Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Посты
Ролики
ETreid
25 сентября в 12:21
Газпром ниже 100
Индек IRUS потёк вниз, пробили дневной тренд.
11 сентября я показывал боковик, он отлично отрабатывает прямо сейчас,
В четвертый раз, зашли в диапазон 2300-2380 и резко отвалились, на хороших объёмах, теперь пойдём формировать поддержку ниже, в ИЗИ клубе мы открывали шорт, меньше чем на 10% прибыли, я не согласен)
Что случилось?
Во первых вас слишком много,
На сайте мосбиржи, можно увидеть лонговые позиции физиков, как обычно купили на хаях, теперь их везут на маржинколы, а в начале сентября, у них был огромный объём шортов, после чего в моменте рынок улетал на 10% выше.
Выводы по экспертности. Физ лиц, делайте сами.
Мне в личку писали, что я уже старый и перестал разбираться, но всё равно лонгами последнии недели, я не баловался, держал в голове налог windfall tax, прежде всего.
А выкатили повышение налогов для более широкого круга лиц, сегодня моё утро началось с разбора этого налога и что будет с LQDT, в котором у меня 45 млн рублей, об этом в клубе подробно описал в голосовом формате.
В общем и целом, денег нет но вы держитесь,
Повышение налогов с нами не в первый раз и не последний, в особенности если СВО будет продолжаться, ну а 10% самых богатых россиян, у которых на вкладах
60 трлн, вас хочется пожелать начать двигаь эти деньги в реальный сектор экономики, строить заводы например, а то с вас по максимуму возьмут, жизнь пройдёт, а вы пользу российскому обществу, так и не принесёте, только чахнете над своими триллионами.
Прошла пора пассивных инвестиций, это нам малышам льготы сохраняют.
Удачи карапузы
$GAZP $MXZ6
GA
GAZP
99,14 ₽
-2,63%
MX
MXZ6
229 200 пт
-0,99%
ETreid
24 сентября в 15:20
Минфин новые налоги!
с 2027 года будут применять единую прогрессивную шкалу,
Весь ваш доход, вклады, зарплаты, дивиденды, продажи активов и т.д
Всё войдет в общий итог и вы будете платить налог в соответствии с тем сколько заработали
13% — до 2,4 млн руб.
15% — 2,4–5 млн
18% — 5–20 млн
20% — 20–50 млн
22% — свыше 50 млн
ИИС 3 никто не отменял, держим активы
5 лет и получаем налоговую льготу.
Компании,
Тут всё сложнее, в основном платить будут, добывающие отрасли, цвет мет, золотодобытчики, удобрения
Возьмут мировые цены 2025, сравнят их с текущим годом и возьмут 30% от «дополнительного дохода», возникшего из‑за роста мировых цен.
Норникель — около 52 млрд руб., что близко к ~20% от прогнозной прибыли 2026 года.
РУСАЛ — около 40 млрд руб., что составляет >50% от чистой прибыли 2026 года.
Полюс — порядка 47–50 млрд руб. налога на сверхприбыль, это крупнейшая сумма в денежном выражении среди нефинансовых компаний.
Также, с 1 октября 2026, ужесточили льготную ипотеку,
Но об этом в следующем посте.
Моё мнение,
В целом Налог на пассивные доходы, нужен для того чтобы мы не были пассивными, и вкладывали в собственную экономику, не чахли над вкладами или наша элита получая дивиденды выводила всё зарубеж,
Платит тот, кто больше зарабатывает,
А нашим богачам давно нужно строить производственные мощности, а не держать 70 трлн на депозитах, пользуясь высокими процентными ставками.
Теперь на бирже будут в приоритете, компании роста без дивидендов
ETreid
23 сентября в 8:18
Госдолг растёт. Кто за это заплатит?
За первое полугодие 2026‑го госдолг России вырос до 37,5 трлн рублей, а бюджет — с дефицитом 5,8 трлн. Расходы на обслуживание долга уже 1,8 трлн рублей.
Это не только у нас. По всему миру долги растут, инфляция высокая, центробанки задрали ставки.
Теперь вопрос: кто заплатит?
У государства три пути
Резать расходы
Но СВО никто сокращать не будет — это приоритет. Значит, резать будут остальное: дороги, школы, регионы. Рост экономики замедлится.
Поднять налоги
Закредитованные компании могут не выжить при дорогих кредитах. К сильным и прибыльным придут за «налогом на сверхприбыль». Дивиденды станут менее предсказуемыми.
Разогнать инфляцию
По факту — налог на всех, особенно на бедных. Деньги дешевеют, реальные доходы падают. ЦБ против, но фискальное давление может склонить систему к этому варианту.
