FringeCapital
Заблокирован

202

подписчика

2

подписки

‼️Какие акции и облигации покупать? СПИСОК:https://max.ru/join/uSwKahqnwf15tNLRDOy6t9w0_RrpjEoTqkM9WOpIyds

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

FringeCapital
FringeCapital

24 сентября в 11:29

⚡️ $MRKC . Сетевая компания с растущей прибылью Отчёт за первое полугодие 2026 года показал уверенное движение вверх по всем ключевым линиям. Оборот прибавил 13% и достиг 85,9 млрд рублей. Итоговый результат вырос на четверть до 14,8 млрд, операционная прибыль поднялась на 16% до 19,8 млрд, а EBITDA составила 30,4 млрд. Отдельно стоит отметить состояние баланса. Чистый долг сменил знак и превратился в денежную подушку в 4,89 млрд рублей, тогда как годом ранее компания имела 2,65 млрд обязательств. Капитальные вложения при этом выросли на 16,2% до 12,51 млрд. Дивидендная история здесь давняя и последовательная. Политика привязывает выплаты к половине чистой прибыли, взятой по лучшему из двух стандартов отчётности. За прошлый год акционеры могли получить до 0,0719 рубля на бумагу, что даёт около 11,6% доходности. Предыдущие периоды также радовали: 13,9% за 2025 год, 11% за 2024, 13,26% за 2023. С октября 2022 года котировки прибавили более чем вдвое и сейчас держатся у отметки 0,5214 рубля. Максимум был зафиксирован в апреле 2026 года на уровне 0,6348. За последние двенадцать месяцев цена подросла на 6,4%. Основной драйвер — регулярная индексация тарифов и стабильные финансовые результаты. Из настораживающего отмечу, что расходы и капитальные затраты растут теми же темпами, что и операционная прибыль. Это не критично, но говорит о том, что масштабирование бизнеса требует постоянных вложений. ‼️В профиле я уже дал список лучших по доходности облигаций, которые стоит купить прямо сейчас 🔥 👉 Скорее переходи и смотри, чтобы зафиксировать их доходность!
1
2
FringeCapital
FringeCapital

24 сентября в 11:28

⚖️ $PLZL . Боковик под скользящей средней Бумага продолжает двигаться в узком диапазоне, не решаясь отойти от линии MA-13 на дневном графике. Эта скользящая сейчас выступает верхней границей и не пускает цену выше. До конца недели вполне возможен пролив в район 900 рублей. Но рассчитывать на устойчивое падение я бы не стал, скорее всего покупатели выкупят эту просадку. Для спекулятивной игры интересен сценарий шорта от линии MA-13. Ориентир для ограничения убытка стоит разместить чуть выше этого уровня. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить на начавшемся отскоке рынка 🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
1
2
FringeCapital
FringeCapital

23 сентября в 14:05

🟩 $NVTK - вторая попытка подойти к сопротивлению После реакции от верхней границы восходящего канала $NVTK не развил снижение. Зону 1020-1030 руб. удержали, и бумага снова поднялась к 1075 руб. 📊 Сейчас цена подходит к сопротивлению 1080-1090 руб. 💬 Проход этой зоны снова даст движение к 1110-1120 руб., где проходит верхняя граница канала. 📈 Снизу первая поддержка - 1060-1050 руб. Ниже остается 1030-1020 руб., рядом со средней линией восходящего канала. ⚠️ Первый заход к верхней границе закончился снижением, но бумагу довольно быстро вернули обратно наверх. Теперь смотрим, сможет ли повторный подход к 1080-1090 руб. получить продолжение. 🧐 Если покупатели снова не смогут пройти сопротивление, возможен очередной откат к поддержкам. Но пока структура восходящего канала сохраняется, у роста есть шанс на продолжение. 📉 Не является инвестиционной рекомендацией. ‼️В профиле я уже дал список лучших по доходности облигаций, которые стоит купить прямо сейчас 🔥 👉 Скорее переходи и смотри, чтобы зафиксировать их доходность!
4
5
FringeCapital
FringeCapital

