Buffet0101

331

подписчик

1

подписка

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Buffet0101
Buffet0101

5 июня 2023

​​ОТСКОК НА РОССИЙСКОМ РЫНКЕ ПОДХОДИТ К КОНЦУ Как ожидалось в начале 2023 года российский рынок смог уйти в отскок, чему способствовало сразу несколько факторов. Во-первых, итоги 2022 года оказались не такими ужасными для экономики РФ, как этого многие боялись. Во-вторых, многие голубые фишки несмотря на все ужасы получили по итогам 2022 года хорошую прибыль, что позволяло игрокам рассчитывать на неплохие дивиденды. Кроме того, отскоку способствовали и технические факторы, т.к. после 50% падения рынок выглядел сильно перепроданным. На этом фоне индекс Мосбиржи смог отскочить и даже превзошел наши ожидания. В январе ближайшей целью отскока виделся уровень 2 400 - 2 500 пунктов, однако мощное ралли в акциях Сбербанка, Лукойла, Роснефти, Газпрома и бумагах IT-сектора позволили индексу отскочить до 2 700 - 2 800 пунктов. В настоящий момент факторов поддержки российского рынка практически не осталось. На внешних рынках продолжается стагнация - в США происходит очередное увеличение потолка госдолга, что будет заставлять ФРС продолжать печатать деньги и одновременно удерживать процентные ставки на высоком уровне с целью сдерживания инфляции. Это будет оказывать охлаждающий эффект на американскую экономику и рынки акций. На геополитическом фронте также не предвидится позитива. Украинские войска пытаются организовать контрнаступление, что провоцирует РФ на ответные действия. Таким образом, рассчитывать на перемирие в ближайшее время не приходится. Скорее наоборот - в ближайшее время может произойти обострение конфликта с применением тактического ядерного оружия. Дивидендная поддержка тоже уходит, т.к. основная часть голубых фишек уже отчиталась по дивидендам и все ожидания уже в ценах. Таким образом, в ближайшее время будут происходит отсечки под дивиденды, что будет провоцировать дивидендные гепы. Текущая дивидендная доходность индекса Мосбиржи составляет около 13%, что создает риски снижения индекса на 8-10% за счет дивидендных гепов. С технической точки зрения, индекс Мосбиржи достиг важных уровней сопротивления в виде линии восходящего тренда, пробитого в 2022 году, а также уровня Фибоначчи 61.8%. Эти уровни сошлись в районе 2 800 пунктов, при этом технические индикаторы вошли в зону перекупленности. ТАКИМ ОБРАЗОМ, НАИБОЛЕЕ ВЕРОЯТНЫМ СЦЕНАРИЕМ РАЗВИТИЯ ВИДИТСЯ ОТКАТ ИНДЕКСА МОСБИРЖИ С БЛИЖАЙШЕЙ ЦЕЛЬЮ 2 500 ПУНКТОВ. ОДНАКО СИТУАЦИЯ МОЖЕТ ИЗМЕНИТЬСЯ, ЕСЛИ НА ГЕОПОЛИТИЧЕСКОЙ АРЕНЕ ПОЯВЯТСЯ ХОТЯ БЫ НАМЕКИ НА ПЕРЕМИРИЕ. В ЭТОМ СЛУЧАЕ ИНДЕКС СМОЖЕТ ПРОДОЛЖИТЬ РОСТ К СЛЕДУЮЩЕЙ ЦЕЛИ В РАЙОНЕ 3 000 - 3 200 ПУНКТОВ. $GAZP $ROSN $LKOH $SBER $USDRUB $MOEX #прогноз #акции
Card image 1
10
11
Buffet0101
Buffet0101