Банки и застройщики — в одной лодке
Высокие ставки бьют по девелоперам. Если крупный застройщик (например, ГК «Самолёт») начнёт сыпаться, удар придётся по капиталу Сбера и ВТБ.
Это уже риск для всей системы.
Что это значит для ваших денег?
Когда говорят: «Срочно продавай LQDT, покупай „Газпром“» — не спешите.
Долговая проблема только начинается.
ОФЗ под 16,5% на 15 лет — это не халява, это маркер будущей нагрузки на бюджет.
Платить будем все: через налоги, инфляцию и более слабый рост ВВП.
Пока СВО не закончится или нефть не уйдёт на 200–300, компании будут расплачиваться по долгам страны своей прибылью и дивидендами.
ETreid
21 сентября в 5:13
$LKOH $SBER $GAZP
Рынок акций пока не замечает адских санкций
А Эскалация Ближнего Востока, подогревает нефтяной рынок,
Логично что нефть по 300 и наш нефтегаз будет стоить дороже,
В этом посте рассмотрим топ 3 голубые фишки, нашего рынка.
Лукойл, выглядит сильнее всего, там наклёвываются 500₽ дивидендов за пол года, и акция в сентябре сломала даунтренд, тут всё только начинается, я буду смотреть за динамикой Лукойла внутри октябрьской месячной свечи, если всё действительно позитивно в компании, нам покажут разворотную модель и появится точка входа.
Сбер, выглядит слабее, продолжается даунтренд четвёртый месяц подряд, но в сентябре динамика сбалансированная,
продажи и покупки нашли равновесную точку, поэтому мы видим месячную свечу, с коротким телом, прямо сейчас развернулась борьба, конечно выход вниз из локального боковика в продолжении тренда, является наиболее вероятным, это база теханализа.
Газпром тут начинают придумывать сказки про АДГ и поставки газа в Европу,
До этого момента очень далеко, эта партия даже в Германии вес не имеет, но решение принимается на уровне Евросоюза, а там на повестке прямой конфликт с Россией, а не партнёрство,
А вот то что газпром за август заработал
1 млрд долларов, вот это реальность,
Поэтому и свеча хорошая, пробой максимума августа, слом даунтренда, но вход тут может сформироваться в конце года, когда нам покажут разворотную модель и успокоится график, пока высокая волатильность на месячном таймфрейме покупать опасно для депозита, стоп очень длинный.
Друзья конец месяца, самый ответственный период, нам могут показать резкие движения и отправить цену в красную зону, сломав энергию в движении, не нужно спешить с принятием решения, но безусловно появился шанс на позитивное движение, впервые с начала года.
LK
LKOH
5 262,5 ₽
+0,56%
SB
SBER
276,78 ₽
-1,43%
GA
GAZP
96,28 ₽
+0,26%
ETreid
20 сентября в 5:04
Турецкий «фонд ликвидности» обвалился. Повторится ли это в России на примере LQDT?
На прошлой неделе в Турции произошёл один из самых показательных кризисов на рынке money market funds последних лет. Крупнейший фонд денежного рынка страны Tera TP2 (позиционировался как «почти депозит», риск 2/7, >160 млрд лир активов, ~169 тыс. инвесторов) перестал исполнять заявки на вывод средств.
Что пошло не так?
Турецкий регулятор SPK ещё в конце 2025 года заметил подозрительные схемы: фонды использовались для:
необеспеченного финансирования связанных сторон;
покупок малоликвидных акций с крошечным free float;
создания аномальных движений котировок без фундаментальной причины.
Когда в августе регулятор резко ужесточил правила, фондам пришлось срочно приводить портфели в соответствие. Выяснилось: активы внутри фонда гораздо менее ликвидны, чем обещанная инвесторам ликвидность паёв.
За один день из местных фондов вывели ~$1 млрд. Регулятор остановил операции у семи управляющих компаний, 131 фонд отправили на принудительную ликвидацию (активы ~891 млрд лир, ~353 тыс. инвесторов). Financial Times описывает конструкцию как «Ponzi‑like»: новые деньги поддерживали NAV и доходность, пока не начался массовый выход.
Может ли такое случиться с российским LQDT?
Коротко: сценарий «как в Турции» для LQDT маловероятен.
Почему?
Другая структура активов. LQDT размещает средства в ежедневные обратные РЕПО с НКЦ (центральный контрагент, рейтинг AAA(ru)), обеспеченные государственными облигациями на 100%. Это не малоликвидные акции и не «связанные» заёмщики.
