3,6K
подписчиков
63
подписки
Владелец 20 тысяч облигаций АО ФПК ГАРАНТ-ИНВЕСТ.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Посты
Ролики
AlwaysPozitive
17 сентября в 21:23
$MTLR Общий объем открытых позиций (Open Interest): 159 178 контрактов (+30 796 за день, рост на +23.99%). Это очень значительный прирост. Интерес к фьючерсу резко вырос, что говорит о высокой спекулятивной активности и нервозности рынка.
· Количество лиц с открытыми позициями: всего 813. Из них подавляющее большинство — физические лица (788 человек). Юридических лиц — всего 25. Это значит, что рынок фьючерсов на Мечел сейчас крайне розничный (ритейл-ориентированный).
⚖️ Ключевой дисбаланс: Физики против Юриков
Здесь кроется самая важная информация, которая объясняет недавние действия биржи:
1. Физические лица (Ритейл) — играют на понижение:
· Длинные позиции (покупка): 24 802 (+35.97%)
· Короткие позиции (продажа): 70 514 (+29.13%)
· Итог: Физики держат колоссальный перевес в коротких позициях. Чистый шорт составляет около 45 700 контрактов. Причем и лонги, и шорты активно наращивались в этот день. Люди массово ставят на дальнейшее падение акций.
2. Юридические лица (Профессионалы/Институционалы) — играют на повышение:
· Длинные позиции (покупка): 54 787 (+19.23%)
· Короткие позиции (продажа): 9 075 (-5.32%)
· Итог: Юрики, наоборот, держат огромный перевес в лонгах (чистый лонг около 45 700 контрактов). Они сокращают шорты и наращивают покупки.
🚨 Что это значит и какие риски?
Такая структура открытых позиций — это классическая предпосылка для «шорт-сквиза» (Short Squeeze).
1. Почему это опасно для «физиков»: Люди массово продают в шорт, видя плохие фундаментальные показатели (убытки, долги). Однако если цена вдруг пойдет вверх (например, на новостях о господдержке или реструктуризации долга), эти «физики» будут вынуждены срочно выкупать контракты, чтобы закрыть убыточные позиции. Массовое закрытие шортов вызовет лавинообразный рост цены.
2. Связь с новостью о ставке 259.86%: Вспомним предыдущую новость. НКЦ подняла ставку переноса и опустила нижнюю границу до -200%. Это делает удержание коротких позиций по РЕПО запретительно дорогим. Если «физики» используют плечи или РЕПО для своих шортов, они несут огромные издержки. Это может спровоцировать их паническое закрытие позиций в ближайшие дни.
3. Ловушка для ритейла: 70% открытых позиций сосредоточено в руках физических лиц, большинство из которых сидят в шортах. Профессиональные участники (юрики) часто выступают против толпы. Если «юрики» решат разогнать цену, толпа шортистов попадет в ловушку.
💎 Вывод
Данные с биржи подтверждают, что по «Мечелу» сейчас идет ожесточенная битва между розничными трейдерами (которые ставят на банкротство/падение) и профессиональными участниками (которые скупают контракты).
С учетом того, что биржа резко ужесточила правила игры (ставка переноса 259.86%), удерживать короткие позиции становится крайне накладно. Вероятность резкого, технического отскока вверх (шорт-сквиза) в такой ситуации очень высока. Если вы держите короткую позицию, это зона экстремального риска.
Данный материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
MT
MTLR
40,02 ₽
+1,35%
AlwaysPozitive
11 сентября в 4:37
$X5 тут я понял в чем дело. Здесь шортисты ожидают ударов бпла на хоть один склад чтобы обрушить цену.
X5
X5
1 805,5 ₽
+1,05%
AlwaysPozitive
10 сентября в 13:13
$X5 МНЕНИЕ: Аналитики Альфа-Инвестиций считают расхождение между падением бумаг ИКС 5 и ростом выручки за полугодие на 10,5% г/г поводом присмотреться к акциям
X5
X5
1 800,5 ₽
+1,33%
AlwaysPozitive
7 сентября в 21:31
$X5 боюсь представить что с ней было бы на падающем индексе. Тут жёсткий куколд держит
X5
X5
1 814 ₽
+0,58%
AlwaysPozitive
11 августа
$VTBR проанализировал таблички фьючерсов через ИИ. Вот что пишет.
Проанализировав три таблицы открытых позиций по фьючерсам на акции ВТБ (данные на 07.08, 10.08 и 11.08.2026), можно сделать следующие выводы:
1. Значительный рост общего объема открытых позиций
За период с 07 по 11 августа совокупный объем контрактов вырос с 972 780 до 1 131 906 (прирост ~16,4%). Это указывает на высокую активность участников и приток нового капитала в инструмент. Особенно сильный скачок произошел именно 11 августа (+12,74% за один день).
