ChtoDalshe

422

подписчика

45

подписок

Канал- Дзен - https://dzen.ru/id/623727f3d17ed67bc735a26b В Дзен быстрее и более емко конечно

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

ChtoDalshe
ChtoDalshe

8 июля 2023

Прогнозы траектории курса рубля(от Бойлерной): 1. Во второй половине года стоимость валюты составит в среднем 87–90 рублей за доллар, согласно опросу «Ведомостей». Диапазон оценок достаточно широкий – от 75 до 96 руб. 5 из 9 аналитиков допускают превышения среднего курса выше 90 руб. до конца года. Все эксперты сходятся во мнении, что во втором полугодии средний курс не превысит 95 руб. 2. Позитивный макропрогноз: Герман Греф ожидает средний курс в диапазоне от 75 до 79 рублей за доллар к концу 2023 года и исключает ослабление до экстремальных уровней прошлого года. По мнению главы Сбербанка, курс рубля — «поплавок», который отражает состояние российской экономики. Когда все сектора экономики подстроятся под новые реалии, наступит новая стабилизация. 3. Консенсус-прогноз курса рубля на конец недели – 88.75 руб. за доллар. По мнению экспертов, опрошенных «Коммерсантом», сохраняются риски, что доллар может локально подорожать до 92-93 руб., в том числе из-за рыночных спекуляций и хэджирования геополитических рисков, включая предстоящий саммит НАТО 11–12 июля. Кроме того, доллар укрепляется и по отношению ко всем основным валютам: инвесторы бегут от риска на фоне повышения процентных ставок и замедления мировой экономики. На этой неделе рубль мог отреагировать на сокращение продаж иностранной валюты Минфином в 2 раза, что указывает на улучшение динамики поступления нефтегазовых доходов: на среднесрочном горизонте это будет позитивно для нацвалюты. Ключевой фактор укрепления будет связан с ростом цен на энергоносители, но локальную поддержку рублю в 20-х числах июля может также оказать период налоговых выплат. 4. На курс рубля влияет не только торговый баланс, но движения по финсчёту (масштабный отток капитала), которые не были заметны в 2022 из-за рекордного профицита по счёту текущих операций: – С 1 января 2022 по 1 июля 2023 года оценочный объем погашения долгов в иностранной валюте составил $120 млрд и еще до $40 млрд предстоит погасить во втором полугодии; – Накопленная дебиторская задолженность импортёров российский товаров за 1.5 года оценивается в $30-40 млрд; – Бегство капитала физлиц достигло объёма $80 млрд за 1.5 года и еще столько же от бизнеса и банков в рамках вынужденных мер; – Накопление неконвертируемой валютной выручки в рамках торговых операциях с дружественными странами. При сбалансированном оттоке по финсчёту — средний курс был бы в диапазоне 72-77 рублей за доллар. Стабилизировать ситуацию могут механизмы ограничения движения капитала, которые ранее применялись во II кв. 2022 года. Бездействие Банка России на фоне сокращающегося экспорта, геополитических рисков и роста поставок параллельного импорта может привести к росту курсов евро и доллара до 120-130 руб. 5. Дефицит государственного бюджета России по итогам 6 месяцев снизился на 816 млрд до 2.6 трлн из утверждённых 2.9 трлн рублей. Предположения, что ослабление курса рубля было спровоцировано для пополнения бюджета, опровергаются улучшением динамики доходов: почти 2.6 трлн за июнь, что выше плановых показателей. Месячная динамика нефтегазовых доходов ( привет неплохо зарабатывающим Роснефти и Лукойлу) выходит на траекторию, соответствующую базовому уровню – 8 трлн рублей в год. Ненефтегазовые доходы в годовом выражении выросли на 17.8% – до 7 трлн рублей, значительно опередив заложенные при формировании бюджета оценки. $USDRUB $LKOH $ROSN
6
7
ChtoDalshe
ChtoDalshe

