GLcapitalONE

918

подписчиков

30

подписок

https://t.me/taxtaxfree

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

GLcapitalONE
GLcapitalONE

3 ноября в 6:25

$VKCO тащем-то, как писал вчера, если сегодня не +15%, то будет -10%, -15% :) C'est la vie.
5
6
GLcapitalONE
GLcapitalONE

2 ноября в 15:17

$VKCO Три момента которые надо учитывать, будьте осторожны! 1) говорят что шорты могут прикрыть 2) на вечерке в силу отсутствия большой ликвидности шортисты могут фиксироваться и может быть еще один отскок (вынос вверх) 3) завтра два пути, либо +15%, либо - 15%
10
11
GLcapitalONE
GLcapitalONE

2 ноября в 13:31

$RU000A10ERC0 $RU000A105DS9 $RU000A107FZ5 $RU000A106631 $RU000A10E5C4 $RU000A10DZH4 ладно, справедливости ради рынок сейчас перепродан, а апри падает потому что люди боятся, что компания не пройдет аферту 3 ноября. Но я к негативщикам не просоединяюсь, я думаю ближ 2 года все будет более-менее, а там посмотрим. Чуть-чуть прикупил еще Брусники $RU000A10F6Y5
11
12
GLcapitalONE
GLcapitalONE

2 ноября в 10:15

Тащем-то &Трампономика хорошо себя показывает. Напомню, чтобы порфтель у вас полностью отображался, нужно вложить хотя бы 45к рублей. Тащем-та, $SVCB ждем пока отрастет, отчеты хорошие. Тащем-то $SNGSP экспозиция на нефтянку хорошо себя отрабатывает. Див тикеры по типу $DOMRF в том числе в наличии. Состав портфеля идеальный, по другому не скажешь. Другой момент в том, что нет сеток и генерирующих\\распределяющих компаний, но собсна, это и не ко мне.
2
3
GLcapitalONE
GLcapitalONE

14 октября

$RU000A10ERC0 $RU000A10E5C4 $RU000A10DZH4 Единственно что меня беспокоит, чтобы в 2028-2029г. компания могла просто перезанять на долговом рынке. Не знаю как, новыми бондами, кредитами, ЦФА - главное чтобы пирамидка продолжала работу. Сейчас о перезаеме и речи быть не может. Когда у тебя вторичка дает 44% к погашению, иди попробуй выпустить бонды с доходностью 20-23%. Держать руку на пульсе смысла нет. Апри - это казиныч. Матрица дефолтов нас рассудит. Напомню, что вероятность дефолта ббб- по матрице дефолтов, на горизонте 3х лет, около 10.5%. 77 место по объему застройки, далеко не в топ 10, семейный бизнес. Эту компанию не будут спасать, но у нее есть а) сильный собственник который точно не хочет опускать руки и сдаваться б) возможность сделать SPO, продать долю стратег партнеру и найти деньги В облигах остаюсь. Пойду кстати еще $RU000A10F6Y5 $RU000A10EPW2 докуплю
Card media 1
16
17
GLcapitalONE
GLcapitalONE

6 октября

$SNGSP Сургут в стратегии дает жару! 🤑При нефти URALS в 128$ за баррель и слабеющем рубле - Сургут преф. топ-1 ставка на след. год. 💸Ура! Держим дальше! 📈Отдельно поздравляю всех тех, кто подписался на стратегию, потому что на этом отскоке они хорошо заработали! Молодцы товарищи! Ура! &Трампономика отлично перформит! только вперед!
3
4
GLcapitalONE
GLcapitalONE

2 октября

$SNGSP надо покупать … надо покупать …. Тяжело … тяжело …
Card media 1
1
GLcapitalONE
GLcapitalONE

28 сентября

$RU000A10ERC0 понятно выкуп 100 млн, на выпуск в 15 млрд, это немного. Тем не менее ребята молодцы! Газ газ! Жест хороший.
5
6
GLcapitalONE
GLcapitalONE

