FanTasTicheskieTvari
Заблокирован

1,3K

подписчиков

100

подписок

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

FanTasTicheskieTvari
FanTasTicheskieTvari

19 сентября в 12:53

ЧАСТЬ 3️⃣ (заключительная) Модельный портфель осторожного инвестора Если свести все к цифрам, оптимальная структура до конца года выглядит так: 60-70% капитала следует распределить в защитные активы (облигации качественных эмитентов, флоатеры), 15-20% — точечные позиции в акциях, 15-20% — золото и валюта. Важная оговорка: этот портфель рассчитан на конкретный тип инвестора. Речь об умеренно-консервативном, рациональном подходе, когда человек не готов мириться с просадкой капитала более чем на 10-12% ради гипотетической сверхприбыли, а его цель на текущем этапе – обогнать инфляцию и зафиксировать высокую, но надежную доходность, пока рынок штормит. Горизонт здесь среднесрочный, от одного года до трех лет, а комфортная сумма – средний розничный капитал, ориентировочно от 300 000 до 3 000 000 рублей. Для более агрессивного профиля пропорции, разумеется, будут другими. Такой портфель не даст высокой доходности. Зато позволит встретить осенний сезон турбулентности в спокойствии и с запасом ликвидности. Investing Frankmedia ©️ $MOEX, $IMOEXF, $EQMX, $USD000UTSTOM, $SBER, $GAZP, $GLDRUB_TOM #однако 🤔 🙄
Card image 1
6
7
FanTasTicheskieTvari
FanTasTicheskieTvari

19 сентября в 12:50

ЧАСТЬ 2️⃣ Возникает практический вопрос – как именно частному инвестору заходить в металлы. Самый простой путь – биржевые фонды на золото (БПИФ). Альтернатива фондам — прямая покупка металла на Московской бирже, без комиссий управляющих компаний. Через обычный брокерский счет доступны инструменты GLDRUB_TOM (золото в рублях за 1 грамм) и SLVRUB_TOM (серебро в рублях за 1 грамм). При такой покупке металл зачисляется на счет в обезличенном, “несгораемом” виде и полностью повторяет рыночный график цены. Отдельно стоит сказать о валютной части портфеля. У нее две задачи: защитить капитал от девальвации рубля и при этом не нести в себе рисков блокировки или заморозки активов. Для безналичного хранения на российских брокерских и банковских счетах подходят только валюты стран, не вводивших санкции, и наш фаворит здесь – китайский юань (CNY). Это главная альтернатива доллару на нашем рынке: высокая биржевая ликвидность, доступные вклады в юанях и облигации российских компаний, номинированные в китайской валюте. Технически зайти в юань можно через инструмент CNYRUB_TOM на Мосбирже. Дополнительный плюс в том, что вокруг юаня уже сложилась инфраструктура биржевых фондов денежного рынка (БПИФ), именно в них удобно парковать ту ликвидность, которую стоит держать наготове, чтобы быстро действовать, когда рынок развернется. Акции: держать, но не наращивать Продавать на падающем рынке смысла нет – фиксировать убытки занятие сомнительное. Но и покупки сейчас оправданы только точечные, спекулятивные. Широкий индекс Мосбиржи вряд ли покажет бурный рост: облигации и вклады под 12-16% годовых слишком сильно конкурируют за деньги инвесторов. Зачем рисковать в акциях, если гарантированную доходность можно получить в долге? Ответ рынка предсказуем: капитал будет перетекать из компаний с высокой долговой нагрузкой. Под давление могут попасть, например, МТС, “Мечел”, “Сегежа”. Средства могут перейти в акции компаний с сильным денежным потоком: “Лукойл”, “Интер РАО”, “Мосбиржа”. Инвестору в своих расчетах надо учитывать и политический календарь. Любые новости о кадровых перестановках в экономическом блоке правительства будут вызывать краткосрочные просадки. Для осторожного инвестора это не повод для паники, а возможность точечно докупить подешевевшие качественные активы. Возвращаться к вопросу о наращивании доли акций разумно не раньше четвертого квартала, и только если появятся реальные драйверы роста и качественные дивидендные истории. Чтобы не гадать, обозначу конкретные сигналы разворота. На мой взгляд, “режим осторожности” стоит снимать не по одному индикатору, а по совокупности факторов: устойчивое снижение инфляции и инфляционных ожиданий; смена риторики ЦБ на четкие прогнозы снижения ставки; наконец, закрепление индекса Мосбиржи выше отметки 2300-2400 пунктов с обновлением локальных максимумов на повышенных объемах. Пока эти условия не сложились вместе, наращивать долю акций преждевременно. Что убрать из портфеля Продавать стоит лишь бумаги слабых эмитентов — закредитованных компаний. В группе риска прежде всего застройщики и высокодолговые истории: к осени здесь возможна волна проблем вплоть до поглощений. Если доля таких бумаг в портфеле велика, держаться за них до лучших времен — плохая стратегия. Деньги сейчас стоят слишком дорого, чтобы позволить им лежать в неэффективных активах. Текущий рынок требует жесткого управления портфелем в реальном времени, и основное внимание надо уделять защитным инструментам, чтобы накопить ресурсы и действовать быстро, когда рынок развернется. Кто не успел выйти из слабых историй заранее, рискует выходить из них вместе со всеми по куда более низким ценам. Investing Frankmedia ©️ #однако 🤔 🙄 $MTLR, $SGZH, $LKOH, $MOEX
Card image 1
4
5
FanTasTicheskieTvari
FanTasTicheskieTvari