7 июля 2023

Пока рубль бьет рекорды по волатильности, российский агропром бьет рекорды по эффективности. Невероятный урожай прошлого года позволил усилить позиции России на мировом рынке продовольствия. Если с энергоресурсами сейчас у нас все сложно, то АПК, наоборот, идет в рост и становится флагманом отечественного экспорта. В прошедшем сезоне экспорт российского зерна составил 60 млн тонн – это исторический объем для России. Об этом сообщил сегодня глава Минсельхоза Дмитрий Патрушев на Дне поля в Татарстане. В том числе экспорт пшеницы достиг 47 млн тонн – по ее поставкам мы сегодня номер один в мире. Похоже, зерно становится для России новой нефтью. Сыграла ставка на поддержку интенсивного развития передовых технологий сельхозпроизводства. В части цифровизации, техники, мелиорации, использования современных удобрений сегодня отрасль уже далеко не та, что была еще каких-то 5 лет назад. Если сравнивать две последние пятилетки, то зерна РФ стала производить на 16% больше, а масличных — более чем на 60%. В ближайшие годы Россия очевидно будет становится все более важным игроком на мировом рынке. И это на руку и нам, и международным партнерам. Обращаем внимание на производителей $AGRO $RUGR
7
8
ChtoDalshe
ChtoDalshe

6 июля 2023

Сколько еще будет падать рубль? Причины (мнение) Итак, рубль продолжает свое выразительное стремительное падение. Аналитики, как всегда на первых парах рассуждавшие о скором укреплении, сменили пластинку и заговорили о серьезном платежном дисбалансе: долларов надо больше, чем поступает от экспорта, ввиду увеличившегося импорта. Конечно Платежный баланс сыграл свою роль. Безусловно. Но разве он вырос за две недели на 10% как доллар? Нет. Значит причина в другом. Вернее не так. Причина не только в этом! 1. Безусловно неудачная попытка военного мятежа отразилась на настроении крупных инвесторов, которые начали сомневаться в отсутствии системных рисков на рынке (несправедливо кстати, на наш взгляд, система показала устойчивость). Отсюда начался отток. Отток мог усилиться в последнее время на фоне новостей о разработке новых правил валютного регулирования, которые будут предусматривать дополнительные ограничения на вывод капитала. Вероятно, крупняк готовится и все, что мы видим- продажи рубля на инсайдах. 2. Одна что еще хочется сказать: ни ЦБ, ни Минфин несмотря на серьезное падение рубля не выходят на рынок с целью его поддержки. Отсюда мы делаем вывод, что курс доллара должен был подняться, чтобы в том числе бюджет мог компенсировать потери нефтегазовых доходов бюджета. Если причина только -1, то безусловно мы увидим укрепление рубля, причем в значительных обьемах. Но если причины две, и первая лишь триггер, а вторая фундаментал, друзья, к концу года мы перевалим за 💯. Надо отметить, что в экспортноориентированной российской экономике девальвация должна привести к росту фондового рынка, за счет котировок экспортеров (вчера в Дзене выкладывали статью о тех, кто выигрывает от девальвации). Удачных инвестиций! $USDRUB
6
7
ChtoDalshe
ChtoDalshe

5 июля 2023

•Какие акции выиграли больше других от девальвации рубля? В последние недели мы наблюдаем серьезную девальвацию российского рубля. Необходимо отметить, что на обесценивании отечественной валюты можно заработать, несмотря на всю абсурдность, на первый взгляд, указанного тезиса. Дело в том, что на российском рынке масса компаний, которые ориентированы на экспорт. В этой связи, продавая отечественный товар за иностранную валюту их выручка в рублях растет прямо пропорционально падению курса рубля. в таблице приведены основные бенефициары ослабления рубля. Двузначную прибавку к доходности в процентном отношении получают Русал и Сегежа вследствие роста доллара на каждые 5 рублей. Именно в связи с девальвацией мы наблюдаем серьезный рост котировок СЕГЕЖИ в последнее время. Теоретически с такой коньюнктурой компания вполне может вернуться к выплате дивидендов в 3 квартале 2023 года, что может подтолкнуть котировки вверх. Неплохо чувствует себя нефтянной сектор, особенно Лукойл, на экспорт которого приходится 80% всей его добычи. Отсюда мы видим рост акции и повышение целевых цен от аналитиков. Еще лучше выглядят угольщики и металлурги, о неплохих перспективах которых мы писали в предыдущих постах. Мечел (имеется в нашем портфеле, ранее писали о перспективах) за последнюю неделю увеличил прибыль за счет девальвации практически на 20%!!! и это практически никак не отразилось ПОКА на котировках. Хотя 05.07.23 начали расти объемы покупок и стоимость акции начала расти. Аналогичная ситуация с бумагами Распадской. Вообще девальвация, учитывая экспортноориентированный характер российской экономики позволит не только справиться с дефицитом федерального бюджета, но и подтолкнет вверх фондовый рынок, что должно позволить заработать на его росте. В этой связи приведённую в настоящей статье графику можно использовать для оценки потенциала компаний в условиях девальвации рубля, а также в условиях его укрепления! Удачных инвестиций! $RUAL $MTLR $SGZH $RASP $LKOH
Card media 1
5
6
ChtoDalshe
ChtoDalshe

