Alisa_Wood

159

подписчиков

12

подписок

Купоны в месяц: ✅ 1к ✅ 4к ✅ 7к ✅ 10к 🎯 15к Количество различных компаний на текущий момент в портфеле: 188 Будет сделан обзор на каждую. Если нужна оценка на вашу бумагу пишите в комментариях, в мессенджерах и тд - донаты приветствуются)

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Alisa_Wood
Alisa_Wood

4 августа

Сбербанк выплатил дивиденды — на счёт пришло 122 555,84 ₽ - 13% налог В целом это довольно скучная новость, и в этом вся прелесть: Сбер уже который год остаётся одной из немногих российских бумаг, где дивидендная политика выполняется без сюрпризов и драм. Не самая высокая доходность на рынке, зато предсказуемость — а на нашем рынке это отдельный актив. Реинвестирую 50% в сбер на горизонте этого года при просадках, и 50% отберу облигаций $SBER
Card image 1
11
12
Alisa_Wood
Alisa_Wood

23 июня

Подвели итоги конкурса #трейдинг_буст_кэмп и кеш уже пришел на карту, благодарю ✧⁠◝⁠(⁠⁰⁠▿⁠⁰⁠)⁠◜⁠✧
Card image 1
4
5
Alisa_Wood
Alisa_Wood

18 июня

Цель 10 тыс. рублей достигнута ✅ Следующая цель 15к 🎯 Портфель состоит из 168 выпусков
Card image 1
7
8
Alisa_Wood
Alisa_Wood

18 июня

🧪 ПолипП2Б16 Полипласт — один из крупнейших химических холдингов России, лидер рынка химических добавок для строительства и промышленности. Продукция компании используется при производстве бетона, в металлургии, лакокрасочной и резинотехнической промышленности. Бизнес диверсифицированный по отраслям применения, размер крупный. Рейтинг АКРА A(RU) — хороший уровень. По доходности: YTM 18,92% — звучит неплохо для рейтинга A(RU). Цена практически на номинале: 99,99% — переплаты нет. Фундаментально компания средняя: качество прибыли средняя, долговая нагрузка высокая. Стабильность прибыли — химический бизнес чувствителен к ценам на сырьё и спросу со стороны строительного сектора, который сейчас под давлением. Без реинвестирования доходность падает с 18,92% до 15,10%. Итоговая оценка: интересный эмитент с понятным производственным бизнесом. Привлекательность — 46/100. Надёжность — 42/100. $RU000A10F7V9 $RU000A10AEG7 $RU000A10AYW2 $RU000A10B4J5 $RU000A10BFJ6 $RU000A10BPN7 $RU000A10BU07 $RU000A10C8A4 $RU000A10CH11 $RU000A10CTH9 $RU000A10DEQ0 $RU000A10DZK8 $RU000A10ECX8
Card image 1
6
7
Alisa_Wood
Alisa_Wood

31 мая

Начало торговли на бирже — и почему это изменило меня как человека Помню свой первую сделку: была куплена акция наобум, потому что «название красивое». Через неделю минус 8%. Классика. Но именно этот провал заставил меня впервые в жизни по-настоящему разобраться в том, как работают деньги, компании и экономика в целом. С чего всё началось Был открыт брокерский счёт с небольшой суммой — специально небольшой, чтобы боль от потерь была учебной, а не катастрофической. Первые месяцы торговал хаотично: то читал чужие идеи в Пульсе, то пытался «поймать дно», то держал убыточные позиции вечно в надежде на разворот. Результат — стабильный минус и куча эмоций. Что пошло не так (и это нормально) 🔴 Покупал на хайпе — продавал в панике 🔴 Не выставлял стоп-лоссы («ну оно же вырастет») 🔴 Усреднялся в падающих акциях без анализа 🔴 Переторговывал — делал сделки ради самого процесса Каждая из этих ошибок стоила денег. Но каждая дала понимание, которое никакой учебник не даёт. Главное, что дала торговля — за пределами денег И вот здесь самое важное, о чём редко говорят: 📌 Финансовая грамотность. Теперь я понимаю, что такое инфляция на практике, как ключевая ставка влияет на облигации, почему рубль слабеет или укрепляется. 📌 Критическое мышление. Перестал верить заголовкам новостей и чужим «горячим идеям» без проверки. 📌 Управление рисками. Это навык, который работает везде — в бизнесе, в карьере, в жизни. Думать не только о прибыли, но и о том, сколько готов потерять. 📌 Терпение и дисциплина. Рынок лечит от импульсивности жёстко, но эффективно. 📌 Понимание макроэкономики. Читать новости про ФРС, нефть, санкции — и реально понимать, что за этим стоит. Торговля — это не казино и не быстрые деньги. Это школа мышления с реальными ставками. Можно читать книги по экономике годами, а можно открыть счёт, потерять пару тысяч, и усвоить те же уроки навсегда. Я выбрал второй путь. Не жалею ни об одной потере — каждая чему-то научила, и продолжает меня учить дальше Если вы только начинаете — начните с малого, ведите дневник сделок и не торопитесь. Рынок никуда не денется (но это не точно) #трейдинг_буст_кэмп
11
12
Alisa_Wood
Alisa_Wood