29 января 2023

ОТСКОК ДОЛЛАРА ЗАВЕРШАЕТСЯ Курс доллара по отношению к российской валюте вновь начал расти в конце 2022 года на фоне восстановившегося импорта и сократившегося импорта. В начале 2022 импорт в РФ резко упал на фоне западных санкций и достиг многолетнего минимума $71.4 млрд., при этом экспорт продолжал оставаться на максимуме $168-170 млрд. На этом фоне пара USDRUB стремительно снижалась и к осени 2022 достигла 6-ти летних минимумов в районе 56-58 рублей за доллар. Однако в 4-м квартале 2022 года импорт в РФ восстановился до уровней 2021 года и составил $99 млрд, при этом экспорт снизился до $144 млрд. Именно это и спровоцировало отскок доллара, который смог отыграть почти все потери и вернулся к 70. Как будут развиваться события в 2023 году предсказать сложно, из-за продолжающегося конфликта с западом, однако можно предположить что Россия продолжит и дальше поставлять полезные ископаемые на международный рынок. Таким образом, торговый баланс продолжит оставаться на уровне 4-го квартала 2022 года. Более того, итоги 2022 года вселяют легкий позитив, т.к. несмотря на санкции и СВО экономика РФ продемонстрировала не очень сильное снижение. ВВП упал всего на 4%, инфляция держится в районе 12%, а безработица продолжает оставаться одной из самой низкой в мире на уровне 3.8%. Дополнительным фундаментальным фактором, который будет оказывать давление на американца может оказаться рецессия в США, которая может начаться уже в начале 2023 года на фоне высокой инфляции 7% и высокой процентной ставки, которая стремится к 6-7%. С технической точки зрения, пара USDRUB продолжает торговаться в 8-и летнем боковике 60 - 80 рублей за доллар. При этом, в 2022 году был пробит локальный восходящий тренд и сейчас пара безуспешно пытается вернуться обратно в этот тренд. Технические индикаторы находятся в нейтральной зоне, однако уже начинает формироваться дивергенция. ТАКИМ ОБРАЗОМ, С ОЧЕНЬ БОЛЬШОЙ ДОЛЕЙ ВЕРОЯТНОСТИ, В 1 И 2 КВАРТАЛЕ 2023 ГОДА ПАРА USDRUB ПРОДОЛЖИТ СНИЖЕНИЕ С ЦЕЛЬЮ 50 РУБЛЕЙ ЗА ДОЛЛАР. #рубль #доллар #форекс #fx #forex $USDRUB
Card image 1
19
20
Buffet0101
Buffet0101

15 января 2023

#WEEKLY #РОССИЯ #iMOEX РОССИЙСКИЙ РЫНОК ГОТОВ К 10% ОТСКОКУ Российский рынок акций продолжает стагнировать на фоне замедления мировой экономики, а также сохраняющейся политической напряженности. Конфронтация с западом и взаимная блокировка активов не позволяет российскому рынку отскочить. Более того, давление на рынок оказывают страхи начала полноценной 3-й мировой войны. Однако итоги "ужасного" 2022 года оказываются не такими уж и ужасными. ВВП по итогам года упал всего на 4%, против ожидаемых 7-8%. Инфляция составила 12%, против ожидаемых 20%. Уровень безработицы продолжает оставаться одним из самых низких в мире и не превышает 4%. Рубль по итогам 2022 года ПРИБАВИЛ около 9%, хотя аналитики прогнозировали обвал до 110-120 рублей за доллар. Более того, основные голубые фишки остались прибыльными в 2022 году, а Газпром и вовсе смог увеличить прибыль. Лукойл вообще смог увеличить прибыль в 2.5 раза. Чистая прибыль Роснефти снизилась всего лишь на 10%. Сбербанк также смог увеличить выручку до рекордных значений, превысив 2.5 трлн. рублей. Таким образом, российская экономика и бизнес доказали, что могут зарабатывать несмотря на жесточайшее давление со стороны запада. Это безусловно будет поддерживать российский рынок в 2023 году, однако отсутствие иностранных инвесторов не позволит рынку отыграть потери 2022 года. С технической точки зрения, индекс МосБиржи продолжает стагнировать около 2 200 пунктов. При этом, технические индикаторы вышли из медвежьей зоны, что позволяет рассчитывать на продолжение отскока. БЛИЖАЙШЕЙ ЦЕЛЬЮ ОТСКОКА ВИДИТСЯ УРОВЕНЬ 2 400, ГДЕ ПРОХОДИТ 50-ТИ НЕДЕЛЬНАЯ СРЕДНЯЯ И УРОВЕНЬ ФИБО 50%. $GAZP $LKOH $ROSN $SBER $USDRUB
Card image 1
11
12
Buffet0101
Buffet0101

