EdgarMiranovich

13

подписчиков

12

подписок

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

EdgarMiranovich
EdgarMiranovich

16 ноября 2025

📌 Итоги октября 2025 — инвестиции без суеты. Прошу прощение за опоздание. 📅 Октябрь выдался насыщенным, но удивительно спокойным. Именно таким я и хочу видеть свой процесс: без рывков, без суеты, без паники. Только методичное движение вперёд, опирающееся на план, дисциплину и корректное распределение денег. 📈 Уже в первые дни месяца я перенаправил в инвестиции небольшие, но системные суммы: 454,80 ₽ округлений, 269 ₽ кешбэка и 2 678 ₽ со вклада TKV (Т-Банк). На эти средства я открыл сразу три позиции: купил Транснефть пр. (TRNFP) за 1 225,70 ₽, 31 пай TOFZ на 398,97 ₽ и облигацию Газпром капитал на 1 044,17 ₽. Это стало отправной точкой в усилении консервативной части портфеля и исправлении прежних недостатков в облигационной составляющей. 🧾 Далее последовали спокойные, но важные докупки: 17 облигаций TLCB двумя частями (на 102,30 ₽ и 70,98 ₽) и 2 пая TPAY по 100,15 ₽. Эти инструменты усилили защиту от инфляции и добавили стабильности. Чуть позже я пополнил ликвидный резерв через покупку 45 паёв LQDT — оперативный инструмент, который помогает гибко управлять входами. 💸 По DCA-стратегии в середине месяца я приобрёл 2 акции Сбербанка по 286,05 ₽ (общая сумма — 573,82 ₽). Это укладывалось в запланированный коридор, и покупка прошла спокойно: никаких сомнений, всё строго по схеме. Заодно докупил на сдачу 4 LQDT — чтобы поддерживать уровень ликвидности. 📂 Важный эпизод октября — покупка новой корпоративной облигации МТС 001Р-28 за 1 037,20 ₽ (плюс комиссия). Средства пришли с резервного счёта TKV — 1 045 ₽ + 5 ₽, дополненные 253,07 ₽ (проценты на остаток) и 33,76 ₽ (кешбэка). Параллельно я продолжал укреплять базовый резерв через докупку небольших порций LQDT. 🧘 Ключевой блок месяца пришёлся на период с 17 по 21 октября. Именно тогда я зафиксировал прибыль по золоту TGLD, продав 7 паёв с результатом +31,25% (+23,10 ₽ прибыли). Эти деньги были направлены в фонд денежного рынка TMON — ликвидный и надёжный инструмент. Введение TMON как фонд, который будет находится в категории ETF и вся фиксация прибыли из категории уходит на него. За эти же дни я докупил 21 LQDT, 5 TLCB, 28 TRUR, 3 LQDT, а также открыл новую позицию в 41 пае TGLD по выгодной цене 14,03 ₽. Это была системная ребалансировка: перераспределение прибыли, усиление защитных инструментов и расширение фондами. 📉 В конце месяца, 23–28 октября, я вывел ещё 292,50 ₽ с TKV и направил округления 288,70 ₽. На них были куплены 81 пай LQDT, 20 паёв TBRU и 50 паёв TMOS — последний я взял на просадке около –10% от собственной средней. Также зафиксировал 30% прибыли по TBRU: инструмент достиг целевого уровня +15%, и я следовал плану — без эмоций. 📊 Теперь к итоговым цифрам. На 31 октября стоимость портфеля составила 38 244,37 ₽. Вложено за месяц — 1 714,77 ₽, оборот — 15 613,25 ₽. Чистая прибыль октября — 209,96 ₽, пассивный доход — 3 450,22 ₽ (около 9,12%). Получено начислений — 150,02 ₽, уплачено комиссий — всего 12,36 ₽. Разница по стоимости активов — умеренная просадка –72,20 ₽, что объяснимо текущей динамикой рынка. Доходность по XIRR — 10% годовых, что для спокойной стратегии с низкой бета отлично укладывается в диапазон цели. Собственная прибыль портфеля — 2 150,29 ₽ на дату фиксации (31.10.25). ⚖️ Показатели риска остаются комфортными: 🔹 Шарп — 1,06 🔹 Бета — 0,298 🔹 Сортино — 2,806 Портфель по-прежнему реагирует на рынок в три раза слабее, но даёт стабильный рост — именно так и должен вести себя сбалансированный долгосрочный портфель. 🧭 В ноябре планов не намечаетася, любое поступление будет занесено на TKV. Вы спросите почему отличается прибыль от прошлого месяца: я убрал спекулятивный инструмент из портфеля — вынес за пределы. Я решил, что он портит статистику и аналитические данные выглядят нереалистично. ✅ Октябрь получился рабочим, ровным, с важными решениями и внимательной ребалансировкой. Без суеты, без гонки, с ясным пониманием, что каждый шаг укрепляет фундамент будущего роста. 🛤️ Спасибо, что были со мной в этом обзоре. ❤️ До новых встреч!
2
3
EdgarMiranovich
EdgarMiranovich