31 мая

🔐 iПозитивР2 Группа Позитив — ведущий российский разработчик решений в сфере кибербезопасности. Продукты компании: PT Network Attack Discovery, MaxPatrol SIEM, PT Sandbox и другие — используются в крупнейших корпорациях и государственных структурах. На фоне роста киберугроз и курса на импортозамещение ИБ-решений это один из самых устойчивых технологических секторов в России. Рейтинг AA- от АКРА и ruAA от Эксперт РА — высокий уровень, сильный баланс, умеренная долговая нагрузка. Инструмент — флоатер КС+4%. При текущей ключевой ставке купон составляет около 21,5% годовых. Это один из лучших спредов среди коротких флоатеров высококачественных эмитентов — 4 п.п. к КС для рейтинга AA нетипично щедро. Загвоздка в другом. YTM 15,49% существенно ниже текущего купона — и это не ошибка, а следствие цены 101,65% и очень короткого горизонта. До погашения всего 7 месяцев: высокий купон не успеет в полной мере отработать в итоговой доходности. Дюрация 0,05 года — рыночный риск практически нулевой. Привлекательность этой бумаги зависит от сценария по КС. Если ставка снизится до декабря 2026 года — вы получите меньше, чем кажется сейчас. Если останется высокой — купон сохранится, но горизонт слишком короткий, чтобы накопить существенный эффект. Это сверхкороткий инструмент с хорошим качеством эмитента, а не история про высокую итоговую доходность. Ликвидность умеренная: оборот 3,33 млн ₽ в день. Итоговая оценка: Позитив — один из лучших эмитентов в технологическом секторе России, и спред КС+4% это признаёт. Но конкретный выпуск интересен прежде всего как надёжная парковка на 7 месяцев с защитой от роста ставок, а не как инструмент для максимизации дохода. Если ищете высокий YTM — смотрите в другое место. Привлекательность — 58/100. Надёжность — 76/100. $RU000A10AHJ4 $RU000A109098 $RU000A10BWC6
Card image 1
7
8
Alisa_Wood
Alisa_Wood

31 мая

🏗 ЛСР БО 1Р9 Группа ЛСР — один из трёх крупнейших девелоперов жилой недвижимости в России. Компания строит в Москве, Санкт-Петербурге, Екатеринбурге и Сочи, имеет собственное производство строительных материалов. Рейтинг A(RU) от АКРА и ruA от Эксперт РА. Но ситуация с этой конкретной бумагой похожа на случай с А101 и ЛСР БО 1Р9: купон 14,75% был размещён в марте 2024 года при совершенно иных рыночных условиях. Сейчас YTM 15,86% при справедливой доходности аналогов 18,06% — разрыв 2,2 п.п. не в пользу покупателя. Рынок просто не успел или не смог переоценить бумагу вниз. А вот короткий срок — это единственное реальное достоинство. До погашения меньше года, дюрация 0,71 года. Рыночный риск практически отсутствует, зависимость от реинвестирования минимальная: без него доходность теряет всего 0,92 п.п. — с 15,86% до 14,94%. Это самый низкий риск реинвестирования из всех разобранных бумаг. Итоговая оценка: это история про «не навреди». Бумага безопасна с точки зрения рыночного риска — горизонт меньше года, цена на номинале. Но за эту безопасность вы платите доходностью на 2 п.п. ниже рынка. Если деньги просто нужно припарковать на 9 месяцев в крупного эмитента — понять можно. Если задача — заработать — есть варианты лучше. Привлекательность — 30/100. Надёжность — 44/100. $RU000A1082X0 $RU000A10EYH5 $RU000A103PX8 $RU000A10B0B0 $RU000A10CKY3
Card image 1
7
8
Alisa_Wood
Alisa_Wood

