21
подписчик
83
подписки
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Посты
Antonem
8 октября в 19:13
Мамба сегодня не удержала ключевой уровень 2340 и к закрытию основной сессии просела на 1,07%, откатившись к 2310 — боковик, который мы ждали, реализовался через выраженное снижение без откупа покупателем, главным поводом стали данные: снижение промпроизводства 0,1%, инфляция 0,27% за неделю, прогноз на год вырос до 7,0%.
Это прямо бьёт по тезису про ставку ЦБ: сохранение 14% на заседании 23.10 теперь выглядит ещё более железобетонным, а по прецеденту сентября даже ожидаемая пауза — негатив для акций. Лидером отката стал Яндекс, что особенно больно, учитывая, что бумага в фаворитах ВТБ.
По США данные вышли лучше прогноза: 197 тыс. заявок на пособие против ожидавшихся 200 тыс., но фондовые индексы США всё равно открылись минусом 0,2-0,5% — американский рынок живёт своей логикой пузыря.
Рубль к вечеру укрепился в паре с юанем на фоне роста нефти Brent выше долларов, курс юаня по итогам торгов снизился до 12,68 руб. — тезис по CRZ6 пока не отработал целевой уровень 13.
Antonem
5 октября в 11:01
Минфин объявил: с 7 октября по 6 ноября на покупку валюты и золота пойдёт по 12,7 млрд ₽ в день. До этого было около 2,5 млрд ₽, месяцем раньше — 6,5. Это выше ожиданий, которые крутились около 5-6 млрд ₽. Давление на рубль, но на итог повлияют золото (долю в объёме не раскрыли) и продажи экспортёров, которые два месяца придерживали выручку. Смотрю на юань выше 13 и доллар в зоне 87-90, а также на реакцию рынка в ближайшие дни ещё до старта покупок.
Что интересного на этой неделе.
Среда, 7 октября. Старт покупок Минфина. Недельная инфляция за 29 сентября — 5 октября, первая с новыми тарифами ЖКХ (+9,9% с 1 октября), жду ускорения. По средам обычно аукцион ОФЗ: смотрю, состоится ли он и под какую доходность — 30 сентября не состоялся, банки просили 17%.
Пятница, 9 октября. Отсечка по дивидендам Т-Технологий (4,7 ₽ за квартал, около 1,8%). Дальше, 12 октября, — Газпромнефть (7,6% за полугодие).
В течение недели. Параметры допэмиссии ВТБ (обещали в октябре) и новости о технической трёхсторонней встрече Украины, России и США в конце октября (ОАЭ или другая страна). Встреча техническая, существенных сдвигов не жду, но пока есть ожидание, рынок покупают. Из внешнего — протокол сентябрьского заседания ФРС (обычно через три недели после заседания) и доходность американских десятилеток около 5,3%.
Остальное без изменений: IMOEX держит 2200, цели до 2500 открыты, RGBI 110-111, на 23 октября жду паузу ЦБ на 14%.
Antonem
30 сентября в 18:52
Завтра Минфин внесёт в Госдуму бюджет на 2027-2029. Для меня это главный триггер дня. Базовые параметры известны — дефицит 2,2% ВВП, расходы 48,8 трлн, но важны детали.
По Газпрому смотрю, появятся ли дивиденды в расходных строках. На 28.09 их не было (836,4 млрд без Газпрома) — если подтвердится в финальном тексте, жду продолжения давления на бумагу и выхода части держателей.
По налогам — если заложат налог на сверхприбыль, буду рассматривать шорт по нефтяникам и металлургам, кого это может коснуться.
Аукцион ОФЗ 26228 сегодня не состоялся — банки сочли цену высокой. Завтра смотрю реакцию RGBI на детали бюджетного дефицита.
Инфляция за 22-28 сентября — 0,12% против 0,06% неделей раньше, первое заметное ускорение за несколько недель. С октября повышают тарифы ЖКХ — обычно это делали в июле, в этом году перенесли на октябрь. Ждём, что октябрьские цифры дадут ещё один скачок.
По валюте — понедельник, 5 октября, 12:00 МСК. Минфин объявляет объём покупки валюты для ФНБ. Сейчас покупают около 2,5 млрд ₽ в день (месяцем раньше было 6,5 млрд), ждут рост в разы из-за сниженной цены отсечения в бюджете ($50 вместо $59) и текущих высоких цен на нефть. Если объявят около 5-7 млрд ₽ в день и выше — курс может толкнуть к 90-92 по доллару. Умеренный рост до 3-4 млрд ₽ — остаёмся в диапазоне 83-87. Без роста — рубль может даже укрепиться, если экспортёры одновременно нарастят продажу валютной выручки, которую сейчас придерживают.
Отдельно слежу за саммитом АТЭС в ноябре, в Китае. Кремль уже приветствовал приглашение Путина на G20 в Майами в декабре, Трамп встречался с Си 24.09, трёхсторонняя встреча Путин-Трамп-Си теоретически возможна. По моим наблюдениям, эта схема уже повторялась 5-6 раз: рынок покупают на анонсе встречи и продают до или сразу после факта. Само событие далеко, но любой официальный анонс — краткосрочный импульс, буду реагировать быстро.
Мониторю: текст бюджета на дивиденды Газпрома, налог на сверхприбыль и по каким секторам, реакцию RGBI на параметры заимствований, объявление Минфина по валюте в понедельник, анонсы по АТЭС.
PS Первый зеленый месяц за последние пол года.