27 июля 2022

РОССИЙСКИЙ РЫНОК ПЕРЕХОДИТ В ФАЗУ ГЛУБОКОГО МЕДВЕЖЬЕГО ЦИКЛА Сохраняющаяся геополитическая напряженность в мире, а также спад мировой экономики продолжают оказывать давление на котировки российских акций. Запрет на сделки с акциями для нерезидентов лишил рынок покупателей, в отсутствии которых котировки медленно сползают вниз. Кроме того, дополнительное давление оказывают ожидания по эскалации конфликта между США и Китаем из-за Тайваня. Китай обещает жесткий военный ответ, если американцы продолжат осуществлять действия, направленные на нарушение территориальной целостности КНР. На этом фоне индекс МосБиржи продолжил обновлять минимумы, опускавшись ниже 2 200 пунктов. Призрачную надежду на отскок может дать продуктовая сделка между Турцией, Россией и Украиной. Способность договориться по этому вопросу дает надежду на то, что начнут договариваться и по другим спорным вопросам из-за которых идет специальная военная операция РФ на Украине. С технической точки зрения, индекс МосБиржи еще может потерять около 10%, сходив на 2 000. Однако сильная перепроданость может спровоцировать медведей на фиксацию прибыли. Поводом для закрытия ставок на падение могут стать успехи на переговорах России и Украины. Ближайшей целью отскока при благоприятном сценарии видится уровень 2 500 - 2 800 пунктов, где медведи могут вновь вернуться в игру. #россия #инвестиции #акции #анализ #прогноз
Card image 1
1
2
Buffet0101
Buffet0101

26 июля 2022

ВЫСОКИЕ ЦЕНЫ НА РЕСУРСЫ ПОДДЕРЖИВАЮТ РУБЛЬ Высокие цены на нефть, газ, металлы, пшеницу, алмазы и удобрения продолжают оказывать поддержку российской валюте. Согласно прогнозам аналитиков профицит торгового баланса РФ за 6 месяцев 2022 года вырос до $31 млрд., что почти на 50% выше 2021 года. Однако в 2021 году западные страны не отказывались от продажи своих товаров в РФ, что стимулировало бизнес тратить валютную выручку на покупку импортных товаров. В 2022 году валютная выручка РФ выросла на 50% до $31 млрд., но при этом западные страны отказываются продавать в РФ свои товары. На этом фоне закупки импортных товаров резко сократились и вся валютная выручка конвертируется в рубли. Более того, банки начали чистить свои балансы от валютных активов. Дошло дело до того, что начали вводится комиссии за хранение валюты на текущих счетах. Все это оказывает сильное давление на курс пары USDRUB, которая продолжает торговаться на своих 6-ти летних минимумах. С технической точки зрения, пара нащупала поддержку в районе 55 - 60 и пытается сформировать отскок. Ближайшей целью отскока видится уровень сопротивления 65 - 70, где давление медведей вернется, что приведет к 2-й волне снижения. Ближайшей целью 2-й волны снижения видится уровень 50, где проходит долгосрочный восходящий тренд. Вероятнее всего, медведи попытаются сломить восходящий тренд и увести пару на уровни 2000-х годов в район 30 - 35 рублей за доллар. $USDRUB
Card image 1
14
15
Buffet0101
Buffet0101

21 июля 2022

​​#WEEKLY #BRENT #НЕФТЬ БАЙДЕН НЕ СМОГ ДОГОВОРИТЬСЯ С АРАБАМИ Цены на нефть продолжают торговаться на многолетних максимумах на фоне мирового дефицита ресурсов. Восстановившийся после пандемии коронавируса спрос на топливо столкнулся с серьезной проблемой нехватки предложения. Пандемия коронавируса остановила инвестиции в нефтяную отрасль, нефтяные компании не вкладывались в разработку новых месторождений нефти, что и спровоцировало дефицит предложения в мире. Еще одним фактором, толкнувший вверх цены на нефть стали санкции ЕС против России, которые еще сильнее сократили мировое предложение нефти. США и Европа больше всех страдают от высоких цен на энергоносители, т.к. их экономики зависят от внешних поставок нефти. Высокие цены на нефть разгоняют инфляцию, что оказывает пагубное влияние на их экономики. С целью помочь своей экономике глава Белого дома Байден отправился в Саудовскую Аравию, чтобы договориться с арабами об увеличении добычи нефти. В ответ саудовские министры заявили, что решения будут приниматься в соответствии с рыночной логикой и в рамках коалиции ОПЕК+, в которую входит и Россия. На этом фоне цены на нефть вновь начали расти и вернулись выше $100 за баррель. Техническая картина продолжает оставаться на стороне быков - котировки продолжают держаться выше 50-ти недельной средней и выше линии восходящего тренда. После консолидации в районе уровня Фибоначчи 61.8% цены могут вновь начать тестировать годовые масимумы около $120. $BRM2
Card image 1
1
2
Buffet0101
Buffet0101