31 мая

🏘 ГЛОРАКС1Р5 GloraX — девелоперская группа, входящая в топ-3 застройщиков Санкт-Петербурга. Компания также строит в Москве, Нижнем Новгороде, Екатеринбурге и ряде других городов. Размер бизнеса крупный, рейтинг АКРА BBB(RU). На первый взгляд — солидный региональный девелопер. Но цифры по этой бумаге говорят против покупки однозначно. YTM 19,29% при справедливой доходности аналогов 22,98% — разрыв почти в 3,7 п.п. не в вашу пользу. Виновата цена: 106,49% от номинала за выпуск с купоном 20,5% — рынок просто не переоценил бумагу вниз достаточно. При этом горизонт 3,1 года — это длинная история с дюрацией 2,31 года, значит и рыночный риск при росте ставок ощутимый. Фундаментальный профиль вызывает серьёзные вопросы. GloraX — девелопер без уникальных преимуществ на высококонкурентном рынке, с перегруженным балансом и нестабильной прибылью в условиях, когда ипотечный спрос сжался, а стоимость проектного финансирования выросла кратно. Ликвидность при этом хорошая — оборот 24,8 млн ₽ в день, выйти можно без проблем. Без реинвестирования доходность падает с 19,29% до 14,81% — 35% итогового дохода завязано на дисциплину реинвестирования. Итоговая оценка: редкий случай, когда слабы одновременно и привлекательность бумаги, и надёжность эмитента. Доходность существенно ниже рынка, фундаментальный профиль девелопера — один из худших в секторе. Аргументов в пользу покупки практически нет. Привлекательность — 32/100. Надёжность — 26/100. $RU000A10E655 $RU000A10ATR2 $RU000A10B9Q9
Card image 1
7
8
Alisa_Wood
Alisa_Wood

31 мая

🧴 ГТЕК БО-01 Гельтек-Медика — российский производитель медицинских гелей и косметики: ультразвуковые гели, контактные среды для диагностики, продукты для домашнего ухода. Компания экспортирует продукцию в страны ЕАЭС, Азию и на Ближний Восток. Бизнес нишевый, небольшой — объём выпуска 500 млн ₽, рейтинг Эксперт РА ruBBB. Фундаментальный профиль для своего размера неплохой. Долговая нагрузка умеренная. В этом сегменте — баланс не перегружен. Но сама бумага — одна из наименее привлекательных из всех разобранных. YTM 16,47% при справедливой доходности аналогов 22,86% — разрыв почти в 6,4 п.п. Это означает, что за аналогичный кредитный риск рынок в других выпусках даёт существенно больше. Причина очевидна: цена 112,97% от номинала. Купон 22% был привлекательным на момент размещения в октябре 2025 года — с тех пор рынок не переоценил бумагу вниз, и она так и торгуется с большой премией к номиналу, убивая итоговую YTM. Без реинвестирования доходность падает с 16,47% до 13,22%. Ликвидность низкая: оборот 1,67 млн ₽ в день. Итоговая оценка: компания нормальная, бумага — нет. Цена 113% от номинала при YTM 16,47% в условиях, когда рынок даёт 22-23% за аналогичный риск — это просто невыгодная покупка. Если эмитент интересен, логичнее дождаться коррекции цены или найти другой его выпуск с более адекватным ценообразованием. Привлекательность — 28/100. Надёжность — 46/100. $RU000A10D3G1
Card image 1
7
8
Alisa_Wood
Alisa_Wood

31 мая

🛴 iВУШ 1P4 ВУШ — оператор сервиса кикшеринга Whoosh, крупнейшего в России. Компания работает в 60+ городах, парк самокатов превышает 200 тысяч единиц. Бизнес-модель сезонная: основная выручка генерируется с апреля по октябрь, зима — операционно убыточный период. Рейтинг АКРА BBB+(RU) — верхняя граница среднего сегмента. Доходность 24,19% YTM при справедливой доходности аналогов 21,59% — премия в 2,6 п.п. к рынку. Цена 97,42% ниже номинала: входите с дисконтом, при погашении получаете дополнительный доход от прироста тела. Ликвидность хорошая: оборот 16,77 млн ₽ в день. Бизнес кикшеринга молодой и капиталоёмкий: каждый сезон требует закупки новых самокатов, обслуживания парка, расширения географии. Долговая нагрузка высокая . При высокой КС стоимость обслуживания долга растёт, а сезонность бизнеса не даёт равномерного денежного потока. Внешняя конкурентная позиция умеренная. Whoosh — лидер рынка, но кикшеринг в России жёстко регулируется, и любое ужесточение правил движения самокатов (скоростные ограничения, запреты в центрах городов) бьёт по выручке напрямую. Регуляторный риск здесь специфический и его нельзя игнорировать. Без реинвестирования доходность падает с 24,19% до 19,86% — разрыв почти 4,3 п.п., около 29% итогового дохода формируется реинвестированием купонов. Итоговая оценка: одна из самых привлекательных бумаг в своём рейтинговом сегменте по соотношению доходности к горизонту. Цена ниже номинала и премия к рынку — весомые аргументы. Но сезонность бизнеса, высокий долг и регуляторная чувствительность делают её подходящей для тех, кто следит за операционными результатами компании и понимает специфику рынка кикшеринга. Привлекательность — 74/100. Надёжность — 35/100. $RU000A10BS76 $RU000A106HB4 $RU000A109HX2 $RU000A10E6D0 $RU000A10EYU8
Card image 1
9
10
Alisa_Wood
Alisa_Wood

