GLcapitalONE

928

подписчиков

30

подписок

https://t.me/taxtaxfree

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

GLcapitalONE
GLcapitalONE

23 сентября в 11:52

Ну парни, тащем-то, не буду скрывать (аать), не буду таить, (мы же не на Таити) сейчас лучший момент чтобы подписаться на &Трампономика . Мнемоника (Белуччи). Тащем-то, основу портфеля составляют: $DOMRF $SBER $OZON $T $YDEX Увы и ах, это лучшие компании на публичном рынке рф, поэтому они в портфеле, да, такие дела. А как вы хотели? Покупаем только самое лучшее! А по другому никак! Хорошая новость в том, что сейчас рынок чуть подпросел и у вас появилась отличная возможность, залететь в стратегию и заработать! Подписался = заработал! Не упустите свой шанс! HEEEEEL YEAAAAH! LEEETS GOOOO! Дальше только вверх!
3
4
GLcapitalONE
GLcapitalONE

17 сентября в 11:19

$SMLT ну в целом и нормас. Главное чтобы с долгом полегче было. Понятно было что он уйдет рано или поздно под крыло кого-то крупного. В целом все оки. Держим и долг и акцули. Имхо, завтра продолжит расти. Новость то хорошая. Раньше кстати обсуждалось что он уйдет под крыло $DOMRF , но и $SBER супер вариант. HODL🫱🏿‍🫲🏽🫱🏿‍🫲🏽🫱🏿‍🫲🏽💪🏿💪🏿💪🏿
9
10
GLcapitalONE
GLcapitalONE

15 сентября в 7:06

🏗️ ПАО «АПРИ» — рынок даёт 28–32% годовых, а баланс кричит «пирамида». Разбираю, почему высокий рейтинг здесь — ловушка. Привет, инвесторы! 👋 Посмотрел отчётность девелопера ПАО «АПРИ» за 2025 год — картина оказалась куда страшнее, чем рейтинги BBB- дают понять. 🕵️ Для понимания масштаба: ПАО «АПРИ» — один из крупнейших застройщиков Челябинской области. Заявленная выручка 2025 года — почти 25 млрд руб., однако совокупный долг достиг гигантских 43,6 млрд руб. (Рис 1). На бирже торгуются более десятка розничных облигаций с экстремальными купонами. Рейтинг: BBB-|ru| от НРА и BBB-.ru от НКР. 📈 Аргументы «за» (если очень постараться): ✅ Региональное лидерство — 1 место по объему накопленного ввода жилья в домашнем регионе, проекты реальные, стройка идет. (Рис 2). ✅ Масштабные амбиции — диверсификация в Екатеринбург, Владивосток и Ленинградскую область, плюс попытка запустить мультикурорт «Фан Парк». (Рис 3,4). ⚠️ Где реально переживаю (и это не мелочи): ❌ Манипуляции с МСФО (Абсолютный стоп-фактор) — аудитор выдал заключение с оговоркой. Выявлено искусственное завышение выручки и прибыли на 1,89 млрд руб. за счет сделок с дочерними компаниями. (Рис 5). Это маскирует обвал реальной рентабельности. ❌ Долговая пирамида — операционный денежный поток (CFO) за год составил минус 10,6 млрд руб. (с учетом аудиторских корректировок). (Рис 6,7). Компания стремительно сжигает кэш, а выживает только за счет штамповки новых облигаций под 25-34%, чтобы гасить старые долги и выплачивать проценты. ❌ «Стена долга» — 25,5 млрд руб. краткосрочных обязательств (кредитов и займов) нужно погасить или рефинансировать в течение ближайших 12 месяцев, при этом живых денег на счетах всего 601 млн руб. (Рис 8,9). ❌ Корпоративная турбулентность — внезапная отставка многолетнего генерального директора в марте 2026 года, произошедшая прямо перед публикацией столь слабой отчетности. (Рис 10). 📊 Ключевые метрики (с учетом нормализации аудитором): 2024 → 2025 ▸ Net Debt / EBITDA: ~3.6x → 7.27x — долговая нагрузка в космосе ❌ ▸ ICR (EBIT / фин. расходы в P&L): 2.3x → 1.20x — обвал, проценты съедают всю операционную маржу ❌ ▸ Выручка (очищенная): 23,3 млрд → 23,1 млрд руб. — стагнация реальных продаж ⚠️ ▸ Чистая прибыль (скорр.): 2,44 млрд → 0,38 млрд руб. — падение на 84,5% ❌ ▸ Кэш на балансе: 4,16 млрд → 0,6 млрд руб. — тает на глазах ⚠️ ▸ FCF: -7,56 млрд → -12,02 млрд руб. — сжигание ликвидности ускоряется ❌ 📋 Топ-10 выпусков в обращении (текущие параметры доходности на май 2026 года по данным Московской Биржи) : ▸ АПРИ БО-002Р-03 $RU000A106WZ2 до 29.09.2026 | 31,79% ▸ АПРИ БО-002Р-02 $RU000A106631 до 22.04.2027 | 30,17% ▸ АПРИ БО-002Р-09 $RU000A10AZY5 до 03.09.2027 | 29,65% ▸ АПРИ БО-002Р-10 $RU000A10BM56 до 28.08.2026 | 29,31% ▸ АПРИ БО-002Р-05 $RU000A10A1P9 до 24.02.2027 | 29,23% ▸ АПРИ БО-002Р-04 $RU000A107FZ5 до 17.12.2027 | 28,92% ▸ АПРИ БО-002Р-08 $RU000A10AG48 до 03.01.2029 | 28,69% ▸ АПРИ БО-002Р-11 $RU000A10CM06 до 13.08.2028 | 28,16% ▸ АПРИ БО-002Р-01 $RU000A105DS9 до 03.11.2026 | 27,62% ▸ АПРИ БО-002Р-07 $RU000A10AUG3 до 20.08.2026 | 24,68% ⚖️ Мой взгляд: ПАО «АПРИ» — это девелопер, прочно застрявший в спирали рефинансирования на фоне жесткой ДКП. Рейтинг BBB- — это иллюзия, и публикация МСФО с аудиторской оговоркой станет верным триггером к скорому даунгрейду (снижению рейтинга). Инвертированная кривая (доходность короткого выпуска 03 превышает доходности длинных) кричит о страхе рынка перед высочайшим риском скорого кризиса ликвидности. Позицию не открываю. Если держите — воспринимайте текущие котировки в 97–99% от номинала как последнюю комфортную точку для выхода. Риск каскадного кросс-дефолта при Net Debt/EBITDA > 7x не окупается предлагаемыми рынком купонами. ❓АПРИ и другие ВДО с купоном 30%: берете риск или пас?👇 Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией (Не ИИР).
32
33
GLcapitalONE
GLcapitalONE