1 июля 2022

​​#WEEKLY #iMOEX #РОССИЯ ГАЗПРОМ ПОХОРОНИЛ НАДЕЖДЫ РЫНКА НА ОТСКОК Продолжающаяся напряженность в геополитике, а также падение мировой экономике на фоне рекордной инфляции не позволяют российскому рынку акций сформировать отскок после весеннего обвала. Единственной надеждой на отскок рынка был связан с дивидендами, которые могли дать инвесторам внушительную доходность и хоть как-то снизить потери по портфелям. Однако вчера главная голубая фишка российского рынка Газпром похоронила надежды инвесторов, неожиданно для всех передумав платить дивиденды. Ранее Совет Директоров, состоящий из представителей главного акционера рекомендовал выплатить дивиденды по итогам 2021 года в размере 52 рубля на акцию, что позволяло инвесторам получить хоть какой-то доход от своих инвестиций. Но, на собрании акционеров главный акционер изменил свою позицию и заявил об отказе от выплаты дивидендов. На этом фоне акции газового монополиста рухнули почти на 40%, вернувшись на свои многолетние минимумы ниже 200 рублей. Ранее и другие голубые фишки отказались выплачивать дивиденды. Таким образом, поводов для отскока у российского рынка практически не осталось. Замедление мировой экономики, падение рынков акций развитых экономик, а также геополитическая напряженность продолжит оказывать давление на российский рынок. С технической точки зрения, индекс МосБиржи вернулся на весенние минимумы и пытается обновить их. Прослеживается явное желание медведей сломать долгосрочной восходящий тренд, что им пока удается. При этом, технические индикаторы вновь развернулись вниз, что будет играть в пользу медведей. В СЛУЧАЕ УСПЕШНОГО ЗАКРЕПЛЕНИЯ ИНДЕКСА МОСБИРЖИ НИЖЕ 2 200 ПУНКТОВ СНИЖЕНИЕ РЫНКА ПРОДОЛЖИТСЯ ДО СЛЕДУЮЩЕЙ ЦЕЛИ В РАЙОНЕ 2 000 ПУНКТОВ. #газпром $GAZP
Card image 1
1
2
Buffet0101
Buffet0101

28 июня 2022

​​#WEEKLY #DOWJONES #АМЕРИКА АМЕРИКАНСКИЙ РЫНОК ВХОДИТ В МЕДВЕЖЬЮ ФАЗУ Высокие цены на энергоносители, удобрения и продукты питания спровоцировали рекордную инфляцию в США, которая превысила 8% годовых. При этом производственная инфляция превысила 10%. На этом фоне ФРС был вынужден прекратить закачку экономики деньгами и начать цикл повышения процентной ставки, что спровоцировало замедление экономики. По итогам 1го квартала ВВП снизился на 1.5%, а по итогам 2го ожидается снижение до 2-3%. На этом фоне американский рынок акций начал корректироваться, потеряв от своих максимумов около 15%. При этом нету никаких предпосылок к тому, что биржи начнут восстанавливаться в ближайшее время. Высокая инфляция будет провоцировать ФРС продолжать повышать процентные ставки, что будет продолжать оказывать давление на экономику и биржи. В ближайшее время внимание игроков будет приковано к квартальным отчетам. Аналитики прогнозируют снижение прибыли компаний на 10%, однако в центре внимания будут прогнозы компаний на 3й квартал. Вероятнее всего, прибыль компаний продолжит снижаться, что будет продолжит оказывать давление на рынок акций. С технической точки зрения, индекс Dow Jones достиг психологически важного уровня 30 000 пунктов, где формируется попытка отскочить. Однако технические индикаторы ушли в медвежью фазу, что указывает на сохранение медвежьих настроений на рынке. ВЕРОЯТНЕЕ ВСЕГО, АМЕРИКАНСКИЙ РЫНОК АКЦИЙ ПРОДОЛЖИТ СНИЖЕНИЕ И ЗАКРЕПИТСЯ НИЖЕ 30 000 ПУНКТОВ ПО ИНДЕКСУ DOW JONES. ПОСЛЕ ЗАКРЕПЛЕНИЯ НИЖЕ 30 000 ИНДЕКС ПРОДОЛЖИТ ДВИЖЕНИЕ С ЦЕЛЬЮ 25 000 ПУКНТОВ, ГДЕ ПРОХОДИТ ЛИНИЯ ДОЛГОСРОЧНОГО ВОСХОДЯЩЕГО ТРЕНДА. #прогноз #анализ #акции #инвестиции #сша
Card image 1
1
2
Buffet0101
Buffet0101

