Birth_of_a_Legend

3,5K

подписчиков

58

подписок

Мы - «Рождение Легенды»! Артем - автор стратегий, фондовый рынок, статистика Алексей - срочный рынок, газ Инвест. опыт с 2015 (НОК 6.0, проф. управляющие, опыт в отделе контроля сделок на МосБирже) Ведем стратегии с 2024 Пишем про газ и фондовый рынок max.ru/channel_birthlegend t.me/birthlegend

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Birth_of_a_Legend
Birth_of_a_Legend

вчера в 16:09

💥 Иллюзия прорыва: рынок верит в сказку раньше времени? Рынок мощно отрос на позитиве от переговоров в Абу-Даби, но давайте давайте копнем поглубже и трезво взглянем на фактуру, а не на заголовки. ✅ Обмен пленными и сам факт, что стороны сидят за столом — это, безусловно, плюс. 📣 Общий флёр действительно про "продолжаем общаться и очерчивать контуры". ⚠️ Но ключевое слово здесь — контуры. Никакой конкретики или сглаживания главных камней преткновения нет и близко. ‼️ На наш взгляд, рынок зацепился за только за позитивные формулировки Мединского про "приблизились к миру" и конструктивный диалог с американцами, но полностью проигнорировал детали: ❌ Землю никто отдавать не собирается. Мединский прямо сказал: никаких обменов территориями, "каждая пядь будет возвращена так или иначе". ❌ Европу пока отправили "думать головой". Прямого контакта с европейцами в Абу-Даби не было. Мы открыто говорим, что от ЕС нет ни одного вменяемого предложения, а их риторика — это "мир иллюзий". ❌ Пресловутые "красные линии" на месте. Никакого иностранного контингента на территории Украины, никаких компромиссов по безопасности. Цели СВО остаются неизменными, а санитарная зона на земле будет только расширяться. 👍 То, что наши американские товарищи работают и пытаются выступать мостиком — хорошо. ‼️ Но пока Европа не сменит пластинку и не примет текущую реальность на земле, все эти "контуры" остаются лишь дипломатической декларацией. 💡 Итог, на наш взгляд простой: Разговоры разговорами, а "работа на земле" продолжается в прежнем темпе. Текущий импульс — это эйфория и, кажется, он опережает реальное положение дел. $MXZ6 $MXH7 $MMZ6 $MMH7
Card media 1
14
15
Birth_of_a_Legend
Birth_of_a_Legend

вчера в 9:25

💡 Наше видение: Тезисно по позициям сегодня. 💨 Газ: Баланс сил в ОИ у физлиц на стороне лонга, у юр. лиц на стороне шорта. Плюс, мы не наблюдаем наращивания длинных позиций у юрлиц, что может говорить о локальности роста. Однако, если предположение неверное и рост продолжится, сегодняшние открытые позиции будут закрываться на обновлении локальных максимумов. Техническая картина пока что смешанная, есть зоны сопротивления по NYMEX y 3.38, поддержка 3.15. 📊 Индекс Мосбиржи (общее видение ситуации): На наш взгляд текущие переговоры, даже и если дадут какое-то очередное "понимание ситуации" или "сближение позиций", позитивного влияния на рынок это не окажет... Киев в очередной раз отклонил очередное предложение по территориям, а это в т.ч. один из краеугольных камней для переговоров. Мы пока не видим реального адекватного "сближения позиций". Сам факт переговоров - это позитив, хотя бы сидят говорят, пытаются что-то придумать. Получится ли? Сейчас на наш взгляд маловероятно. $NGX6 $NGZ6 $MXZ6 $MMZ6 &Рождение легенды. Фьючерсы &Рождение легенды. Акции &Рождение Легенды. Синергия
5
6
Birth_of_a_Legend
Birth_of_a_Legend