10 октября 2025

📌 Итоги сентября 2025 — инвестиции без суеты 📅 Сентябрь выдался тихим, размеренным — и в этом, если честно, весь смысл моей стратегии. Я не бегаю за доходностью, не ловлю хайп и не сижу, уткнувшись в графики. Вместо этого — методичное движение вперёд. План, дисциплина и лёгкий контроль за цифрами. 📈 В этом месяце я продолжил покупать акции Сбербанка по стратегии усреднения. Разбил покупки на четыре небольшие части и заходил в позицию постепенно: 5-го, 14-го, 21-го и 29-го сентября. Каждый раз — чуть дешевле. Снижение котировок не вызывало паники, наоборот — воспринималось как возможность. 🧾 Итого за месяц я приобрёл 8 акций Сбербанка на общую сумму 2 416 рублей. Средняя цена получилась около 306 рублей. Это уже немного ниже первых покупок — стратегия работает. Комиссии в сумме съели чуть больше 7 рублей — абсолютно приемлемо. 💸 Пополнения были регулярными. За месяц я завёл на инвестиционные цели 6 674 рубля. Частично средства сразу шли в акции, частично — оседали на депозите TKV (Т-Банк). Такой подход даёт гибкость: я могу держать деньги под проценты, пока не вижу хорошую точку входа, и при этом всегда быть готовым к покупке. 📂 Ещё одно нововведение — разделение брокерских счетов. Один я теперь называю «Тихая гавань» — он для спокойных, надёжных инструментов. Второй — «Бушующий океан», в нём я размещаю более рискованные или волатильные активы. Это помогло навести порядок и лучше понимать, где какие риски. 🧘 Эмоционально сентябрь прошёл спокойно. Ни одной сделки «на эмоциях», всё строго по плану. Более того, снижение по Сберу только усилило уверенность — я знал, что именно для таких моментов и была придумана DCA-стратегия. 📊 Теперь к цифрам. На 30 сентября стоимость моего портфеля составила 36 395 рублей. Всего за сентябрь вложено 6 674 рубля, оборот — чуть больше 10 678,34. Доходность по методу XIRR вышла 24% годовых. Доход от дивидендов и купонов — почти 2 800 рублей, что даёт пассивную доходность около 8%. 📉 Если смотреть строго за сентябрь — месяц закрылся с небольшим минусом, чуть меньше одного процента. Это нормальная коррекция, которую я даже приветствую — ведь именно в такие периоды можно покупать активы выгоднее. Чистая месячная просадка — около 326 рублей, большая часть — это «бумажная» переоценка активов. Это первый минус портфеля за 6 предыдущих месяцев. 🚫 Пока никаких продаж — только постепенное накопление активов. Фокус на долгосрочном построении портфеля, без лишних движений и спешки. Стратегия — не гонка, а осознанный процесс. За сентябрь портфель принес почти 390 рублей начислений — купонов. Может показаться немного, но именно из таких мелких и регулярных поступлений со временем формируется стабильный доход. Комиссии остаются минимальными — я продолжаю контролировать расходы и инвестировать аккуратно, как и планировал с самого начала. ⚖️ Если смотреть на волатильность и риск, картина спокойная. Шарп — почти единица, это говорит о хорошем соотношении доходности к риску. Бета — всего 0,3, то есть мой портфель в три раза менее волатилен, чем рынок. А коэффициент Сортино подтверждает, что убытки — под контролем и не выходят за рамки допустимого. 🧭 Что дальше? В октябре продолжу покупать Сбербанк, если останется в комфортном ценовом диапазоне. Буду внимательно следить за новостями и приглядываться к новым инструментам для «Бушующего океана». Плюс — буду тестировать модель с тейк-профитами: хочу автоматизировать фиксацию прибыли по заранее заданным уровням. Это уберёт эмоции из момента выхода. ✅ На этом всё. Сентябрь не дал взрывных результатов — и это нормально. В инвестициях не всегда всё быстро и ярко. Главное — видеть прогресс, соблюдать дисциплину и доверять стратегии. 🛤️ Спасибо, что были со мной в этом обзоре — ценю ваше внимание и интерес к моему инвестиционному пути. Если есть вопросы или мысли, всегда рад обсудить. Вместе идти к финансовой цели — гораздо приятнее. ❤️ До новых встреч!
Card image 1
Card image 2
Card image 3
4
5
EdgarMiranovich
EdgarMiranovich