23 сентября в 14:04

📉 $ROSN - первый выход из канала не состоялся Попытка $ROSN выйти выше восходящего канала закончилась возвратом обратно внутрь. Зону 375-380 руб. пройти не удалось, после чего бумагу быстро вернули к 355-360 руб. 📊 Сейчас цена торгуется прямо в этой поддержке. 💬 Пока 355-360 руб. держат, повторный заход к 375-380 руб. остается рабочим сценарием. Проход этой зоны и выход из канала откроют 395-400 руб. 📈 Если 355 руб. потеряют, следующая поддержка находится на 340-335 руб. ⚠️ По сути первый выход вверх не состоялся. Теперь $ROSN нужно удержать 355-360 руб. и заново подбираться к верхней границе канала. 🧐 С технической точки зрения ситуация выглядит как пауза перед следующей попыткой. Пока поддержка цела, покупатели сохраняют шанс на продолжение движения. Но если уровень сдадут, откат может углубиться. 📉 Не является инвестиционной рекомендацией. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить на начавшемся отскоке рынка 🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
2
3
FringeCapital
FringeCapital

23 сентября в 14:04

🛒 $LENT - выкупила все магазины Мария-Ра $Лента продолжает расширяться за счет поглощений. Компания выкупила все магазины крупнейшего ритейлера Сибири Мария-Ра. 📊 Ранее $Лента уже купила Окей за 0 рублей, обязавшись покрыть все долги сети, а также OBI. Теперь к этому списку добавилась Мария-Ра. 🛍 Похоже, у Магнита и X5 появляется серьезный конкурент в ритейле. $Лента активно наращивает присутствие в регионах и усиливает свои позиции на востоке страны. 💬 Стратегия понятна - неорганический рост через консолидацию активов. Это позволяет быстро увеличивать масштаб бизнеса и долю рынка без длительного органического строительства. 📈 Но есть и обратная сторона. Каждая новая покупка требует интеграции, а это дополнительные расходы и риски. К тому же приобретение проблемных активов за символическую цену часто означает, что придется вкладываться в их восстановление. ⚠️ Мой комментарий. Если $Лента сможет эффективно интегрировать все эти сети и улучшить их операционные показатели, это может стать сильным драйвером для бизнеса. Но пока рано говорить о конечном эффекте. Ключевой вопрос - как быстро новые активы начнут приносить прибыль и не станут ли они обузой. 🧐 Не является инвестиционной рекомендацией. ‼️В профиле я уже дал список лучших по доходности облигаций, которые стоит купить прямо сейчас 🔥 👉 Скорее переходи и смотри, чтобы зафиксировать их доходность!
3
4
FringeCapital
FringeCapital

23 сентября в 14:04

📌 $T - акционеры одобрили консолидацию Точки Акционеры $Т-Технологии поддержали предложение совета директоров по консолидации АО Точка и объему дополнительной эмиссии акций для этих целей. 📊 Совет директоров ранее рекомендовал общему собранию акционеров рассмотреть вопрос консолидации 100% АО Точка. Максимальный объем планируемой допэмиссии для целей консолидации установлен в размере 550 млн акций. Акционеры это предложение поддержали. ✅ Ключевая цель сделки - наращивание позиций компании в сегменте B2B. 💬 При этом отмечается, что реальная потребность в акциях допэмиссии для консолидации АО Точка составит около половины одобренного объема. То есть порядка 275 млн акций. 📉 Такой подход компания уже использовала при консолидации Росбанка, когда одобренный объем эмиссии существенно превышал фактическую потребность. 🧐 Параметры сделки и дополнительной эмиссии определит совет директоров в ближайшие несколько недель. ⏳ Мой комментарий. Долгосрочная ставка $Т-Технологии на неорганический рост за счет консолидации активов понятна. Компания последовательно строит экосистему и усиливает B2B-направление. 🟩 Но главный вопрос остается открытым - какова будет отдача на эти вложения. Допэмиссия означает размытие текущих долей акционеров, и рынок будет оценивать, оправдает ли интеграция Точки этот шаг. ⚠️ Пока вижу скорее стратегический ход, чем немедленный драйвер для котировок. Ключевые цифры по сделке появятся позже. 💬 Не является инвестиционной рекомендацией. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить на начавшемся отскоке рынка 🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
3
4
FringeCapital
FringeCapital

