Bolshoy_cush

86

подписчиков

3

подписки

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Bolshoy_cush
Bolshoy_cush

6 сентября в 7:02

КРИПТА В АВГУСТЕ: ДЕНЬГИ ВЕРНУЛИСЬ. Август крипторынку явно понравился. Биткоин прибавил около 25%, Ethereum — примерно треть, а американские Bitcoin ETF получили около $ 3.5 млрд чистого притока за месяц. Мой портфель тоже вырос примерно на 30%, часть рублёвого результата пришла и от ослабления рубля к доллару. То есть рынок подрос сам, а валютный курс решил немного помочь. Главная история августа — возвращение денег в рискованные активы, решение Минфина США увеличить объём выкупа долгосрочных облигаций. Это помогло снизить давление на длинные доходности и ослабило доллар. ETF снова начали активно покупать Биткоин и Eфириум, крупный капитал возвращается через привычные финансовые инструменты. Эфир при этом выглядел сильнее Биткоина. И это уже любопытно: когда BTC растёт первым, это обычно история про возвращение денег в рынок, а когда ETH начинает его опережать, деньги начинают искать следующий уровень риска. CLARITY Act — законопроект, который должен прояснить правила для крипторынка и распределить полномочия между регуляторами. В сентябре рынок ждёт важную попытку продвинуть его через Сенат. Но здесь без преждевременного шампанского: 15 сентября запланировано процедурное голосование по переходу к рассмотрению законопроекта, а не его окончательное принятие. Дальше — обсуждение, поправки и прочие радости законодательного процесса. Крупному капиталу нравится понимать, что ему разрешено делать завтра. Особенно если речь идёт о миллиардах долларов. Что с альтой? Если Бит может расти на институциональном спросе, Эфир — на спросе плюс развитии инфраструктуры, а альткоинам часто нужно, чтобы инвестор снова захотел рискнуть. Не просто купить BTC, а взять что-нибудь, что за неделю может сделать +50%, а потом объяснить, почему это было абсолютно логично. Поэтому август я бы назвал началом восстановления аппетита к риску, а не полноценным началом ... (слово на букву "А"). Если капитал продолжит перетекать из BTC в ETH, а затем в более широкий рынок, картина станет гораздо интереснее. Я бы сейчас смотрел на три вещи: удержит ли биткоин восстановление, продолжит ли Эфир выглядеть сильнее BTC и начнёт ли расти широкий рынок альткоинов. Если эти признаки сохранятся, разговор о новом цикле станет гораздо интереснее. Пока же Биткоин уже начал восстанавливаться, а альткоины только готовятся, хотя некоторые и дали уже по +50-100% роста со дна. Слишком много факторов сошлось одновременно: ликвидность, ETF, институциональный спрос, регулирование, Ethereum и изменение поведения рынка. Если цикл действительно начинается, главный вопрос уже не в том, будет ли расти биткоин, а в том, какие альткоины получат свою долю нового капитала, а какие так и останутся красивыми историями из прошлого цикла. Потому что в крипте недостаточно оказаться в нужном месте. Нужно ещё оказаться в нужное время. И желательно не с пустыми карманами. А как вы считаете это уже разворот или пока просто хороший отскок? И что сейчас интереснее — Биткоин, Эфириум или отдельные альткоины? Делись своим мнением в комментариях, ставь реакции.
Card image 1
1
2
Bolshoy_cush
Bolshoy_cush

1 сентября в 23:41

МосБиржа: казино работает стабильно при любой погоде МосБиржа отдала 19,57 рубля на акцию и отскочила. Бизнес у биржи скучный, но железобетонный, проседает одно — вытягивает другое, хочешь лудить едва продрав глаза - пожалуйста, откроем двери сутра пораньше😁. За 13 лет комиссионные падали один раз — в 2022-м. Дивдоха в районе 13%, не то чтобы смак, но и не мало, не жадничают вобщем пацаны. Плюс «Финуслуги» со временем перестанут жечь деньги, а любое геополитическое потепление биржа отработает первой. Это не ракета. Это платёжный актив, самое оно в нынешних реалиях. Увеличиваю потихоньку, хочу добить до целых 6% от портфеля. $MOEX
2
3
Bolshoy_cush
Bolshoy_cush