Жёсткие требования ЦБ РФ. Для фондов денежного рынка в России ограничены допустимые инструменты (ОФЗ, РЕПО с ЦК, короткие высококачественные бумаги), есть лимиты на концентрацию и сроки, ежедневный NAV и раскрытие структуры.
Масштаб и роль в системе. LQDT — крупнейший фонд ликвидности в РФ (СЧА ~770 млрд руб.). Регулятор будет крайне внимательно следить за стабильностью этого сегмента.
Где всё‑таки есть риск?
Теоретически «fund run» возможен для любого фонда, если:
начнётся панический вывод средств;
на рынке РЕПО произойдёт сбой ликвидности или контрагентский стресс;
регулятор введёт ограничения, вынуждающие продавать активы с дисконтом.
Но в случае LQDT это скорее риск временного расширения спредов и волатильности цены пая, а не потеря денег из‑за «пустого» или неликвидного портфеля.
Что мониторить инвестору:
раскрытие УК: доля РЕПО с НКЦ, сроки, качество обеспечения;
спреды и ликвидность стакана на бирже в стрессе;
новости по регуляторике ЦБ для БПИФ денежного рынка;
общую ситуацию на денежном рынке РФ (ставка, объёмы РЕПО, стрессы у крупных игроков).
Вывод: турецкий кейс — отличное напоминание, что «ликвидность» существует только до момента, когда она одновременно понадобится всем. Но конструкция LQDT (РЕПО с ЦК под гособлигации) принципиально отличается от турецкой схемы с концентрацией в неликвидах. Риск есть, но он другого порядка.
ETreid
18 сентября в 4:36
Инвесторы в сша, больше покупают акции чем облигации,
За последние 100 лет такое наблюдалось только три раза,
И каждый раз перед кризисом и обвалом фондовых рынков,
Людей не исправить, сейчас капитализация американских компаний на бирже превысила 200% от ввп,
(Нормой считается 70-100%)
И пришёл интерес со стороны чистильщиков обуви,
В то время как основатели компаний, выходят в кеш и выводят свои бизнесы на IPO.
Обратите внимание, средняя дивидендная доходность по акциям 3,8%, а по облигациям 5%
Математика не в пользу акций,
И очень интересно то, что в мире начинается цикл повышения ставок и борьба с инфляцией,
Нашему ЦБ будет очень сложно сохранять тренд на снижение ставки, банально из за того что может начаться отток капитала, плюс мировые инфляционные риски услиливаются, негативчик не только для мировых фондовых рынков, но и для нашего.
Мировой финансовый кризис, всё ближе.
ETreid
17 сентября в 7:19
Ждуны мира, адепты Уиткоффа и Кушнера,
Готовы получить мировой кризис бонусом?
Вчера ФРС повысил ставку до 4%,
Но доходность по 10 летним облигациям сша 5% и ажиотажа на покупку нет,
Вот у нас ситуация иная при инфляции 6%
Доходность по облигациям 16%
И это реально будет сбивать инфляцию, а американцы просто не могут сильно повысить ставку,
При долге в 40 трлн, уже ежегодно обслуживать долг стоит 2 трлн, это только проценты.
Трамп уже высказался, нужно просто перестать торговать с теми странами, с которыми у них дефицит.
От себя добавлю, перестать торговать невозможно, обрушиться спрос на доллар, а вот пошлины повысить и торговые войны развязать это можно.
Но была загвоздка, американский суд, признал повышение пошлин незаконным,
А вот вчера как раз, палата представителей одобрила адские санкции против России и теперь Трамп абсолютно законно может накладывать пошлины на тех, кто покупает энергоресурсы у России.
Впереди новые торговые войны, обвал рынков акций и наш рынок это заденет через нефть, мировая экономика будет тормозить, спрос на нефть будет снижаться.
ETreid
16 сентября в 11:35
ПЕРСПЕКТИВА УРЕГУЛИРОВАНИЯ КОНФЛИКТА НА УКРАИНЕ СЕЙЧАС НЕ БЛИЖЕ, ЧЕМ ОНА БЫЛА НЕСКОЛЬКО МЕСЯЦЕВ НАЗАД — РЯБКОВ
ЕСЛИ ЕВРОПА НАПАДЕТ НА РФ, ТО ВОЙНА БУДЕТ ДРУГАЯ И "ОЧЕНЬ КОРОТКАЯ" - ЛАВРОВ
_____
И рынок покраснел,
А вы чего ждали?
Поляки давно уже стянули войска к границе с Украиной,
Немцы отрабатывают сценарий огромного поступления раненых в госпиталя, паралельно они объявили мобилизацию для отправки военнослужащих в Литву.