23 сентября

Ну парни, тащем-то, не буду скрывать (аать), не буду таить, (мы же не на Таити) сейчас лучший момент чтобы подписаться на &Трампономика . Мнемоника (Белуччи). Тащем-то, основу портфеля составляют: $DOMRF $SBER $OZON $T $YDEX Увы и ах, это лучшие компании на публичном рынке рф, поэтому они в портфеле, да, такие дела. А как вы хотели? Покупаем только самое лучшее! А по другому никак! Хорошая новость в том, что сейчас рынок чуть подпросел и у вас появилась отличная возможность, залететь в стратегию и заработать! Подписался = заработал! Не упустите свой шанс! HEEEEEL YEAAAAH! LEEETS GOOOO! Дальше только вверх!
3
4
GLcapitalONE
GLcapitalONE

17 сентября

$SMLT ну в целом и нормас. Главное чтобы с долгом полегче было. Понятно было что он уйдет рано или поздно под крыло кого-то крупного. В целом все оки. Держим и долг и акцули. Имхо, завтра продолжит расти. Новость то хорошая. Раньше кстати обсуждалось что он уйдет под крыло $DOMRF , но и $SBER супер вариант. HODL🫱🏿‍🫲🏽🫱🏿‍🫲🏽🫱🏿‍🫲🏽💪🏿💪🏿💪🏿
9
10
GLcapitalONE
GLcapitalONE