5 июля 2023

«Русагро» закрыла сделку по покупке 50% акций ГК НМЖК. На новостях об этой сделке котировки компании росли. Смотрим. Факт должен придать позитивный импульс бумаге $AGRO
4
5
ChtoDalshe
ChtoDalshe

5 июля 2023

А Вы берёте Совкомфлот?мы берём! И вот почему. Совкомфлот крупнейшая судоходная компания России. Более того компания является одним из мировых лидеров в области транспортировки нефти, нефтепродуктов, сжиженного газа. Также компания обслуживает активно морскую добычу сырья. В условиях санкций в отношении отечественных углеводородов компания расцвела. Нефть, которая еще недавно шла в Европу официально, пошла туда НЕофициально посредством использования морских судов, выходящих из российских портов без определенного места назначения ( обычно в JPS оборудовании каждого крупнотонажного судна вбивается пункт назначения). Такой штукой пользуется давно Иран) Итак стране резко понадобились суда. И так уж получилось, что крупнейший флот у «Совкомфлота», который стал бенефициаром ситуации! Компания крайне сильно отчиталась за первый квартал! Чистая прибыль за первый квартал составил 321 млн $. БКС, например, прогнозирует очень сильные показатели по прибыли на 2023, ввиду высоких ставок. Важно при оценке перспектив обратить внимание на показатель долга! И тут мы найдем, можно сказать, ошеломительные результаты: компания сократила долг в 2022 году на 40%. Это почти половина! Указанное позволит что снизить финансовые расходы, в том числе на обслуживание этого самого долга и улучшит показатели прибыли. Аналитики Синара Банка и БКС ожидают прибыль компании за 2023 год в районе $750 млн. - «Совкомфлот». В соотвествии с действующей дивидендной политикой компании на выплату дивидендов направляется не менее 50% от чистой прибыли по МСФО. Напоминаем, что дивиденд за 1К23 составил 4,3 рубля. По итогам года ожидается дивиденд не менее 12 рублей, что на сегодня дает хорошую форвардную дивдоходность в районе 13,3%. Учитывая эскалацию в отношениях России и Западных партнеров, потребность в судах будет увеличиваться и дальше. Бенефициаром этих процессов должен стать Совкомфлот! Что дальше? Дальше- 100 рублей за бумагу (возможно)😉 $FLOT
9
10
ChtoDalshe
ChtoDalshe

