103
подписчика
2
подписки
04.2025 30.000/100.000
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Посты
Ролики
BusToTheMoon
28 октября 2024
Год назад я сделал ошибочный вывод о рынке и эта ошибка стоила мне потери части капитала.
Примерно 11 месяцев назад ЦБ повысил ключевую ставку до 16%. Я посчитал это хорошей возможностью войти в облигации. Среднесрочные корпоративные облигации тогда давали ок. 18% годовых к погашению. Российский рынок мне был не интересен в принципе, при такой ставке уж точно. В итоге я начал пылесосить разные 2+ летние бонды.
Ставка тем временем росла, при 18% я докупал, но теперь уже длинные ОФЗ. Надежда была на скорый цикл снижения ставок, в котором я заработаю на росте тела облигации. При стагнации КС же - отобью инфляцию в 0. Но и этого не случилось.
По голове меня ударило в сентябре при новом повышении, и я пересмотрел свой прогноз на пессимистичный, кратко изложил его в предыдущем посте. И как в романе Н.Г. Чернышевского "Что делать?" встал этот вопрос. Поделюсь своими рассуждениями и ни разу не претендую на истину. Более того, ошибившись раз - ошибусь и два.
•Флоатеры. Сейчас мы в цикле повышения ставок и летим, как турецкая лира по Константинополю.
•Сырьевики. Я считаю бизнес при ставке выше 10% малорентабельным, что уж говорить о 20-30-40. Тем не менее прислушаюсь к общему мнению. Их доход привязан к валюте и мировым ценам на сырье.
•Облигации с фиксой зарезал. Пока только те, что закрываются с 2026 по 2027 включительно. Не рассчитываю на снижение ставки раньше, следовательно находясь в них я теряю и очень сильно. Освободил деньги под покупки и уменьшил налоговую базу.
BusToTheMoon
13 августа 2024
В догонку скажу, что процесс обмена получился очень странным. Изначально нам говорили про условия, что все акции будут сформированы в единый пай, который можно будет покупать только целиком, без выбора отдельных акций.
Как показала практика, инициатива российского бюрократа идёт вразрез с его же реализацией. К примеру выкупили Finex, но не LokheedMartin, и т.д.
Жду новостей про аналогичный обмен бесшовных и с ультрабезопасным местом хранения гонконгских акций.
На этих импотентов $SPBE надеяться не стоит, может поможет государство?
SP
SPBE_BEB
0 ₽
0%
BusToTheMoon
13 августа 2024
Единственное событие, которое я ждал почти год - обмен замороженных активов.
Единственная заявка с Meta была отменена биржей. По всей видимости не нашлось покупателя со стороны иностранных лиц. В среднем процент выкупа по инвесторам очень низкий - 13-20%.
Обмен активов - это довольно важный шаг к возврату денег инвесторам, но требует больших доработок. В первую очередь возможность дисконтирования цены активов. Уверен, что многие инвесторы согласятся увидеть меньшую сумму рублей от продажи, чем знакомый серый замок на иконке акции.
Тинькофф говорит, что для непроданных активов заявка будет действовать до 31 августа, но как говорится...
Не верь. Не бойся. Не проси.
BusToTheMoon
10 апреля 2024
Вот такое предложение сегодня с утра могли получить инвесторы по бумаге $RU000A106EP1
Компания хочет выкупить облигации досрочно по 899 рублей.
Причины понятны: на данный момент у этой облигации нет альтернатив среди аналогичных 2-3 летних бумаг. Купоны платятся раз в месяц.
Доходность к погашению - 20.14%
Доходность купонная по текущей цене - 13.7% годовых
Ближайший по доходности эмитент, согласно сайту ДОХОДЪ предлагает 17.8% к погашению.
Компания пытается снизить свою долговую нагрузку и уйти от уплаты высоких процентов. С её стороны вполне логичное решение.
Моя средняя цена покупки 929 р. и подобное предложение меня не устраивает, как по цене выкупа, так и по привлекательности бумаги относительно конкурентов.
Однозначно hold, не ИИР.
P.S. Бумага из разряда ВДО
RU
RU000A106EP1
894,5 ₽
+4,39%
BusToTheMoon
26 марта 2024
Сегодня закончил пополнение ИИС на этот год. 400 тысяч отгружены. В этом году я заканчиваю инвестирование в облигации, в портфеле они занимают 50%.