27 июня 2022

ДОЛЛАР ДОСТИГ НАШИХ ЦЕЛЕЙ В РАЙОНЕ 50 Беспрецедентный, вынужденный отказ РФ от доллара, а также резкое сокращение импорта спровоцировало сильнейшее укрепление рубля против всех мировых валют. Кроме того, дополнительную поддержку российской валюте оказывает продажа валютной выручки со стороны экспортеров, а также резко выросший спрос на рубли на фоне репатриации капиталов. На фоне возросших рисков заморозки имущества, граждане РФ активно избавляются от иностранных активов и переводят их в рублевую зону. Чрезмерное укрепление рубля будет оказывать давление на экспортеров, что будет стимулировать ЦБ принимать меры по сдерживанию роста национальной валюты. Однако мер по сдерживанию роста рубля у ЦБ не так много. Если раньше ЦБ мог скупать валюту с рынка, то в нынешних условиях такой возможности у ЦБ нет, т.к. все валютные счета Банка России заморожены. Таким образом, единственный инструмент, который может использовать ЦБ для сдерживания роста рубля - снижение процентной ставки. Тем не менее, снижение процентной ставки способно оказать давление на рубль только в краткосрочном плане, в долгосрочном плане снижение процентной ставки будет оказывать поддержку экономике РФ, что в свою очередь будет оказывать поддержку рублю. С технической точки зрения, пара USDRUB достигла нашей цели в районе 50 рублей, где проходит долгосрочный 20-ти летний восходящий тренд. При этом технические индикаторы дошли до зоны перепроданности, но еще не вошли в нее, что сохраняет потенциал для снижения. УЧИТЫВАЯ ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЕ И ТЕХНИЧЕСКИЕ ФАКТОРЫ МОЖНО ПРЕДПОЛОЖИТЬ, ЧТО В БЛИЖАЙШЕЕ ВРЕМЯ ПАРА USDRUB НАЩУПАЕТ ПОДДЕРЖКУ В РАЙОНЕ 50 РУБЛЕЙ И, СКОРЕЕ ВСЕГО, БУДЕТ СФОРМИРОВАН ОТСКОК. ОДНАКО ВРЯД ЛИ ЦЕНА СМОЖЕТ ОТСКОЧИТЬ ВЫШЕ 60-65 РУБЛЕЙ ЗА ДОЛЛАР. ВЕРОЯТНЕЕ ВСЕГО, ПОСЛЕ НЕБОЛЬШОГО ОТСКОКА КУРС ДОЛЛАРА ПРОДОЛЖИТ СНИЖАТСЯ. В СЛУЧАЕ ПРОБОЯ ДОЛГОСРОЧНОГО ВОСХОДЯЩЕГО ТРЕНДА ПАРА УЙДЕТ НА УРОВНИ 2008-2012 ГОД В РАЙОН 35 РУБЛЕЙ. $USDRUB #доллар #прогноз #анализ #новости #инвестиции #
Card image 1
18
19
Buffet0101
Buffet0101

