Frotolobo

5

подписчиков

14

подписок

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Frotolobo
Frotolobo

18 января

Наконец дошли руки, чтобы подвести итоги года по рекомендациям аналитиков от РБК. Топ пять акций за год без изменений, но есть корректировка по местам: 1. Cбер Банк $SBER 2. Яндекс $YDEX 3. Лукойл $LKOH 4. Корпоративный Центр Икс 5 $X5 5. Т-Технологии $T Классическая рекомендация акций голубых фишек. За год, из данного списка, выросли всего три акции ( без учета дивидендов) - SBER, YDEX, T.
Card image 1
Card image 2
4
5
Frotolobo
Frotolobo

28 сентября 2025

Cкорректировал информацию по портфелям аналитиков , которые выходят на РБК, август-сентябрь. Топ пять акций без изменений: 1. Cбер Банк $SBER 2. Лукойл $LKOH 3. Яндекс $YDEX 4. Т-Технологии $T 5. Корпоративный Центр Икс 5 $X5 В прошлом посте удивлялся тому, что за год данной рубрики, практически ни один из аналитиков не делал рекомендации по энергетическому сектору, в особенности дивидендной истории с Россетями. Да, у компаний большой CAPEX, но в положительную сторону играет повышение тарифов. В сентябре уже несколько аналитиков рекомендовали $LSNGP. За десять лет, компания одна из лучших на рынке по совокупному росту и дивидендам, я планирую увеличить долю в портфели до конца года. В облигациях 💶, практически все рекомендации по покупкам - Квазивалютные облигации. Я пока ограничился покупкой $TLCB@. Сейчас хорошие уровни для покупки акций, но с учетом ухудшения геополитической ситуации и не радужных перспектив в экономике на 26 год, жду еще более низких уровней по индексу и активно запасаюсь свободным кэшем.
Card image 1
Card image 2
4
5
Frotolobo
Frotolobo

25 августа 2025

В продолжение темы выпусков с рекомендациями аналитиков , которые каждую неделю выходят на РБК. Я сделал срез по рекомендациям с самого первого выпуска ( с 25 июня 2024 года) и по сегодняшний день. Топ пять акций наверно максимально ожидаемо: 1. Cбер Банк $SBER 2. Лукойл $LKOH 3. Яндекс $YDEX 4. Т-Технологии $T 5. Корпоративный Центр Икс 5 $X5 На мой взгляд забавно выглядит попадание в десятку по рекомендациям $POSI , хотя уже давно было понятно , что ожидание и реальность разойдутся, как Брайн О’Коннер и Доминик Торетто.😎 В целом , данная аналитика интересна для "заднего" ума, что же реально было верным решением, а что нет.🤔 Удивляет отсутствие в дивидендных рекомендациях хотя бы одного энергетика. Не стал выделять отдельно рекомендации по облигациям, если кратко, фокус идет на ОФЗ и замещайки.
Card image 1
Card image 2
3
4
Frotolobo
Frotolobo

21 июня 2025

Спасибо #т_двор за прекрасный насыщенный день. Очень жаль, что не повезло с погодой, но армагеддон от #василий_олейник немного согревал $T Наконец получил автограф от Алексея Маркова, вчера ждали его почти два часа в Зингере, а потом поняли, что он приезжал туда 19 числа 😅 В подарок по промокоду получил акции $APTK на 1000 рублей , не так уж и плохо.
Card image 1
Card image 2
Card image 3
+3
4
5
Frotolobo
Frotolobo

9 мая 2025

Решил провести такой эксперимент. На РБК каждую неделю выходит выпуск, в котором брокеры и инвесторы, делятся информацией по своим инвестиционным портфелям. Весь год я вел статистику, записывая , какие акции рекомендуют инвесторы. Топ пять акций , по количеству рекомендаций: 1. Cбер Банк $SBER 2. Лукойл $LKOH 3. Яндекс $YDEX 4. Т-Технологии $T 5. Корпоративный Центр Икс 5 $X5 В целом, ничего удивительного в данном рейтинге нет. Ставка на фундаментал + дивиденды ( Яндекс и Т-Технологии будут платить дивиденды в 2025 году, хоть и немного). Весь топ акций прикрепляю , кому будет интересно.
Card image 1
12
13
Frotolobo
Frotolobo