В последнее время покупал ОФЗ:
$SU26228RMFS5
$SU26238RMFS4
$SU26240RMFS0
$SU26241RMFS8
$SU26243RMFS4
$SU26244RMFS2
Доля всех ОФЗ 22% от доли облигаций. Остальное - корпоративные бонды от 2х до 5 лет с более высоким процентом.
Цель такого инвестирования - ставка на снижение ставки ЦБ (тавтология). Стратегия держать облигации хотя бы до ключевой ставки 7-8%.
Тело + купоны в таком случае дадут хорошую доходность для такого консервативного инструмента.
Если ставочка не сыграет - до 2041 года будет инструмент, дающий 12-13% годовых.
Активно буду искать варианты, куда поддаться. Российский рынок акций лично для меня не привлекателен с такими ставками. Облигаций доля уже значительная. Крипта уже в космосе. Собственно, на этом возможности обычного российского гражданина и заканчиваются...
Из новостей: подал заявку на обмен Мордокниги или META (запрещена в РФ). Была всего 1 акция, на сумму ок. 47 тыс.руб. Пожалуй единственная хорошая новость за последнее время - процесс хотя бы начался.
SU
SU26228RMFS5
788,41 ₽
+3,25%
SU
SU26238RMFS4
603,9 ₽
-14,14%
SU
SU26241RMFS8
827,68 ₽
-6,88%
SU
SU26243RMFS4
790,97 ₽
-13,53%
SU
SU26240RMFS0
636,99 ₽
-9,62%
SU
SU26244RMFS2
905,58 ₽
-10,95%
BusToTheMoon
21 марта 2024
Вчера Министр Обороны С.К. Шойгу сообщил, что до конца года нас ждёт большое пополнение и расширение Вооружённых Сил.
ВС РФ пополнится 2 новыми армиями (войсковые подразделения) и будет создано 14 новых дивизий.
Что это значит?
Как человек, который непосредственно относился к ВС РФ, могу заявить, что 2 армии и 14 дивизий - это от 580.000 до 920.000 человек, которые нужно где-то взять.
Я не сомневаюсь, что новая волна мобилизации будет после выборов, но до вчерашнего дня я не подозревал о её масштабах - целевом количестве мобилизированных.
Еще раз. Между строк МинОбр говорит нам ожидать в течении года мобилизацию от 600 до 900 тысяч человек. Это в 2 - 3 раза больше, чем в прошлую волну.
В контексте рынка это может означать новое падение $EQMX
В контексте экономики - 600-900 тыс. человек из числа активного работающего населения на фронте и примерно половина от этого количества беженцев за рубеж.
EQ
EQMX
146,9 ₽
-13,92%
BusToTheMoon
30 декабря 2023
Что-ж, пожалуй, и я подведу итоги уходящего года.
Год был довольно плодотворным в отрыве от инвестиций, в самих инвестициях я не добился поставленной цели.
Целью было до конца года владеть портфелем с рыночной стоимостью в 20.000$ - я остановился на отметке в 19.100$. Все равно результат считаю не плохим.
Год был большим и насыщенным на события, события были и радостные и не очень. Вторые, как правило, учат чему-то. Чему этот год научил меня?
•Большие дяди обманывают. Не стоит доверять дядям, хоть они и говорят, что рисков нет, а инвестиции самые безопасные. $SPBE
•Из первого вытекает второе - децентрализация и безопасные юрисдикции. Хранить акции РФ в России, американские в США, европейские ... ну и так далее. Децентрализованные инструменты - наше все. Большие дяди там практически бессильны.
Какие у меня планы по инвестированию?
•Сейчас исторически очень высокие ставки, поэтому первым делом в году грядущем я буду вкладывать в свой ИИС А на 400.000 деревянных. В ход пойдут облигации, желательно длинные, от 5 лет для фиксации 15%+ доходности на долгий срок.
•Российский рынок при таких ставках не интересен. Возможно будут отдельные интересные акции, но у меня нет достаточно времени и компетенций для их анализа.
•Иностранные акции - Rest In Peace💀
•Крипта - да! Так как почти 90% будущих вложений будут составлять облигации на ИИС, очень важно компенсировать это высокоросковыми волатильными инструментами. Крипта обладает всеми этими качествами, плюс много монет децентрализованы.
Не скажу, что этот год был плохой, но довольно насыщенный испытяниями, с которыми удалось справиться. В портфеле зависло иностранных активов на 500.000+ рублей, но благодаря указу президента, с них капают дивиденды. Можно сказать, что я своего рода долгосрочный инвестор.
