ALPHAKUST

2

подписчика

2

подписки

Провожу эксперимент длиною в жизнь, инвестирую в российский фондовый рынок в надежде не остаться у разбитого корыта) Всем добра и прибыльных сделок!)

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

ALPHAKUST
ALPHAKUST

14 сентября в 7:38

Пост №4. Полмиллиона и ЛУКОЙЛ 🛢️ Всем инвесторам пламенный привет! Сегодня для меня и моего портфеля небольшой праздник! 🎉 Спустя чуть больше года долгосрочного инвестирования мой портфель наконец-то перешагнул отметку в 500 000 рублей. Теперь вместо «до 500 тысяч» в профиле красуется следующая категория — «до 1 миллиона» :) Конечно, впереди ещё много работы. Следующая большая и красивая цифра — 1 000 000 ₽, но пока ставлю более близкую цель: 600 000 ₽ до конца этого года. Продолжаем потихоньку инвестировать и двигаться дальше. А теперь к делу. Сегодня на разборе — ЛУКОЙЛ $LKOH. ЛУКОЙЛ — одна из крупнейших российских вертикально интегрированных нефтегазовых компаний и одна из наших «голубых фишек». Что мне особенно нравится в компании — это сочетание крупного бизнеса и дивидендной истории. Сам ЛУКОЙЛ отмечает, что более 20 лет последовательно наращивал размер дивиденда на акцию. Конечно, прошлые выплаты совершенно не гарантируют будущих, но история всё равно впечатляет. По итогам 2025 года акционеры получили суммарно 675 ₽ на акцию: 397 ₽ промежуточных и ещё 278 ₽ финальных дивидендов. Причём по действующей дивидендной политике компания ориентируется на выплату не менее 100% скорректированного свободного денежного потока. Поэтому для моей дивидендной стратегии ЛУКОЙЛ исторически выглядит интересно. Нравится мне и устройство самого бизнеса. Это не просто «добыли нефть и продали». ЛУКОЙЛ — вертикально интегрированная компания: добыча нефти и газа → переработка → нефтехимия → производство топлива → собственная сеть АЗС. Такая структура позволяет компании зарабатывать на разных этапах нефтяной цепочки. Есть и ещё одна причина держать нефтяников в рублёвом портфеле. Значительная часть их доходов связана с экспортом и мировыми ценами на сырьё, поэтому ослабление рубля при прочих равных может частично поддерживать рублёвую выручку. Но здесь всё далеко не линейно: имеют значение налоги, санкции, дисконты на российскую нефть и сама цена барреля. А теперь о рисках — и сейчас их хватает. В октябре 2025 года США ввели санкции против ЛУКОЙЛа и ряда его дочерних структур. Одно из главных последствий — неопределённость вокруг международных активов компании. В январе 2026 года ЛУКОЙЛ заключил соглашение с Carlyle о продаже LUKOIL International, которой принадлежат зарубежные активы группы. Сделка всё ещё зависит от регуляторных разрешений. Для меня это один из главных рисков: пока непонятно, на каких окончательных условиях будут реализованы эти активы и как это скажется на будущем денежном потоке компании. Второй очевидный риск — цена нефти. Чем хуже нефтяная конъюнктура, тем меньше потенциальный свободный денежный поток, а значит, под давлением могут оказаться и будущие дивиденды. Что делаю я? На данный момент я уже набрал достаточную для себя позицию в ЛУКОЙЛе и пока не планирую её увеличивать. Исключение — если цена станет настолько привлекательной, что пройти мимо будет сложно :D Сейчас переключился на другие инструменты. На пути от 500 до 750 тысяч рублей хочу постепенно наращивать именно их долю. А что это за инструменты — расскажу в следующих постах 👀 А как вы относитесь к ЛУКОЙЛу? Держите $LKOH или нынешние риски перевешивают потенциальную доходность? Всем хороших сделок! 📈 Не ИИР.
2
3
ALPHAKUST
ALPHAKUST