23 сентября в 14:04

🔥 $GAZP - ставка на СПГ как точка роста Совет директоров $Газпром рассмотрел реализацию проектов в области производства и поставок сжиженного природного газа. 📊 Ключевые моменты. 💬 Компания последовательно развивает производство СПГ как для внутреннего рынка, так и на экспорт. По актуальным прогнозам, к 2035 году спрос на СПГ в мире превысит 900 млрд куб. м, что в полтора раза больше уровня 2025 года. Основной рост обеспечат страны Азиатско-Тихоокеанского региона, в частности Китай и Индия. 📈 Крупнотоннажный СПГ потребителям АТР компания поставляет с проекта Сахалин-2. 🚢 В России активно растет сегмент малотоннажного СПГ. Он востребован для заправки транспорта и техники, а также для автономной газификации. В 2025 году $Газпром реализовал на внутреннем рынке 57,10 тыс. тонн СПГ, что на 24,90% больше, чем в 2024 году. 🟩 Компания также работает над созданием новых мощностей. В завершающей стадии строительство второй очереди малотоннажного СПГ-комплекса в Амурской области. С вводом второй очереди мощность вырастет вдвое - до 25,20 тыс. тонн в год. ⚙️ Мой комментарий. В общем объеме бизнеса $Газпром СПГ пока занимает малую долю. Но компания сама заявляет о значительном приросте внутреннего и внешнего спроса и активно работает в этом направлении. 🧐 Однако без конкретных цифр по выручке и прибыли от этого сегмента оценить реальный вклад в финансовый результат сложно. Пока это скорее стратегический задел на будущее, чем драйвер текущих показателей. ⚠️ Не является инвестиционной рекомендацией. ‼️В профиле я уже дал список лучших по доходности облигаций, которые стоит купить прямо сейчас 🔥 👉 Скорее переходи и смотри, чтобы зафиксировать их доходность!
5
6
FringeCapital
FringeCapital

23 сентября в 13:41

🤝 $YDEX и $VKCO - возможное СП в корпоративном сегменте Два технологических гиганта обсуждают создание совместного предприятия на базе Yandex B2B Tech и VK Tech. 📊 Один из вариантов предполагает объединение VK Tech с Yandex Cloud, Яндекс 360 и частью ИИ-активов Яндекса. Потенциальное СП может быть создано с долями 50 на 50. 💬 Профильные эксперты связывают возможную сделку с началом консолидации быстрорастущего рынка корпоративных ИТ-сервисов. Объединение позволит сократить ценовую конкуренцию, расширить клиентскую базу и усилить кросс-продажи. 📈 По оценке участников рынка, новая структура может занять около 30% сегмента. 🤑 Дополнительный эффект даст сочетание сильных позиций $Яндекс в ИИ и облаках с экспертизой VK Tech в корпоративном и государственном секторе. ✅ Мой комментарий. Сама по себе инициатива выглядит более чем здравой - создание профильного ИТ-холдинга на базе двух ведущих компаний страны. Но главный вопрос все тот же - финансовая отдача. 💬 Пока непонятно, как именно будет делиться выручка, кто получит операционный контроль и как это отразится на капитализации головных структур. Синергия на бумаге может обернуться сложностями в интеграции. ⚠️ С точки зрения инвестиционной привлекательности головных структур мой выбор очевиден - $Яндекс. Компания сильнее позиционирована в ИИ и облаках, а значит именно она может выиграть больше от возможного объединения. 🧐 Не является инвестиционной рекомендацией. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить на начавшемся отскоке рынка 🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
2
3
FringeCapital
FringeCapital