Спасибо тем 5 людям, которые периодически читают, ставят оценки. Желаю не только им, но и всем в 2024 году больше возможностей, меньше стресса и стараться увидеть позитив во всех моментах жизни!
С Наступающим Новым 2024 годом!!!
#итоги_года
SP
SPBE_BEB
0 ₽
0%
BusToTheMoon
10 декабря 2023
Глава 2. А кто поможет?
После введения санкций экономика ИРИ должна была в срочном порядке перенаправить потоки экспорта нефти в другие страны. На выручку пришли страны БРИКС - Индия и Китай. Китай закупет нефть по скидке для собственного потребления, Индия - для перепродажи на западные рынки. Ничего не напоминает? Аналогичная ситуация в 2022, те же лица, только теперь вместо ИРИ - РФ.
Необходимо было налаживать импортозамещение. Главными прослойками по перепродаже западных технологий стали соседи Турция и ОАЭ, а также Бразилия.
В России ситуация такая-же, главными импортерами стали ближайшие соседи: Казахстан и Китай.
Вопрос третий - за чьи шекели торговать? 3/4 запасов персидских долларов заблокированы на западных счетах. Поток долларов в страну не идёт. Решение - торговать со странами в их национальных валютах. С Турцией - в турецкой лире, с Китаем расчет в юанях.
Однако данная стратегия уж слишком рискованна, особенно когда нацвалюта твоего соседа с инфляцией в 30%. Тогда в счёт пошло золото! Товары покупают за турецкие лиры, турецкие лиры обмениваются в банках на золото, тонны золота едут в Иран. Золотом торгуют с ОАЭ. Оборот и ликвидность золота в регионе выросла в 14 раз!
Внутреннее импортозамещение не привело к результатам и показало свою неэффективность. Коррупция, налоги и несостоятельность научной базы ИРИ не дало хоть сколько-нибудь ощутимого эффекта, вопреки дотациям и субсидиям. Гораздо эффективнее было закупать западные товары из третьих стран, нежели поднимать свое.
Заключение
В главе лично для себя делаю 5 выводов:
•Эмбарго на нефтяные компании со стран запада оказали не сильный эффект. В них можно вкладывать, сугубо как в сбережение денег от ослабления нацвалюты
•Золото - отличный ликвидный сберегательный инструмент, только вариантов заработать опять же не вижу
•Научная база в России намного лучше, чем в Иране (спасибо СССР), но вкладывать в новые компании, ориентированные на создание импортозамещенного продукта - занятие рискованное и зачастую бесполезное. Однако риск - дело благородное. Если есть возможность, гораздо профитнее покупать акции иностранных компаний, получающих допвыручку на перепродаже западных технологий в Россию.
•Распределять капитал по нацвалютам дружественных стран. Если есть возможность - брать облигации в этих валютах.
•И общий вывод по предыдущим: ничего лучше и стабильнее, чем присосаться к государству - нет (в текущей ситуации)
BusToTheMoon
8 декабря 2023
•Введение
Про санкции в отношении РФ можно точно сказать, что они несуд продолжительный изоляционный характер. Все чаще можно услышать, что мы неуклонно идём по иранскому сценарию развития экономики.
Лично я не закладываю на этот вариант 100%, но 70-80% отдам точно. В связи с этим решил промониторить труды экономистов, анализировавших иранскую экономику. Важно, чтобы статьи были написаны до 2022 года, когда сравнивать РФ и ИРИ стало мейнстримом.
•Глава 1. Братья-близнецы
Не нужно даже читать между строк, чтобы понять, ИРИ - кривоватое, кособокое, но все же отражение в зеркале экономики РФ.
Основной экспортный сектор - непереработанные нефтепродукты. Сырая нефть, выкачанная из скважин.
Основной рынок сбыта - США и ЕС. Исторически высокий уровень инфляции в 15% до санкций и наш 7%-ный по сравнению с западными 2%.
40% населения за чертой бедности и безработица. Тут могу твёрдо сказать, что не так все плохо у нас.
Главный импортёр технологий - западный мир, собственное производство технологий на уровне сантиметра от плинтуса.
Интересным был факт, что именно санкции на ИРИ стали причиной сытых нулевых в России. Тонны баррелей исламской персидской нефти заместились православной славянской.
Самое приятное, что даже пальцем о палец не нужно было ударять - покупатель сам нашёл продавца.