12 сентября в 15:32

Пост №3. Почему я держу Сбер? 🟢 Всем инвесторам пламенный привет! Занятно, но в моём окружении довольно мало людей инвестируют или хотя бы задумываются об инвестициях. Если спросить человека, куда уходят деньги, ответ обычно довольно предсказуемый: еда, одежда, развлечения, техника и другие повседневные расходы. А что происходит с деньгами, которые хочется оставить на будущее? Чаще всего — накопительный счёт, вклад или буквально «под подушку». Мне такой подход не совсем по душе. Да, инвестиции тоже совершенно не гарантируют сохранность денег, и об этом важно помнить. Но мне нравится само ощущение, что, покупая акции, я становлюсь пусть и микроскопической, но всё-таки частью огромного бизнеса. А главное — мне приятно понимать, что уже сейчас я стараюсь хоть что-то делать для себя будущего, а не просто надеюсь, что через 10 лет всё как-нибудь сложится само. Ладно, теперь к делу. Сегодня у нас Сбер $SBER 🟢 Думаю, представлять эту компанию особо никому не нужно. Сбер — крупнейший российский банк, но называть его сегодня просто банком, на мой взгляд, уже не совсем правильно. За последние годы вокруг банковского бизнеса выросла целая экосистема: электронная коммерция, доставка, развлечения, медицина, технологии, облачные сервисы и, конечно, искусственный интеллект. Мне нравится такая диверсификация бизнеса, хотя здесь есть и обратная сторона: далеко не каждое новое направление обязательно окажется успешным и прибыльным. Но основу инвестиционной привлекательности Сбера для меня всё равно составляет именно банковский бизнес. Теперь немного цифр. 2025 год Группа Сбер закончила с чистой прибылью по МСФО около 1,706 трлн ₽, что на 7,9% больше результата 2024 года. Рентабельность капитала составила внушительные 22,7%. А уже за первые 8 месяцев 2026 года банк заработал по РСБУ ещё 1,333 трлн ₽ чистой прибыли — на 19% больше, чем годом ранее. Рентабельность капитала за этот период составила 22,9%. При этом чистые процентные доходы за январь–август выросли почти на 25% и достигли примерно 2,4 трлн ₽. Отдельная причина, почему мне нравится Сбер как долгосрочная позиция, — дивиденды. По итогам 2025 года акционеры утвердили 37,64 ₽ на одну обыкновенную или привилегированную акцию. Всего на дивиденды было направлено около 850 млрд ₽ — примерно половина чистой прибыли Сбера. Именно сочетание прибыльного бизнеса и крупных дивидендных выплат делает эту компанию для меня интересной на длинном горизонте. Конечно, риски никуда не исчезают. Сбер сильно зависит от состояния российской экономики, ключевой ставки, качества кредитного портфеля и регулирования. Плюс значительная часть моего собственного портфеля в одной компании — это уже отдельный риск концентрации. Тем не менее сейчас около 30% моего портфеля находится в акциях «зелёной галочки» 🟢 Да, доля большая. И пока я планирую продолжать наращивать позицию в Сбере, хотя со временем хочу сделать портфель более диверсифицированным. И напоследок хочу ответить на один комментарий под прошлым постом. Мне написали вполне справедливую вещь: если бы пять лет назад я просто наугад раскидал деньги по российским акциям — условно купил VK, «Сегежу» или «Детский мир», — результат мог оказаться совсем не таким радужным. И я с этим согласен. Моя мысль не в том, что нужно купить любые акции, закрыть приложение и через десять лет гарантированно стать богаче. Моя цель как раз обратная — научиться разбираться, куда я вкладываю свои сбережения и почему. Посмотреть на бизнес компании, её прибыль, долги, дивиденды, перспективы и риски. А уже после этого принимать решение. Именно поэтому мне и интересны инвестиции. Здесь, как и в любом другом деле, хороший результат требует хотя бы попытки разобраться в том, что ты делаешь. А что думаете про Сбер вы? Держите $SBER в портфеле? И если да — какую долю? Всем инвесторам хороших сделок! 📈 Не ИИР.
4
5
ALPHAKUST
ALPHAKUST