Всё очень серьёзно, европейцы вложили более 200 млрд евро в эту войну и они понимают победитель получит всё, а проигравший ничего, поэтому тут либо мы, либо они, к этому всё идёт.
Теперь я надеюсь вы понимаете почему моя цель по индексу акций 1500?
ETreid
15 сентября в 12:01
Допускаю что текущий пробой месячной свечи вверх, по IRUS 2331,67 пунктов,
Может привести к формированию разворотной модели, на месячном таймфрейме,
Допустим к моим целям 1500, не придём,
Тогда на текущих уровнях нужно лечь в боковик, для накопления позиций, крупными участниками рынка, без них не бывает роста, а судя по волатильности и хаосу, их нет вы рынке.
Для этого потребуется минимум 3 месяца.
Поэтому факт в том, что спешки нет.
Но если смотреть глобально на график,
Нужен как минимум перелой февраля 2022, чтобы снять ликвидность и удариться в нижнюю трендовую линию.
Моё мнение, тянут рынок за уши на 2500, там всех хомяков заманят в лонги и поедем туда, куда нужно.
Атаки на НПЗ продолжаются, склады ОЗОНа горят, индекс RGBI падает, а акции показывают рост, НЕ ВЕРЮ..
Но самое главное, в руках иностранцев огромное количество акций и даже если СВО закончится, их нужно будет выпускать.
В любом случае, я в LQDT с весны 2024,
И увеличил капитал на 55%
Для меня сейчас Газпром по 45₽, а доллар ниже 50₽
Если я увижу что этот тонующий корабль, начинает всплывать, а тренд успокаивается для того чтобы начать рост, я начну покупать,
ETreid
14 сентября в 8:01
ЦБ оставил ставку 14%
А акции не падают?
Забегая наперёд, я взял шорт на индекс акций,
Зная что у физлиц шорт по акциям преобладает над лонгом и понимая что на этой неделе квартальная экспирация фьючерсов,
Те они должны будут закрыть шорты и переложиться в следующий фьюч.
А закрытие шортов это рост рынка акций, таким образом, сейчас мы видим рост акций и я воспользовался этим техническим моментом, взяв шорт на локальном максимуме, так происходит из за вынужденного закрытия шортов со стороны физлиц.
Ну а декабрьский фьючерс, который я взял, будет под давлением либо после экспирации, либо в ближайшие дни, тк в него будут заходить шортовые объёмы.
Плюс в пятницу индекс российских облигаций RGBI обвалился, а акции стояли на месте, многие понимали что будет рост перед экспирацией и не закрывали лонги.
RGBI кстати важный индикатор, я за ним слежу, он показывает направление акций.
Эту сделку я публикую с задержкой, а подписчики закрытого канала имели возможность торговать эту неэффективность сразу.
ETreid
11 сентября в 9:12
Я знаю какая будет ключевая ставка!
Следите внимательно, сегодня заседание ЦБ по ключу, через пару дней экспирация фьючерсов на акции.
Когда перед этими событиями рынок тянут в одну сторону, далее его разворачивают в другую, такая вот манипуляция.
По индексу акций, четкий боковик,
И сейчас мы на верхней границе боковика,
Пора отправиться в сторону большого месячного тренда, вниз.
В нижнюю часть боковика,
Плюс из последних выступлений президента видна поддержка жесткой ДКП ЦБ, такого раньше не было.
И еще, перед заседанием ЦБ, я смотрю на акции ГК Самолёт, там как будто что то знают. Но в этот раз, за последнюю неделю, акция упала на 15% за последние 7 дней.
Принимая все эти факторы во внимание, мой ответ: ставку опустят на 0,25%
Но это будет всё ещё жестая ДКП,
Которая не будет способствовать росту рынка акций.
ETreid
10 сентября в 12:13
$NVTK
Новатэк 9 лет боковика,
Цена всё ближе к нижней трендовой линии, которую можно провести за всю историю, и то что шесть раз касаясь этой линии цену откупали, говорит о том что данная поддержка очень важна.
Но скоро нужно будет решиться в какую сторону будет выход, если проходим вниз уровень 800₽, то высока вероятность проторговки прошлого растущего тренда, вплоть до уровней 2007 года 200₽,
Кстати сейчас многие акции торгуются по ценам 2007, так что не удивляйтесь.