20 сентября 2025

📈Добрый вечер всем. Когда начал писать этот пост, думал — всё просто, пару абзацев и готово. Но тема оказалась глубже — информации столько, что решил посвятить ей отдельную серию. Будет интересно и полезно, обещаю. 📊 Корреляция с индексом • Когда бумаги идут шаг в шаг с рынком — диверсификация не спасает • Корреляция по многим акциям сейчас близка к 1 • Разные тикеры — один и тот же риск ❗️Как ты оцениваешь реальную защиту своего портфеля в таких условиях? ❓Если у вас есть вопросы — задавайте! Я отвечу на них отдельным постом. ⬇️ Далее — расскажу подробнее.
17
18
EdgarMiranovich
EdgarMiranovich

15 сентября 2025

Участвую в творческом конкурсе от @yakorqa #yakorqa_конкурс , хочу выйграть $LKOH 💰Присоединяйся! Ссылка: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/yakorqa/78451032-5dc7-4c50-9050-34c47655239e/ ❗️Мой список «навсегда» — 5 российских акций (10–100+ млн ₽ на счёте) 🔹Коротко: если цель — покрыть часть расходов дивидендами и сохранить (ростом + дивидендами) капитал — я бы положил основу портфеля в эти пять бумаг: Сбербанк ($SBER), Лукойл ($LKOH), Газпром ($GAZP), Норникель ($GMKN), Новатэк ($NVTK). ⬇️Ниже — по каждой компании: что важно, и 5 аргументов «почему именно она». 🔹 Сбербанк — «ядро» финансовой части (30%) Коротко: крупнейший банк России, сильная цифровая экосистема и традиционно высокая рентабельность. «за»: • Огромная клиентская база и распределённая сеть • Высокая прибыльность / ROE — на рынке один из самых рентабельных банков (даёт «двигатель» для дивидендов и реинвестиций). • Дивидендная политика — ориентир ~50% от прибыли • Цифровизация и экосистема (финтех, сервисы) — не только «банковский процент», но и рост за счёт услуг. • Баланс риска/доходности — хорош для ядра портфеля: и дивиденды, и возможность роста капитала. 🔹 Лукойл — «сырьевой стабилизатор» (25%) Коротко: крупный приватный вертикально интегрированный нефтегазовый бизнес — добыча→переработка→продажи. «за»: • Вертикальная интеграция — снижает риск маржинального сжатия (не только добыча, но и переработка/сбыт). • Сильный денежный поток — позволяет стабильно платить дивиденды. • Оценка рынка сейчас не завышена (мультипликаторы выглядят привлекательно после стрессов рынка). • Исторически высокая дивидендная отдача — рабочий инструмент для дохода. • Защитный актив при слабом рубле и высоких ценах на нефть — «сырьё + рубль» часто играют на твою сторону в кризисе. ⚠️ Примечание: в 2024 году чистая прибыль компании снизилась — влияние налогов и списаний; это делает цену интереснее, но требует внимательного мониторинга. 🔹 Газпром — «стратегическая ставка» (15%) Коротко: крупнейший производитель и трубопроводный игрок по газу. «за»: • Монопольная инфраструктура — трубопроводы, СПГ/экспортные мощности; барьеры входа огромные. • Стратегическое значение для бюджета и экспорта — государственный интерес часто даёт поддержку. • Высокая выручка и объёмы — масштаб бизнеса большой. • Потенциал экспорта в Азию — перенастройка логистики и рынков даёт опции роста. • Низкая оценка (в периоды неопределённости) — потенциал восстановления. ⚠️ Важный момент: в 2025 Газпром рекомендовал не выплачивать дивиденды по результатам 2024 — это ключевой риск для дивидендной стратегии: бумага может быть «топлива много, а платить не будут». 🔹 Норильский никель — «металлы будущего» (10%) Коротко: мировой лидер по палладию и один из крупнейших по никелю — металлы критичны для авто-катализаторов и аккумуляторов. «за»: • Лидер производства палладия и высококачественного никеля — уникальная позиция на рынке. • Высокая маржинальность по некоторым металлам (палладий, никель) — хорошие денежные потоки. • Дивидендная история — компания регулярно возвращает капитал акционерам (при благоприятной конъюнктуре). • Хедж против инфляции и валютных шоков — металлы часто растут в стоимости в кризис. • Стратегическое значение в цепочках поставок EV и автопрома — спрос на никель/палладий не исчезнет. 🔹 Новатэк — «СПГ-ставка на экспорт» (20%) Коротко: лидер независимого СПГ в России, проекты Yamal/Arctic LNG — экспорт в Азию и морские логистические коридоры. «за»: • Фокус на СПГ — растущий мировой рынок, особенно в Азии. • Крупные проекты (Yamal, Arctic LNG-2) — база для экспорта и доходов. • Сильный 2024 по прибыли — рост чистой прибыли, позволяющий увеличить дивиденды. • Политика дивидендов — компания регулярно распределяет значительную долю прибыли. • Долгосрочная экспортная логика — СПГ как товар XXI века; это ставка не на краткосрочную волатильность, а на спрос через 5–10 лет. 💡Итог: Стабильность, отрасли, рубль, сырьё, прибыль
9
10
EdgarMiranovich
EdgarMiranovich

