Black_Lenin

402

подписчика

16

подписок

Инвестиции для интровертов Тихий доход без стресса: ✓ Облигации вместо акций ✓ Карьера как leverage ✓ 60к → 240к зарплата ✓ 11х капитал за 3,5 года Без крипты, без трейдинга — только системный рост. Для тех, кто ненавидит риски, но любит цифры. https://t.me/LeninMoscow

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Black_Lenin
Black_Lenin

12 июня

США доставляют оборудование в Европу для подписания соглашения с Ираном. В четверг четыре самолёта вылетели в Европу из США с оборудованием для поездки Вэнса в Женеву на церемонию подписания договора.   Что в договоре? -Немедленное прекращение войны -Вывод американских войск -Снятие санкций с Ирана -Помощь Тегерану на 300 млрд $ -Разблокировка пролива   Ключевое: Иран выйдет на глобальный нефтяной рынок. Цены на нефть в долгосроке будут ушатывать вниз. маркеры соглашения: утечки информации по подготовке к встрече, сокращение закупок нефти Китаем и переход на нефтяные резервы.   Итоги: Давление на IMOEX со всеми вытекающими. При дешевеющей нефти дисконты будут расти. 📃Восхищаюсь Ираном. $IMOEXF $SiU6
4
5
Black_Lenin
Black_Lenin

7 июня

Доходности американских облигаций продолжают свой рост, а на рынке царит неопределённость 2-х летние облигации пробили значение 4.16%, 10-ти летние облигации показывают 4.55%, а ставка ФРС США равняется 3.75%. Вроде бы всё хорошо и спреды между ставкой ФРС и казначейскими облигациями укладываются в историческую норму, но есть ряд факторов смущающих меня: 🔹Цены на нефть продолжают оставаться высокими, что влияет на инфляцию глобально. 🔹По официальным данным инфляция продолжает снижаться. 🔹Волатильность рынка труда и расхождение прогнозов. Одни трубят о росте производительности, другие о недостатке рабочих рук, третьи о резком росте производительности труда с рисками сокращения рабочих мест с последствиями проблем перепроизводства. Грубо говоря, рынок сегодня можно описать поговоркой: "Сколько людей, столько и мнений". Показателен пример с баталиями вокруг ставки ФРС. Что говорят большие деньги? В пятницу золото разорвало отрицательную корреляцию с ценой на нефть. Интересно будет посмотреть, на что отреагировали инвесторы, на слухи о мире в Ормузском проливе или на что-то другое. Живём в интересное время. Наконец-то настало время настоящей работы для аналитика, копать, искать и ковырять источники с информацией, а не тупо копировать консенсунс-прогнозы. Доходности будут расти, идей будет больше, но и риски растут. 🍿 $GOLD $TGLD@
1
2
Black_Lenin
Black_Lenin

17 мая

Меня запретили в запрещённом фейсбуке! Когда создавал эту группу в телеграмме, заодно занял ник в запрещённом фейсбуке, для экспансии своих мыслей на местную аудиторию и с тех пор ничего там не писал. СССР перестал существовать 35 лет назад, но его былого наследия боятся до сих пор, там на Западе… Это вдохновляет меня бороться с мракобесием среди россиян о роли Советского Союза в нашей истории.
Card media 1
1
2
Black_Lenin
Black_Lenin

16 мая

Холодная и дождливая весна сорвала посевную в России, что грозит снижением урожая пшеницы и ростом мировых цен на продовольствие [BBG]. Ситуация усугубляется прогнозом сильнейшего с 1877 года Эль-Ниньо, предполагающим аномальный прогрев Тихого океана на 3 °C выше нормы [BBG]. 📃Ещё один инфляционный индикатор. Имеем максимальное комбо: дорогая энергия (нефть и газ)+ дорогие продукты ( из пшеницы делают муку, а мука основной компонент питания человека)+ дорогие кредиты ( облигации США, Британии, Японии) бьют рекорды. Наш ЦБ будет следовать общемировым трендам ибо вынуждены это делать, просто чтобы спасть капитал от бегства. Что по рынку удобрений? А в них тоже инфляция. $PHOR
Card media 1
5
6
Black_Lenin
Black_Lenin