14 апреля 2025

❗️Облигации ч.4 Разберем еще немного особенностей облигаций: • Постоянный купон - платиться без изменений. • Переменный купон - определяется до даты оферты. • Фиксированный купон -платиться без изменений, но может быть не одинаковый. • Плавающий купон - привязан к доп.показателям (ставка ЦБ или RUONIA). ❓RUONIA - процентная ставка, по которой крупные кредитные организации предоставляют друг другу необеспеченные кредиты на один день. 🔔Амортизация - это один из параметров облигации говорящей о том , что номинальная стоимость облигации возвращается не целиком в дату погашения, а частями вместе с выплатой купона. В дату погашения такой облигации придет купон и последняя часть номинала облигации. Может вернуться одной суммой при погашение, а может частями вместе с купоном. При этом сумма купона пропорционально уменьшается. 💸Дюрация - показывает среднее время, за которое мы полностью вернем свои вложения в облигации. Надеюсь данный материал будет полезен😏
Card image 1
1
2
Frotolobo
Frotolobo

3 апреля 2025

❗️Облигации ч.3 📌Формула расчета эффективной доходности к погашению: Д= ((Н − Ц) + К) / Ц * 365 / t * 100% + ∑ИК, де Н — номинальная цена облигации, Ц — рыночная цена бумаги при покупке, К — сумма купонных платежей за весь период владения бумагой, t — количество дней до погашения (продажи). ∑ИК — доход от реинвестирования купонных выплат. Пример: 11 января 2021 года были приобретены облигации «Роснефти» номинальной стоимостью 1 000 рублей за 700 рублей. По облигации предусмотрена купонная выплата в размере 4% дважды в год (в мае и ноябре). Полученные купоны инвестируются в приобретение облигаций на тех же условиях и держит до погашения. Дата погашения облигации — 31 декабря 2023 года. Доходность облигации составит: Д = (( 1000 руб. − 700 руб.) + 1 000 / 100% * 4% * 6 раз) / 700 * 365 / 1 085 * 100% + ∑ИК = 26% + ∑ИК При расчете показателя ∑ИК нужно учесть несколько последовательных реинвестиций купонных доходов, в результате чего появятся сложные проценты. Все это нужно учитывать в формуле при расчетах, что делает подсчет вручную трудоемким и нецелесообразным. Поэтому при расчете эффективной доходности к погашению рекомендуем воспользоваться специальным онлайн-калькулятором. Например, на сайте Мосбиржи или онлайн-калькулятором облигационных доходностей на портале CBonds.ru (вкладка «Моделирование эмиссий»),Самостоятельно эффективную доходность также можно посчитать в Excel через формулу ЧИСТВНДОХ. Для этого нужно построить ряд с денежным потоком, включающим затраты на покупку облигации (с минусом), доходы от купона и погашения (с плюсом) и ряд дат. # Модифицированная текущая купонная доходность. В случае краткосрочных вложений учитывается также накопленный купонный доход. 📌Формула расчета модифицированной текущей купонной доходности: Д = К / (Ц + НКД) * 100% , где Ц — рыночная цена бумаги при покупке, К — сумма купонных платежей за весь период владения бумагой, НКД — накопленный купонный доход. 📌Формула расчета накопленного купонного дохода НКД = К * t / 365, где К — сумма купонных выплат за год, t — число дней от начала купонного периода. Пример: 1 марта была куплена облигация «Роснефти» номинальной стоимостью 1 000 рублей за 1 000 рублей. По бумаге предусмотрена выплата купона в размере 1,5% дважды в год — 1 апреля и 1 октября, то есть 3% годовых. Покупатель заплатит предыдущему владельцу в качестве накопленного купонного дохода 12,5 рублей (1,5% от 1 000 рублей, купонный доход накопленный к 1 марта). Доходность облигации составит: (1 000 рублей / 100% * 1,5% + 1 000 рублей / 100% *1,5%) / (1 100 рублей + 30 рублей * 152 / 365%) * 100% = 2,7%.
Card image 1
1
2
Frotolobo
Frotolobo