13 сентября 2025

⬇️ Баланс между стабильностью и ростом В управлении капиталом всегда встаёт один и тот же вопрос: 👉 Что важнее — сохранность или возможность роста? 🎯 На пальцах • Ориентируешься на стабильность → спокойный сон, предсказуемый поток, но ограниченный результат. • Двигаешься в сторону роста → шанс обогнать рынок, но вместе с ним — волатильность и просадки. 📈 Подход Данная стратегия "Капитал Плюс" изначально опирается на сохранность капитала. Но и здесь важно понимать: совсем без риска портфель превращается в «депозит с комментариями» — надёжно, но без перспектив. 🔸Добавлю: мы с моим другом (его портфелем я управляю) решаем внедрить криптовалюту, иностранную валюту, краудлендинг и для этих инструментов будут выделены маленькие доли. Так как нам нужен риск, но с минимальной волатильностью - около 10% будет выделено для инструментов с повышенным риском. 📌Поэтому устойчивость — это база. А потенциал роста добавляется через ограниченные доли, где допустим разумный уровень риска. 💬 Для обсуждения Интересно: • какую долю портфеля вы закладываете на стабильность? • сколько процентов оставляете на рост? • и что для вас важнее — спокойный сон или возможность выстрела?
3
4
EdgarMiranovich
EdgarMiranovich

12 сентября 2025

❓Почему портфель распределён именно так В предыдущей записи я зафиксировал текущую структуру портфеля «Капитал Плюс». Сегодня важно пояснить логику распределения долей между активами. Я не так часто могу вести блог из за неимении времени, поэтому буду рад любому отклику в свою сторону. Продолжим.... 📈Основная задача стратегии — сохранить устойчивость капитала и обеспечить доходность выше инфляции. Отсюда вытекает структура: • Облигации (60%) Базовый «якорь» стратегии. Формируют предсказуемый денежный поток и защищают капитал от рыночных колебаний. Это основа стабильности. • Вклады (15%) Консервативный сегмент портфеля. “Подушка безопасности” и ликвидность для всего портфеля которая приносит доход от краткосрочных инвестиций. • Фонды (10%) Универсальный инструмент диверсификации. Позволяют охватить целые сектора и рынки без концентрации на отдельных бумагах. 🔹Более глубоко о фондах в портфеле расскажу в будущих постах. Очень буду рад фидбэку. • Акции (10%) Доля в акциях ограничена: они дают потенциал роста, но их волатильность требует осторожного подхода. Здесь акцент сделан на крупных компаниях с устойчивыми бизнес-моделями. 🔹Внедрение данного инструмента началось с $SBER . • Валюта (5%) Это буфер ликвидности и страховка от валютных рисков. Используются для манёвра и оперативных решений. 🔹Если кто знает, у какого брокера можно приобретать иностранную валюту, подскажите. Активы: $SU29010RMFS4, $SU29020RMFS3, $SU26229RMFS3, $SU26244RMFS2, $SU26241RMFS8, $SU26228RMFS5, $SU26219RMFS4, $LQDT, $SU26248RMFS3, $SU26247RMFS5, $SU26233RMFS5, $TRUR@
5
6
EdgarMiranovich
EdgarMiranovich