16 мая

«Если вы моложе 40 лет, то BTC это ваше новое золото» — Кевин Уорш, новый глава ФРС США Биткоин существует в мире уже 15 лет. Массовое распространение получил 10 лет назад. Не получил широкого применения, но инвесторы продолжают верить в его пользу. ИИ- бум на рынке 2-3 года. Есть практически в каждой ОС, приложения установлены в уаждом телефоне, активно внедряется в поисковых системах. Проще говоря, им пользуется почти каждый. Теперь вопрос: кто-то дал заработать на этом физикам? Ведь вместо дата-центров обычные физики могли бы «майнить» ИИ сетью своих видеокарт. 🚩Люди, очнитесь. Когда богачи выведут бабки из биткоина, его эра закончится.
1
2
Black_Lenin
Black_Lenin

15 мая

Кубинский народ должен знать, что сейчас для них доступна еда и медикаменты на сумму 100 миллионов долларов, и единственная причина, по которой они не доходят до них, — это кубинский режим, — глава Госдепа США Марко Рубио. 📃 Современные войны: Создаём проблему и устанавливаем полную блокаду продовольствия, энергетики и медикаментов. Получаем: голод и антисанитарию Обвиняем правящий режим=profit. Неужели находятся люди верящие в западные ценности демократии и прав человека?
2
3
Black_Lenin
Black_Lenin

15 мая

Коротко о доходностях облигаций Японии 10Y — 2.64% и 20Y — 3.55% (максимумы с 1997 года), 30Y — 3.91% и 40Y — 4.15% (рекорды❗️) 📃Кстати, эта страна славилась схемами carry-trade, обеспечивая ликвидностью иностранные биржи. Они занимали деньги почти под 0%, прокручивали бабки на иностранных биржах=имели profit. Что будет с мировыми рынками, если лавочку прикроют?
1
2
Black_Lenin
Black_Lenin

15 мая

Японская валюта обесценилась к доллару на 46% за пять лет. 🗒Что у них там происходит?) Отказ от энергоносителей из РФ так повлиял? Чтобы кто не говорил, но Рубль 💪. Язык фактов. $SiH7
Card media 1
2
3
Black_Lenin
Black_Lenin

15 мая

🚩Три четверти крупных промышленных компаний ухудшили финансовые показатели по выручке, чистой прибыли и EBITDA. В частности, чтобы вернуть чистую прибыль к показателям 2024 года, нужно обеспечить 50% роста. 📃Рынок акций дешёвый, говорили они. Покупайте пока льётся кровь. 🩸 Физики (пролетарии)переиграли институционалов с их огромными штатами стратегов и аналитиков. Ура, товарищи! $TMOS@
Card media 1
3
4
Black_Lenin
Black_Lenin

15 мая

Годовая инфляция США демонстрирует рост после начала конфликта с Ираном. 📃Рост инфляции -> Сдерживающий фактор смягчения политики ФРС. MOEX - судя по всему не поймал дно, если ФРС перейдёт к жестокой ДКП. Золото - негатив. Дорогие деньги = меньше ликвидности. Облигации - риск для длинных ОФЗ с высокой дюрацией и низкими купонами. Я бы заковал позиции, в частности 238-й выпуск. $MOEX $GOLD $TGLD@ $SU26238RMFS4
Card media 1
4
5
Black_Lenin
Black_Lenin