25 мая

🧪 ПолипП2Б16 Полипласт — один из крупнейших химических холдингов России, лидер рынка химических добавок для строительства и промышленности. Продукция компании используется при производстве бетона, в металлургии, лакокрасочной и резинотехнической промышленности. Бизнес диверсифицированный по отраслям применения, размер крупный. Рейтинг АКРА A(RU) — хороший уровень. По доходности: YTM 18,92% — звучит неплохо для рейтинга A(RU). Цена практически на номинале: 99,99% — переплаты нет. Фундаментально компания средняя: качество прибыли средняя, долговая нагрузка высокая. Стабильность прибыли — химический бизнес чувствителен к ценам на сырьё и спросу со стороны строительного сектора, который сейчас под давлением. Без реинвестирования доходность падает с 18,92% до 15,10%. Итоговая оценка: интересный эмитент с понятным производственным бизнесом. Привлекательность — 46/100. Надёжность — 42/100. $RU000A10F7V9 $RU000A10AEG7 $RU000A10AYW2 $RU000A10B4J5 $RU000A10BFJ6 $RU000A10BPN7 $RU000A10BU07 $RU000A10C8A4 $RU000A10CTH9 $RU000A10DEQ0 $RU000A10DZK8 $RU000A10ECX8 $RU000A10ECW0
Card image 1
15
16
Alisa_Wood
Alisa_Wood

24 мая

🏗 ВИС Ф БП09 ВИС ФИНАНС — эмитент биржевых облигаций инфраструктурного холдинга Группа ВИС. Сам холдинг занимается финансированием и управлением инфраструктурными проектами: мосты, автодороги, поликлиники, очистные сооружения. Бизнес с государственным уклоном — основные заказчики это регионы и федеральные структуры. Рейтинг Эксперт РА ruA+ — высокий уровень, в том числе благодаря характеру контрактов с госзаказчиками. Главная проблема этой бумаги — доходность. YTM 15,92% при справедливой доходности аналогов 16,69% — бумага торгуется с дисконтом к рынку на 0,77 п.п. За аналогичный рейтинговый уровень рынок предлагает больше в других выпусках. Зависимость от реинвестирования умеренная: без него доходность падает с 15,92% до 13,54%, разрыв около 2,4 п.п. — терпимо. Ликвидность приемлемая: оборот 5,68 млн ₽ в день. Итоговая оценка: бумага для тех, кто ориентируется на рейтинг агентства и доверяет государственному характеру бизнеса. Но если смотреть на реальные финансовые метрики — доходность не компенсирует слабый баланс и долговую нагрузку. На рынке есть более интересные варианты при том же уровне риска. Привлекательность — 44/100. Надёжность — 55/100. $RU000A10C634 $RU000A102952 $RU000A106EZ0 $RU000A107D33 $RU000A109KX6 $RU000A10AV15 $RU000A10B2T8 $RU000A10DA41 $RU000A10EES4 $RU000A10EYJ1
Card image 1
18
19
Alisa_Wood
Alisa_Wood