3 июня 2022

​​#WEEKLY #iMOEX #РОССИЯ РОССИЙСКИЙ РЫНОК ПРОДОЛЖАЕТ ЛЕЖАТЬ НА ДНЕ Продолжающаяся напряженность в мире, а также начинающаяся рецессия в США и Европе не позволяют российскому рынку акций сформировать полноценный отскок. Индекс МосБиржи продолжает торговаться на минимумах в районе 2 300 пунктов. Лучше рынка выглядят акции Газпрома $GAZP и Роснефти $ROSN , которые объявили о рекордных дивидендах. Сбербанк $SBER и другие фишки торгуются хуже, т.к. не будут платить дивиденды. Дополнительное давление оказывает тот факт, что большинство компаний отказываются от выплаты дивидендов. При этом, позитивным фактором, который оказывает поддержку российскому рынку акций являются высокие цены на ресурсы, а также снижение процентной ставки. Резко снизившиеся ставки по депозитам создают потенциал для рынка акций, т.к. многие инвесторы предпочтут переложиться из депозитов в акции. Тем не менее, негативных факторов сейчас значительно больше. Европейская и американская экономика ушли в рецессиию, а также сохраняются риски разрастания 3-й мировой войны. Особенно после вчерашнего заявления Дмитрия Медведева, который намекнул на возможность нанесения ударов по США и Европе. Кроме того, сохраняются риски начала военной операции Китая на Тайване. С технической точки зрения, индекс МосБиржи продолжает торговаться на минимумах 2020 года, где было сформировано дно во время пандемии. При этом, технические индикаторы указывают на сильную перепроданность, что сохраняет вероятность для формирования отскока, однако цена начинает прокалывать долгосрочную линию восходящего тренда. Прокол долгосрочного восходящего тренда свидетельствует о том, что 14 летний бычий цикл на российском рынке завершается и в ближайшие несколько лет мы будем наблюдать стагнацию рынка и торговлю в боковике 2 000 - 3 000 пунктов. ВЕРОЯТНЕЕ ВСЕГО, ОТСКОК ВСЕ ТАКИ БУДЕТ СФОРМИРОВАН, ЧТОБЫ СНЯТЬ ПЕРЕПРОДАННОСТЬ, ОДНАКО ВРЯД ЛИ РЫНОК СМОЖЕТ ОТСКОЧИТЬ СИЛЬНО ВЫШЕ 3 000 ПУНКТОВ. ПОСЛЕ ОТСКОКА РЫНОК СНОВА УЙДЕТ В КОРРЕКЦИЮ С ЦЕЛЬЮ 2 000 ПУНКТОВ. #прогноз #анализ #новости #акции #инвестиции
Card image 1
6
7
Buffet0101
Buffet0101

17 мая 2022

ДОЛЛАР НАЦЕЛИЛСЯ НА 50 Как мы и предполагали, резко сократившийся импорт иностранных товаров в РФ при сохраняющемся экспорте оказал сильное давление на американскую валюту против рубля. Если раньше почти вся валютная выручка уходила на закупку импортных товаров, то с началом введения санкций против РФ объем импорта резко сократился и валютной выручке больше некуда уходить, кроме как в рубль. Ранее мы обращали внимание, что сальдо торгового баланса (разница между импортом и экспортом) по итогам 2022 года составит около +$300 млрд., т.е. каждый день на МосБирже будет выставляться на продажу около $1 млрд. Таким образом, снижение курса доллара практически гарантировано, если не будет отменен закон об обязательной продаже валютной выручки экспортерами. С технической точки зрения, пара USDRUB пробила локальный восходящий тренд, который берет свое начало с 2018 года и в плотную приблизилась к сильному уровню поддержки в районе 60 рублей. Однако технические индикаторы указывают на сохраняющийся медвежий импульс, что может спровоцировать пробой этого уровня. После пробоя 60 рублей следующей целью будет откат до глобального 14-ти летнего восходящего тренда, который проходит около 50 рублей. $USDRUB #доллар #рубль #инвестиции #прогноз
Card image 1
35
36
Buffet0101
Buffet0101

