EmmettBrown

30

подписчиков

9

подписок

#долгосрок #фундаментал #технологии #США🇺🇸 #КИТАЙ🇨🇳 Заработаем на технологиях будущего? 5G, Self Drive Car, Internet of Things, Artificial Intelligence

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

EmmettBrown
EmmettBrown

17 ноября 2020

Серия заметок "Заработаем на 5G". Часть 3. Обзор компаний, входящих в ETF FIVG. Сегодня продолжим рассматривать компании, которые и будут производить и поставлять лопаты и сита для золотоискателей 2020-х. А именно: промышленный мир 5G сетей. На очереди фонд под названием ETF Defiance Next Gen Connectivity (FIVG). В его составе 57 тикеров. Не будем подробно разбирать каждый, а рассмотрим лишь доступные на российских биржах (без статуса "квал. инвестор"). В один пост не уложимся, буду выкладывать частями. Погнали. Начнем с заднего хвоста всей цепочки - с операторов сотовой связи, которые и будут взаимодействовать с конечным потребителем. В ETF FIVG присутствуют такие гиганты, как: Verizon Communications $VZ AT&T $T-US SK Telecom $SKM China Mobile $CHL (так же в эту когорту стоит добавить наших МТС $MTSS, и немецкого Deutche Telecom $DTE@DE) О масштабируемости этого бизнеса ходят споры. Но логика проста: люди, как новые рынки сбыта, уже закончились, ведь симка давно есть у каждого (а то и по две). Возможно они попробуют продать симку ещё, допустим, собаке в ошейник, велосипеду, автомобилю... Но и на этом всё. А вот личный интернет понадобится каждому утюгу и холодильнику (дрону, станку, камере, датчику и тд). Смогут ли операторы связи увеличить ежемесячный чек на одного человека со всеми его вещами? Этим инертным гигантам-динозаврам придется в корне поменять свою бизнес-модель. И какой она должна быть - до сих пор нет ясного представления. Каких это потребует финансовых вложений в ближайшие годы, и как будет окупаться? Но не исключено, что в них будут инвестировать государства (как раньше вкладывались в дороги для развития инфраструктуры страны, без которой невозможно не отставать в темпах роста экономики в постиндустриальном мире). По три слова непосредственно о компаниях. Verizon Communications $VZ - одним словом - гигант. Крупнейший поставщик беспроводной связи в США. Более трети всех американцев являются их клиентами. На мой взгляд - надёжная, скучная, консервативная идея. Точно не история бурного роста. AT&T $T-US - Игрок номер два в США. Очень крупный и старый провайдер сотовой связи. Из плюсов можно отметить, что эта компания владеет такими медиа гигантами, как HBO и Warner Brothers (а значит вторые в США после Disney). За счёт этого имеют хорошую прибыль от эксклюзивных трансляций спорта (а мы знаем как янки это любят). А так же трансляции киберспортивных ивентов (что перспективно). Так же плюсом являются попытки зайти в рынок Латинской Америки. SK Telecom $SKM - южнокорейский оператор сотовой связи. Занимает 50,5 процентов рынка связи страны. Положительное отличие от Verizon в том, что корейцы, как и все азиаты, более гибкие и быстрые. Они могут первыми успешно перестроиться под новый рынок. China Mobile $CHL - китайская телекоммуникационная компания, является крупнейшим оператором мобильной связи в мире (количество абонентов - 900 млн человек, и компания входит в рейтинги самых дорогих и влиятельных публичных компаний мира). На мой взгляд, монстры такого размера с таким простым и понятным бизнесом не имеют даже теоретического потенциала даже на удвоение капитализации. Резюмируя, хочу сказать - покупать или нет телеком - вопрос сложный. Лично я пока понаблюдаю со стороны. А на сегодня всё. В будущем посте мы рассмотрим следующее звено в этой цепочке - телекоммуникационные башни, с которых раздается сигнал, кто ими владеет и как на этом заработать. P.S. Список голубых фишек отросли, которые хорошо бы иметь в портфеле 5G-апологетам: $INTC , $NVDA , $QCOM , $MU , $TSM , $AVGO, $CSCO Всем добра.
Card image 1
21
22
EmmettBrown
EmmettBrown

