Awaee

147

подписчиков

53

подписки

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Awaee
Awaee

7 ноября в 19:57

Они" удалили мой пост и даже копию не выслали. Сказали, что я "оскорбляю сотрудников ЦБ". Мда. Ну ладно. Я напишу заново и сразу же второй пост бонусом. Пост объясняет механизм работы ключевой ставки. Это поможет вам +-, на сколько это возможно точно, прогнозировать дальнейшее развитие ситуации в экономике (кроме ключевой ставки есть другие параметры, но тут обсуждаем ее) Этот пост был критикой действий и риторики ЦБ. Но не как критика от начальника к подчиненному, а со стороны гражданина (разница в том, что начальнику нужна не правда и справедливость, а определенный выгодный ему результат). То есть комментировать "а как бы сделал ты?" не нужно. Для начала поясню как работает ключевая ставка и что делает ЦБ. ЦБ решает под какой процент банки могут получать займы и сами выдавать кредиты. Это скучная часть. Теперь веселая. Ключевая ставка вообще не способна уменьшать инфляцию. Чисто в теории повышение ставки = разгон инфляции в будущем. Как это возможно? Так на огромное количество денег на депозитах банки выплачивают огромные деньги, что увеличивает денежную массу (печатает ЦБ на нужды банкам, если такая нужда есть, при высокой ставке нужда есть почти всегда, тем более в условиях нехватки денег даже на гос нужды). То есть высокая ставка = рост инфляции за счёт роста денежной массы при сокращении ВВП и инвестиций в производство для гражданского сектора. Двойной удар. Кстати с такой бредовой логикой один неадекватный средне-крупный телеграмм канал с псевдо умными заключениями советует снижать срочно ставку. Почему ставку повышают ? Потому, что это позволяет сместить соотношение деньги/товары на некоторое время. Сымитировать состояние экономики, где денег мало, а товаров много, что приводит к снижению цен. Ведь деньги не на руках, а на вкладах. Вот и все. Резкий рост ставки часто позволяет предотвратить панический, неадекватный, ничем не обоснованный кроме паники рост цен. Но сама по себе инфляция никуда не девается. Наоборот. При повышении и удержании ставки с ростом денежной массы мы получаем падение инфляции здесь и сейчас и одновременно рост инфляции "завтра". Мы телепортируем инфляцию во времени. В завтра или в "через 10 лет". Но та инфляция, что должна была произойти, та огромная инфляция с которой борется ЦБ, в любом случае произойдет. Если не случится чудо и экономика резко не вырастет (производство танков не для экспорта не считается). Если же убрать военку для внутреннего потребления, то как считают некоторые аналитики, у нас рецессия. Что нам сообщает ЦБ: «По итогам обсуждения участники пришли к выводу, что в 3к26 экономика вновь перешла к положительному разрыву выпуска. Внутренний спрос продолжал расти, тогда как в отдельных отраслях возможности предложения были временно ограничены. О возникновении дисбаланса между спросом и предложением свидетельствовало усиление устойчивого инфляционного давления» Перевод: экономика ПЕРЕГРЕТА. Где тут обман ? Да нет никакого обмана. И перегретости одновременно. У нас невероятно раздутая денежная масса (не в сравнении с другими странами, а в сравнении с Россией 4.5 летней давности) при сдутом производстве и сфере услуг. То есть экономика сжата, но из-за денежной массы давление на инфляцию высокое. Для подавления инфляции с каждым годом нужна все более высокая ставка. Ведь накопленная инфляция выросла. По идее нужен плавный выход инфляции как пар из чайника. Иначе можно получить "хлопок" (гиперинфляцию). Но ЦБ продолжать держать лицо и не хочет признавать проблему. Надеюсь я понятно объяснил почему нельзя вылечить инфляцию высокой ставкой и просто ее снизить. Это так не работает. Ставка уберет только эффект панической инфляции, но не объективной. Иначе потребовалась бы стерилизация денег. $GAZP $LKOH $SNGSP $SNGS $SBER $ROSN $SMLT $T $TPAY $PLZL $NVTK
42
43
Awaee
Awaee