3 июля 2023

Интересные наблюдения Итоги первого полугодия 2023 года. Все мы удивляемся серьезному росту российского фондового рынка! Где? На чем? Что дальше? Российский фондовый рынок за 6 месяцев 2023 года вырос почти на 30% в рублях, если судить по индексу Мосбиржи. Неплохо правда? Вне всяких сомнений влияние на этот процесс оказал российский бизнеса, с его дивидендами, рекордные дивидендами Сбера и других компаний. Но! Как это не прискорбно основным драйвером роста российского рынка выступил процесс девальвации! Вы обалдеете, когда посмотрите на динамику индекса РТС в первом полугодии 2023 года! Индекс РТС в начале 2023 года был на уровне 977 пунктов, сейчас на уровне 984 пункта. 🙀 То есть в долларах российский фондовый рынок вырос на 0,72%. Нет слов! Конечно эта стагнация также объясняется уходом иностранных инвесторов, рисками входа на рынок, санкциями! Но самое большое влияние оказывает девальвация отечественной валюты. Надо кстати отметить, что на российском рынке множество компаний, которые неплохо зарабатывают в рублях- примерно на уровне 2021 года, но стоят при этом дешевле в том числе из-за вышеуказанных факторов. Например, Сбер. Сейчас акции Сбера стоят в среднем 240 рублей, а 1 июля 2021 года стоили 305 рублей. При том, что заработок Сбера сегодня больше, чем в 2021 году!👍 Компания стоит дешевле на 20-25% и выглядит недооцененной по мультипликаторам и перспективам. Подобная ситуация наблюдается и в других отраслях: нефтянка, газовая промышленность, ретейл и т.д. Российский фондовый рынок по мультипликатора остается недооцененным, и розничные инвесторы ещё не выкупили его. Возможность найти хорошую компанию по дешёвой цене все еще есть (мы ставим на уголь и металлургов🎃). Между тем надо помнить о геополитических рисках, которые могут отбросить на десяток процентов назад, что приведет к мучительному ожиданию выхода в «0». Но рынок растет! На днях были сообщения в СМИ о том, что инвесторы, которые вошли на рынок 22 февраля 2022 года, вышли в ноль по индексу Мосбиржи, пока аналитики прогнозировали такой откат только через 5 лет. Однако надо отметить, что если доллар продолжит расти такими темпами- мы не увидим коррекцию- рынок также продолжен расти! Сегодня будет тестироваться уровень в 2800 пунктов, но если бакс уйдёт за полгода на 150 рублей, то отметку 4000 тыс мы в течение года можем запросто протестировать! Удачных вам инвестиций!)
2
3
ChtoDalshe
ChtoDalshe

30 июня 2023

Стоит ли брать акции Распадской? Распадская Занимается добычей и продажей угля, а также его обогащением! Компания имеет несколько угольных шахт в Кузбасском бассейне, экспортируя свою продукцию в различные страны мира, в частности, Индию, Китай. Ориентированность на Восток безусловно должна поддержать котировки компании. Надо отметить, что компания не настолько на первый взгляд перспективна как Мечел, но она однозначно менее рискованная, при этом ее перспективы также выглядят вполне себе неплохо! Компания надежна фундаментально, без долга. Да, она не платит дивиденды, но это в большей степени связано с турбулентностью мировой экономики. Между тем компания копит деньги на счетах! Все это может вылиться в неплохие дивиденды в будущем! Кроме того данные по увеличению экспорта в Индию и налаживании связей с Китаем тоже на руку покупателям. В этой связи мы планируем наращивать позицию в Распадской, установив для себя цель в 340 рублей за бумагу! Удачных инвестиций! $RASP
5
6
ChtoDalshe
ChtoDalshe

30 июня 2023

Доллар, рубль! Аааа… Доллар и евро динамично растут. 3,5% за неделю обесценивания рубля! Это очень много. Скоро начнутся приниматься меры: увеличение обьемов продажи валюты ЦБ РФ (Хотя инструментарий ограничен юанями), повышение ключевой ставки 21.07 на 0,5-0,75%. Что происходит на бирже?Тотальный разгром продавцов в одни ворота. Такого превосходства, мы не ожидали в короткой перспективе, хоть и рост инструмента рассматривается базовым сценарием. Сегодня ждем тестирование новых максимумов -ретест пройденного максимума, обозначенного в понедельник, и оттуда - попытка похода к цифре 88,5. Почти 3,5% обесценивания за неделю в грубой биржевой форме, явно проделки Магнита - выкуп у него серьёзный по сумме у нерезидентов обозначен. Нерезиденты конвертируют полученные от магнита деньги в валюту, отсюда огромный спрос. В этой связи обращаем внимание на экспортеров! Помимо Сургутнефтегаза с его кубышкой, к росту наконец устремилась СЕГЕЖА, которая у нас в портфеле в минусе с февраля. Ждём роста котировок экспортеров, анализирует, кто на этом может заработать и зарабатываем вместе с ними!) Что дальше? Дальше- лучше😉 $SGZH $SNGSP $SNGS $USDRUB $EURRUB $MGNT
4
5
ChtoDalshe
ChtoDalshe