2 ноября 2020

Итак, а вот и вторая часть разбора компаний, входящих в ETF VanEck Vectors Semiconductor - тех, кто должен заработать неприлично много на развертывании сетей 5G. 1. Broadcom $AVGO - американская компания по разработке полупроводниковой продукции с более, чем 5000 патентов (в том числе патентные соглашения с нашим любимым Qualcomm). По итогам 2019-ого года компания стала пятым по выручке мировым производителем микроэлектронных компонентов с долей 3,7%. (Что же будет, если/когда доля вырастит, допустим, до 6-7%? Это рост выручки в два-три-четыре раза? Тот же Intel в некоторых сферах имеет долю в 90% рынка, и о масштабируемости речи не может уже идти). 2. Texas Instruments $TXN - Компания с 90-летней историей. Продукты ее производства востребованы и будут востребованы не только в рассматриваемом нашем #5G, но и в автомобилях с автопилотом, и в будущем мире интернета вещей #IoT (и то и то мы будем обязательно досканалько копать в следующих постах). К тому же $TXN 17-ый год подряд повышает свои дивиденды (это ярко сигнализирует о том, что компания может и умеет в генерацию денежного потока, в байбеки и тд, на любой фазе рынка). Небольшая доля в портфеле смотрелась бы приятно. Жду цену. 3. Lam Reserch $LRCX - Производит оборудование, используемое для производства полупроводников (вы понимаете, да? - тот, кто поставляет инструмент тем, кто делает те самые лопаты и сита для золотоискателей). Здесь не будем вдаваться в технику вопроса (техпроцесс этапа травли, осаждения полупроводника и прочее увлекательное описание сильных сторон компании). А взглянем на сухие цифры: - Рентабельность капитала - 4,10%; - Рост EPS за последние 5 лет - в среднем +32,50%; - Рост продаж за последние 5 лет в среднем на 13,80%. Думаю, когда будет распродажа, надо бы прикупить. 4. NXP Semiconductors $NXPI - Производитель полупроводников из Нидерландов. С точки зрения диверсификации портфеля по регионам - выбор хороший. Но... У компании на данный момент сомнительные показатели. Например рост EPS (прибыль на акцию) - в среднем за 5 лет - минус 17%. Пока что постою в стороне и понаблюдаю. 5. ASML Holding $ASML - нужен статус квалифицированного инвестора. Промежуточный итог: Точно необходимо в портфель: $INTC , $NVDA , $QCOM , $MU , $TSM , $AVGO Присматриваюсь к: $TXN , $LRCX Проходим мимо: $NXPI , $ASML. В следующем посте подступимся к составу второго, найденного тематического фонда, перед золотой лихорадкой #5G.
Card image 1
18
19
EmmettBrown
EmmettBrown

2 ноября 2020

Сегодня стартую серию заметок по компаниям, которые и будут поставлять лопаты и сита во время новой золотой лихорадки, и, как следствие, наверняка невероятно заработают. Итак, в ближайшие лет 5-10 весь мир будет переоборудоваться под сети нового поколения #5G. Компании, которые будут производить чипы, микросхемы, платы и тд, будем искать через анализ состава тематических ETF. Нашёл пока что 6 интересных фондов. Сегодня начну рассматривать первый из них - VanEck Vectors Semiconductor ETF. В его составе такие гиганты, как Intel $INTC , NVIDIA $NVDA , Qualcomm $QCOM , Taiwan Semiconductor $TSM . Intel взял на недавней просадочке после отчёта. Вместо NVidia, подобрал AMD на лёгкой коррекции (если сходит к 60-ти долларам, будем добавлять). Так же решил уже зайти в Micron $MU , ибо выручка к концу 21-ого года обещает быть прилично больше ожидаемого ранее. А самые интересные Тайвань и Qualcomm очень хочется, но цены пока что кусаются. Ждём. Остальные компании фонда надо изучить поглубже. А именно: Texas Instruments $TXN , Lam Research $LRCX , Applied Materials $AMAT , Broadcom $AVGO . Последняя выглядит особенно заманчиво, но это тема следующего поста.
12
13
EmmettBrown
EmmettBrown

1 ноября 2020

Пока мы присматриваем бумаги на долгие годы, возьмём на горизонт года-двух спекулятивную идею - купить нефтегаз и авиацию мира, по причине того, что они сейчас укатаны в дно пандемией, и в их цене заложены высокие риски. Но я готов принять эти риски, так как верю, что эти отрасли оклемаются почти в любом случае. Посему выбор пал на $AAL , $DAL , $UAL , $SPR , $BA , $AFLT из авиации. И $XOM , $RDS.A , $LKOH , $GAZP из нефтегаза. Так же присматриваюсь к французской компании $TOT , так как они ещё и посматривают в сторону зелёной энергетики, и цена на крайне привлекательном уровне.
21
22
EmmettBrown
EmmettBrown

1 ноября 2020

Доброго времени суток, уважаемые читатели и Эмметт из будущего. С сегодняшнего дня начинаю вести здесь дневник начинающего лонг-инвестора. Цель дневника - систематизация мыслей, компиляция найденной информации. Цель портфеля - дом на море через 15-20 лет. Источник инвестиций - 10% от ежемесячного дохода из реаллайф (буду покупать акции на сумму 10-20 тыс руб ежемесячно). Первоначальная идея и стратегия портфеля - высокий риск (большая доля портфеля в акциях с потенциалом, и малая доля консервативных инструментов), и упор на технологии будущего. Ищем компании, которые будут обслуживать такие направления, как 5G, электрокары, автомобили с автопилотом, интернет вещей. Не исключено, разумеется, что стратегия будет корректироваться. Итак, поехали.
2
3