9 ноября в 10:20

💥 Безумный риск или строгое разделение? В комментариях часто задаются вопросами: почему в карточке профиля отражается прибыль, в то время как в стратегиях убыток, и почему мы берем такие “безумные” риски. На самом деле высокие риски напрямую связаны с нашим подходом к распределению капитала. Давайте разберем логику подхода, а подробный разговор о рисках вынесем в отдельный пост. 🥇 Первое и самое важное, прежде чем формировать капитал для приумножения и жизни на доход с него, необходимо сформировать "подушку безопасности", которая позволит вам в случае потери основного источника дохода, прожить год из расчета своих среднемесячных тарт. При этом важно, что в эти же траты входит определенная доля, направляемая в накопления. Только после того, как вы сформировали такую подушку, можно формировать дополнительный капитал. ⚠️ Важный постулат: "Подушка безопасности" - это неприкосновенный запас, который хранится максимально консервативно, исключительно чтобы его сильно не "съедала" инфляция, т.е. максимум депозиты, корпоративные облигации крупных эмитентов, фонды денежного рынка. Даже не акции! ℹ️ Лайфхак: можно начать формировать доп. капитал и не имея ещё подушки, банально откладывая всякий кэшбэк, округления или хотя бы по 5 000 рублей ежемесячно. 🥈 Дальше , когда мы получили "подушку" начинаем формировать дополнительный капитал и тут важно понимать цели, горизонты и риски. Особенно риски, на которые вы готовы идти. Как только вы определили эти три составляющие, делим формируемый капитал на несколько сумм в зависимости от совокупности трех вышеуказанных составляющих. 👉 Пример (утрированный, исключительно для понимания логики): 1. Сумма №1 - горизонт более 10 лет, цель: жить на дивиденды/купоны, риск: средний 2. Сумма №2 - горизонт до 5 лет, цель: заработать на что-то, риск: выше среднего 3. Сумма №3 - горизонт 1-2 года, цель: кратно увеличить капитал, риск: максимальный, вплоть до полной потери капитала Эти суммы вы распределяете по разным брокерам/банкам, счетам, чтобы не мешать "мух с котлетами" и относиться к ним нужно исключительно исходя из допустимого уровня риска для каждой из них. 🥉 Дальше каждая сумма делится только по типу активов и эмитентам, т.е. не забываем про диверсификацию. Однако у нас тоже к ней свой подход и мы не сторонники вложения активов в 10-15 эмитентов... Проще тогда купить паи фондов. Мы обычно концентрируемся на паре эмитентов, иногда даже буквально 2-3 бумаги. ℹ️ Отдельный момент - активность управления капиталом. Здесь, на наш взгляд, все зависит от целей и сроков. Если берем долгосрочные цели, у нас преимущественно принцип "купил и держи", т.к. логика следующая: "мы покупаем бизнес компании, а не сиюминутный сентимент рынка". Такой подход, в т.ч. обуславливает отсутствие пока активного управления в стратегии &Рождение легенды. Акции Более короткие задачи и высокие риски управляются активнее, в т.ч. &Рождение легенды. Фьючерсы &Рождение Легенды. Синергия 👀 Поэтому: 📌 Доходность портфеля в Пульсе, в частности нашего, это лишь малая часть капитала и более того, средне-рискованную ее часть. Рискованные истории находятся на отдельных счетах с более удобными для этого инструментами работы. 📌 Когда происходят большие просадки на высокорискованных инструментах, мы не бьём в набат, а спокойно продолжаем работать дальше, т.к. психологически и физически, все лежит "в своих специальных бочонках под свои цели, задачи и риски". ‼️ Никогда "не скидывайте все яйца в одну корзину" и "не мешайте мух с котлетами". Выстройте четкую для себя систему распределения капитала и все станет гораздо понятнее. 💡 Небольшой постскриптум. Наше субъективное видение рисков активов: ✅ Депозит/ОФЗ - безриск ✅ Корп. облигации - практически безриск (речь идет про рейтинг от АА и выше, но и тут бывают исключения, привет $SMLT ) ❗️ Акции - средний/высокий риск (зависит от эмитента: $T $SBER $LKOH $GAZP $EUTR ) ⚠️ ВДО - высокий риск ⚠️ Фьючерсы/опционы - сверхвысокий риск $BRZ6 $NGX6 $NGZ6 $MXZ6
Card media 1
12
13
Birth_of_a_Legend
Birth_of_a_Legend

6 ноября в 9:47

💥 Бычий утренний отскок — ловушка? Закрыли все сделки по газу и ждем развязки по ОИ Давайте так. Комментарий сегодня будет также краткий, т.к. вчера промежуточное видение ситуации писали. На текущий момент ситуация в ОИ пока остаётся неизменной, однако очень сильно смущает перевес в количестве юр.лиц. Локально, могут переставить выше, что мы видим уже утром. Однако, об уверенном развороте, пока на наш взгляд говорить рановато. Ближние даты по погоде набрали холодов, однако относительно исторической средней погодные условия выглядят выше нормы (т.е. теплее) Перед выходными позиции в стратегиях закрыли, чтобы не нарваться в случае чего на резкий разворот рынка. Если на следующей неделе градусо дни продолжат набирать, а ОИ разгружаться, то в теории можно будет сделать вывод о потенциальном развороте. Пока видится сценарий боковика (т.к. присутствует неопределенность в погодных условиях), но с гипотетическим заделом вверх из-за потенциала резких холодов. Можем ли сходить обратно вниз? Можем: нужен профицит запасов, теплая погода, а с т.з. техники должны вернуться ниже 3,03 и закрепиться ниже 3,01-3,00. ⚠️⚠️Все вышесказанное, в т.ч. ценовые значения и ориентиры - исключительно наше видение и не является инвестиционной рекомендацией⚠️⚠️ $NGX6 $NGZ6 $NRX6 $NRZ6 &Рождение легенды. Фьючерсы &Рождение легенды. Фьючерсы 2.0 &Рождение Легенды. Синергия
Card media 1
10
11
Birth_of_a_Legend
Birth_of_a_Legend

5 ноября в 8:28

💥 Быки ждут холодов, а ОИ смотрит вниз: Почему мы держим шорт по газу Как мы смотрим на текущую ситуацию в газе 🧐 📊 Открытый Интерес: Таблицы ОИ по-прежнему отражают картину потенциального дальнейшего снижения. Продолжаем удерживать среднесрочный шорт в стратегиях. 📍 Триггер дня: Сегодня в фокусе еженедельный отчет по хранению газа от EIA. ❗️ Важный момент: по-настоящему уверенном шорте будем говорить только тогда, когда цена обновит локальные минимумы. 📍 Сентимент рынка: Сейчас во многих профильных каналах царят бычьи настроения — все ждут разворота и наступления холодов. Погода действительно начинает постепенно набирать градусо-дни, но котировки на это пока особо не реагируют. Посмотрим, насколько эффективно в этот раз отыграет ОИ. Покупать пока что только "ожидания" рынка мы не готовы, поэтому остаемся в короткой позиции. Сохраняем холодную голову и работаем дальше! 🥶💪 $NGX6 $NGZ6 $NRX6 $NRZ6 &Рождение легенды. Фьючерсы &Рождение легенды. Фьючерсы 2.0 &Рождение Легенды. Синергия
Card media 1
12
13
Birth_of_a_Legend
Birth_of_a_Legend