3 апреля 2025

❗️Облигации ч.2 Накопленный купонный доход💸 (НКД) — это часть купона, которая накопилась с даты последней выплаты, но не была выплачена. При покупке облигации покупатель платит продавцу НКД — это компенсирует бывшему владельцу часть купона, которая накопится до даты продажи. Новый держатель бумаги получит весь купон в день очередной выплаты. Более подробно остановимся на типах купонной доходности: • Номинальная купонная доходность выражается в соотношении купонного процента к номинальной стоимости облигации. 📌 Формула расчёта: Д = К/Н * 100%, где Д — доходность, К — размер купонных выплат за календарный период, Н — номинальная цена облигации. Пример: облигация номиналом 1000 рублей имеет годовой купон 75 рублей. Таким образом, купонная доходность данной облигации составит 75/1000 * 100% = 7,5% годовых. • Текущая доходность показывает соотношение начисляемого купона и актуальной рыночной цены облигации. При расчете этого показателя используется не номинальная стоимость бумаги, а ее текущая рыночная цена. В случае краткосрочных вложений при расчете текущей доходности учитывают также накопленный купонный доход — часть купонных выплат, которая полагается предыдущему держателю облигации, но не была ему выплачена. 📌Формула расчёта: Д = К/Ц * 100%, где Д — доходность, К — размер купонных выплат за календарный период, Ц — текущая рыночная цена облигации. • Доходность к погашению отражает прибыльность облигации на протяжении всего срока ее обращения, то есть показывает, сколько заработает инвестор, если купит облигации по текущей цене и не будет продавать раньше срока погашения. Простая доходность к погашению учитывает реальную цену покупки и стоимость бумаги на момент ее погашения. Эффективная доходность к погашению — это полный доход инвестора от вложений в облигацию с учетом реинвестирования полученных купонов на аналогичных условиях (по той же ставке купона). В реальности цена облигации меняется, поэтому и фактическая доходность будет отличаться. 📌Формула расчета простой доходности к погашению: Д = ((Н − Ц) + К) / Ц * 365 / t *100% , где Н — номинальная цена облигации, Ц — рыночная цена бумаги при покупке, К — сумма купонных платежей за весь период владения бумагой, t — количество дней до погашения (продажи). Пример: 11 января 2021 года ,была приобретена облигация «Роснефти» номинальной стоимостью 1 000 рублей за 700 рублей. По облигации предусмотрена купонная выплата в размере 4% дважды в год (в мае и ноябре) или 8% годовых. 31 декабря 2022 г. ценная бумага была продана за 900 рублей. ((900 руб. − 700 руб.) + 1 000 / 100% * 4% * 4 раза) / 700 * 365 / 720 * 100% = 26,1%
Card image 1
2
3
Frotolobo
Frotolobo

