15
подписчиков
65
подписок
Квалифицированный инвестор. Спекуляциями не занимаюсь. Инвестирую в долгосрок
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Посты
Ролики
Elfimov
28 февраля 2021
#фундаментал #irao
Фундаментальный анализ компании ПАО «ИнтерРАО»
ПАО «Интер РАО» – российский энергетический холдинг, который также имеет активы в странах СНГ и Европы. Компания занимается производством и сбытом как электрической, так и тепловой энергии. Помимо этого, к сферам ее деятельности относятся: международный энергетический трейдинг, а также проектирование и строительство энергообъектов.
Является единственным оператором по экспорту/импорту электроэнергии в стране.
Собственники – группа ИнтерРАО -29,56%, Роснефтегаз – 27,63%, ПАО ФСК-ЕЭС- 8,57%, в свободном обращении на рынке – 34,24%
Основное направление это генерация электроэнергии. Занимает третье место в стране по величине установленной мощности занимая более 11% генерации электроэнергии. Компания генерирует электро- и тепло энергию продавая ее в основном в России.
P/E – 7,3 (среднее 10,6); P/S – 0,5 (среднее – 0,63) Компания недооценена P/BV – 0,9 (среднее 2,64) хороший показатель у ИнтерРАО. Эти показатели показывают, что она хорошо недооценена.
EBITDA – 122, 2 млрд руб. (среднее – 39,5)
EV/EBITDA – 2,2 (среднее - 5,16) отличный показатель у компании
Прибыль 75, 1 млрд (среднее – 17,9); выручка- 991,4 млрд (средне – 223,3); Капитализация – 544,8 млрд
отрицательный показатель долг/EBITDA – минус 2,29
отрицательный чистый долг – минус 279,8 млрд руб.
Говорит о накопленной большой денежной подушки. Деньги не направляются на инвестиции. Скорее всего, будут использованы для покупки других компаний конкурентов. Но деньги ИнтерРАО купит в рублях.
Направляет на выплату дивидендов 25% от чистой прибыли и в 2020 г за 2019 г. Див доходность составила всего - 3,8%.
Плюсы: занимает объективно сильные позиции. Хорошие финансовые показатели, которые постепенно улучшаются на протяжении ряда лет. Большая денежная подушка, которая дает уверенность в условиях кризиса.
Минусы: денежная подушка копится в рублях и нет четкого понимания по ее расходованию; низкий показатель по выплате дивидендов от чистой прибыли.
Elfimov
26 февраля 2021
$BYND надо брать как спекулятивную позицию. Договорённость с Маком #mcdonalds даст позитивный толчок на рост
BY
BYND_DEL_DEL_DEL
145,48 $
-94,34%