2 ноября в 9:28

🔥 “Ялта-2.0” или нефть дороже принципов: Почему Белый дом идет на сделку с Россией ради кресла в Конгрессе Мировая политика вещь достаточно сложная, а когда она идет вкупе с мировой экономикой, все обычно превращается в разряд “тонкой материи” взаимовыгодных интересов разных сторон. Вот и сейчас, кажется, мы видим очередной виток создания той самой “тонкой материи” геополитики 21 века. Его уже успели окрестить “Ялтой 2.0”, когда “старый порядок” с лозунгами и призывами с трибун ООН и других мировых политических площадок уступает место холодному расчету и прагматичному торгу экономическими интересами. Этот процесс планируют запустить в ноябре 2026 года в Шеньчжэне (хотя наш Президент уже предложил площадку саммита АТЭС), где должны собраться лидеры трех сверхдержав США, России и Китая и по сути, как “в старые добрые времена” поделить мировую политическую карту на сферы влияния, очертив при этом, так называемые “контуры европейской безопасности”. Безусловно без прямого участия Киева и Брюсселя. Но к чему, вдруг, внезапно такая спешка (хотя наш товарищ всегда говорил, что уладит конфликт за пару дней)? Оказывается, все просто и прозаично и упирается в цены на заправках США. Продолжающаяся вялотекущая эскалация на Ближнем Востоке в формате американских горок в итоге привела к блокировке, уже ставшего нарицательным, Ормузского пролива, а дальше мы по цепочке получили очередной топливный кризис в виде подорожавшей нефти и образовавшегося дефицита дизеля. Для администрации Президента США эта ситуация - заявка на провал в преддверии выборов в Конгресс США (хотя, похоже, Палату представителей он уже потерял, остается побороться только за Сенат). И в этот момент Белый дом решает закрыть глаза на все свои принципы и соглашается закупать у России дизель в обмен на заморозку очередного “жесткого” пакета санкций против теневого флота, предложив таким образом “дизельную сделку” и тем самым навлекая на себя гнев Капитолия, однако параллельно сбивая градус напряжения внутри страны. А в это время в сторонке тихо выдохнули Пекин и Нью-Дели, так как угроза американских пошлин за покупку российской нефти отложилась. Однако, эта партия не выглядит простой для всех ее участников. Взять хотя бы Пекин, для которого проведение саммита подобного уровня это шанс утвердиться в качестве супердержавы, правда оборотной стороной медали подобного “сговора” выступает отступление от своей же риторики о “равенстве наций” и разрыв торговых связей с Европой, поэтому Китай пока воздерживается от каких-то прямых заявлений на эту тему. В то же время, Киев перешел в стадию отрицания происходящего, ведь он отчаянно хочет показать свою значимость и на этом фоне лишь усугубляет складывающуюся обстановку прямо нарушая указание Белого дома и продолжая направлять очередные рои беспилотников в сторону наших НПЗ. Получается забавная ирония: старший брат пытается потушить пожар, а младший несет еще больше спичек. Параллельно “гуманитарная карта” стала одним из инструментов торга: полит. заключенные выступают той ценой, которую запрашивают США за ослабление санкций. Больше всех “в ауте” пребывают европейцы, ведь их по сути выбросили с шахматной доски. Там медленно, но верно начинают понимать, что “зонтик НАТО” дал трещину и, кажется, придется столкнуться с непростым выбором: учиться воевать и защищать себя самостоятельно или смириться с новым мироустройством, где балом правят сильнейшие. В конце концов, вся эта история еще раз наглядно отражает, что эпоха “международных деклараций” и “громких лозунгов с трибун” окончательно начинает уступать место “кулуарному торгу”, где основным мерилом успеха выступают экономические интересы конкретных стран. А вы что думаете о перспективах организации этого “сабантуя” и его гипотетическом эффекте на наш рынок? Пишите в комментариях! 👇 $MXZ6 $MMZ6 $LKOH $ROSN $TATN $TATNP $SIBN $BRZ6 $BRF7
Card media 1
9
10
Birth_of_a_Legend
Birth_of_a_Legend

2 ноября в 5:40

🚀 Биржевой Навигатор: Выходные, дипломатия в Абу-Даби и дивиденды Роснефти (02.11 — 08.11.2026) Влетаем в короткую, но потенциально очень волатильную неделю ноября: на повестке дивиденды Роснефти и В2В-РТС, закрытие реестра Акрона и геополитическая интрига вокруг потенциальных переговоров в Абу-Даби. Ловите дайджест ключевых событий рынка на неделю с 2 по 8 ноября 👇 📅 02.11 (Понедельник, сегодня) — Отсечка Акрона, отчет Европлана и PMI 📊 Макро (09:00 мск): Индекс деловой активности в обрабатывающих отраслях (Manufacturing PMI) за октябрь. Следим за состоянием промышленного сектора. 📍 Акрон ( $AKRN ): Закрытие реестра под дивиденды (146 руб. на акцию). Производитель удобрений уходит на дивидендный гэп. 📍 Европлан ( $LEAS ): Публикация отчетности по РСБУ за 9 месяцев 2026 года. Смотрим на динамику лизингового портфеля и процентные доходы в условиях жесткой ДКП. 📅 03.11 (Вторник) — Эфир ДОМ.РФ 📍 ДОМ.РФ ( $DOMRF ): Интервью-трансляция с менеджментом в Т-Инвестициях. Слушаем комментарии по рынку недвижимости, ипотечным программам и планам компании. 📅 04.11 (Среда) — День народного единства и геополитический фокус 🎉 Праздничный день в РФ: Государственный праздник — День народного единства. 🌐 Геополитика (предварительно): Рынок будет пристально следить за новостным фоном вокруг переговоров представителей России, Украины и США в Абу-Даби. Любые заголовки или инсайты могут вызвать сильную реакцию. 📊 Макро (09:00 мск): Индексы деловой активности в сфере услуг (Services PMI) и совокупный PMI (Composite PMI) за октябрь. 📅 05.11 (Четверг) — Валютный рынок и дивиденды В2В-РТС 📍 В2В-РТС ( $BTBR ): Заседание Совета директоров по вопросу рекомендаций относительно размера дивидендов. 📍 Валютный рынок / ЦБ РФ (12:00 мск): Объявление объемов покупки/продажи иностранной валюты и золота по бюджетному правилу на ноябрь. 📅 06.11 (Пятница) — Дивиденды Роснефти 📍 Роснефть ( $ROSN ): Заседание Совета директоров, в повестке — вопрос о промежуточных дивидендах за 9 месяцев 2026 года: ждем рекомендацию. 💡 Мысли на неделю Также учитываем нюансы “двойной” короткой рабочей недели и потенциальный новостной фон и геополитические заголовки среды, которые могут разогнать волатильность на неделе. Ждете дивиденды от Роснефти и следите ли за переговорами в Абу-Даби? Пишите в комментариях! 👇 $MXZ6 $MMZ6 $SiZ6
Card media 1
8
9
Birth_of_a_Legend
Birth_of_a_Legend