3 сентября в 7:06

$CRU6 каплю, но от 13,3 взял в шорт. Месячные хаи есть Можно чуть отъехать, тактически, чтобы потом пойти выше.
4
5
GLcapitalONE
GLcapitalONE

28 августа

&Трампономика сургут в портфеле не фиксил. $SNGSP держим. Мамбу держим $MOEX ; ну а как по другому. Блин ну даже чуть Совка держим $SVCB . Тащем-то подписывайтесь на стратегию пока рынок упал. Но вам хоть пиши, хоть не пиши, не подпишитесь. Но потом пожалеете. Все кто подписались - гарантированно заработали! За ссылку на стратегию не благодарите! $DOMRF кстати тоже есть, он себя еще покажет.
Card image 1
4
5
GLcapitalONE
GLcapitalONE

28 августа

$SMLT как правило, если отчет задерживают - он не очень. А жаль, ээхххх
7
8
GLcapitalONE
GLcapitalONE

21 августа

$OZON ну озон очень уверенно держится Я куплю его сейчас , и если в выходные не прилетит по рф, в понедельник продам подороже (как всегда) Будьте аккуратнее, не ИИР
4
5
GLcapitalONE
GLcapitalONE

16 августа

$OZON в связи с новостями чуть докупил Озона.
Card image 1
1
2
GLcapitalONE
GLcapitalONE

15 августа

$OZON тащем-то, проворачиваем прошлый trick как и на прошлых выходных В пятницу я купил озон по 2920, и в понедельник, если по РЦ не прилетит, я продам его дороже. НELL YEAH BOYS HERE COMES THE MONEY
3
4
GLcapitalONE
GLcapitalONE

13 августа

Селлеры WB массово переезжают на склады Ozon. Сотрудники показали, как выглядит миграция. $OZON
Card image 1
2
3
GLcapitalONE
GLcapitalONE

13 августа

Ладно работяги .... Не буду скрывать (хотя хочется), что сейчас лучший момент чтобы зайти в стратегию &Трампономика . Ну да, как есть так есть. Все боятся чипирования, а я боюсь дейлирования. Несколько вещей которые вы должны знать. 1. Я не буду скрывать $OZON и $YDEX сейчас в просадке у меня в стратегии. Я покупал их раньше. Это плохо для меня, потому что ну лол, просадка. Но хорошо для вас, которые могут зайти в стратегию сейчас. 2. Есть поза которая выросла на 30% и да, пропалю, это $VSEH , чуть подсократил позицию, но тем не менее остаюсь в бумаге. Тащем-то я уже устал получать восторженные отзывы от недавно подключившихся подписчиков к стратегии, НЕ БЛАГОДАРИТЕ! Мы просто все вместе зарабатываем деньги. 3. Тащем-то на отчете 14 августа, буду выходить из $SVCB . Тащем-то третий квартал у работяг будет не очень. Но час от часу не легче. Ну и да, не спрашивайте откуда я знаю что 3ий квартал у них будет не очень. Ладно, всем профита господа работяги, и подписывайтесь на стратегию Чип и Дейл
2
3
GLcapitalONE
GLcapitalONE