19 сентября в 12:48

ЧАСТЬ 1️⃣ Главная задача инвестора до конца года звучит непривычно скромно: не заработать, а сохранить. Лучшим советом от брокера в нынешних условиях будет не брать лишний риск, не делать резких движений и не поддаваться ни панике, ни эйфории. Звучит скучно, но для такой позиции есть четкое обоснование. Горизонт планирования сейчас удобно делить на “до осени” и “после”. Водоразделом можно считать выборы в Госдуму и возможные перестановки в правительстве по их итогам. Перед выборами власти традиционно стремятся сохранить социальное спокойствие: резкие колебания курса и цен сдерживаются, законодательные и налоговые триггеры минимизируются, госаппарат работает на поддержание статус-кво. После них правила игры могут измениться, и к этому лучше подойти с запасом прочности, а не с кредитным плечом. Снова год облигаций Инструменты с фиксированной доходностью следует сделать основой портфеля. Но если раньше инвесторы соревновались в длине бумаги, пытаясь зафиксировать высокую ставку на годы вперед, то теперь выигрывает не длина, а качество эмитента. Причина в том, что на рынке сейчас немало дефолтов. Около четверти корпоративного долгового рынка находится в зоне риска, и только за первый квартал случилось 11 технических дефолтов. В такой обстановке выбор заемщика важнее выбора доходности: лишний процент купона не компенсирует потерю тела долга. Стоит обратить внимание на короткие облигации и флоатеры с рейтингом не ниже АА. Кроме ОФЗ, в корпоративном сегменте стоит рассматривать бумаги “Сбера”, РЖД, “Газпрома”, “Норильского никеля”. Максимальная надежность в текущей ситуации – не перестраховка, а осознанная плата за спокойный сон в период высокой инфляции. Важен и макроэкономический контекст. Неопределенности на рынке стало меньше, чем в начале лета, но одновременно прояснилось главное: снижение ключевой ставки будет идти заметно медленнее, чем ждал рынок, и это уже подтвердил обновленный среднесрочный прогноз регулятора. Под эту логику медленного смягчения и стоит выстраивать облигационную часть портфеля. Здесь работают две основные стратегии. Первая – короткие и средние корпоративные облигации с фиксированным купоном. Они позволяют зафиксировать текущую высокую доходность, а в случае средних бумаг – получить еще и небольшую переоценку цены вверх по мере дальнейшего смягчения политики. В этом сегменте можно смотреть на выпуски “Авто-Финанс Банка”, “Почты России”, ГТЛК, “Камаза”, МТС, РЖД, ОДК. Вторая – облигации с плавающим купоном (флоатеры), задача которых дать доходность выше ставки ЦБ. Здесь примерами могут служить флоатеры АФК “Система”, “Балтийского Лизинга”, также “Камаза”, “ТрансКонтейнера”, “Селигдара”, “Росагролизинга”. Но у флоатеров есть своя техника безопасности: прежде чем покупать, важно понимать, что именно является базовой ставкой бумаги, каков ее срок до погашения и насколько цена флоатера отличается от номинала – выше он торгуется или ниже. Защитный контур: металлы, валюта, денежный рынок Вторая часть портфеля – инструменты, которые не проседают вместе с акциями: золото, серебро, валюта, фонды денежного рынка. По драгоценным металлам есть основания ждать оживления ближе к четвертому кварталу, и это связано с традиционной сезонностью. На осень и конец года приходится пик свадебного сезона в Индии и подготовка к Новому году в Китае – спрос на физическое золото в этот период резко возрастает и толкает мировые цены вверх. Добавим локальный фактор: перед выборами курс рубля часто удерживают, а к концу года этот сдерживающий фактор ослабевает. Драгоценные металлы исторически защищают рублевый капитал от девальвации. Наконец, к концу года аккумулируются бюджетные расходы, разгоняя инфляцию, и золото с серебром начинают активнее отыгрывать роль хедж-инструментов. Investing Frankmedia ©️ #однако 🤔 🙄 $RU000A0JXN05, $SBER, $GMKN, $AFKS, $SELG
Card image 1
4
5
FanTasTicheskieTvari
FanTasTicheskieTvari