9 сентября в 13:53

Инвесторам пламенный привет! 🔥 Подошло время второго поста, и сегодня хочу поднять, наверное, один из самых банальных, но важных вопросов: где вообще взять деньги для инвестирования? Год назад для меня самого ответ на этот вопрос стал небольшим открытием. Я решил посчитать все свои доходы и расходы и обнаружил простую вещь: сколько зарабатываю — примерно столько и трачу. По сути, жил сегодняшним днём. Тогда я впервые всерьёз задумался: а что будет через 5–10 лет? Мне захотелось чувствовать больше контроля над собственной жизнью. Я пришёл к мысли, что, немного ограничивая себя сегодня, в будущем смогу получить гораздо больше свободы: в выборе работы, досуга, а в идеале — даже места жительства. Так как же я решил проблему с откладыванием денег? Если я привык тратить всё, что у меня есть, значит, этих денег просто не должно быть у меня на руках :) Поэтому после поступления дохода я стараюсь сразу отправлять 10–20% на ИИС. А уже оттуда эти деньги идут в инвестиции. Для меня ИИС оказался ещё и хорошим психологическим барьером. Деньги уже не так просто потратить на очередную дофаминовую радость, о которой через две недели даже не вспомнишь. Так, постепенно и без колоссальных потрясений для бюджета и дырявых трусов, начал формироваться мой портфель 😅 Дело это небыстрое. Но, как мне кажется, здесь гораздо важнее выработать дисциплину и привыкнуть к тому, что часть сегодняшнего дохода принадлежит уже не тебе сегодняшнему, а тебе будущему. Ещё одна вещь, которая сильно изменилась, — моё отношение к просадкам. Поскольку мой горизонт — годы, а не недели, красные цифры в приложении уже не вызывают прежней паники. Сегодня минус, через полгода плюс — смотришь и думаешь: «Ха, ну ок». Конечно, это не означает, что можно забыть про риски. Просто моя стратегия не строится на попытках угадать цену акции завтра. Мне интересны хорошие компании, долгосрочный рост бизнеса и дивидендный поток. Рынок падает — появляется возможность покупать дешевле. Растёт — приятно смотреть на портфель. Главное, чтобы сама инвестиционная идея оставалась в силе. Есть и ещё один источник денег, который я для себя обнаружил, — ненужные вещи. После переезда я понял, насколько много вещей мы покупаем, складываем в шкафы, а потом практически забываем об их существовании. Я провёл небольшую ревизию: если вещью давно не пользуюсь и она мне действительно не нужна — почему бы её не продать, а освободившиеся деньги не направить на что-то более полезное? Теперь немного о том, куда именно я вкладываю часть этих денег. Один из инструментов, который сейчас занимает важное место в моём портфеле, — $TPAY «Пассивный доход». Это биржевой фонд Т-Капитала, который инвестирует преимущественно в корпоративные облигации с плавающим купоном — флоатеры. Размер купона по таким бумагам зависит от базовых ставок, например ключевой ставки ЦБ или RUONIA. Пока ставки остаются относительно высокими, такие облигации способны приносить хороший текущий доход. Главная особенность TPAY для меня — ежемесячные выплаты, которые я могу снова направлять в инвестиции. (Тинькофф Банк⁠) В моём портфеле TPAY играет роль своеобразного «стержня»: его риск и волатильность я воспринимаю как более низкие по сравнению с акциями, при этом получаю регулярный денежный поток. Но важно понимать: TPAY — не вклад и не денежный рынок. Цена пая может как расти, так и снижаться, а размер будущих выплат не гарантирован. При дальнейшем снижении ключевой ставки доходность флоатеров и, соответственно, выплаты фонда могут уменьшаться. (Тинькофф Банк⁠) Пока соотношение риска и доходности меня устраивает. Полученные выплаты планирую реинвестировать преимущественно в акции. А если со временем TPAY потеряет для меня привлекательность на фоне снижения ставок, буду рассматривать перераспределение этой части портфеля. Вот такая нехитрая стратегия. Если где-то ошибаюсь в своих рассуждениях — поправляйте в комментариях. Для этого в том числе и начал вести Пульс. Всем удачи на рынке! 📈 Не является ИИР #tpay
6
7
ALPHAKUST
ALPHAKUST

7 сентября в 11:54

Всем инвесторам привет! Мне 21 год. Инвестирую с 2023 года — начал практически сразу, как только исполнилось 18. Тогда я думал, что смогу хорошо зарабатывать, спекулируя на акциях без особого опыта и знаний в экономике. К счастью, вовремя остановился и решил для начала разобраться: что вообще такое фондовый рынок и как он может быть мне полезен? Спустя примерно год я отказался от идеи спекуляций и перешёл к долгосрочному инвестированию. Моя главная цель — уже сейчас позаботиться о своём будущем. Подумать о том, что будет через 5–10 лет, и, образно говоря, заранее подстелить соломку. Поэтому я стараюсь регулярно инвестировать в акции российских компаний: где-то ограничивать себя сейчас, чтобы иметь больше возможностей потом. За последний год мне удалось собрать небольшой, даже, я бы сказал, скромный портфель на ИИС. Но для меня важнее не его текущий размер, а то, что начало уже положено. Почему именно акции? Да, это достаточно рисковый инструмент, но вместе с риском есть и хороший потенциал доходности — как за счёт роста стоимости самих компаний, так и за счёт дивидендов. На длинном горизонте я рассчитываю именно на сочетание этих двух факторов и постепенное увеличение своего капитала. Мне действительно интересно заниматься инвестированием, следить за рынком и экономикой и постепенно разбираться во всём этом глубже. Поэтому для собственного интереса решил попробовать вести канал в Пульсе. Здесь хочу делиться своим путём, мыслями, решениями и результатами — как удачными, так и не очень. Что ж, посмотрим, что из этого получится :) Удачи нам! Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
1
2