12 августа

$RU000A10C8H9 тащем-та .... погашение аж 22 августа у Кириллицы, а хайп и страх развели прямо сейчас .... ну что ж ... пока рановато конечно... пока еще поживут p\s в чатах бондовиков пишут что получено новое аудиторское заключение собсна, думаю все будет норм и ребята смогу попозже выпустить еще облиг и занять у рынка ещё, чтобы так сказать, "пирамидка работала как надо". Тащем-та, будет ли штормить до 22 числа? да Исполнят ли они свои обязательства? - мое мнение - да Принимайте решение сами, не иир p\s те кто купил по 880 - молодцы
18
19
GLcapitalONE
GLcapitalONE

8 августа

$OZON ну если за выходные не прилетит по инфраструктуре, то в понедельник на 2950+
6
7
GLcapitalONE
GLcapitalONE

30 июля

БОЖЕ ХРАНИ &Трампономика ДОМ.РФ: 6 месяцев 2026 по МСФО — рост прибыли на 46% и ROE 23,8% ДОМ.РФ опубликовал финансовые результаты по МСФО за первое полугодие 2026 года: чистая прибыль увеличилась почти в полтора раза год к году, а рентабельность капитала приблизилась к 24%, заметно превышая ориентиры, которые компания закладывала в годовой прогноз. 📍Ключевые цифры за 6 месяцев 2026 Чистая прибыль: 57,2 млрд руб. (+46,3% г/г). Рентабельность капитала (ROE): 23,8% (+2,2 п.п. с начала года). Чистая процентная маржа (NIM): 4,3% (+0,3 п.п. с начала года). Чистые процентные доходы: 89,1 млрд руб. (+30% г/г). Чистые комиссионные доходы: 23,7 млрд руб. (+47%г/г). Расходы на создание резервов: 22,7 млрд руб. (+14% г/г). Расходы/доходы (CIR): 23,7% (−4,6 п.п. с начала года). Стоимость риска (CoR): 0,7% (без изменений с начала года). ❓Чем обеспечен стремительный рост прибыли Высокая динамика прибыли обеспечена одновременным ростом чистой процентной маржи до 4,3% и ускоренным увеличением комиссионных доходов — они выросли на 47% г/г, заметно опередив темп роста процентных доходов (+30% г/г). Это говорит о диверсификации источников заработка за пределами классического процентного бизнеса, в том числе за счет секьюритизации и сопутствующих услуг. Операционная эффективность существенно улучшилась: соотношение расходов к доходам (CIR) снизилось на 4,6 п.п. с начала года до 23,7%, что заметно ниже среднего показателя по банковскому сектору. При этом расходы на резервы выросли на 14% г/г до 22,7 млрд руб., но стоимость риска осталась стабильной на уровне 0,7% — рост абсолютных отчислений связан с увеличением объема портфеля, а не с ухудшением его качества. Бизнес-структура Драйверами роста бизнеса выступают одновременно банковский и небанковский сегменты группы: прибыль в секьюритизации, арендном жилье и девелоперских проектах растет двузначными темпами, что поддерживает общую рентабельность капитала. Корпоративный кредитный портфель увеличивается за счет проектного финансирования девелопмента, при этом розничный портфель сокращается на фоне погашений и сделок секьюритизации — это управляемая перестройка структуры активов. Шаг вперед ДОМ.РФ подтверждает статус одного из самых динамично растущих игроков на российском финансовом рынке: фактическая рентабельность капитала за полугодие (23,8%), что уже выше изначального ориентира «выше 21%», а рост чистой прибыли (+46,3% г/г) значительно опережает заложенный в годовом прогнозе темп. На этом фоне у компании остается пространство для пересмотра годового таргета по прибыли во второй половине года, особенно если удастся сохранить текущий баланс между ростом маржи, усилением комиссионного бизнеса и стабильно низкой стоимостью риска. Тащем-то да! о других эмитентах из стратегии - в след. постах! ура! $DOMRF
2
3
GLcapitalONE
GLcapitalONE

24 июля

ну родные ... 14 так 14 ... ладно, а если серьезно, тащем-та, не так важно все это... понятно что дальше 1-2-3 холда важно другое!!! &Трампономика претерпела серьезные изменения, в частности, тащем-то 1 актив заменен на другой актив $MBNK тащем-то пришлось попращаться, опросив кучу умных людей я понял что в папире не осталось джуса (ладно) я так стар, для меня блек-стар талиб квели и мосс деф, и чей-то голос шепчет мне брось инвест дальше девал будет разумеется, поэтому также поменял $X5 на кое что другое .... не буду говорить... не все карты вам вскрывать.. Тащем-то к главному, стратегия затарена и готова к росту, вы видите по графику, что исторически я обгоняю макрофактор (потому что не лудик), и умею выбирать хорошие активы основывая свое мнение на метаанализе. (в частности я в контакте с большим кол-вом умных людей). Собираю их совокупные мнения - и дальше решаю что делать. Как вам новые покупки в стратегию? И да, если хотите заработать - подписывайтесь быстрее, пока рынок упал. Потом будет поздно, и я буду говорить вам "выходите из стратегии"! аллокацию активов прикладываю))
Card image 1
6
7