24 мая

⚖️ Бустер Б01 Бустер.Ру — профессиональный коллектор, занимается выкупом и взысканием просроченной задолженности на всех этапах: досудебном, судебном и исполнительном производстве. Бизнес специфический и регуляторно чувствительный — отрасль работает под надзором ФССП, любые изменения в законодательстве о взыскании долгов бьют по бизнес-модели напрямую. Доходность 24,99% YTM при справедливой доходности аналогов 24,91% — бумага оценена ровно в рынок, премия символическая. Цена 102,89% — небольшая переплата при входе. Коллекторские компании работают с портфелями долгов, которые покупают у банков с дисконтом. Денежный поток зависит от успешности взыскания — это принципиально отличается от производственного бизнеса с предсказуемой выручкой. Реинвестирование здесь критически важно: без него доходность рушится с 24,99% до 15,70% — разрыв в 9,3 п.п., один из самых высоких среди разобранных бумаг. Почти 40% итогового дохода формируется исключительно за счёт реинвестирования ежемесячных купонов. Ликвидность низкая: медиана оборота 0,76 млн ₽ в день. Итоговая оценка: бумага в рынке по доходности, но сочетание нескольких факторов одновременно — специфический регуляторный риск коллектора, максимальная сложность инструмента, высокая долговая нагрузка, низкая ликвидность и критическая зависимость от реинвестирования — делает её подходящей только для опытных инвесторов, которые детально понимают бизнес коллекторских агентств. Привлекательность — 63/100. Надёжность — 28/100. $RU000A10D1U6 $RU000A10DRE8 $RU000A10ERS6
Card image 1
3
4
Alisa_Wood
Alisa_Wood

22 мая

🏘 Страна2Р2 Страна Девелопмент — региональный застройщик жилой и коммерческой недвижимости, работает в Тюмени, Санкт-Петербурге, Москве и Екатеринбурге. Юридически эмитент — ООО «Элит Строй», операционная структура группы. Компания крупная по меркам регионального девелопмента. Рейтинг Эксперт РА ruBBB- — нижняя граница среднего сегмента. Доходность 24,13% YTM при справедливой доходности аналогов 26,39% — бумага торгуется с дисконтом к своей рисковой группе почти на 2,3 п.п. Проще говоря, за аналогичный уровень кредитного риска рынок предлагает больше в других выпусках. Девелопмент в условиях высокой КС и сжатия ипотечного спроса — это давление на весь сектор, и Страна здесь не исключение. Горизонт короткий — до погашения 1,2 года, дюрация практически год. Рыночный риск минимален. Зависимость от реинвестирования невысокая: без него доходность 20,80% — разрыв около 3,3 п.п., терпимо. Ликвидность приемлемая: оборот 5,56 млн ₽ в день. Итоговая оценка: короткая бумага с понятным горизонтом, но доходность не компенсирует риск в полной мере — аналоги дают больше при той же рисковой группе. Баланс слабый, девелоперский сектор под давлением. Если рассматривать — только как короткую парковку с осознанием кредитного риска застройщика среднего уровня. Привлекательность — 57/100. Надёжность — 30/100. $RU000A10E6J7 $RU000A10BP46 #Портфель_подписчика
Card image 1
8
9
Alisa_Wood
Alisa_Wood

22 мая

🏗 СамолетP16 ГК Самолет — один из крупнейших девелоперов России, работает преимущественно в Московском регионе и Санкт-Петербурге. Компания системная, на рынке заметна. Рейтинг АКРА A-(RU) формально выглядит неплохо. Но здесь важно смотреть не на рейтинг, а на то, что за ним стоит. YTM 25,41% при справедливой доходности аналогов 17,61% — разрыв почти в 8 п.п. Это огромная премия, и она не случайна. Рынок давно учёл финансовые проблемы Самолёта в цене: бумаги группы торгуются с существенным дисконтом к рейтингу A-, потому что реальное состояние дел вызывает вопросы. Долговая нагрузка на пределе. Самолет в 2024–2025 годах оказался в центре внимания из-за резкого роста долга, падения продаж на фоне высокой КС и отмены льготной ипотеки. Компания публично объявляла о программе сокращения долговой нагрузки, но рынок пока скептичен. Ликвидность приемлемая: оборот 10,36 млн ₽ в день. Дюрация 1,47 года — умеренный рыночный риск. Без реинвестирования доходность падает с 25,41% до 20,53%, разрыв около 5 п.п. Итоговая оценка: Самолет — это ставка на то, что компания справится с долговой нагрузкой и дотянет до погашения в апреле 2028 года. Премия к рынку в 8 п.п. — это не подарок, это цена реального кредитного риска. Если сценарий реструктуризации или технического дефолта реализуется — потери будут существенными. Подходит только для тех, кто детально следит за отчётностью и новостями по Самолёту. Привлекательность — 55/100. Надёжность — 28/100. $RU000A10BFX7 $RU000A10EQ83 $RU000A0JWYJ0 $RU000A100QA0 $RU000A104JQ3 $RU000A107RZ0 $RU000A1095L7 $RU000A109874 $RU000A10BW96 $RU000A10E6U4 $RU000A10CZA1 $RU000A10DCM3 #Портфель_подписчика
Card image 1
15
16