29 июня 2023

Металлурги скорректировались несмотря на позитив! Разбираемся в причинах падения! После позитивных новостей от ММК рост металлургов сменился падением. Напомним, что руководство ММК (магнитогорский металлургический комбинат) заявило, что мощности компании загружены полностью. На этом фоне вся отрасль (ММК, НЛМК, Северсталь) прибавили в стоимости 2-3%. Однако вчера весь рост был съеден коррекцией. Надо при этом заметить, что большинство аналитиков указывают, что металлурги и угольщики - самые перспективные на оставшийся период 2023 года ребята! Так в чем же причины падения? Традиционно металлурги платят неплохие дивиденды за счет своей внушительной прибыли. Сейчас они копят деньги на счетах, а инвесторы надеятся на щедрые барыши в виде дивидендов. Между тем вчера Государственная Дума приняла в первом чтении законопроект об изъятии сверхприбылей у компаний, получивших из ранее. Надо отменить, что нефтегазовый сектор изъяли из под действия указанного нормативного акта. Поэтому к компаниям, которые он затронет наибольшим образом относятся как раз металлурги, получившие в 2021 году огромную прибыль! На этом фоне котировки компаний падали. Надо при этом сказать, что принятие закона - дело фактически решенное. Скорее всего он будет принять в ближайшие недели. Надо при этом понимать, что рынок уже частично заложил принятие этого акта, однако мы полагаем, что непосредственное принятие повлечет снижение котировок еще на несколько процентов. Однако, учитывая конъюнктуру рынка, слабеющий рубль, мы будем рассматривать это падение как возможность увеличить позицию в НЛМК и МКК! Полагаем, что сможем выиграть! Удачных инвестиций😉 $NLMK $MAGN $CHMF
3
4
ChtoDalshe
ChtoDalshe

28 июня 2023

Какие акции купить? Воодушевившись удачными в последнее время идеями (Сургутнефтегаз-префы, Магнит, РусАгро) решили продолжить канву и назвать своих фаворитов. Угольщики и металлурги смотрятся весьма и весьма неплохо в перспективе. 1️⃣Вчера руководством Магнитогорского металлургического комбината было объявлено, что мощности загружены полностью! Это стало триггером для роста стоимости котировок на более чем 3%, также росли акции других представителей отрасли -НЛМК, Северсталь. Нам повезло взять НЛМК за день до этого, правда в ничтожно малых обьемах (скорее обидно, что твоя идея работает, но ты не рискнул😢). Итак. Мощности металлургов загружены- немудрено: активно развиваются инфраструктурные проекты, штампуется военная техника, причем не только в России. В этой связи металлурги чувствуют себя неплохо. А НЛМК и ММК чувствуют себя вдвойне неплохо из-за того, что очень большая часть продукции идет на экспорт. А слабеющий рубль множит выручку этих компаний! Кроме этого. Компании не платят дивиденды, опасаясь последствий турбулентности рынка и копят ликвидность на счетах! Что это значит? Это значит, что в будущем могут быть выплачены весьма и весьма неплохие дивиденды🤩 Все эти обстоятельства заставляют нас рассматривать НЛМК и ММК в качестве перспективных бумаг. 2️⃣Уголь! Угольщики также как и металлурги пострадали от возникшего кризиса. НО! Как оказалось не то, чтобы сильно! Дело в том, что для плавки металла необходимо очень много угля! Да, да. Уголь дает необходимую энергию, ведь ее оочень много! Учитывая, что потребление энергии увеличивается, мощности металлургов загружены, Китай активно строит корабли и танки, а также дороги и прочую инфраструктуру- спрос на уголь не падает! Есть определенные сложности, связанные с пропускной способностью Восточного полигона, но они решаются, активно подключается флот. В этой связи мы верим в угольщиков и наращиваем позицию в Мечел (спасибо, что упал) и Распадской. Безусловно в условиях мировой турбулентности любая инвестиция- огромный риск. Взять даже риски рецессии экономики США- если рецессия наступит- упадёт все и сильно (проще говоря), ибо снизится общее производство, а следовательно, спрос на металл и уголь! Но мы верим, что время есть и мы успеем увидеть рост!😉 (Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией)! Удачных инвестиций! $RASP $MTLR $NLMK $MAGN
7
8
ChtoDalshe
ChtoDalshe

