🔥Портфель на миллион на 31

.10.23. Пересматриваю стратегию: плавное восстановление доли в валюте, новые акции и длинные ОФЗ🔥 Очередной месячный обзор моего публичного портфеля, стартовавшего с 1 августа 2022 года. Начнем с динамики. 🔍см таблицу Если сделать оценку в валюте, то результаты уже не впечатляют: 🔍см таблицу С начала своего формирования портфель всего лишь догнал изменение курса. Переходим к структуре. 🔸Структура портфеля на миллион на 31.10.2023🔸 🔍см таблицу Динамика инструментов за месяц следующая: 🔍см таблицу И подробное описание. 🔸Описание структуры портфеля на миллион🔸 1. Валюта и металлы. Золото (1,9%). До начала арабо-израильского конфликта планировал продолжить покупки при снижении, но ценники развернулись в рост, а на сильном роста я покупать не хочу. 2. Инфляционные ОФЗ, ОФЗ с привязкой к RUONIA и фонды ликвидности (17,5%). Практически полностью ушел из инфляционных ОФЗ; после начала повышения ставки ЦБ облигации с привязкой к Ruonia стали более интересными. 3. Корпоративные облигации в валюте (23.4%). Начал продавать облигации Лукойла. По ним доходность уже 5,5-6% при доходности американских облигаций 5%. При отсутствии альтернатив валютным инвестициям допускаю, что перекос может получиться еще сильнее. Учитывая новые санкции допускаю, что решение о продаже было не совсем правильным. 4. Акции (33,7%) {$FIVE} (2,7%). По редомициляции новостей нет, по показателям компания становится дорогой. Думаю продать при хорошей возможности. Склонен больше к дивидендным компаниям. $BELU (8.7%). Компания выплатила очередные дивиденды и высока вероятность итоговых дивидендов за 2023 около 12% в общей годовой доходности. Если помножить это на активное развитие розничного бизнеса, то перспективы для роста остаются высокими. Думаю, что это "новый Магнит" на пиках его развития. $MOEX (4,8%). Новая ставка ЦБ и вероятное отсутствие возможности торговать акциями США после последних санкций - хороший драйвер для роста. Однако сейчас ценник выглядит на пике и планирую переложить часть в другие компании. При просадках - это хороший претендент на докупку. $RTKM (2,3%). Самая неудачная покупка. Но на фоне достаточно дорогого рынка эта компания практически не росла, но и потенциала падения сильного у нее нет, с бизнесом все в порядке, просто еще не пришло ее время. Оставляю в портфеле как защитную историю. $SBER (8,4%). Пусть при ставке 15% Сбер стоит дороговато, но думаю, что весной ставку начнут снижать и тогда Сберу прямая дорога как минимум на 300. А если добавить сюда дивиденды 33-35 рублей, то это одна из лучших компаний в долгосрочный портфель. $SNGSP (5,1%). Пока у компании есть валютная подушка, это номер 1 в списке дивидендных акций, даже несмотря на сильно консервативный подход в управлении компанией. В портфель в прошедшем месяце добавил по одному лоту Фосагро и Норникеля. Это 2 претендента на частичную замену Мосбиржи и X5. Планирую подробней изучить отчетность и перспективы и уже принимать решение. 5. Рубли (23,5%). Обеспечение позиций на срочном рынке. 6. Срочный рынок. Идеи в работе: • Ослабление лиры против доллара. Эта позиция принесла основной доход моему портфелю в октябре. Делал подробный разбор в трех публикациях, поэтому здесь расписывать не буду. • Короткая позиция на рынок США. Позицию уменьшил. Пока думаю на предмет ее усиления настороженно. Настораживает взрывной рост на прошедшей неделе. • Покупка {$SRH4} и продажа {$SRM4} . Логика в том, что когда Сбер объявит дивиденды за 2023 год, фьючерсы разъедутся на 25-30 рублей при сегодняшних 4-5 рублях. Риск заключается в том, что выплата дивидендов не попадет в интервал между экспирацией этих фьючерсов, в истории было такое в 2018 и в 2020 годах. Также срочный рынок использовал для обнуления валютной позиции в прошедшем месяце. Продал фьючерс на доллар примерно на курсах около 97. Продолжение в комментариях #портфель_на_1000000