30 октября в 12:21

💥 Потери на полмиллиарда и жесткая экспирация в газе: Ставим газ на паузу, держим нефть и возвращаем индекс Прошедшая неделя выдалась, конечно, непростой… Постепенно приходим в себя после недавнего жесткого урока, пересобираем позиции и двигаемся дальше. Всё поправимо, главное — хладнокровие. Смотрим, что сейчас происходит на рынке и с какими мыслями входим в новый период. 💭 ГАЗ: Экспирация позади, аномальные потери и ставка на погоду 📌 Итоги экспирации: Прошла экспирация октябрьского контракта, сбросившая более 300 000 контрактов. Цифры впечатляющие: физлица застряли на экспирацию почти на 150 000 контрактов, а общие потери превысили полмиллиарда рублей. Довольно жесткое напоминание о том, к чему приводит слепая борьба с рынком. 📌 Что с погодой и ценой? Холода в Штаты упорно не приходят, градусо-дни теряются, из-за чего котировки остаются под давлением, а Открытый Интерес рисует уверенный нисходящий тренд, который вполне может протянуться еще недельку-две. 📌 Наш взгляд и план: Мы по-прежнему убеждены, что с передавливанием цены вниз откровенно переборщили. Зима так или иначе близко, и при первых же реальных прогонах погодных моделей в сторону холодов котировки переставят вверх очень быстро. Тем не менее, ловить падающие ножи больше не хочется — в рамках стратегий газ временно ставим на паузу, даем рынку остыть. 👀 НЕФТЬ: Среднесрочные лонги в работе Технически на графике сформировался классический “вымпел” с потенциалом выхода вверх и обновления локальных максимумов. Мы удерживаем длинные позиции (в стратегиях — 2 контракта) с расчетом на эскалацию и дальнейшее усугубление ситуации на Ближнем Востоке. 📊 ИНДЕКС МОСБИРЖИ: Планы на будущую неделю Наш рынок продолжает активно выкупаться на новостном фоне (риторика Трампа имеет для участников больший вес (смешно), хотя заявления Лаврова тоже обрабатываются локально). Потенциал движения индекса к отметке 2600 пп по-прежнему сохраняется. На следующей неделе планируем вернуть в работу индекс Мосбиржи в рамках стратегий, чтобы активнее восстанавливать доходность. 💡 Что в итоге? Удар был чувствительным, но мы не опускаем руки и продолжаем работать. Суету не наводим: газ временно не трогаем, держим нефть, готовимся подключать индекс и хладнокровно ждем настоящих холодов. Всем отличных и продуктивных выходных! Набираемся сил перед новой торговой неделей. 🥶💪 $NGX6 $NGZ6 $BRZ6 $MXZ6 $MMZ6 &Рождение легенды. Фьючерсы &Рождение легенды. Фьючерсы 2.0 &Рождение Легенды. Синергия
Card media 1
13
14
Birth_of_a_Legend
Birth_of_a_Legend