5 сентября 2025

• 📊 Структура портфеля на сентябрь 2025 Ну что ж, пора зафиксировать текущую структуру портфеля «Капитал Плюс». Это как сохранить снимок на память — потом будет интересно сравнить: что поменялось, где сработало, а где… ну, вы поняли 😏 Знаете, показывать цифры всегда немного волнительно. Потому что за каждой строчкой стоит не просто сухая статистика — это выборы, размышления, а порой даже небольшие внутренние споры с самим собой. Но, наверное, в этом и вся прелесть процесса. Итак, на сегодня портфель выглядит примерно так: • Облигации — 79,31% (60%) • Вклады — 3,78% (15%) • Фонды — 11,31% (10%) • Акции — 4,88% (10%) • Валюта — 0,71% (5%) 🔍 Что это всё значит, по-человечески? Пока портфель немного перегружен в сторону облигаций — так получилось не случайно. Сейчас для меня в приоритете — стабильность и предсказуемость, особенно на старте. Хочется выстроить прочный фундамент, прежде чем добавлять риск и драйв. По вкладам — пока там меньше, чем задумывалось. Это из-за того, что туда постепенно капают мелкие «хвостики» — округления с дебетовой карты и кэшбэк. Этот счёт я использую как резервный буфер — своего рода «финансовую подушку на всякий случай». Формально он пополняется в соответствии с заложенной в стратегии долей, но на практике всё чаще — частично или даже полностью — эти средства уводятся на покупку активов. И да, это тоже часть стратегии: пусть деньги не просто лежат, а работают, когда появляются подходящие возможности. Теперь про акции. Пока это только начало — первая позиция открыта по $SBER, и захожу туда аккуратно, по стратегии DCA (усреднение стоимости активов). Приятно видеть, как позиция постепенно растёт благодаря регулярным покупкам — хотя цена актива сейчас ниже, усреднение помогает выстроить точку входа по более выгодной цене. 🔹В следующих постах подробнее расскажу исключительно о стратегии DCA применительно к Сберу: как и почему именно так, на что ориентируюсь, какие цели ставлю. 🔸А вот о том, как планирую развивать акционную часть портфеля в целом, поделюсь позже — когда будет полное понимание и чёткая структура этой категории. Пока идёт наблюдение, анализ и, честно говоря, ещё немного поиска «своего» подхода. ❗️ «Знаешь, стратегия — это совсем не гонка. Это скорее неспешный, но продуманный путь, где важно не торопиться, а аккуратно выстраивать баланс и принимать решения с умом. Вот так постепенно и растёт стабильный портфель.»
Card image 1
3
4
EdgarMiranovich
EdgarMiranovich

4 сентября 2025

📊 Жёсткие правила стратегии «Капитал Плюс» Стратегия «Капитал Плюс» строится на фиксированных принципах, которые определяют характер управления. Задача стратегии — сохранять капитал, обеспечивать доходность выше инфляции и удерживать устойчивость даже в периоды рыночной волатильности. Основные правила стратегии: • Сохранение капитала. Каждое решение проходит проверку: «не подорвёт ли оно устойчивость портфеля?». Сомнительные сделки исключаются. • Доходность ≥ инфляции. Минимальный критерий эффективности — сохранение покупательной способности капитала. • Дисцилина в структуре. Баланс активов корректируется дважды в год либо при отклонении более чем на 10% от целевых значений. • Реинвестирование потоков. Купоны и дивиденды возвращаются в стратегию. Их цель — увеличение позиций и будущих потоков. • Приоритет риск-менеджмента. Контроль просадок важнее поиска доходности. Каждое решение фиксируется и анализируется, чтобы исключить повторение ошибок. 📌 Эти правила формируют характер стратегии «Капитал Плюс»: дисциплинированность, устойчивость и ориентация на долгосрочный результат. В этом дневнике будут фиксироваться шаги, которые следуют из этих принципов. PS. Нужен ли публичный портфель для наглядности стратегии?
3
4
EdgarMiranovich
EdgarMiranovich

3 сентября 2025

👋 Блог управляющего стратегиями Этот блог создан для фиксации решений и анализа хода стратегий под управлением. Формат ведения — рабочий дневник управляющего. Содержание публикаций: • описание структуры и динамики портфелей; • изложение принципов и правил управления; • комментарии по принятию решений и анализу событий; • фиксация сильных и слабых сторон стратегий. 📌 Ведение блога осуществляется от лица управляющего, а не владельцев аккаунтов. Записи отражают процесс управления капиталом, а не личные мнения клиентов. В настоящий момент публикуются материалы стратегии «Капитал Плюс». В дальнейшем здесь могут появляться и другие портфели. Все они будут вестись по единым принципам: дисциплина, прозрачность и последовательный анализ. Дальнейшие записи будут отражать развитие стратегий и динамику портфелей.
3
4