27 апреля 2022

#ПУЛЬСРЫНКА #ГАЗПРОМ $GAZP АКЦИИ ГАЗПРОМА НАЩУПАЛИ ДНО Акции Газпрома стали главной голубой фишкой на Московской Бирже на фоне газового конфликта с ЕС. Ряд еаропейских стран, полностью зависящих от российского газа, заявляют о желании отказаться от прямых поставок газа из РФ, предпочитая закупать его реверсом у Германии и Австрии. Логика этих стран не совсем понятна, т.к. покупка российского газа реверсом у Германии и Австрии, как показывает украинский опыт, будет гбходиться им в 2-3 раза дороже. Видимо это тот случай, когда "хороший понт дороже денег". Еще одним важным моментом для Газпрома стал переход на расчеты с покупателями в рубли. Правительство РФ больше не хочет обменивать газ на доллары и евро, т.к. эти валюты стали токсичными после заморозки валютных счетов Банка России. Европа пытается сопротивляться этому, т.к. понимает что после перехода на расчеты в рублях будет перевод и контрактов в рубли. Если сейчас цена в контрактах прописана в долларах или евро, что позволяет им покупать газ за деньги, которые они могут напечатать. Но после перевода контрактов в рубли им придется покупать газ за деньги, которые они не могут напечатать. Им придется покупать рубли у валютных спекулянтов, которые не упустят возможность заработать на этом. В итоге европейцам придется тратить больше евро, что еще больше увеличит инфляцию. С технической точки зрения, котировки Газпрома отыграли 50% восходящего тренда, который берет свое начало с 2018 года. Однако сам тренд так и не пробили. В настоящий момент бумаги формируют дно в районе 220 рублей. При этом технические индикаторы ушли в зону экстремальной перепроданности, что гарантирует отскок. Величину отскока сложно прогнозировать, т.к. не известно какая будет прибыль у компании в 2022 году. Тем не менее, рекордная прибыль в 2021 году и стабильный денежный поток в начале 2022 позволяют рассчитывать на выплату рекордных дивидендов в районе 40 - 50 рублей. Что будет поддерживать отскок котировок. Таким образом, дивидендный фактор и сильная перепроданность позволяют рассчитывать на отскок с целью 250 - 260 рублей. При этом не стоит рассчитывать на то, что отскок сможет перерасти в восстановление, т.к. общая напряженность в мире и неизбежная рецессия в Европе и США будут оказывать давление на рынок акций.
Card image 1
2
3
Buffet0101
Buffet0101

13 апреля 2022

РОССИЙСКИЙ РЫНОК АКЦИЙ ПРОДОЛЖАЕТ УТАПТЫВАТЬ ДНО Спустя 3-и недели после возобновления торгов на Московской Бирже российский рынок акций вновь вернулся на минимумы, которые были достигнуты в конце февраля во время начал специальной военной операции в Украине. Лучше рынка были акции $PLZL (+9%), $MGNT (+3%), $HYDR (+2%), $VTBR (-0%), $RUAL (-1%). Хуже рынка были $OZON (-17%), $NVTK (-13%), $FIVE (-13%), $ALRS (-12%). Главные голубые фишки $GAZP, $SBER, $ROSN и $YNDX также продемонстрировали незначительный, по нынешним меркам, откат вниз Поводом для отката стало сразу несколько факторов. Во-первых, многие начинающие инвесторы, которые впервые оказались в кризисной ситуации решили вывести остатки денег с биржи "под матрас" и начали продавать акции на отскоке. Во-вторых, США решили распродать последнюю запасную канистру, что спровоцировали коррекцию цен на нефть до $100 за баррель. В-третьих, экономика Европы и США начинают входить в рецессию на фоне рекордной за 20 лет инфляции, что создает риски обвала на мировых биржах. Однако российский рынок акций уже впитал в себя весь возможный негатив и падать ему уже некуда, но и расти против всего мира ему будет сложно. Таким образом, в ближайшие несколько лет стоит ждать стагнации рынка в широком боковике 2 400 - 3 200. С технической точки зрения, индекс МосБиржи нащупал дно в районе 2 400 - 2 600, где проходит сразу 2 поддержки в виде 50% уровня Фибоначчи и линии восходящего тренда. Кроме того, индекс относительной силы (RSI) указывает на экстремальную перепроданность. В таких условиях наиболее вероятным сценарием видится отскок с ближайшими целями 2 800 и 3 200 пунктов по индексу МосБиржи. Относительно текущих уровней отскок подразумевает рост на 8-22% в преддверии дивидендного сезона. #акции #инвестиции #новости #прогноз
Card image 1
11
12
Buffet0101
Buffet0101