26 октября в 6:22

🚀 Биржевой Навигатор: Неделя МСФО, IT-гиганты и дивиденды Акрона (26.10 — 01.11.2026) Под конец октября нас ждет новая череда отчетностей и корп.событий: МСФО за 3-й квартал от Сбера, ВТБ, Яндекса, Озона и X5, операционка от Норникеля, День инвестора Henderson и дивиденды Акрона. Ловите дайджест ключевых событий рынка на неделю с 5 по 11 октября 👇 🗓️ 26.10 (Понедельник, сегодня) — Старт недели и операционка металлурга ГМК Норникель ( $GMKN ): Публикация операционных результатов за 9 месяцев 2026 года.Оцениваем объемы производства никеля, меди и палладия. 🗓️ 27.10 (Вторник) — День инвестора Henderson и судебная драма Henderson ( $HNFG ): День инвестора по итогам 3-го квартала. Слушаем менеджмент, оцениваем динамику сопоставимых продаж (LFL) и планы по развитию сети. ЕвроТранс ( $EUTR ): Судебные слушания по иску банка «Ак Барс» на сумму 2,3 млрд руб. 🗓️ 28.10 (Среда) — Сбербанк, Финтех и Недельная инфляция Сбер ( $SBER ): Консолидированные результаты Группы по МСФО за 9 месяцев 2026 года. Важный релиз для всего банковского сектора и рынка в целом — оцениваем устойчивость маржи и качество портфеля! OZON ( $OZON ): Финансовые результаты за 3-й квартал 2026 года (предварительная дата). Следим за темпами роста оборота (GMV) и рентабельностью. Займер: Отчет по МСФО за 3-й квартал 2026 года. ТГК-1: Операционный отчет за 9 месяцев 2026 года. Макро (19:00 мск): Свежие данные Росстата по недельной потребительской инфляции (CPI). 🗓️ 29.10 (Четверг) — “Четверг гигантов”: Яндекс, X5, ВТБ и Энергетика Яндекс ( $YDEX ): Финансовые результаты по МСФО за 3-й квартал 2026 года. Фокус на темпы роста поискового сегмента, e-commerce и рентабельность бизнес-направлений. X5 Group ( $X5 ): Отчет по МСФО за 3-й квартал и 9 месяцев 2026 года. Смотрим, как ритейлер справляется с продовольственной инфляцией и наращивает чистую прибыль. Юнипро: Отчет по МСФО за 9 месяцев 2026 года. Следим за процентными доходами от “кубышки”. ЭЛ5-Энерго: Отчет по МСФО за 9 месяцев 2026 года. ДОМ.РФ ( $DOMRF ): Отчет по МСФО за 9 месяцев 2026 года. 🗓️ 30.10 (Пятница) — МСФО ВТБ, РСБУ энергетиков и дивидендная отсечка Акрона ВТБ: Отчет по МСФО за 3-й квартал и 9 месяцев 2026 года. Смотрим за влиянием ключевой ставки на чистую процентную маржу и прибыльность банка. Акрон: Последний день торгов с дивидендами (146 руб. на акцию). Фиксируем позиции перед отсечкой. РусГидро/ТГК-1: Отчеты по РСБУ за 9 месяцев 2026 года. 💡 Мысли на неделю Среда и четверг станут пиковыми днями по объему выходящей отчетности. Главным ориентиром для рынка будут цифры Сбера, Яндекса и Х5 — они покажут состояние потребительского спроса и банковской системы. $MXZ6 $MMZ6
Card media 1
14
15
Birth_of_a_Legend
Birth_of_a_Legend

23 октября в 12:48

💔 Жесткий удар от рынка: Сделали 10 шагов назад, рекордный перекос в ОИ и наш план действий Легенды, привет! 👋 Недели бывали разными, но эта выжала максимум нервов и нанесла самый жесткий удар по подходу к управлению. Постараемся подробно рассказать, что на наш взгляд происходило на этой неделе. 💭 ГАЗ: Небывалая аномалия в ОИ, мощный пролив на 15% и вопросы сезонности На наш взгляд, вся неделя прошла под знаком гигантского дисбаланса и аномальных процессов, с которыми мы не сталкивались достаточно давно. 📌 Аномалия ОИ: Обычно, настолько сильный перевес в ОИ формируется достаточно планомерно неделями. В этот раз колоссальный перекос набился за 2–3 дня — скорость и внутридневные объемы были просто сумасшедшими, особенно ближе к экспирации. Физлица устроили настоящий рекорд, в моменте более 14 000 человек зашли в лонг, а юрики набрали аж почти 560 000 контрактов в шорт. 📌 Ловушка рынка: Торгуешь 2–3 месяца по ОИ в вялом боковике, адаптируешься к низкой волатильности, ищешь точки входа на опережение, а потом рынок потом резко меняет правила игры и за пару сессий пролетает почти 15% от локальных максимумов. Давление на цену, на наш взгляд, идет откровенно искусственное — такое ощущение, будто рынок закладывает не просто отсутствие сезонного роста, а отмену зимы в принципе. 📌 Фундаментал, запасы и опционы: Агентство Celsius оценивает текущий фьючерс ощутимо выше рынка, что говорит о сильной перепроданности. Вчерашняя статистика EIA вышла нейтральной, но с уклоном в бычью сторону (+77 BCF, против ожиданий в +80 BCF), но рынок ее просто “пережевал”, а крупнейшие опционные страйки находятся на уровнях $2.750 (Put) и $3.250 (Call). NYMEX вновь находится у очередного уровня поддержки, и глобально ниже $2.750 уйти уже не должны, хотя мы видим сегодня пробитие этого уровня, но, скорее всего, к сожалению, застрянем в этом коридоре до экспирации. Судя по всему, рост будет уже после экспирации — текущий контракт просто высаживают по максимуму. 📌 Риск “плечей”: Газ затащил в ловушку, на которую мы не среагировали вовремя, банально не веря в абсурдность происходящего, на наш взгляд. При этом, вдобавок ко всему, в условиях быстрой смены конъюнктуры и резкого взрыва волатильности, значительные объемы “плечей” сыграли сильно очень против нас, что привело к серьезной потере капитала в стратегиях. Риск плечей реализовался жестко, как никогда. 👀 Что делаем дальше? 📍 Дорабатываем лонг до экспирации: Разгрузка таблиц потихоньку идет, хоть и со скрипом. Крупный перевес по-прежнему создает технический потенциал для мощного шорт-сквиза или импульсного отскока к экспирации. Выйти по хорошим ценам нам могут и не дать, но дергаться и совершать хаотичные движения перед самой экспирацией мы не будем. 📍 Сокращение плечей: Да, мы ранее планировали меньше использовать плечи, и до текущей сделки так и было. В текущей ситуации, скорее всего, определенная самоуверенность сыграла с нами злую шутку. Удар получен жесткий, но опускать руки никто не собирается. В ближайшее время в стратегиях, скорее всего, использование плечей вновь будет более умеренным. 📍 Подключение индекса iMOEX: Также, для стабилизации доходности мы начнем активнее задействовать в стратегиях индекс Мосбиржи. В последнее время он демонстрирует достаточно понятную техническую динамику. 📍 Новый контракт: В следующий контракт по газу заходить будем с обновленным взглядом, без избыточных плечей, пока с видением того, что работать все-таки нужно от лонга (какую-никакую зиму никто не отменял), но с пристальным оцениванием ситуации в ближайшие дни в части открытого интереса. 💡 Что в итоге? Рынок умеет жестко бить по голове, но главное не в том, чтобы никогда не падать, а в том, чтобы уметь держать удар и забирать свое обратно. Да, мы сделали 10 шагов назад, но суету не наводим, руки не опускаем, работаем дальше, чтобы восстановиться. Всем хороших выходных! 💪 $NGV6 $NGX6 &Рождение легенды. Фьючерсы &Рождение легенды. Фьючерсы 2.0 &Рождение Легенды. Синергия
Card media 1
12
13
Birth_of_a_Legend
Birth_of_a_Legend