1 сентября в 23:40

Транснефть: налоги душат, но 16% дивидендов не обманут? За 1 полугодие 2026 выручка выросла всего на 3% (до 740,6 млрд руб.), а вот чистая прибыль просела на 2.5% (до 148,3 млрд руб.). Виновата прозаичная реальность — налог на прибыль до 40% (вплоть до 2030 года). При этом компания платит 50% нормализованной прибыли. Прогноз по дивидендам на 2026-2027 гг. — 169-174 руб. на акцию (доходность ~16%). Почему акции считаю дешевыми на текущих? P/E всего 3,14, а P/B 0,25. Рынок боится налогов, но за 6,5 лет выручка выросла на 37%, а цена акций упала на 26%. Капитализация исторически недооценена. Если "играть" в долгую это лучше ОФЗ. Играю почти на 10% от портфеля, стабильная дивидендная фишка. $TRNFP
1
2
Bolshoy_cush
Bolshoy_cush

1 сентября в 23:39

Novabev: премиум пьют даже в кризис, а ВинЛаб рвёт рынок Novabev Group отчитался за 1П2026. Выручка +7,6%, до 74,4 млрд рублей. Но важнее не сам рост, а откуда он: тащит премиальный сегмент. Люди экономят, но не на качестве. Парадокс? Скорее новая норма. Государство повышает акцизы, ценовая пропасть между бюджетным и дорогим алкоголем сжимается. И потребитель голосует рублём за премиум. Ритейл-сегмент — ВинЛаб — выручка +7,2%, до 51,2 млрд. Сеть выросла до 2225 магазинов, цель — 4000 к 2029-му. И вот главный сюрприз: после отчётной даты LfL-продажи в июле и первой половине августа взлетели на 74,4%. Да, база низкая. Но даже к «здоровому» 6m2024 рост — 38,6%. Никто из крупных ритейлеров так не рос. EBITDA +9%, рекордные 10 млрд. И это в год охлаждения потребительской активности. НКР подтвердило рейтинг AA ru со стабильным прогнозом — за специализацию на высокомаржинальном премиуме. Плюс второе полугодие исторически пиковое для алкоголя. Трафик восстановился, сезон впереди — темпы могут ускориться. На текущих так же не так давно добрал до 4% от портфеля. $BELU
1
2
Bolshoy_cush
Bolshoy_cush

1 сентября в 23:39

Ренессанс Страхование: убыток только на бумаге, а байбек — жирный Ренессанс Страхование отчитался за 1П2026: премии выросли на 8,3%, до 100 млрд рублей. Вкусные сегменты — КАСКО, имущество, накопительное страхование — дали двузначный рост. Бизнес-модель диверсифицирована, и это позволяет расти быстрее рынка. Инвестпортфель подрос ещё на 7,4%. Внутри — ОФЗ и корпоблигации. При смягчении ДКП это будет давать дополнительный доход, да, ЦБ замедлил снижение ключа, но тренд продолжается... По итогам полугодия — чистый убыток 1,4 млрд. Но это классическая бухгалтерская ловушка: минус из-за переоценки бумаг. Неденежная статья. Один только июль уже перекрыл этот убыток. Капитал — 130% от регуляторного минимума. Запас прочности хороший. И главное: компания запустила байбек, выкупила ~10 млн акций. В Q4 2026 начнут гасить — до половины целевого объёма, остальное во второй половине 2027-го. Выкуп идёт ниже капитала — то есть акционерная стоимость реально раскрывается. Плюс осознанная стратегия: рост не любой ценой, а только в высокомаржинальных нишах. История с байбеком позитивна. Убыток — бумажный. Бизнес растёт. И да, это тот случай, когда «убыток в отчёте» — не повод нервничать. Недавно по 67.5₽ добрал немного до 4% от портфеля. $RENI
2
3
Bolshoy_cush
Bolshoy_cush