23 сентября в 13:40

🍷 $ABRD - долг растет, дивиденды не радуют Разберу долговую нагрузку и мультипликаторы эмитента. 📊 Долговая нагрузка выглядит тяжелой. 💬 Кредиты и займы - 8,9 млрд руб. Денежные средства на балансе - всего 0,14 млрд руб. Чистый долг/EBITDA - 3х. ⚠️ При таких скромных денежных средствах и высокой долговой нагрузке компания выглядит уязвимо. 🟥 Мультипликаторы. 📉 P/E - 9 (хуже среднего по сектору) P/S - 0,8 (хуже среднего по сектору) P/FCF - (-5,8) (хуже среднего по сектору) P/BV - 0,9 (лучше среднего по сектору) Отрицательный P/FCF означает, что свободный денежный поток компании отрицательный. Это тревожный сигнал. ❗️ Дивиденды за последние годы. 💰 6,33 руб выплачено за 2023 год 3,27 руб выплачено за 2024 год 5,01 руб выплачено за 2025 год 5,24 руб выплачено за 2026 год Ожидаемый дивиденд за следующие 12 месяцев - 3,94 руб. Личная оценка. 🧐 Мне не нравятся акции $АбрауДюрсо. Эмитент не масштабирует бизнес и не платит дивиденды, достаточные для включения в дивидендный портфель. Компания закрыта для инвесторов, поэтому инвестиционной привлекательности в бумагах не вижу. Если и смотреть на алкогольный сегмент, то интереснее выглядит НоваБев Групп - она подходит и как история роста, и как дивидендная фишка. Не является инвестиционной рекомендацией. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить на начавшемся отскоке рынка 🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
2
3
FringeCapital
FringeCapital

23 сентября в 13:40

🛢 $BANE - мультипликаторы выглядят дёшево, но прибыль тает Разберу финансовые показатели компании за последние годы и мультипликаторы. 📊 Выручка держится в целом стабильно: 2023 - 1032 млрд руб. 2024 - 1143 млрд руб. 2025 - 1002 млрд руб. LTM - 1143 млрд руб. Но чистая прибыль показывает совсем другую динамику. 🟥 2023 - 177,4 млрд руб. 2024 - 104,7 млрд руб. 2025 - 49,2 млрд руб. LTM - 104,7 млрд руб. То есть за 2025 год прибыль рухнула более чем в два раза относительно 2024 и почти в 3,6 раза относительно 2023. Причина - рост операционных расходов. ⚠️ Свободный денежный поток тоже просел: 2023 - 85,1 млрд руб. 2024 - 88,9 млрд руб. 2025 - 67,8 млрд руб. LTM - 88,9 млрд руб. Теперь по мультипликаторам. 💬 P/E - 1,9 P/S - 0,2 P/FCF - 2,2 P/BV - 0,2 ROE - 11,7% Все показатели лучше среднего по сектору. Выглядит это крайне дёшево. 🤑 Но есть нюанс. Мультипликаторы считаются по LTM, где прибыль еще включает сильные прошлые периоды. Если брать только 2025 год с прибылью 49,2 млрд руб., картина уже не такая радужная. 📉 Вывод: формально $Башнефть торгуется с очень низкими мультипликаторами, что может привлекать внимание. Но ключевой вопрос - сможет ли компания остановить падение прибыли из-за растущих расходов. Пока динамика настораживает. 🧐 Не является инвестиционной рекомендацией. ‼️В профиле я уже дал список лучших по доходности облигаций, которые стоит купить прямо сейчас 🔥 👉 Скорее переходи и смотри, чтобы зафиксировать их доходность!
3
4
FringeCapital
FringeCapital