18 сентября в 22:53

Кто уже голосовал сегодня , мои хорошие 🤗 , пишите в коментах 👇 за кого, я никому не скажу 🤐 #однако 🤔😁 https://l.tbank.ru/uayseareyo/c614f690-fb50-41e3-8eb1-696b12aece35/share_invest https://youtube.com/shorts/LIBqJeeJ5b8?si=EXMXFP4rlG1OjqZw $USDRUBF, $USD000UTSTOM, $SBER, $VTBR, $MOEX, $IMOEXF, $EQMX
Card image 1
4
5
FanTasTicheskieTvari
FanTasTicheskieTvari

18 сентября в 19:59

Ну что тут скажешь 🤷🏻‍♂️, так будет в итоге со всеми и о каких инвестициях можно тут говорить 🤦🏻‍♂️ https://www.tbank.ru/invest/social/profile/T-Journal/8f3c4a3a-cf57-4e18-b46d-b0f184eea8f8?author=profile&channel=sharing #однако 🤔🥲 $USDRUBF, $USD000UTSTOM, $SBER, $VTBR, $MOEX, $IMOEXF, $EQMX
Card image 1
Card image 2
13
14
FanTasTicheskieTvari
FanTasTicheskieTvari

18 сентября в 19:07

А вы согласны? #однако 🤔 🙄 $ROSN, $LKOH, $SBER, $VTBR, $MOEX
Card image 1
Card image 2
5
6
FanTasTicheskieTvari
FanTasTicheskieTvari

18 сентября в 18:52

Чет я рано закрылся 🤷🏻‍♂️ Иль не рано? #однако 🤔 🙄 $SOLUSDperpA, $USD000UTSTOM
Card image 1
3
4
FanTasTicheskieTvari
FanTasTicheskieTvari

18 сентября в 15:36

Ну тут не поспоришь 🤷🏻‍♂️ #однако 🤔 😁 $MOEX, $AFLT, $GAZP, $EUTR, $LKOH
Card image 1
Card image 2
4
5
FanTasTicheskieTvari
FanTasTicheskieTvari

18 сентября в 15:14

Ну как то так 🤷🏻‍♂️, как обычно и как всегда тут 🤦🏻‍♂️ #однако 🤭😂 $T, $SBER, $VTBR, $MOEX, $IMOEXF, $EQMX
Card image 1
Card image 2
2
3
FanTasTicheskieTvari
FanTasTicheskieTvari

18 сентября в 7:59

Кто не успел тот опоздал 🤷🏻‍♂️🤦🏻‍♂️ https://l.tbank.ru/uayseareyo/65dd52a0-01b5-42d9-860e-a94e49e8c4cf/share_invest #однако 🤔 😁 $SMLT, $ETLN, $PIKK, $USD000UTSTOM
2
3
FanTasTicheskieTvari
FanTasTicheskieTvari

18 сентября в 3:54

🤷🏻‍♂️ 🤦🏻‍♂️ #однако 🤔 😁☕ $USDRUBF, $USD000UTSTOM, $SBER, $VTBR, $EUTR, $SMLT, $MOEX, $IMOEXF
Card image 1
4
5
FanTasTicheskieTvari
FanTasTicheskieTvari

18 сентября в 1:15

🤷🏻‍♂️ 🤦🏻‍♂️ #однако 🤔 🙄 $USDRUBF, $USD000UTSTOM, $SBER, $VTBR, $GAZP, $EUTR, $SMLT
Card image 1
10
11
FanTasTicheskieTvari
FanTasTicheskieTvari

18 сентября в 0:54

«- Я встал в очередь к прилавку и, двигаясь вместе со всеми, достиг вскоре вывешенного на стене меню, которое прочел с большим любопытством. Оно состояло из четырех блюд, перечисленных в таком порядке. - Щи питательные "Лебедушка" на рисовом бульоне. - Свинина вегетарианская витаминизированная "Прогресс" с гарниром из тушеной капусты. - Кисель овсяный заварной "Гвардейский". - Вода натуральная "Свежесть"» 🤷🏻‍♂️ 🤦🏻‍♂️ #однако 🤔 😁 $BELU, $KLVZ, $ABRD, $SBER, $VTBR, $MOEX, $IMOEXF, $EQMX
Card image 1
4
5
FanTasTicheskieTvari
FanTasTicheskieTvari

18 сентября в 0:36

Ну как то так 🤷🏻‍♂️ 🤦🏻‍♂️ #однако 🤔 😁 https://l.tbank.ru/uayseareyo/ae11d082-8dba-47db-93df-9284f5fd5e8d/share_invest $T, $SBER, $VTBR, $MOEX, $IMOEXF, $EQMX
1
2
FanTasTicheskieTvari
FanTasTicheskieTvari

17 сентября в 18:32

Ну какой вопрос такой и ответ 🤷🏻‍♂️ 🤦🏻‍♂️ #однако 🤔 😁 $MOEX, $IMOEXF, $EQMX, $EUTR, $RU000A10BVW6, $RU000A1082G5
Card image 1
Card image 2
9
10