14 мая

ОФЗ 26238 $SU26238RMFS4 или ОФЗ 26252 $SU26252RMFS5 под снижение ключа до 10%? Если рассматривать классический сценарий описанный в методических пособиях по облигациям, ежу понятно нужно брать облигации с наибольшей дюрацией или ОФЗ 26238. Но, почему-то «спекулянты» забыли особенность кривой доходности. Обычно она такая:📈 , а сейчас такая📉 или инвертированная. Почему так? При нормальной ДКП (денежно-кредитной политике) спред доходностей к ключевой ставке растёт от коротких облигаций к длинным, т.к. длинные облигации несут в себе повышенные риски инфляции и как следствие падение цены тела облигации. При жесткой ДКП, кривая доходности идёт в другую сторону из-за ожиданий участников рынка цикла снижения ключевой ставки для игры на дюрации. Сейчас мы имеем именно такой сценарий. Текущая доходность 238 -го выпуска 14,4% и дюрацией 7,1. Купоны 12.1%. Погашение через 15 лет. Текущая доходность 252 -го выпуска 14,54% и дюрацией 4.8. Купоны 13,4%. Погашение через 7 лет. Спреды доходностей к ключевой ставке в спокойное время: Короткие (1-2 года)- +0.5% Средние ( 5-7 лет) - +1,5% Длинные (10-15 лет) - +1.5 +2,5% Спреды доходностей к ключевой ставке в период жёсткой ДКП: Короткие (1-2 года)- (-1.0%- 2.0%) Средние ( 5-7 лет) - (-2.5%-4.0%) Длинные (10-15 лет) - (-3.0%-5.0%) Предлагаю рассмотреть матрицу сценариев, если ЦБ опустит ключ до 10%: Анализ матрицы показывает, что ОФЗ 26252 становится доминирующим инструментом в подавляющем большинстве реалистичных сценариев. Выбор 26252 математически оправдан и предпочтителен, если выполняются следующие условия: 1. Спред нормализуется в средних или высоких значениях (от +2% и выше к КС). Если рынок сохранит премию за риск инфляции и навес долга Минфина на дальнем конце кривой, математический рычаг дюрации 238-й бумаги ломается о «стену» высокого спреда. 2. Цикл смягчения ДКП растягивается на 1,5–3 года. Каждые 12 месяцев удержания позиции 26252 генерирует на 1,3% больше реального денежного потока. При медленном снижении ставки этот купонный «навес» полностью компенсирует любую потенциальную разницу в росте тела. 3. Необходима защита от риска зависания ставки. В сценарии «Высший предел» при скорости 3 года, 238-я бумага дает 46,2% совокупной доходности (в среднем 15,4% годовых), что едва перекрывает депозиты. 26252 в том же негативном сценарии дает 52,2% (в среднем 17,4% годовых), демонстрируя более высокий КПД. ОФЗ 26238 имеет смысл добавлять в портфель только как узконаправленную ставку на идеальный, «тепличный» макроэкономический сценарий: резкое обрушение инфляции и агрессивное снижение ставки (за 1 год) при одномоментном схлопывании спреда длинного конца (до 1%).
Card media 1
8
9
Black_Lenin
Black_Lenin

13 мая

Объединение автомобильной промышленности ФРГ (VDA) прогнозирует сокращение 225 тыс. рабочих мест к 2035 году - заявила глава ассоциации Хильдегард Мюллер 📃Кто бы мог подумать, что мир готов отказаться от BMW, Audi и других немецких брендов так легко и просто. Казалось бы у них есть «ров» в виде огромной научной базы и накопленного опыта, передовые станки и кадры. Но что же пошло не так? Вопреки мнению глобалистов и защитников свободной торговли, нет рынка без государства, даже если рынок монополизирован. Не может товар продавать сам себя и защищаться от конкуренции, без идеологии и поддержки государства. Энергия: Ключевой фактор в конкуренции за рынки из-за огромной доли её в себестоимости технологичных товаров. Среди глобальных индустриальных стран, в Европе, она сейчас самая дорогая. Зелёная повестка: Европа очень сильно помешалась на зелёной энергетике и экологии. Правительства ЕС выделяли огромные субсидии на зелёный переход, но тратились эти деньги бездарно. Кто-то слышал что-нибудь о европейском электрокаре? У меня на слуху только Tesla и восточный BYD. Сегодня по всем рейтингам, Европа- это уголок мирового счастья в мире. И демократия у них самая демократичная в мире. И свобода СМИ самая свободная. Права человека самые правовые. Честно, я вам скажу так: Не бывает провалом при таких бюджетах, технологиях и мозгах. Ответ понятен и очевиден, КОРРУПЦИЯ в высших эшелонах власти. На отчетах мы неоднократно видели красивые цифры: и про отказ от бензина к 2035 году, и про энергонезависимость Европы от одной страны, и огромные гранты для производства электрокаров и создание инфраструктуры ко всему этому. По итогу, красивые цифры оказались отрицательным импортозамещением со стагнирующей экономикой. Браво. А ещё учат нас как жить. И ведь найдутся прогрессивные интеллектуалы, которые будут стремиться копировать европейский стиль коррупции, говоря что мы делаем неправильно ибо отсталые мы😂
2
3
Black_Lenin
Black_Lenin

28 апреля

🇷🇺 Правительство одобрило повышение пошлин для мигрантов в России вплоть до 12 раз, — РБК К примеру, выдача вида на жительство вырастет в цене с 6 до 30 тысяч рублей… 📃 Так, друзья я перестал понимать, что происходит в нашей экономике в последнее время. Эльвира Сапхизадовна громко заявляет о проблемах дефицита кадров в стране. Правительство готово даже идти навстречу индийским мигрантам. Но почему-то, вместо поддержки, решило на этом заработать. Надеюсь расчеты выверены точно и не случится как с МСП после увеличения налогов- запустив таким образом рост серой экономики и уменьшив себе налоговые сборы, как следствие. Очевидное не всегда очевидно.🙄
1
Black_Lenin
Black_Lenin