2. Смена доминирующей стороны у физических лиц
У физических лиц наблюдается ярко выраженный «бычий» перекос:
· На 07.08 длинных позиций было в 4 раза больше, чем коротких (415k против 102k).
· К 11.08 разрыв увеличился: длинные позиции выросли до 486 204 (+17% за период), а короткие даже немного сократились до 101 526.
· Это говорит о том, что розничные инвесторы в основном делают ставку на рост акций ВТБ.
3. Противоположная картина у юридических лиц
Юридические лица (крупные игроки) занимают зеркальную позицию:
· На 11.08 их короткие позиции составляют 464 427 контрактов, что в 5,8 раз превышает их длинные позиции (79 749).
· За период (07→11) юрлица активно наращивали короткие продажи (+20,9% к объему), что может указывать на хеджирование или игру на понижение.
4. Активность розничных инвесторов растет
Количество физических лиц с открытыми позициями выросло с 2 864 до 3 428 (на 19,7% за 4 дня), в то время как число юрлиц осталось стабильным (~26). Это подтверждает, что текущий рост обеспечен в первую очередь частными инвесторами.
5. Ускорение тренда
Если с 07 по 10 августа объем вырос умеренно на 3,2%, то к 11-му числу динамика резко ускорилась (скачок на 12,7%). Это говорит о том, что интерес к бумаге и/или волатильность усилились именно в последний торговый день перед отчетной датой.
Главный вывод: На рынке сформировался классический расклад, где розница находится в лонге (верит в рост), а крупный капитал — в шорте (играет от падения или страхуется). Резкий рост числа участников-физлиц на фоне наращивания коротких позиций юрлицами часто сигнализирует о перегретости и потенциально высоком риске коррекции в краткосрочной перспективе.
VT
VTBR
58,46 ₽
-12,34%
AlwaysPozitive
6 августа
$VTBR $VBU6
Позиции физических лиц
Физические лица формируют основную часть активности:
Длинные позиции (лонг): 422 864 контракта (+24 467 шт., +6,14% к предыдущему дню). Это самый сильный прирост среди всех категорий.
Короткие позиции (шорт): 90 751 контракт (+4 540 шт., +5,27%). Рост шортов умеренный, но устойчивый.
Участники: длинные позиции держат 2 983 человека, короткие — 1 037. Концентрация на лонге выражена: на одного шортиста приходится примерно 3 лонг-участника.
Вывод: розничные инвесторы преимущественно настроены на рост базового актива, при этом часть игроков страхуется или ставит на коррекцию.
Позиции юридических лиц
Юридические лица действуют более сдержанно и избирательно:
Длинные позиции: 66 585 контрактов (−276 шт., −0,41%). Незначительное сокращение говорит о фиксации прибыли либо осторожности.
Короткие позиции: 398 698 контрактов (+19 651 шт., +5,18%). Это самый крупный блок позиций в таблице и основной драйвер роста совокупного открытого интереса.
Участники: длинные позиции держат 25 юрлиц, короткие — 39. При этом объём шортов у юрлиц кратно превышает их лонги.
Вывод: институциональные игроки в основном занимают защитную/нисходящую позицию. Крупный блок шортов может отражать хеджирование портфелей либо ожидание коррекции.
Баланс сил и интерпретация
Доминирование шортов юрлиц: объём коротких позиций юридических лиц (398 698 контрактов) превышает все длинные позиции физических лиц (422 864 контракта) и почти равен суммарному лонгу по рынку. Это важный сигнал: крупные игроки не настроены оптимистично.
Противоположные настроения: розница тянет рынок вверх (сильный прирост лонгов), а институты — вниз (крупные шорты и сокращение лонгов). Такая дивергенция часто предшествует повышенной волатильности.
Концентрация позиций: небольшое число юрлиц держит огромный объём шортов (39 участников на 398 698 контрактов), что создаёт риск резкого закрытия позиций (шорт-сквиз) при развороте тренда.
Практические выводы для инвестора
Открытый интерес растёт: рынок остаётся ликвидным, интерес к инструменту высокий.
Конфликт ожиданий: розничные и институциональные участники смотрят в разные стороны. Это повышает неопределённость.
Риски и возможности: крупный блок шортов юрлиц может стать драйвером как падения (если шорты наращиваются), так и резкого роста (если начнётся массовое закрытие шортов).
Создано с помощью ии
VT
VTBR
56,7 ₽
-9,62%
VB
VBU6
5 763 пт
-13,27%
AlwaysPozitive
2 августа
EU
EUTR
44,05 ₽
-50,74%
MT
MTLR
40,29 ₽
+0,67%
SN
SNGS
15,12 ₽
+3,11%
VT
VTBR
56,32 ₽
-9%
WU
WUSH
45,23 ₽
-18,15%