27 июня 2023

МТС — 27 июня последний день с дивидендами Сегодня последний день, когда можно купить акции МТС и получить дивиденды! Размер дивиденда на одну обыкновенную акцию: 34,29 руб. Текущая дивидендная доходность: 9,9% Дата закрытия реестра под дивиденды: 29.06.2023 Последняя возможность купить с учетом Т+2: 27.06.2023 (то есть сегодня).🎰 Собрание акционеров МТС утвердило выплату дивидендов за 2022 г. в размере 34,29 руб. на одну акцию. Дата, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов по акциям: 29 июня. Имейте ввиду, что 28.06 случится дивидендный ГЭП вниз на 10%. На наш взгляд, это неплохая возможность докупить бумаги, так как они весьма перспективы! Аналитики прогнозируют дальнейший рост. На наш взгляд дивидендный ГЭП будет закрыт за 15-20 дней, если мы не увидим экономических и политических катаклизмов! Что дальше?) дальше- лучше! Дальше- больше🚀 $MTSS
6
7
ChtoDalshe
ChtoDalshe

27 июня 2023

«Русагро» готовится заметно расширить долю на рынке. Группа договорилась о получении контроля в ГК НМЖК, выпускающей майонезы «Ряба» и соусы Astoria. Аналитики видят перспективы сделки в расширении экспорта, отмечая, что потребление майонеза в России стабильно. — Ъ $AGRO Держу в портфеле
4
5
ChtoDalshe
ChtoDalshe

26 июня 2023

❗️Фьючерсные цены на пшеницу росли примерно на 2% в понедельник утром по сравнению с закрытием бирж в пятницу, цена на бушель пшеницы достигла максимума с февраля 2023 года. Наибольший рост стоимости бушеля пшеницы отмечался на выходных. В воскресенье он составил 3,2%, цена превысила 7,65 доллара за бушель, в понедельник утром произошел небольшой откат, рост цены составил 1,94% по сравнению с уровнем, зафиксированным в пятницу, цена установились на отметке 7,61 доллара за бушель. Пшеница торгуется на самом высоком уровне с февраля 2023 года, когда цена росла из-за опасений относительно прекращения действия зерновой сделки. В этой связи мы продолжаем держать бумаги РусАгро, чья доходность уже приблизилась к 20%! Ожидаем роста еще на 10-15%! $AGRO
4
5
ChtoDalshe
ChtoDalshe

26 июня 2023

Утро 26.06 Индекс Мосбиржи 2 из-за внутриполитических событий довольно ощутимо просел в пятницу, но сегодня мы полагаем какие-то потери будут отыграны. Пятница и суббота утро, в этом случае, были неплохой возможностью нарастить позицию! В то же время рубль остается довольно слабым, его котировки находятся вблизи отметки 86 за доллар. На Мосбирже на открытии 86.5 за доллар. Весьма солидное падение рубля. Однако ждём укрепления к обеду до 85 р. Китай открылся после долгих выходных, но опасения более скромных темпов роста его экономики никуда не делись - прогнозы по этому индикатору в последние несколько недель понизили многие финансовые и экономические институты (S&P: с 5.5% гг до 5.2% гг). По этой причине подешевел и юань. Однако он вырос к рублю, надо понимать) Неделя на WallStreet закрывалась в минусе, особенно пострадал высокотехнологичный Nasdaq. JP Morgan пишет, что ралли в акциях выдыхается, в 2024 весьма вероятна рецессия из-за высоких ставок ФРС США и из-за сокращения обьемов ликвидности (денег, проще говоря) на рынке! Наблюдаем! $USDRUB $CNYRUB $MOEX
2
3