24 апреля

Microsoft встроила ИИ в Word, Excel и PowerPoint Теперь можно просто описать задачу словами, а ИИ-агент сам её выполнит. 🗒Вы представляете насколько мы не успеваем осваивать технологии. Скорость их внедрения происходит быстрее, чем чем успеваем их изучать. Потратил 60 часов для изучения PowerQuery, чуть больше для изучения PowerBI- а сейчас всё способен сделать ИИ. Я и рад и немного расстроен. Я считал изучение этого софта сделает мне неплохой буст к зарплате, потому как это очень мощные инструменты автоматизации и анализа информации. Недавно купил подписку Google AI ULTRA для изучения возможностей ИИ и охренел от количества ИИ агентов и их возможностей. Огромную часть работы, что мы делали за компом теперь можно автоматизировать без скриптов и написания кода. Пример из моей работы: закинул pdf документы в NotebookLLM. Попросил сделать мне сводку по разделам. Экономия времени: рабочий день. Появилась неисправность на технике. Сделал фото электрической схемы, попросил проанализировать её на предмет описанного мною дефекта и нейронка выдала мне несколько базовых пунктов. Экономия от нескольких часов поиска дефекта до нескольких лет получения этого опыта. Друзья-синие воротнички находятся тоже в зоне риска. Продвинутая молодёжь может легко скормить нейронке документацию и быть наравне с мидлами или не так далеко отставать от них. Круто, круто, круто. Мы стоим на пороге большой модернизации экономики в пользу автоматизации труда. Здравствуй будущее! Что по макро? Потреблять и производить будем в несколько раз больше. А значит дефицит энергии и сырья продолжит расти. Для Росси главное сейчас не проклевать окно возможностей. Кадры есть, технологическое отставание поможет сократить нейронка, если грамотно ею пользоваться и не закрываться в этом плане от мира. Благодаря демократичному интернету и пиратскому софту в 90-х и начале 2000-х, наша страна приобрела крутой опыт и специалистов в IT сфере. По цифровизации экономики мы стоим в топ 3-х стран. База есть и нужно её использовать в окне возможностей.т
1
2
Black_Lenin
Black_Lenin

24 апреля

Остановка поставок топлива через нефтепровод «Дружба» После прекращения транзита казахстанского топлива по трубопроводу «Дружба», около 90% транспортных средств Берлина и аэропорта Бранденбург рискуют остаться без горючего 🚗🛫. 📝Плановая остановка транзита нефти в Германию намечена на 1 мая. Даже поставки нефти в Венгрию не смогут спасти немецкую экономику. Северная часть нефтепровода идет маршрутом Россия- Белоруссия-Польша-Германия и прямиком заходит на огромный нефтеперерабатывающий завод Шведте, специально построенный под этот нефтепровод. Говоря цифрами, завод лишается миллиона баррелей нефти в месяц. Можно ли заменить эти объёмы? Теоретически да, практически сложно. Трубопровод- это самый дешёвый логистический маршрут. Далее, остаётся Польский трубопровод и порты. Стоит задача довести нефть до завода. Если справятся ( во что с трудом верится), это всё-равно отразится в конечной стоимости топлива. Чем так важен завод Шведте? Это крупнейший НПЗ Германии, обеспечивает топливом (бензин, дизель, мазут, авиакеросин) около 95%потребностей Берлина и и почти 100% поставок авиакеросина в столичный аэропорт. Макропоследствия: В Мире не так много крупных производственных ХАБов, это: США, Китай, Сингапур, Европа. В Европе Германия выступает логистическим Хабом, связывая поставки важных производственных компонентов. Рентабельность многих производств снижается. США и Китай от этого в плюсе. Китай захватывает рынок сбыта, теми же автомобилями, а США получают переезд производства и заводов из Европы в США. (Отсылка ко 2-й мировой войне. Истинная причина, по которой США вступили во 2-ю мировую войну- не дать СССР захватить промышленный центр Европы). Что в итоге? Нам хорошо, потому как экономика Китая подогревается спросом, решая проблемы перепроизводства. Спрос на нефть остаётся стабильным. Что также хорошо и для нас. Как на этом заработать? Данная новость позитивный сигнал для морской логистики, экспортеров металлов и удобрений, золота. Транснефть и Татнефть в неприятной ситуации, они были завязаны на дружбе. Хотя, открылись поставки в Венгрию и объёмы полностью заместят Германские, нужно учесть риск терактов на этом трубопроводе. Выводы: Заметили, как-то негласно наша нефть выходит из под санкций? Санкции как бы есть, но растёт количество исключений. $TATNP $TRNFP $FLOT $GOLD
Card media 1
6
7