30 октября в 9:36

Продолжаю серию постов с одним замыслом. Если кто помнит в Скайриме был крик "чистое небо". Так вот, иногда когда тебе пускают в пыль в глаза ты ощущаешь, что тебе ПИ... врут, но не видишь где. Тут очень актуальна цитата главы ЦБ: «НИ О КАКОЙ ВОЛНЕ ДЕФОЛТОВ ПО ОБЛИГАЦИЯМ В РФ РЕЧИ НЕ ИДЕТ, ДОЛЯ ТАКИХ КОРПОРАТИВНЫХ БУМАГ СОСТАВЛЯЕТ 0,1%» * Так вот я переведу на человеческий язык "нам плевать на ваши самолёты, мгкл, евротрансы, полипласты, уральские стали, делимобили, вуши и ещё сотню менее известных торгующихся на бирже, где 95% держателей физики, Я СЧИТАЮ, что пока гос компании, которые живут на налоги и на печатный станок не упали, то в стране кризиса нет" (это моя оценочная расшифровка цитаты главы ЦБ, на истину не претендую). То есть нам напрямую говорят, что потери физ лиц на рынке это не кризис, не какая-то проблема и неблагоприятная ситуация на рынке долга. Пока Роснефть, Газпром, Транснефть, Ростелеком, РЖД, ВТБ не банкротятся, значит все хорошо. То есть пока убыток не несут крупные полугосужарственные или государственные конторы - все отлично. Проблемы нет и решать ее не нужно. Банки получают свой профит с того, что печатный станок работает через них и имеют свой процент, а затем реструктуризируют долги крупным системным конторам, а значит караван едет дальше. Просто без рядовых инвесторов. $GAZP $LKOH $ROSN $TRNFP $RTKM $VTBR $MGKL $EUTR $SMLT $DELI
27
28
Awaee
Awaee

23 октября в 9:58

Сразу скажу. Пост не ИИ. Писал вручную. ИИ редактировал орфографию и литературную часть: Разбор одного «грамотного» поста от одного из известнейших блогеров в телеграмм: как вас газлайтят инфляцией и YTM Сегодня разберу пост одного известного канала с хорошей репутацией. Сразу к сути. ✅ С чем я согласен Инфляция — это когда денег (M2) становится больше, чем товаров и услуг. Если товаров нет, а бумажек много — будет инфляция. Тут автор прав. ❌ А теперь огромный пласт того, с чем я не согласен Автор пишет: официальная инфляция 7,15%, а население ощущает 14,5%. И делает вывод: «Росстат не врёт, просто у вас личная корзина другая, поэтому вы чувствуете больше». Но автор не понимает главного. Росстат не врёт. Росстат «правильно» считает. Смотрите, как это делается. Механика «правильного» подсчёта У них есть право в любой момент добавить или убрать любой товар из корзины и дать ему любой вес. Летом добавили овощи и фрукты — увидели дефляцию. Перед осенью убрали — не увидели инфляцию. Это не подсчёт. Это трейдинг потребительской корзиной. Или скальпинг. Они не считают шринкфляцию. Не считают падение качества (колбаса была категории Б, стала Г, но название осталось). ЖКХ выросло? Уменьшим его долю в корзине. Всё «правильно». Я не обвиняю ЦБ и Росстат. У них такая работа. Но блогеры на сотни тысяч человек вещают полную чушь и вешают её вам на уши. Чем это опасно Дальше вы заходите на другой крупный канал. Там вам рассказывают про инвестиции. Считают YTM по облигациям с учётом реинвестирования купонов. Забывая про налоги и чистый купон. В итоге реальной доходности в рублях вы не получаете. Потому что одни вас газлайтят с инфляцией, а у других нет калькулятора. И это ещё приличные каналы. Не мошенники. Не зазывалы. Не кричащие инфоцыгане. Что дальше Я устал смотреть на обман и безграмотность в самом подходе к инвестициям. С людей пытаются содрать деньги. Вытащить копейку из кармана и положить к себе. Сидя в дорогом костюме и с важным лицом. Мне противно на это смотреть. Поэтому я создаю свой канал. Буду разбирать, как не стать питательным соком для блогеров и других обитателей индустрии. Звать пока никого не буду, сначала создам контент. Цель — не заработок, а вылечить мою острую потребность в чувстве несправедливости вокруг. Пока на этом всё. Писать можно много, но боюсь, никто не будет читать. $GAZP $LKOH $SNGSP $SNGS $SBER $ROSN $SMLT $T $TPAY $PLZL $NVTK
51
52
Awaee
Awaee