31 марта 2025

Хочу запустить информационный цикл, посвященный Облигациям.🤔 ❗️Облигации ч.1 Начать хотел бы с основных понятий, которые необходимо знать каждому, кто хочет начать покупать облигации. • 💶Облигация - это обязательство выплатить долг, представленное в форме ценной бумаги. • 💸Купонная доходность (или ставка купона) показывает, какой процент от номинала облигации эмитент будет платить в год. Номинал одной облигации , обычно 1 000 🇷🇺 •💰 Текущая цена - стоимость , по которой облигация продается на бирже. • 💵Текущая доходность - показывает сколько заработает инвестор с учетом стоимости покупки бумаги и купонного дохода за год. При этом предполагается, что цена облигации будет такой же, как и при покупки. Возьмем пример: Облигация стоит - 1100 🇷🇺 Номинальная стоимость - 1 000 🇷🇺 Годовая купонная доходность 10% - 100 🇷🇺 (100/1100)*100% = 9,09%- Текущая доходность •💼 Доходность к погашению - если планируйте держать облигацию до конца срока. Так мы узнаем, сколько сможем заработать с учетом покупки. Возьмем пример: Облигация стоит - 1090 🇷🇺 Номинальная стоимость - 1000 🇷🇺 Годовая купонная доходность 10% - 100 🇷🇺 1000+100-1090 = 10 🇷🇺 (10/1090)*100 = 1% - Доходность к погашению По сроку обращения, выделяют следующие типы облигаций: Короткие облигации - 0-3 года Средние облигации - 3-5 лет Длинные облигации - > 5 лет В следующей части , более подробно хотел бы остановиться на купонной доходности и ее типах.
Card image 1
1
2
Frotolobo
Frotolobo

16 марта 2025

Что такое оферта по облигации и для чего она нужна эмитенту?🤔 Оферта по облигации означает , что погасить бумагу по номиналу можно досрочно: • Call-оферта (отзывная) – по инициативе эмитента, который может выкупить облигации полностью или частично. Инвестор обязан их предоставить. • Put-оферта (безотзывная) – по инициативе инвестора, он может предоставить бумаги к выкупу, эмитент обязан погасить все, что ему предложат. Оферта полезна для эмитента, так как повышает его гибкость. Появились лишние деньги? Можно уменьшить финансовую нагрузку. Снизились ставки на рынке? Все выкупаем и перевыпускаем под меньший процент. Пример: компания выпустила облигации на 5 лет с купоном 17 %, но через 1,5 года оферта. Если ставки упадут, она может выкупить все бумаги под 17% и на следующий день предложить новый выпуск под 14% ❓ Как участвовать в отзывных офертах: • Ищем даты ближайших оферт на сайтах вроде Смартлаб или Финам. Выбираем интересующую нас облигацию, отмечаем дату в календаре. • За 3–4 недели до оферты пишем брокеру, уточняем детали, узнаем, до какого числа можно подать заявку. • Подаем заявку. Брокер подскажет точные шаги. Погашение по оферте не бесплатно: может взиматься стандартная комиссия брокера или фиксированная ставка.
Card image 1
1
2
Frotolobo
Frotolobo

2 марта 2025

Долго думал, о чем же сделать свой первый пост. Стараюсь изучение интересных тем и определений вести на бумажном носителе. Листал ежедневник и наткнулся на сравнение ETF и БПИФ. Что же такое ETF и БПИФ ? Чем они отличаются?🤔 • ETF (Exchange Traded Fund) - фонд торгуемый на бирже • БПИФ - биржевой паевый инвестиционный фонд Основное различие - особенности регулирования. С ETF - иностранное регулирование , БПИФ - российское регулирование. Важные аспекты при выборе фонда: • Комиссия (взымается ежегодно) 💵 • Ошибка слежения 📈 • Способ репликации (покупка фондами фондов, 🚀комиссии - комиссия начального фонда и покупаемого)🔍 • Размер активов по управлением ( представлена устаревшая информация за 2021год)💰 Finex - 89,81 млрд.руб (Было время, были фонды 😎) УК Сбер - 70,96 млр.руб Альфа -Капитал - 27,59 млрд.руб УК Тинькоф - 27,34 млрд.руб • История В целом, имея представление по данным пунктам, можно сформировать представление по интересующему фонду и сравнить с похожими фондами. Еще хотел бы обратить внимание на фонды франтирных рынков: • Фонды франтирных рынков - фонды ( страны) не дотягивающие до страны развивающих рынков. Примером таких стран выступают: Кувейт, Аргентина, Нигерия, Пакистан, Кения, Оман, Марокко, Румыния, Бангладеш и Вьетнам и другие. Надеюсь данная информация будет полезна. Буду стараться писать больше , до новых встреч😉
Card image 1
1
2