2
подписчика
1
подписка
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Посты
Ролики
Doofenshmirtzzz
11 января
Разбираю кейс дивидендной жемчужины 2026 года💎
Всех приветствую! Готовлюсь к конкурсу #slyfox83_konkurs от @SlyFox83 и делюсь одной из ключевых идей в своем портфеле. Речь о Новороссийском морском торговом порте ( $NMTP ) — активе, который, на мой взгляд, обладает более привлекательным профилем доходности, чем даже его мажоритарный акционер «Транснефть».
📌 В двух словах о компании:
Это не просто порт, а стратегический хаб на Черном море, через который идет огромный поток российского экспорта: нефтепродукты, уголь, зерно, удобрения. Бизнес модели крайне устойчив — НМТП зарабатывает на услугах (перевалка, хранение, логистика), а не на владении сырьем.
🔥 В чем инвестиционный потенциал:
1. Мощный генератор денег: Бизнес с чистой рентабельностью выше 50% генерирует колоссальный свободный денежный поток. Это дает возможность направлять на дивиденды до 100% чистой прибыли — роскошь, недоступная многим инфраструктурным гигантам с высокой долговой нагрузкой.
2. Дивидендный локомотив: Ожидаемые выплаты по итогам 2025 года — около 1 рубля на акцию, что при текущей цене дает доходность к покупке ~12%. Прогноз на 2026 год еще оптимистичнее. Такую щедрость на рынке нужно еще поискать.
3. Недооцененная сокровищница: Активы такого качества торгуются с смешными мультипликаторами: P/E ~4, EV/EBITDA < 3. Это дает солидный запас прочности и потенциал роста стоимости.
4. Защита от валютных рисков: Тарифы и выручка — в рублях, что делает компанию нечувствительной к укреплению национальной валюты.
⚡ Последние новости и драйверы:
· Операционные показатели остаются высокими, чистый долг отрицательный.
· Появление нового контрагента (Лукойл перенаправляет потоки через Новороссийск) может добавить грузопотока.
· Запуск совместного терминала с «Металлоинвестом» к концу 2028 года — долгосрочный катализатор, еще не отраженный в цене.
⚠️ На что смотрим с осторожностью:
· Возможное снижение грузооборота из-за конкуренции с трубопроводами.
· Потенциальный рост капитальных затрат на новые проекты.
· Геополитический фон (инвеститоры временно могут реагировать на новостной шум).
🎯 Итоговая оценка:
При текущих дивидендных ожиданиях и мультипликаторах вижу целевую цену в районе 12 рублей за акцию, что дает потенциал роста около 38% плюс двузначная дивидендная доходность. Это делает НМТП одним из самых интересных активов для пополнения портфеля в 2026 году.
#slyfox83_konkurs #НМТП #дивиденды #инвестиции #портфель2026
NM
NMTP
8,66 ₽
-23,04%