12 октября

Если вы считаете, что ставка обязатеьно будет падать, хоть и медленно, то пост для вас. Почему Центробанку придется повышать ставку? Начну постепенно по списку. 1. Ставка не влияет на доходности на рынке облигаций. Вы можете хоть 5% ставку сделать, но ОФЗ будут торговаться в любом случае по 16%. А скорее всего немного дешевле (20-30), т.к. у рынка не будет доверия к государству и центробанку 2. Миф - снижение ставки спасет бизнес. Не верно. Доходность которую требует рынок для корпоративных облигаций так же не зависит от ставки, а зависит от рисков бизнеса. Если рынок видит, что компании плохо и никто ей не даёт денег, то требует дисконт. Банки тоже не дураки. Занимать не будут 3. Государству нужны деньги населения на вкладах, чтобы не разгонять инфляцию и чтобы банки могли покупать гос облигации ОФЗ. А сейчас деньги наоборот выносят из банков. 4. При открытом международном рынке деньги тебе дадут инвесторы из других стран. У России сейчас такой возможности нет. А значит единственный метод заимствования - скрытая эмиссия (если не хватает доходов бюджета из продажи нефти/газа и пр) 5. Рост денежной массы (4 пункт) ускоряет инфляцию. Если население посчитает, что инфляция выше ставок по вкладам, то будет ещё более быстрый вынос денег из банков. К тому же вырастет инфляция за счёт эффекта толпы. Поэтому пока М2 растет активно, никакого снижения не будет. 6. ЦБ находится в ситуации называемой в шахматах "цугцванг". Любой выбор - плохой. Но если выбирать, то рост ставки даст ещё немного времени. Правда каждый раз повышать придется выше предыдущего максимума. 7. Альтернативный вариант - резкая девальвация за несколько дней. * * * Не знаю кто из читающих пришел на биржу недавно, но оглянитесь вокруг. В воздухе пахнет озоном (не маркетплейс и не фарм компания). Если не понимаете о чем я, то загляните в доходности облигаций крупных корпоратов. Там 20-30-40%. Это компании, которые последние годы жили за счёт новых займов. Как евротранс. И сейчас им отрезано финансирование. Ибо под 30% они не смогут взять в долг. Это слишком огромные проценты. Повышение ставки не спасет эти компании, но повышение ставки нацелено и не на это. По сути ЦБ и ставкой то ничем управлять сейчас не может. Когда кончаются резервы, когда нет иностранных инвестиций, когда инфляция не монетарная и когда сам механизм изменения ставки уже был применен, он уже дал время... (Люди уже относили деньги на вклады и снижали потребление, то есть нужный эффект мы уже получали, получить его Повторно нельзя в полной мере). $SU26248RMFS3 $SU26238RMFS4 $GAZP $NVTK $LKOH $SBER $SBERP $SNGSP $OZON
22
23
Awaee
Awaee