7 апреля 2022

ДОЛЛАР ПРОДОЛЖАЕТ ДВИГАТЬСЯ К 70 Спустя месяц после начала военной операции РФ на Украине на российском валютном рынке наметилась стабилизация. В результате грамотных действий со стороны ЦБ, а также перевода расчетов за газ в рубли российская валюта продолжила резкое укрепление и смогла восстановиться до докризисных уровней. Кроме того, давление на валюту оказывает сам факт того, что США объявили дефолт по своим обязательствам перед РФ. Крупнейшими покупателями доллара являются Индия, Китай, Россия и арабские страны. Индия и Китай были вынуждены покупать доллар, чтобы купить нефть, газ и др. ресурсы. Россия и арабские страны были вынуждены покупать доллар за нефть, газ и пр. После объявления дефолта по своим обязательствам перед РФ отныне все будут настороженно относиться к американской валюте, закладывая риски того, что США могут объявить дефолт по своим обязательствам и перед ними. Однако более серьезной поддержкой для рубля будет совсем другой фактор - резкое падение импорта. Если раньше почти вся валюта, которую экономика РФ получала от экспорта, уходила на покупку импортных товаров(импорт), то сейчас может произойти резкое падение импорта, т.к. иностранцы не хотят продавать свою продукцию РФ. Если раньше разница между экспортом и импортом (сальдо торгового баланса) составляла около $20 млрд., которые скупал ЦБ для пополнения ЗВР, то в 2022 году сальдо торгового баланса может резко вырасти до $300 млрд. Куда пойдут все эти доллары, если Банк России не будет больше покупать доллары для пополнения ЗВР? По новому закону 80% этих долларов должны будут быть проданы на бирже. С технической точки зрения, пара USDRUB вернулась к своей 50-ти недельной средней, которая проходит в районе 77. Более того, в настоящий момент пара ушла ниже 50-ти недельной, а также ниже уровня Фибоначчи 50% и достигла 75 рублей за доллар. При этом, технические индикаторы демонстрируют агрессивный разворот вниз. Таким образом, достижение курсом доллара 70 рублей становится вопросом нескольких дней, где могут начаться массовый сброс валюты физиками. В этом случае курс пары USDRUB очень быстро достигнет 50, где проходит линия долгосрочного восходящего тренда. $USDRUB #прогноз #анализ #доллар #рубль
Card image 1
13
14
Buffet0101
Buffet0101

6 апреля 2022

АМЕРИКАНСКИЙ РЫНОК ЖДЕТ 20%-Я КОРРЕКЦИЯ Американский рынок акций продолжает стагнировать в узком боковике, в который вошел весной 2021 года. Все позитивные ожидания, которые могли стать поводом для продолжения роста не реализовались. Инвесторы продолжили распродавать американские акции в 1м квартале на фоне рекордной инфляции, которая превысила 7% годовых. Хуже всех чувствовали себя акции $FB, $AMZN, $BA лучше рынка были акции $XOM, $CVX Более того, поводом для беспокойства инвесторов стал рекордный рост цен на ресурсы, которые подскочили до рекордных максимумов на фоне конфликта между Украиной и РФ. Кроме того, главным риском для инвесторов продолжает оставаться тема повышения процентной ставки в США. Высокие цены на нефть, газ, металлы, пшеницу и пр. гарантируют продолжение роста инфляции, что будет заставлять ФРС агрессивнее поднимать процентную ставку. Рыночные аналитики прогнозируют рост процентной ставки до 2-2.5% годовых, однако это не сможет охладить инфляцию. Чтобы инфляция начала снижаться Федрезерву придется поднимать ставку до 5-7%, что может привести к краху чрезмерно закредитованной экономики. С технической точки зрения, индекс Dow Jones откатил к нижней границе боковика и впервые с 2020 года опустился ниже 50-ти недельной средней. При этом, технические индикаторы также ушли в медвежью зону. Таким образом, есть основания полагать, что в ближайшее время индекс Dow Jones выйдет из боковика вниз и уйдет в глубокую коррекцию. Ближайшей технической целью видится уровень прошлых максимумов в районе 29 600, после пробоя которого возможен откат до 25 000 пунктов, где проходит линия долгосрочного восходящего тренда. #прогноз #анализ #акции #сша #инвестиции
Card image 1
1