23 сентября в 13:40

📉 $GAZP - ралли на политических новостях выглядит преждевременным Акции $Газпром за месяц прибавили 21% и впервые с июля поднялись выше 100 руб. 📈 Поводом стали сообщения о победе Альтернативы для Германии на выборах в парламенты двух регионов страны. Партия выступает за возобновление сотрудничества с Россией и запуск Северных потоков. На первый взгляд может показаться, что власть в Германии вот-вот сменится, и российский газ снова польется в Европу. Но это не так. ⚠️ В Германии 16 федеральных земель, у каждой свой парламент. Для формирования местного правительства нужна коалиция и большинство голосов. В парламенте Мекленбурга - Передней Померании, где победила АдГ, 71 место. Партия получила лишь 32 из них, а для большинства нужно 36. 🟥 Объединяться с АдГ пока никто не готов, поэтому даже с победой на выборах сформировать правительство у партии вряд ли получится. А если и получится, то это правительство будет представлено в Бундесрате, который лишь влияет на законы, но не избирает канцлера. Это делает Бундестаг, где большинство у фракции ХДС/ХСС в коалиции с социал-демократами. У АдГ там 152 места, а следующие выборы только в 2029 году. 🗳 То есть победа АдГ в отдельных регионах пока не имеет реального значения для России и $Газпром. Да, рост популярности это позитив, но до смены власти в стране еще далеко. 💬 Тем временем поставки газа в Европу идут только по Турецкому потоку. Объемы ограничены примерно 18 млрд м³ в год против 180 млрд м³ в 2019 году. 📉 Ближайшим позитивом может стать старт строительства Силы Сибири — 2 или переговоры по Украине. Но пока не завершится СВО и не появится новый газопровод в Китай, для компании мало что изменится. Идеи в акциях по-прежнему не вижу. 👉 Не является инвестиционной рекомендацией. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить на начавшемся отскоке рынка 🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
5
6
FringeCapital
FringeCapital

23 сентября в 2:04

🔺 $GAZP подошёл к верхней границе канала Газпром после удержания 95-96 руб. снова поднялся к 98-99 руб. и сейчас торгуется прямо в этой зоне сопротивления. 📊 Чуть выше уже проходит верхняя граница восходящего канала. 💬 Если 98-99 руб. пройдут вместе с границей канала, следующим сопротивлением станет 101-102 руб. ⚠️ Снизу первым делом смотрим на 95-96 руб. Ниже остаётся поддержка 93-92 руб. ✅ Нисходящая трендовая уже осталась позади, теперь у бумаги другая проверка - сможет ли она выйти выше 98-99 руб. и верхней границы канала. Именно это даст продолжение роста. Мнение: структура выглядит конструктивно, но зона 98-99 руб. - это место, где покупателям придётся доказывать силу. 🟩 Пока цена ниже границы канала, риск отката к 95-96 руб. сохраняется. Пробой вверх откроет дорогу к 101-102 руб. Не является инвестиционной рекомендацией. ‼️В профиле уже есть список надежных облигаций, которые можно купить прямо сейчас🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
3
4
FringeCapital
FringeCapital

23 сентября в 2:04

🔄 $CHMF вернули в канал - покупатели отстояли поддержку Северсталь проколола нижнюю границу восходящего канала, но продолжения вниз не получила. 📈 Цену резко вернули обратно внутрь конструкции. За одну сессию бумага поднялась от 621 руб. к 657 руб. и снова подошла к 660-670 руб. 💬 Если этот район пройдут, дальше открывается 690-700 руб. Там же проходит средняя линия восходящего канала. ⚠️ Снизу теперь смотрим на 640-630 руб. Возврат под этот район снова вернёт риск выхода из канала вниз, а следующая поддержка находится на 610-600 руб. ✅ Пока попытку продавить канал вниз быстро выкупили. Теперь бумаге нужно подтвердить силу проходом 660-670 руб. Мнение: реакция покупателей выглядит уверенно, но одного отскока мало. 🟩 Ложный прокол снизу часто становится разворотным сигналом, однако без закрепления выше 660-670 руб. это пока лишь откуп, а не смена сценария. Не является инвестиционной рекомендацией. ‼️ На канале уже есть список сильных акций, которые можно купить на начавшемся росте рынка 🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
2
3
FringeCapital
FringeCapital