16 октября в 12:13

🥇 Почему золото за рубли = страховка от девальвации? На мировом рынке золото торгуется исключительно в долларах 💵. У нас в России рублевая цена на него не берется с потолка и не живет своей жизнью. Она считается по простейшей формуле: 🧮 Цена золота в ₽ = (Мировая цена в $) × (Текущий курс $/₽) То есть, покупая золото за рубли, вы по факту берете полноценный долларовый актив, но без инфраструктурных рисков и возни с недружественной валютой на счетах. 🍎 Как это работает на цифрах? Для чистоты и простоты эксперимента представим, что само золото на мировом рынке вообще стоит на месте. 🛒 Шаг 1. Покупаем золото: • Мировая цена унции: $2 500 • Курс доллара: 100 ₽ 👉 Вы вложили: 250 000 ₽ 📉 Шаг 2. Рубль приуныл на 20%: • Мировая цена унции: те же $2 500 • Курс доллара: взлетел до 120 ₽ 👉 Ваше золото теперь стоит: 300 000 ₽! ($2500 × 120) Итог: Новых долларов вы не заработали, у вас как была одна унция, так и осталась. Но за счет переоценки курса вы полностью отбили ослабление рубля. Капитал защищен 🛡 🎲 Но есть нюанс: двойной эффект В реальности мировая цена золота тоже постоянно скачет, поэтому у нас есть три сценария: 🚀 Двойной профит (Идеальный шторм): Рубль слабеет (курс 120), а мировое золото на панике летит вверх (например, до 3 000$). Ваша унция стоит уже 360 000 ₽. Бинго! ⚖️ Взаимозачет: Золото в мире дешевеет, но рубль при этом падает. Одно компенсирует другое, и в рублях вы остаетесь примерно при своих. 🩸 Двойной удар: Рубль внезапно укрепляется (курс 90), а золото уходит в коррекцию. В рублях вы ловите жесткий минус. 💡 Что и где брать? Слитки и инвестмонеты в банках — плохая идея. Огромные спреды (разница между покупкой и продажей) сожрут весь эффект от вашей страховки. Самый удобный инструмент — биржевое золото на Мосбирже $GLDRUB_TOM фонды на золото $GOLD . Спреды минимальные, ликвидность отличная 🤝 Для активной торговли подойдут фьючерсы $GDZ6 $GNZ6 Держите золото в портфеле для подстраховки или предпочитаете другие инструменты? Делитесь в комментариях 👇
Card media 1
14
15
Birth_of_a_Legend
Birth_of_a_Legend