1 сентября в 23:38

Лукойл: отчёт мощный, но во втором полугодии может быть больно Лукойл отчитался за 1П2026 — и цифры выглядят как с обложки глянца: выручка +8%, чистая прибыль +50%, FCF +70%. Но есть нюанс, который портит весь праздник. Сравнение идёт с провальным 1П2025. Плюс эффект деконсолидации зарубежных активов — коммерческие расходы рухнули в три раза просто потому, что зарубежки больше нет. И разовый приток оборотки в FCF тоже больше не повторится. А теперь главное: второе полугодие будет другим. По НПЗ прилетает, CAPEX поползёт вверх, маржа переработки под давлением. НОРСИ встал, Волгоград встал, Пермь встала. EBITDA будет ниже, FCF — тоже. Сколько потеряли — Лукойл не раскрывает. Поэтому дивиденд за 2П2026 — чистый туман. Тем не менее дивы могут быть приятными - 15–19% (если не обнулят вторую выплату☝️). Отчёт не перевернул картину, компания хорошая, но рисков столько, что премия за них должна быть выше. Долю в портфеле около 7% считаю оптимальной, на текущих не покупаю, не продаю. $LKOH
3
4
Bolshoy_cush
Bolshoy_cush

1 сентября в 23:37

Месяц прошел, день знаний, пора говорить про портфели. Вышли отчёты за полгода по моим эмитентам и я бы хотел пробежаться по тем, что не на первых ролях, потому как у моей "большой тройки" всё стабильно хорошо, как насчёт других? Делаю отдельными блоками, много букав, извините...
Card image 1
1
2
Bolshoy_cush
Bolshoy_cush

19 августа

ФАЛЬСТАРТ И СУРОВАЯ РЕАЛЬНОСТЬ ПЕСОЧНИЦЫ Категорически приветствую. Дивидендный сезон, как и следовало ожидать, завершился. Лонгустосам, получившим свои кровно выстраданные и уверовавшим в скорый небывалый рост - мои соболезнования. Конечно, ничего плохого в вере в светлое будущее и нескончаемом оптимизме нет, но мы тут сосуществуем в одной ограниченной так сказать (песочнице) локации, со своими особенностями, условиями, новостным фоном и так далее. Поэтому те, кто смотрел не на графики, а на картину в целом - не спешил заходить в рынок на этом эпичном отскоке. Получилась отличная, чистокровная афера, где за красивым ростом скрывался банальный отъем наличности у доверчивого лонгустьера. Причины этого внезапного пике вполне прозаичны и понятны любому здравомыслящему человеку. Во-первых, суровая реальность в очередной раз разрушила робкие надежды на скорые мирные переговоры. Заявления дипломатов стали жестче, ожидаемые зарубежные визиты так и не состоялись, а новые прилеты по инфраструктуре и портам наглядно показали, что расслабляться еще очень рано. Тем не менее, "мы ещё не знаем где то дно и когда оно наступит", поэтому я не сидел с видом всезнающего наблюдателя, ничто хомячье мне не чуждо. Что делал при повторном шторме? Во-первых выкинул за борт Магнит, зарезал эту жирную рогатую скотину и пустил всё (вместе с пришедшими дивами) на откуп того, что реально работает, платит, имеет с тобой обратную связь и тоже неплохо скорректировалось: Сбер, Транснефть, Мосбиржа, Х5. Докупил ещё немного дальних облиг, дабы округлить приходящие купонами суммы и добить до желаемой 20%-й доли (почти получилось😁). Итого вышла такая картина по портфелю👇 🏦 ОФЗ — 19,77% 🏛️ СберБанк — 13,43% 💻 Яндекс — 13,23% 🏛️ Т-Технологии — 10,08% 🔃 Транснефть — 9,13% 🍏 X5 Retail Group — 7,64% 🛢️ Лукойл — 5,87% 🎰 Московская биржа — 5,07% 🛢️ Сургутнефтегаз — 4,37% 🍷 Новабев Групп — 4,06% 🛡️ Ренессанс Страхование — 3,93% 📦 МКПАО Озон — 2,42% 💰 Фонд денежного рынка — 0,95% 💵 Валюта — 0,04% Мой канал теперь и в MAX, там буду оперативно писать о своих сделках (и не только), если кому интересно ссыль в шапке☝️ Главное помнить, это лишь моё видение, я ничего не рекомендую, не советую и тем более не продаю, результат не гарантирован. Профита тебе🤝 $SBER $TRNFP $MOEX $X5
Card image 1
4
5
Bolshoy_cush
Bolshoy_cush