Эта информация необходима для понимания, почему же корректно и нужно анализировать иранский кейс.
BusToTheMoon
22 ноября 2023
К вашему вниманию статья:
https://spbexchange.ru/ru/about/news.aspx?section=3&news=45419
Пока все вокруг говорят о том, что СПБ биржа провела торги по сделкам 1 и 2 ноября, я сделаю акцент на втором абзаце.
В котором речь идёт о возобновлении торгов в том числе иностранными активами с расчётом в рублях.
Вопрос к @T-Investments : почему вы не возобновили торги по своим фондам в рублях ( $TEUS, $TRAI, $TBUY , $TSST ) Биржа добро дала, фонды подходят под требования, все для торгов есть, почему держим?!
TR
TRAI
4,5 ₽
0%
TB
TBUY
6,49 ₽
0%
TS
TSST
6,38 ₽
0%
TE
TEUS
7,93 ₽
0%
BusToTheMoon
8 ноября 2023
Как дела? После просмотра свежего ролика на канале Invest Future Киры Юхтенко все очень паршиво. Что-то между апатией и панической атакой.
Обрисовались 2 не радужные перспективы:
1) Если до 31 января 2024 года СПБ биржа продолжит молчать в тряпочку и не откроет торги, то активы, даже гонконгские, станут замороженными.
2) В конгрессе США после окончания голосования замороженные активы россиян могут перейти к государству 404 в качестве... ну вы поняли.
Я готов признать свою ошибку, когда начал торговать фондами Тинькофф, хотя начал делать это только потому что сами ТИ заявили, что убрали из фондов все заблокированные бумаги.
Но блокировку Гонконга не признаю и не принимаю. Нам говорили про дружественную цепочку репозитариев, дали даже доступ неквалам торговать фондами $3010 $83010 - а это о многом говорит в ситуации, когда даже некоторые евро/замещающие облигации доступны только квалам.
Вывода не будет. Остаётся ждать подачки от взрослых дядек, которые, надеюсь, благосклонно дадут возможность забрать назад свои деньги.
83
83010
45,26 CN¥
+72,43%
30
3010
48,56 HK$
+87,52%
BusToTheMoon
3 ноября 2023
Уж сколько раз твердили миру...
Моё негодование вызвано постом Тинькофф Инвестиции https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Tinkoff_Capital/3893b38f-ef6a-4064-9c11-1ef47bcc4e51?utm_source=share
Уже постфактум они предупреждают, что в очередной раз заморозили свои фонды! Не давая людям и шанса выйти из них.
Рекомендую каждому прочесть их пост, чтобы быть в курсе того, что я напишу далее.
1. В посте они пишут, что заблокировали фонды из-за санкций на СПБ биржу (для тех, кто в танке - СПБ бирже запретили торговать американскими бумагами).
Всё хорошо, если бы не одно но: американцы ПРЕДУПРЕЖДАЮТ И ДАЮТ время на выход из своих бумаг аж до 12 (по другим данным 14) января 2024!
Разжевываю: американцы НЕ БЛОКИРУЮТ бумаги прямо сейчас, а дают время на выход из них, при этом наш дорогой брокер просто без предупреждения приостанавливает и морозит торги по бумагам, не давая людям выбора.
2. В последнем абзаце очень странная фраза, близко к тексту: блокируют торги фондами до тех пор, пока СПБ бирже не дадут снова работать с американскими акциями.
Это что за дичь? Очевидно, что на СПБ биржу вводятся санкции, которые рассчитаны на десятки лет блокировки. А реальный шанс выйти из активов есть прямо сейчас (до середины января 2024)! Но ТИ обламывает рога инвесторам и отказывает в выходе.
Разжевываю: нам обещают возобновление торгов по фондам после возобновления торгов американскими акциями на СПБ бирже. Чего не произойдёт после установленного срока и на несколько (десятков?) лет вперед.
Выводы. Это не первый случай кидалова этого брокера. Корю себя, что закрыл глаза на это и начал брать их фонды. На данный момент из перечисленных в посте владею $TEUS , $TRAI , $TBUY , $TSST
А вас призываю к благоразумию и ответу @T-Investments . Возобновите торги, вы вполне в состоянии это сделать, как минимум до середины января 2024 года.
TR
TRAI
4,5 ₽
0%
TB
TBUY
6,49 ₽
0%
TS
TSST
6,38 ₽
0%
TE
TEUS
7,93 ₽
0%