15 сентября

🏗️ ПАО «АПРИ» — рынок даёт 28–32% годовых, а баланс кричит «пирамида». Разбираю, почему высокий рейтинг здесь — ловушка. Привет, инвесторы! 👋 Посмотрел отчётность девелопера ПАО «АПРИ» за 2025 год — картина оказалась куда страшнее, чем рейтинги BBB- дают понять. 🕵️ Для понимания масштаба: ПАО «АПРИ» — один из крупнейших застройщиков Челябинской области. Заявленная выручка 2025 года — почти 25 млрд руб., однако совокупный долг достиг гигантских 43,6 млрд руб. (Рис 1). На бирже торгуются более десятка розничных облигаций с экстремальными купонами. Рейтинг: BBB-|ru| от НРА и BBB-.ru от НКР. 📈 Аргументы «за» (если очень постараться): ✅ Региональное лидерство — 1 место по объему накопленного ввода жилья в домашнем регионе, проекты реальные, стройка идет. (Рис 2). ✅ Масштабные амбиции — диверсификация в Екатеринбург, Владивосток и Ленинградскую область, плюс попытка запустить мультикурорт «Фан Парк». (Рис 3,4). ⚠️ Где реально переживаю (и это не мелочи): ❌ Манипуляции с МСФО (Абсолютный стоп-фактор) — аудитор выдал заключение с оговоркой. Выявлено искусственное завышение выручки и прибыли на 1,89 млрд руб. за счет сделок с дочерними компаниями. (Рис 5). Это маскирует обвал реальной рентабельности. ❌ Долговая пирамида — операционный денежный поток (CFO) за год составил минус 10,6 млрд руб. (с учетом аудиторских корректировок). (Рис 6,7). Компания стремительно сжигает кэш, а выживает только за счет штамповки новых облигаций под 25-34%, чтобы гасить старые долги и выплачивать проценты. ❌ «Стена долга» — 25,5 млрд руб. краткосрочных обязательств (кредитов и займов) нужно погасить или рефинансировать в течение ближайших 12 месяцев, при этом живых денег на счетах всего 601 млн руб. (Рис 8,9). ❌ Корпоративная турбулентность — внезапная отставка многолетнего генерального директора в марте 2026 года, произошедшая прямо перед публикацией столь слабой отчетности. (Рис 10). 📊 Ключевые метрики (с учетом нормализации аудитором): 2024 → 2025 ▸ Net Debt / EBITDA: ~3.6x → 7.27x — долговая нагрузка в космосе ❌ ▸ ICR (EBIT / фин. расходы в P&L): 2.3x → 1.20x — обвал, проценты съедают всю операционную маржу ❌ ▸ Выручка (очищенная): 23,3 млрд → 23,1 млрд руб. — стагнация реальных продаж ⚠️ ▸ Чистая прибыль (скорр.): 2,44 млрд → 0,38 млрд руб. — падение на 84,5% ❌ ▸ Кэш на балансе: 4,16 млрд → 0,6 млрд руб. — тает на глазах ⚠️ ▸ FCF: -7,56 млрд → -12,02 млрд руб. — сжигание ликвидности ускоряется ❌ 📋 Топ-10 выпусков в обращении (текущие параметры доходности на май 2026 года по данным Московской Биржи) : ▸ АПРИ БО-002Р-03 $RU000A106WZ2 до 29.09.2026 | 31,79% ▸ АПРИ БО-002Р-02 $RU000A106631 до 22.04.2027 | 30,17% ▸ АПРИ БО-002Р-09 $RU000A10AZY5 до 03.09.2027 | 29,65% ▸ АПРИ БО-002Р-10 $RU000A10BM56 до 28.08.2026 | 29,31% ▸ АПРИ БО-002Р-05 $RU000A10A1P9 до 24.02.2027 | 29,23% ▸ АПРИ БО-002Р-04 $RU000A107FZ5 до 17.12.2027 | 28,92% ▸ АПРИ БО-002Р-08 $RU000A10AG48 до 03.01.2029 | 28,69% ▸ АПРИ БО-002Р-11 $RU000A10CM06 до 13.08.2028 | 28,16% ▸ АПРИ БО-002Р-01 $RU000A105DS9 до 03.11.2026 | 27,62% ▸ АПРИ БО-002Р-07 $RU000A10AUG3 до 20.08.2026 | 24,68% ⚖️ Мой взгляд: ПАО «АПРИ» — это девелопер, прочно застрявший в спирали рефинансирования на фоне жесткой ДКП. Рейтинг BBB- — это иллюзия, и публикация МСФО с аудиторской оговоркой станет верным триггером к скорому даунгрейду (снижению рейтинга). Инвертированная кривая (доходность короткого выпуска 03 превышает доходности длинных) кричит о страхе рынка перед высочайшим риском скорого кризиса ликвидности. Позицию не открываю. Если держите — воспринимайте текущие котировки в 97–99% от номинала как последнюю комфортную точку для выхода. Риск каскадного кросс-дефолта при Net Debt/EBITDA > 7x не окупается предлагаемыми рынком купонами. ❓АПРИ и другие ВДО с купоном 30%: берете риск или пас?👇 Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией (Не ИИР).
33
34
GLcapitalONE
GLcapitalONE

3 сентября

$CRU6 каплю, но от 13,3 взял в шорт. Месячные хаи есть Можно чуть отъехать, тактически, чтобы потом пойти выше.
4
5
GLcapitalONE
GLcapitalONE

28 августа

&Трампономика сургут в портфеле не фиксил. $SNGSP держим. Мамбу держим $MOEX ; ну а как по другому. Блин ну даже чуть Совка держим $SVCB . Тащем-то подписывайтесь на стратегию пока рынок упал. Но вам хоть пиши, хоть не пиши, не подпишитесь. Но потом пожалеете. Все кто подписались - гарантированно заработали! За ссылку на стратегию не благодарите! $DOMRF кстати тоже есть, он себя еще покажет.
Card media 1
4
5
GLcapitalONE
GLcapitalONE

28 августа

$SMLT как правило, если отчет задерживают - он не очень. А жаль, ээхххх
7
8
GLcapitalONE
GLcapitalONE

21 августа

$OZON ну озон очень уверенно держится Я куплю его сейчас , и если в выходные не прилетит по рф, в понедельник продам подороже (как всегда) Будьте аккуратнее, не ИИР
4
5