14 октября в 8:20

💥 IMOEX, который смог Заходим в приложение Т-Инвестиций и видим новость дня: "IMOEX смог". Если честно, эта история больше всего напоминает замечательную сказку в интерпретации майора Пейна — про “паровозик, который смог”. ✏️ Вот сокращенная интерпретация: "Чух-чух-чух, чух-чух-чух... Маленький Паровозик вез ящики с патронами на передовую, прямо в тыл врага. Вдруг - бабах! Дорога заминирована, мост взорван, а из джунглей начинают палить партизаны! Вокруг крики, кровь, Чарли наступает со всех сторон. Моему другу Бобби оторвало ноги, он смотрит на меня и плачет: "Пэйн, я не чувствую ног!" А я ему: “Бобби, у тебя их нет!" Вокруг ад, но Паровозик не сдается. Он упорно ползет сквозь этот огонь и шепчет: "Я смогу! Я смогу! Чух-чух-чух..." На наш субъективный взгляд, рынок сейчас напоминает как раз этот Паровозик и Бобби, который вроде и смог, но ног у него нет. 🤡 Кажется, что рынок в последнее время цепляется за любые, даже самые малейшие позитивные намеки. Причём большинство из них мы, похоже, придумываем себе сами. Ну хорошо, допустим, позитивно поговорили лидеры США и России. Этот позитив вылился в “дизельную сделку”. Снова слышны призывы к господину Зе о том, чтобы он прекратил бить по нашей энергетике. Но даже если он прислушается и внемлет — а дальше-то что? ℹ️ Не забываем и об очередном призыве господина Трампа поменять господина Зе из-за его несговорчивости и нежелания идти на сделку (в то время как мы якобы хотим). Даже если и так, и мы действительно хотим сделку — ничего плохого в этом нет, главное, чтобы соблюдались наши интересы. Но если посмотреть объективно, эти интересы с противоположной стороной всё ещё диаметрально противоположны. К тому же после этой замечательной “дизельной сделки” у оппонентов начался очередной виток истерики, и мы получили новый пакет санкций. То есть позитив если и есть, то максимально короткий. А дальше? СВО продолжается, цели те же, уступать никто не собирается. Если пройтись общими мазками по состоянию нашей экономики (без глубоких дискуссий, в которых сейчас нет особого смысла): ❌ Ключевая ставка остается высокой, кредиты — тоже. ❌ Индекс RGBI продолжает снижаться (т.е. мы все-еще не видим просвета в изменении состояния экономики и ДКП) ❌ Корпоративный долг также под давлением: крупные эмитенты с высоким рейтингом берут в долг даже под высокий процент и это у них получается, а для компаний с высокой долговой нагрузкой (второй-третий эшелон) брать новые займы стало слишком дорого и тяжело — покупателей на их бумаги всё меньше. 🚨 Потанин недавно правильно отметил: “Нельзя брать налоги авансом и в кредит. Нужно брать с заработанного, а не с того, чего у бизнеса еще нет. … Мы прошли предел, после которого налоговая нагрузка на бизнес начинает работать против бюджета за счет сокращения инвестиций, прибыли и налоговых доходов бюджета. Инвестиций недостаточно, и это начинает сказываться на экономическом росте.” ⚠️ И в эту же копилочку — очередные налоговые реформы для физлиц: про вклады и про “налоги на инвестиции” (как для ПИФов, так и для граждан). 🚨 Мы продолжаем лезть всё глубже в карманы населения и параллельно — что самое смешное — продвигать тезис о необходимости повышения капитализации отечественного фондового рынка. Одной рукой держим рупор, а другой... В общем, позитивным драйвером для экономики это совсем не выглядит. 💡 На наш взгляд, сейчас нет объективных факторов и фактов, которые свидетельствовали бы о том, что “пациент скорее жив, чем мёртв”, и что свет в конце тоннеля близко. Субъективные факторы есть, и мы видим их по тому, как реагирует рынок. ❓ Доколе будем расти или падать — честно, не знаем. На рынке всё стало слишком сентиментальным: балом правят эмоции, личные ощущения и субъективные мнения, а не незыблемые экономические основы. 🤔 Как поется в песне: “Думайте сами, решайте сами…” А вы что думаете, про наш фондовый рынок и экономику? Есть ли реальный позитив? Пишите в комментариях! 👇 $MXZ6 $MXH7 $MMZ6 $MMH7 $ROSN $LKOH $SIBN $RBZ6 $RGBIF
Card media 1
19
20
Birth_of_a_Legend
Birth_of_a_Legend

10 октября

⚡ Полимерная кухня страны: или почему СИБУР — это не про нефть, а буквально про всё вокруг нас "Тобольск - ключ к Сибири" и этот "ключ" тестно связан с холдингом "СИБУР". Про СИБУР периодически можно услышать в новостях, однако с т.з. инвестиций о компании говорят не часто и многие до сих пор смутно представляют, чем занимается этот гигант и почему его акций не найти на бирже? 👑 Так вот СИБУР — это крупнейший нефтехимический холдинг России. Но вопреки первому слову в названии, они НЕ качают нефть и НЕ продают бензин на АЗС. Их бизнес-модель куда интереснее: они забирают у нефтяников побочный продукт — попутный нефтяной газ (ПНГ), который зачастую просто сжигают на факелах, и превращают его в высокомаржинальный пластик. 👉 Самое занятное, что с компанией вы пересекаетесь постоянно. Почти всё, к чему вы прикасаетесь за день — от пищевой пленки, упаковки и медицинских шприцев до компонентов для автомобилей, труб для ЖКХ и подошвы кроссовок — сделано из их полимерных гранул. ✅ Объединение с активами ТАИФа (Казаньоргсинтез $KZOS $KZOSP Нижнекамскнефтехим $NKNC $NKNCP пока единственные публичные активы холдинга) и запуск гигантского ЗапСибНефтехима превратили холдинг во флагмана нефтехимии на домашнем рынке полимеров (практически все виды иностранных компонентов полимеров были замещены компанией на российском рынке). ✅ Перерабатывая попутный газ, они не только экономят нефтяникам миллиарды на кап. затрат на его переработку, но и получают фактически бесперебойное и дешевое сырье для производства (маржинальность по EBITDA достигает 35%). ⚠️ Единственный момент, СИБУР — не непубличная история для розничного инвестора в плане акций, хотя флер слухов об IPO витает уже давно, поэтому ожидаем... При этом они активно выступают на рынке облигаций, в т.ч. валютных, что помогает им модернизировать производство и реализовывать крупные проекты, такие как Амурский ГХК. 👀 Эдакая "невидимая монополия нашей повседневности" В рамках проекта #вгостяхуэмитента с командой @Pulse_Official @Agaev1003 @Kot.Finance @Falcon @KapmarVV @30letniy_pensioner и другими "коллегами по цеху" побывали на ЗапСибНефтехиме в г.Тобольск и посмотрели, как работает этот полимерный гигант и как устроена "внутренняя кухня" российской нефтехимии. Остаёмся на связи, не переключайтесь! 📢 $RU000A10CMR3 $RU000A10B4U2 $RU000A10ECK5
Card media 1
17
18
Birth_of_a_Legend
Birth_of_a_Legend