7 сентября

Привет. Хочу написать этот текст себе в прошлом. С точки зрения физики это невозможно, поэтому напишу просто для новичков. Сегодня хочу поднять важную тему. Некая базовая тема перед переходом к более сложным. Но тема не унылая 🤟. Даже если кажется, что я говорю очевидные вещи. Так же советую этот пост тем, кто не может объяснить базовые риски биржы для знакомых ❌ Тема называется "с чего ты взял, что акции вообще нужно покупать?". Когда вы слышите "инвестиции", что вы себе представляете? Акции $SBER $GAZP $ROSN и прочие? Предположим сейчас все поменялось. Многие стали циничнее, но вспомните тот момент когда вы только попали на рынок. Биржа тогда казалось местом, куда можно вложить средства для сохранения/приумножения капитала, местом для тех, некое "элитное заведение для своих". Акции казались естественным способом вложить средства... Базовым. А куда ещё? Я к чему? 🤔 СЕЙЧАС ВАЖНО. Акции не базовое инвестирование. Это крайне рискованный и опасный инструмент (который может приносить доход, а может и нет). Ни о каком сохранении капитала и тем более приумножении средств в акциях идти даже не может. Вы вверяете свои деньги: 1. Судьбе. Завтра может начаться война, мировой кризис, пандемия и прочее прочее. Пример: почти все акции московской и все акции $SPBE биржы. 2. Воля и интересы государства: завтра вводят новый налог, национализируют предприятие, вводят внешне управление и прочее прочее. $RAGR (Русагро) и прочие. 3. Менеджменту компаний. а) Не надейтесь, что жирная морда крупного мажоритария не захочет отнять у вас ваши деньги объявив размытие капитала с самовыкупом акций в 100 раз превышающим существующий объем акций. И все по номиналу. Советую заглянуть в один интересный канал по этой теме. b) Их может просто не интересовать капитализация компании. Вспомните $IRAO и их заявления. c) Они могут просто не вытянуть бизнес. $MGNT Примеров и вариаций масса. 4. Рынку. Вашу акцию могут обвалить в 2 раза просто так или на переоценке. Вы можете даже не знать справедливо ли оценена ваша акция. И может завтра ее цена будет в 2 раза меньше? Либо она десятилетиями как $SNGS $SNGSP будет недооценена в 10 раз. 5. Теории вероятности: Что я имею ввиду. Вот вы пришли такой умный на рынок. Смотрите. Голубая фишка. Сбер ли это или Газпром или ещё что, не важно. Покупаете. Но вы думаете вы один знаете про эту акцию? Вы думаете владельцы миллиардов не знают про нее и не оценили ее до вас? Конечно оценили. Чтобы получить прибыль в таком случае нужна просто удача. И с точки зрения теории вероятности вы покупаете акцию с учётом риска/прибыли которую она может дать. И чтобы получить много денег с этой акции нужно либо сильно рискнуть и есть риск все потерять ( $EUTR и выкуп обещал и дивиденды хорошие платил и облигации доходность высокую давали), либо вы будете получать скучную постоянную небольшую доходность. Как пример пусть будет Черкизово. То есть, покупая условный сбербанк вы покупаете его СПРАВЕДЛИВО. Со всеми рисками войн и проблем бизнеса. Большие деньги не дураки и заранее оценили риск/прибыль. Вы не в США. P.S. любое ваше действие - ставка. Это важная тема. Про это позже.
17
18
Awaee
Awaee

5 сентября

$RU000A105QW3 Если убрать роботов манипуляторов, то в стакане продавцов фактически нет. Тем более по смешной от номинала цене. Другие замещайки с дальним сроком так же избыточно дёшевы. Думаю, что пока в должной мере ещё не верит в девальвацию. Я бы сказал у рынка есть очевидные ожидания получить откат к 70.
Card media 1
1
2
Awaee
Awaee

21 апреля

$USDRUBF Может ли кто-то объяснить почему все 100% блогеров и почти все простые инвесторы оценивают валюту как акции? Рисуют графики, смотрят покупки/продажи и прочее? Конечно если речь про краткосрок, то это безумно важные факторы, которые в моменте дадут убыток или прибыль, но это все равно не делает курс валют акциями. Для простоты проще представить не две валюты типа рубль/доллар. А к примеру смурфики/золото. Золото добывается, но не очень быстро, плюс тратится на разные микросхемы и прочее. Общее количество в мире почти не растет, спрос и расход хороший, а смурфики печатают со скоростью "удвоение каждые 4 года". При этом курс смурфик/золото стоит на одном месте почти 10 лет. И на этом фоне я вижу толпы блогеров оценивают перспективы смурфика как какую-то акцию, которая вопреки логике может стоить то 200 баксов за штуку, то 0.2 бакса за штуку. Хотя это не так. Точнее это возможно, если в стране полностью закрыт импорт, а обмен валютой под угрозой расстрела запрещен законом. Тогда можно десятилетиями рисовать любой курс, т.к. в нем нет движения. Но у нас импорт открыт. Ты можешь обменять деньги и поехать тратить за границу так же. Перекос вечным быть не может. А отложен он может быть только как в 2000-2008 на время ОЧЕНЬ дорогой нефти. Но если не сокращать печатный станок, то даже это не несёт объективности укрепления, а только лишь откладывает финальный результат на время.
2
3
Awaee
Awaee