23 июля

ВРОДЕ ОТПУСТИЛО, РЫНОК ЖДЁТ СТАВКУ. КРИПТА В ЗАКОНЕ, КОНЕЦ АНАРХИИ. Неужели 19-недельный жёсткий трип на Мосбирже окончен и нас наконец отпустит? Не загадываю - рынок штука коварная, а подкупать различные интересности, особенно после увесистых дивных гэпов, если ты не залётный, сам Воррен велел. Сбер и Мосбиржу на пришедшие от Х пятого дивиденды прикупил аккурат перед отскоком. Но впереди судьбоносная пятница, сегодня ещё встреча Лаврова и Рубио состоялась, очередная попытка договориться договариваться, ничего такого чего не было раньше, интересна конечно позиция штатов, которые "хотят" урегулирования конфликта на Украине, но поставки оружия Киеву не прекращают. Нам конечно жаль, но поймите это другое, у нас бизнес, все дела🤷 Говорить можно много, главное же - действия. ВВ на экономическом собрании снова намекнул первой леди ЦБ на снижение ставки. Намекнул тонко, по-президентски, не как некоторые рыжие гопники. Кстати, слыхали чё Донни замутил? Этому деду вообще фиолетово как капусту рубить и он всё изощрённее придумывает, как совместить президентство с малым бизнесом. Короче, он запускает платный API на свои твиты. Минимальная задержка, максимальная цена — $100 тысяч в месяц. Хедж-фонды с Уолл-стрит уже объяснили логику просто и доходчиво: «Будут платить, потому что придётся. Получишь новость позже — тебя раздавят». Вдумайтесь. Человек стал президентом - и немедленно поставил на счётчик всех, кто хочет узнать, что он думает. Это не политика. Это стартап с самым дорогим пресс-релизом в истории человечества. Хотя я такое уже видел в фильме "Операция Колибри". Но тут сам президент...👀 Госдума приняла закон о цифровых валютах. Крипта теперь официально имущество, права можно защищать в суде, торговать через российскую инфраструктуру. Звучит как победа. Только платить биткоином в пятёрочке по-прежнему нельзя (напрямую, но кто знает, тот знает), ещё инвесторы смогут обменивать крипту на традиционные ценные бумаги: • Механизм обмена цифровых валют на ценные бумаги, которые учитываются в России, будет аналогичен обмену обычных ценных бумаг; • Заключенная сделка по обмену ценных бумаг на цифровые валюты через посредника (брокера или обменника) будет рассчитана в депозитарии и цифровом депозитарии соответственно; • Обменивать цифровые валюты можно будет на любые российские ценные бумаги (акции, облигации, паи инвестфондов); • Подобные сделки будет запрещено проводить на основе публичной оферты; • Обменивать на российские бумаги можно будет не только криптовалюты, но и иностранные стейблкоины; • Для запуска учета криптовалют и получения лицензий цифровым депозитариям потребуется некоторое время. Государство сделало то, что всегда делает с большим денежным потоком: сначала признало, потом поставило рамки, потом выдало бейджик и посадило под камеры. Крипту не выгнали за дверь. Её завели в периметр и объяснили правила проживания. Добро пожаловать в легальное поле, товарищи анархисты - вытирайте ноги. Все персонажи вымышлены, любое сходство с реальными людьми случайно! Материалы взяты из открытых источников. Информация не является инвест рекомендацией. Да прибудет с вами сила сложного процента, да снизойдёт на вас восьмое чудо света! $SBER $MOEX
Card image 1
3
4
Bolshoy_cush
Bolshoy_cush