10 октября

💥 Фундаментал против ОИ: Кто кого? Забрали плюс по IMOEX и нефти, открыли шорт в газе Легенды, привет! 👋 На этой неделе на рынке битва подходов: фундаментальный сезонный рост против технического шорта и Открытого Интереса. Кто кого? Смотрим, как пытались балансировать в стратегиях и с чем уходим на выходные 👇 💭 ГАЗ: Битва у 3.150$, запасы EIA и наш шорт Всю неделю газ упорно топтался в боковике около ключевой зоны 3.150$. 🔍 Что показывал ОИ: Таблицы и среднесрочные перевесы упорно указывали на шорт. Несмотря на локальные попытки откупать просадки, полноценной разгрузки таблиц на отскоках не происходило. 📊 Статистика EIA: В четверг вышли данные по запасам США — +85 BCF (при прогнозе +79 BCF и предыдущих +64 BCF). Цифры оказались выше ожиданий. С таким навесом по запасам и текущим ОИ логика говорит о том, что актив должен уходить ниже. 📍 Наши действия: Неделя выдалась непростой, но к вечеру пятницы мы сформировали небольшую короткую позицию. Позиция осознанно аккуратная — сезонный фактор близкого отопительного сезона никто не отменял. 📊 ИНДЕКС МОСБИРЖИ И НЕФТЬ: Фиксация по плану 📍 Индекс: Лонг отработал отлично, первая цель на 2340 пп была взята, а рынок уверенно шел выше. Правда, любые ускоряющиеся тренды всегда вызывают вопросы и несут риск коррекции. На этой неделе закрыли позицию по индексу, зафиксировав прибыль и перешли в короткую позицию в ожидании коррекции. ✅ Нефть: Технически отработала выход из треугольника, зафиксировали позицию в плюс. 💡 Что в итоге? Рынок сейчас сложный: фундаментал намекает на неизбежный сезонный рост, а холодная техника и ОИ упорно смотрят вниз. Поэтому в этих условиях не суетимся, работаем по приборам и уходим восстанавливать силы. Всем отличных и продуктивных выходных! 🥶💪 $NGV6 $NGZ6 $BRX6 $BRZ6 $MXZ6 $MMZ6 &Рождение легенды. Фьючерсы &Рождение легенды. Фьючерсы 2.0 &Рождение Легенды. Синергия
Card media 1
16
17
Birth_of_a_Legend
Birth_of_a_Legend

5 октября

🚀 Биржевой Навигатор: Массовый “последний вагон” и первые сигналы для ЦБ. К чему готовиться рынку 5–11 октября. Легенды, привет! 👋 Входим в полноценный октябрь! Наступающая неделя будет по-настоящему дивидендной: во второй половине недели нас ждет массовый “последний вагон” перед отсечками по финтеху, ритейлу и нашим крупнякам, а в пятницу подвезут важные данные по инфляции за сентябрь. Ловите дайджест ключевых событий рынка на неделю с 5 по 11 октября 👇 🗓 05.10 (Понедельник, сегодня) — Отсечка Банка Санкт-Петербург, валютное правило и PMI 📍 **Банк Санкт-Петербург ( $BSPB / $BSPBP ): Закрытие реестра под дивиденды за 1П 2026 года (19,17 руб. на обыкновенную и 0,22 руб. на привилегированную акцию). 📍 GloraX ( $GLRX ): Внеочередное собрание акционеров по вопросу реорганизации путем присоединения ООО «СЗ «НТВО» и одобрению ряда крупных сделок. 📊 Макро (09:00 мск): Выход сводного индекса деловой активности (Composite PMI) и в сфере услуг (Services PMI) за сентябрь. 📍 Валютный рынок / ЦБ РФ (12:00 мск): Объявление объемов покупки/продажи иностранной валюты и золота по бюджетному правилу на октябрь - очередной триггер для курса рубля! 🗓 07.10 (Среда) — Недельный пульс инфляции 📊 Макро (19:00 мск): Публикация свежих данных Росстата по недельной потребительской инфляции (CPI). Смотрим за динамикой цен перед октябрьским заседанием ЦБ. 🗓 08.10 (Четверг) — “Последний вагон” по Черкизово, Займеру и В2В-РТС 📍 Черкизово ( $GCHE ): Последний день торгов с дивидендами за 1П 2026 года (120,19 руб. на акцию). 📍 Займер ( $ZAYM ): Последний день покупки акций под дивиденды (4,86 руб. на акцию). 📍 В2В-РТС ( $BTBR ): Последний день покупки акций с дивидендами (4,61 руб. на акцию). 🗓 09.10 (Пятница) — “Суперпятница” дивидендных отсечек и месячный CPI 📍 Новатэк ( $NVTK ): Последний день покупки акций под дивиденды за 1П 2026 года (35,5 руб. на акцию). 📍 Т-Технологии ( $T ): Последний день торгов с дивидендами (4,7 руб. на акцию). 📍 НоваБев ex. Белуга ( $BELU ): Последний день покупки акций с дивидендами (8 руб. на акцию). 📍 Норникель ( $GMKN ): Последний день торгов с дивидендами за 1П 2026 года (1,85 руб. на акцию). 📊 Макро (19:00 мск): Публикация ключевых данных по месячной потребительской инфляции (CPI) за сентябрь — важный ориентир для прогноза ключевой ставки. 🗓 10.10 (Суббота) — Фиксация реестра Займера 📍 Займер: Закрытие дивидендного реестра акционеров. 🗓 11.10 (Воскресенье) — Реестры Черкизово и В2В-РТС 📍 Черкизово: Закрытие реестра под выплату дивидендов. 📍 В2В-РТС: Фиксация реестра акционеров. 💡 Мысли на неделю Четверг и пятница обещают стать самыми насыщенными днями недели — сразу пять заметных эмитентов уходят на дивидендный гэп. Плюс к этому, сентябрьские цифры по CPI в пятницу вечером могут дать рынку новый сигнал о том, чего ждать от Банка России на заседании по ставке в конце месяца. Планируете ли забрать чьи-нибудь дивиденды на этой неделе? Что думаете про инфляцию и ожиданий от ЦБ на конец месяца, есть прогнозы? Пишите в комментариях! **👇
Card media 1
8
9