23 февраля

$EUTR Из-за всяких беглецов и всепропальщиков пришлось хеджироваться шортом. К чему вот эти крики про банкротство. Помню год назад с самолётом история тоже была. Облиги давали аж 100% годовых.
4
5
Awaee
Awaee

27 января

$RU000A105QW3 Так. Что в итоге ? Какой купон по бумаге? Или у нас разрешено просто ничего не объявлять, ничего не делать и все ок? P.S. зашёл в строку с купонами и увидел данные Т-инвестиций. Это достоверные данные?
1
2
Awaee
Awaee

21 января

$RU000A10CZB9 Подскажите пж. Я покупал облигацию 30 декабря. Какая дата фиксации для выплаты купонов? Почему я ничего не получил? Тинек вообще пишет разные даты. Ничего не понимаю.
1
2
Awaee
Awaee

21 января

$SNGSP Вот вы покупаете, вы же знаете, что дивиденды в этом году будут 0.9 рублей на акцию? И судя по курсу бакса в следующем столько же? Чтобы доходность была выше рубль должен слабеть, а этого не происходит, Минфин и ЦБ только наращивают продажу валюты.
4
5
Awaee
Awaee

29 декабря 2025

$RU000A105QW3 Тех, кто вдохновился идеей канала "Профит" хочу предупредить. Облигации имеют один значительный риск, который почему-то намеренно скрыли или банально не придали значения. Данная информация указана в документе решение о доп выпуске бумаг б3026-1-д. В проспекте прописано, что если 26.01.2026 ставку 5Y UST не удастся рассчитать по данным ФРС США, то купон не вырастет до ~8%, а останется на текущем уровне ~4.6%. Кто будет решать удается ли рассчитать купон или нет из документа не ясно (P.S. дипсик хоть и пояснил, что решает НРД (в документе вроде тоже было), но не понятен тогда юридический момент по слову "рассчитан" в соотношении с действующими санкциями). Выходит есть пространство для маневра и скама. Осторожнее с блогерами. В комментариях канала слегка затронули этот момент, но скорее "отмахнулись", чем разобрали "почему российского акционера опять не соскамят".
5
6
Awaee
Awaee

28 октября 2025

$SOFL $POSI $ASTR $DIAS Почему падает софтлайн? Если взять американский рынок, то там можно найти множество компаний, которые имеют p/e выше 100, грубо говоря инвестиции в них не способны окупиться, если только не будет ежегодный кратный рост (но разве способна та же нвидия или тесла дать рост ЧП в 50 раз?). Такие компании у них на рынке покупаются в надежде на дальнейший рост так называемого пузыря. Какая разница, что ты купил 1 доллар за 100 долларов, если завтра за твой бакс дадут 150 баксов? Так называемые "компании роста" в большом количестве вышли на IPO и у нас за последнее время с p/e 20/30 (когда сбер ещё недавно оценивался p/e меньше 3, страшно смотреть сколько у Сургутнефтегаз). Почему падает? А потому, что рынок у нас не американский, доллары мы не печатаем и пузырь фонды не раздувается как в США, рынок перестал верить в кратный рост каждый год, принял риск бизнеса в России и спускает цену с "влажных фантазий мажоров", которые любят ежегодно себя "мотивировать" доп эмиссией акций до СУРОВОЙ, но справедливой реальности, где цена акции оценивается по базовому прогнозу роста бизнеса и нынешним дивидендам (которые софтлайн не платит). Поэтому потенциал падения до 30 рублей вполне имеет место быть. На смене стадии экономического цикла мы снова увидем бурную покупку "компаний роста" и раздувание p/e.
7
8
Awaee
Awaee

18 октября 2025

$SOFL Я не получил акций по 3иапу обмена. Но поддержка заявляет, что я все получил. На счёте изменений не видно. Депозит на том же уровне. Количество акций не поменялось. Что делать то теперь ?
3
4
Awaee
Awaee

23 сентября 2025

$USDRUBF Жду свой фандинг, который вчера по абсурдно завышенному официальному курсу мне начислили. Требую возврата. Аве шортистам.
1
2