16 июля

ДНА НЕТУ У НЕГО, А ВЕРХ ЗАПАЯН. Буровая машина с надписью IRUS почти добурила до круглых 2000. Щиткоины!😂 Кто там смеялся над криптанами, что они куда то не туда деньги вкладывают? Теперь уже не смешно всем. Телепортация в 2014 уже произошла и вот тут, именно когда все в ужасе жмутся по углам, и происходит главное. Хорошие компании начинают стоить как подгнившие - просто за компанию с реальным мусором. Вот это уже интересно, ценники просто смак🤌, были б деньги😁 Кстати, под весь этот ахтунг, Новабев Групп 🍷 заняла 1-е место в рейтинге 30 крупнейших производителей алкоголя по версии Forbes☝️ Вот такая вот новость, ну да ладно... Давайте пристально глянем на этот аттракцион невиданной щедрости и выделим глазу приятное. Сбер с P/E ~3,3х, после гэпа 2,9х, дивиденды там далее около 16%. Дешевле и не было. Естественно держу и иду под отсечку. Т-Технологии - прибыль за 4 года утроилась, а ценник вдвое ниже. Математика, которая обижает здравый смысл. Иксанет в лучшее время к бабке не ходи. Есть ещё ДОМ РФ и альтернативы среди банкстеров поменьше (Совкомбанк), но зачем, когда есть это и происходит то, что происходит. Яндекс - айтишка, что прёт по 20% в год, а стоит как ларёк с шаурмой. Хэдхантер (дивы 15,7%), Мосбиржа (16%), Х5, Транснефть, НМТП, Сургут-преф - крепкие ребята с доходностью 13–18%. Короче. Если готовы терпеть качели и не хвататься за сердце если будет ещё ниже - сейчас один из тех редких моментов, когда качество раздают по цене неликвида. Ловить ровное дно - гиблое дело, а вот набирать хорошее вдолгую - самое время. Кстати мои ОФЗешки, которые я собирался нарастить до 20% портфеля... как-то наросли сами. Без моего участия. Спасибо, коррекция. Не ИИР, не ИИС, не КСИР и т.д. Ваши деньги - ваши проблемы. Обнял🫂 $SBER $T $DOMRF $YDEX $HEAD $MOEX $X5 $TRNFP $NMTP $SNGSP
Card image 1
25
26
Bolshoy_cush
Bolshoy_cush

10 июля

СУХОЙ ЛОХ И ТОРГОВЛЯ ДО КОНЦА ГРАФИКА Уничтожение ру инвестара🐹 продолжается. Менеджмент Полюса под общий шухер и дабы не заморачиваться каждый следующий год, объявляя о невыплате дивов, рекомендовал совету директоров приостановить дивидендные выплаты сразу до 2030 года. После чего золотой папирус ушёл вниз на 27%. Инвестору не интересен ваш сухой лох, инвест программы и прочее, инвестора интересуют бабки, а их здесь ещё долго не предвидится. И знаешь, что интересно, всё это так буднично произошло, как так и надо. Как будто на Coinmarketcap зашёл. А как же рекордные выручка и прибыль на этом диком росте золота за последние годы? Не, не в счёт? В принципе логично же, "удвоение капитализации фондового рынка" пройдёт легче, если сложить её вдвое🤔 У меня акций Полюса в портфеле нет давно, я их сдал ещё по весне 25-го, когда они у меня почти иксанули, не смог терпеть прибыль😁 Да весь рост не забрал, но и беднее не стал. Главное помнить, что деревья не растут до небес, да и дровосеков в этом лесу хватает. --- Интересно, что вложения частных инвесторов в акции на Мосбирже взлетели на 70% в 1п 2026г - Ведомости Прям все побежали бить своих фарфоровых свиней и ловить падающие ножи?🤔 Тут наверное стоит выделить слово ВЛОЖЕНИЯ и разделять (мелких) частных инвесторов и людей с котлетами. Первых как раз таки с высокой долей вероятности поубавилось, а вторые депают будь здоров, как в пятничную распродажу. Я, как уже писал ранее, весь кэш обменял на фишки, ставки так сказать сделал. Жду прихода дивов и пополнений. Лудка до конца графика✊ Боишься - покупай. Не боишься - тоже, вырастет - будешь покупать дороже. Не ИИР. $PLZL
Card image 1
4
5
Bolshoy_cush
Bolshoy_cush