23 сентября в 2:03

⛽️ $SIBN - солидные дивиденды при сильной динамике Неплохие цифры за второй квартал 2026 года. 📊 Выручка 1 трлн руб. (+16% г/г), EBITDA 418 млрд руб. (х2 г/г), чистая прибыль акционеров 190 млрд руб. (х3 г/г). 💬 Одна из лучших динамик показателей среди всех нефтяников. Добыча год к году не выросла, переработка из-за атак снизилась на 11% г/г. Дальше всё стандартно для отрасли. Снижение расходов на дополнительную покупную нефть для выполнения обязательств, так как снизилась переработка и закрыт экспорт нефтепродуктов. Рост топливного демпфера компенсирует рост расходов по НДПИ. 📉 Плавающие ставки в портфеле долга способствуют снижению чистого процентного расхода. ☝️ Основное отличие от Лукойла и Татнефти. Сильно растут капзатраты (х4 г/г). Есть низкая база, но в целом капекс не снижается последние два года. Начали добычу на группе месторождений в Восточной Сибири, что позволит увеличить добычу и переработку. Но масштаб далёк от Восток Ойла. ⚠️ Растёт долг на фоне инвестпрограммы, Net Debt/EBITDA - 1,1, выше только у Роснефти. С FWD P/E 4 оценивается на уровне или чуть дешевле Лукойла и Татнефти. 🟩 Нефтяники сейчас - среднесрочная идея под дальнейший рост нефти и солидные дивиденды. По дивидендам ситуация неплохая. При выплате 50% чистой прибыли по итогам года - 68 руб. с доходностью 13%. 💰 Но компания в последнее время вернулась к payout 70% чистой прибыли. Конъюнктура и баланс позволяют. В этом случае за второе полугодие ждём 51 руб., суммарно за 2026 год - 94 руб. с доходностью 18%. Дивиденды практически на уровне Лукойла. Вывод: Лукойл выглядит более привлекательно, поскольку промежуточный дивиденд ещё не анонсирован и он может превысить ожидания рынка, которые весьма консервативны. Да и сама дивдоходность у LKOH выше. Не является инвестиционной рекомендацией. ‼️В профиле уже есть список надежных облигаций, которые можно купить прямо сейчас🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
2
3
FringeCapital
FringeCapital

23 сентября в 2:03

🏗 $SMLT - дефолт не за горами Слабые цифры за первое полугодие 2026 года. 📉 Выручка 118 млрд руб. (-31% г/г), скорректированная EBITDA 41,8 млрд руб. (-27% г/г), чистый убыток 22 млрд руб. против прибыли год назад. Показатель Net Debt/скорр. EBITDA вырос до 3,9х (+0,8 пункта г/г), остатки эскроу сократились на 8% до 339 млрд руб. 💬 Самый слабый отчёт среди всех девелоперов. Компания не стала раскрывать операционные данные за полугодие, что сигнализирует о том, что они выглядят плохо даже на фоне такого отчёта. ⚠️ Снижение продаж после февраля на фоне ужесточения условий ипотеки и высокой её доли в продажах - более 60%. Нехватка ликвидности ведёт к продлению сроков ввода в эксплуатацию. По данным ЕРЗ, в 2026 году с переносом срока введено 86% жилья - максимум среди ТОП-20 застройщиков. ☝️ Компания пытается уменьшить затраты, но их доля в процентах выручки незначительна. Даже если обнулить SG&A-расходы, из убытка всё равно не выйти. В ход идут продажи земли и площадок с уже начатым строительством, новые выпуски бондов. Покрытие эскроу проектного долга снизилось до 51% с 60% год назад. ❗️ Прогноз сильно ухудшили. На 2026 год продажи снизили до 700-800 тыс. кв. м с 1,3 млн кв. м, анонсированных в январе. Спад будет на 35-40% г/г. Чистый долг за вычетом проектного долга и средств на эскроу вырос до 424,6 млрд руб., а отношение к скорректированной EBITDA - до 3,9х против 3х на конец 2025 года. 🟥 По данным Коммерсанта, Сбер как крупнейший кредитор может получить в управление часть бизнеса в рамках реструктуризации. На Сбер приходилось около 274,2 млрд руб. кредитов, или 30,6% всей задолженности группы. Вывод: слабый отчёт и снижение продаж не оставляют надежд на самостоятельное восстановление. Передача части активов уменьшит долю будущего денежного потока, что осложнит работу с долгом. Потенциальная сделка со Сбером - негатив и для акций, и для бондов. Не является инвестиционной рекомендацией. ‼️ На канале уже есть список сильных акций, которые можно купить на начавшемся росте рынка 🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
2
3