавливает прицел на будущее, которое рано или поздно коснётся каждого из нас. И задача инвестора — не просто наблюдать за этими изменениями, а пытаться заранее увидеть, какие отрасли окажутся в центре событий. Бумаги сетевого сектора, за которыми предлагаю понаблюдать: $MRKV — Россети Волга $MRKC — Россети Центр $MSRS — Россети Московский регион $MRKY Источники: Илон Маск, 25.10.2026 https://elonmuskarchive.org/posts/2114168277882581486 Международное энергетическое агентство (IEA) — прогноз потребления электроэнергии https://www.iea.org/reports/key-questions-on-energy-and-ai/executive-summary IEA — энергетика и дата-центры https://www.iea.org/reports/energy-and-ai/ai-and-energy-security 👍 Если вам интересен такой взгляд на рынок через технологии и будущее — поддержите пост лайком 👍