14 декабря 2025

Как я решил решить проблему с отсутствием кэша? Возможно это надо было сделать немного раньше, до того, когда мы нырнули ниже 2500 по индексу Мосбиржи. Это давнишняя проблема, которая требует решения, особенно сейчас, когда свободных денег для инвеста практически не остаётся из-за удорожания жизни, в этом году я почувствовал это особенно остро. А тут ещё альтсезон никак не наступит, на который было (и остаётся☝️) так много надежд😁 И так, чтобы фондовый портфель был более мобильный на нашем неспокойном рынке, чтобы всегда иметь средства на докуп, я решил определить уровни по индексу, на которых мне необходимо держать определенный процент кэша, чем выше рынок, тем больше кэша и наоборот соответственно. Определил доли компаний в портфеле, которых необходимо придерживаться, чтобы сохранять структуру и всегда наглядно видеть, что купить, а что продать. % КЭША И УРОВНИ IMOEX 2000 ↕️ <10% кэша 2500 ↕️ =10% кэша 3000 ↕️ =20% кэша 3500 ↕️ =25% кэша 4300 ⬇️ ...а там видно будет На какие бумаги делать ставки и какую долю держать каждый решит сам, моё распределение будет как всегда в постах в начале месяца. Корректировать доли можно по разному, продавать то, что выросло, покупать то, что упало, ставить на паузу покупки бумаги и откупать всё остальное, в зависимости от ситуации и пополнений. Сегодня сократил доли в Мосбирже до 5.2%, в Т-Технологиях до 10.3% и продал немного Транснефти, доля сейчас 10%. В чём держать кэш? Ну очевидно не в матрасе, мне больше нравятся короткие ОФЗ до года, сейчас это 26226 и 26219 с дохой 14%. Есть ещё фонды денежного рынка как альтернатива, либо накопительные счета. Сейчас я освободил чуть больше 5% кэша, дальше буду придерживаться выбранной стратегии. $MOEX $T $TRNFP
Card image 1
2
3
Bolshoy_cush
Bolshoy_cush

5 ноября 2025

💼ФОНДОВЫЙ ПОРТФЕЛЬ 📅Октябрь 2025г: +1.8% м/м 🧮Доля от капитала: 66% Даже как то неожиданно, что плюс по месяцу вышел. Наверное дампы на крипте фантомно влияют и на восприятие положения фондового рынка, на котором так же всё стабильно херово. Единственным, чем можно похвалиться, это то, что портфель лучше индекса Мосбиржи на +15% с начала года, но это так🤗 должно же быть что то положительное в наших инвестиционных делах, хоть помериться резами с аналитегами индексного комитета, чей же портфель меньше упал. Но в отличие от крипто рынка, понятно почему мы уже долго и нехотя кормим Кракена у себя в песочнице: встречи в Будапеште не случилось, война продолжается, томагавками грозятся, пакеты с пакетами сыпятся и сыпятся на раны больной экономики, ставочку, логично, сильно снижать не собираются, а ещё курс рубля, нефть, налоги, ну вы и так всё знаете... Покупок практически не было, в начале октября только добирал на проливе Сберыч, Транснефть, Ренессанс, Новабев, Ленку преф и на сдачу ОФЗэшек. Продолжаю строить замки из песка, авось когда то они станут моей "Цитаделью". $SBER $TRNFP $RENI $BELU $LSNGP
Card image 1
3
4
Bolshoy_cush
Bolshoy_cush

30 октября 2025

Если серьёзно, падение на крипто рынке никак не вяжется с новостным фоном, ставку понизили, объявили сворачивание QT и даже намекнули на QE, с Китаем порешали и прочее и прочее, о чем ранее говорил. На чём заливалово? Потому что это кому то надо. Не фундаментальные факторы, не новостностной фон, не тайминг прошлых циклов, ничто из этого не работает и не заработает, пока всё не будет готово для финального распределения. И плевать на то, что вы думаете, что рынок вам что то должен. Ничего не должен, рынок должен только отбирать у нетерпеливых и давать возможности терпеливым, в этом его суть. Интерес проснется на зелёных свечах...
Card image 1
1
Bolshoy_cush
Bolshoy_cush

28 октября 2025

Золото радует📉 Китай тоже, впервые с января 2025г. возобновит покупку гос облигаций, что указывает на смягчение денежной политики, это тоже позитив для рисковых активов. Встреча Трампа и Си 31.10 - не просто же чаёчку попить, а значит сделке быть и никаких 100-процентных пошлин. Подходят сроки для принятия ETF, Эрик Балчунас из Блумберг у себя в X написал, что торги ETF на SOL, HBAR и LTC уже могут стартовать 28-го числа. Новостной трек позитивный, впитают ли это котировки?
Card image 1
1