Но с учётом того что нефть торгуется выше 100 долларов за баррель, а я жду нефть по 200 и 300 долларов, а мы знаем что у Новатэка контракты привязаны в том числе к цене на нефть, то существует хороший шанс, пройти текущий боковик, пробив сопротивление 1500₽ за акцию и отправиться на 3000₽ за акцию,
В любом случае, Новатэк платит хорошие дивиденды, плюс второе полугодие принесёт больше денег в компанию, а я за Новатэком пристально наблюдаю и это будет трейд всей моей жизни, а пока
44 млн рублей в LQDT, ждут своего часа.
NV
NVTK
986 ₽
+4,1%
ETreid
9 сентября в 10:33
Минфин занял деньги под 15,5% на 15 лет. А Платить нам.
9 сентября Минфин продал инвесторам новые облигации (ОФЗ) на много лет вперёд: одни гасятся в 2031 году;
другие — в 2039 году.
Процент, под который государство заняло, — около 15,5–16% в год.
До этого, на прошлой неделе, Минфин уже занял 1 трлн рублей тоже по ставке около 15,5%.
Что это значит простыми словами
Государству не хватает денег в бюджете, и оно занимает их у рынка.
Но сейчас деньги дорогие: ключевая ставка высокая, инфляция высокая, риски тоже. Поэтому инвесторы дают в долг только под высокий процент.
Каждый 1 трлн рублей долга под 15,5% — это примерно 155 млрд рублей в год только на выплату процентов.
В 2026 году бюджет планирует потратить на обслуживание долга уже около 3,9 трлн рублей — в разы больше, чем несколько лет назад.
Эти проценты будут капать 10–15 лет, даже если потом ставки в экономике упадут. Платить за это будут обычные люди — через налоги и/или урезание расходов на соцпрограммы, дороги, медицину и т.д.
Кому это выгодно, а кому нет
Минфину — это способ закрыть дефицит бюджета сейчас, не надеясь, что потом деньги станут дешевле. Ставка на то, что высокие проценты останутся надолго.
Инвесторам, которые купят эти облигации, — высокий процент, но с риском: если ставки ещё вырастут, цена облигаций упадёт, и при продаже раньше срока можно получить убыток.
Обычным людям — в долгосроке это значит больше нагрузки на бюджет, а значит, либо выше налоги, либо меньше денег на «мирные» расходы.
Коротко
Государство заняло много и надолго, но очень дорого.
Сделка выглядит логичной для бюджета сегодня, но счёт за неё будем оплачивать мы — в течение следующих 10–15 лет.
ETreid
8 сентября в 7:42
#Политика
🐘 Уиткофф и Кушнер привезли в Киев условия мира хуже, чем были ранее, заявила депутат Верховной рады Анна Скороход:
"Это был не то, что не прорыв, они приехали с еще худшими условиями, чем мы имели до. Условия хуже привезли, если раньше не требовалось изменений в конституции и признание территорий, то сейчас потребовали".
_____
Нет у рынка акций сил игнорировать реальность, локальный отскок затухает,
Я бы назвал его, вынос шортовой массы,
А теперь посмотрите на лонговые объёмы физ лиц, один самый известный блогер, взял даже маржинальное плечо, 109% портфеля в акциях, хочется спросить, ты с головой дружишь парниша, идет война.
Я к тому, что созревают условия для новой волны маржинколов,
В сентябре сильного снижения вниз не жду, думаю попилим треугольник локальный, скоро и заседание ЦБ и экспирация квартальная и выборы, а вот в октябре начнётся жаришка,
До самого декабря, обычно в этом месяце начинают всплывать позитивные сюрпризы.
Цель прежняя 1500 по индексу IRUS.
ETreid
7 сентября в 10:38
Наша позиция в отношении России и Украины не изменилась — Еврокомиссия
_____
Конечно не изменилась, это очевидно, вы европейцы по самые уши засели в этом конфликте, финансово вам будет очень больно когда Россия победит и выйти из этого невозможно, вы более 200 млрд евро передали стране 404.
Если это не остановить всё идёт к столкновению России и Европы, а американцы очень красиво абстрагируются, и уже стали миротворцами, по сути идет подготовка для этих процессов.
По рынку, для меня существует только один вопрос, перед тем как пойдём на перелой 2022 года, зайдём на ретест области 2400-2500 или нет?
Сейчас рыночек тянут на мирных поездках, которые вообще ни к чему не привели, Уиткофф каждый раз говорит о прогрессе и ничего не происходит.
Следите за датами 11 сентября, заседание ЦБ по ключевой ставке
И 17 сентября квартальная экспирация фьючерсов на акции,
Уже давно сложилась традиция перед этими событиями, тянуть рыночек вверх, а после заливать ещё ниже, всё это для хомячков которые засели в рекордные лонги по валюте и по акциям, но вы же у меня не такие, я вас в обиду не дам)
