Guoxi

712

подписчиков

147

подписок

В день сей небо ярко, а воздух чист, благодатный ветер мирно веет. Взгляд подняв, величие видно вселенной; склонив голову, разглядеть можно многообразие мира. Все, что в открытости чувств око объемлет, доставляет усладу и взору, и слуху, воистину радуя.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Guoxi
Guoxi

10 ноября в 8:47

$RU000A10DG78 $RU000A10ECA6 $RU000A10EXU0 $RU000A10FKU4 Отчёт за 9 месяцев 26 года. Выручка +2,4х г/г. Прибыль +4,29х г/г. Остаток ДС 18 млн р +4,1х г/г. Долг вырос в 4,1 раза г/г до 3,606 млрд р. При этом краткосрочный долг 83 млн р. Долг/капитал 2,7.
Card media 1
Card media 2
5
6
Guoxi
Guoxi

5 ноября в 14:27

$RU000A10F595 $RU000A10CZ35 ООО "Транспортная лизинговая компания" Отчёт за 9 месяцев 26 г. Выручка -13% г/г. Прибыль -12% г/г. Долг -11,7% г/г. Остаток ДС 45 млн р. - на уровне прошлого года. Сейчас весь лизинг валят вслед за ситуацией с Балтлизингом. Но отчёт по ТЛК не показывает особого негатива. При этом даже долг уменьшился.
Card media 1
10
11
Guoxi
Guoxi

5 ноября в 14:15

$RU000A10ESN5 $RU000A10FM03 ООО ПКО "Вернём" Отчёт за 9 месяцев 26 года. Выручка +68% г/г. Прибыль +7,8х г/г Долг +43%, в основном за счёт облигаций. Остаток ДС +86% г/г. Ближайший call только в августе 27 года на 150 млн р. А ближайшее погашение - февраль 29 года также на 150 млн р. 5-10 декабря ожидается рейтинговое действие от НРА. Текущий кредитный рейтинг В, стабильный. Специально к этому пересмотру компания приняла новую стратегию развития, рассчитанную до конца 29 года. 1) Основное: устранение риска ликвидности. Для этого в 26 году выпустили облигации и удлинили облигационный долг (все погашения после начала 29 года). 2) Также: выход к банкам — амбициозная цель, но банковские портфели достаются игрокам с рейтингом выше «B». Поэтому пока будут наращивать закупки у МФО. 3) Повышение рейтинга.
Card media 1
10
11
Guoxi
Guoxi

5 ноября в 13:57

$RU000A10DLC5 $RU000A10FJJ9 $RU000A10G7Z9 ООО ПКО "АСВ". По сегодняшним временам отчёт за 9 месяцев 26 года не плохой. Выручка чуть увеличилась г/г, прибыль и EBIDTA остались на на уровне 9 месяцев прошлого года. Но долг увеличился на 41%. Краткосрочный уменьшился. При этом показатель Чистый долг/EBIDTA 1,69 - в пределах нормы. Остаток ДС 564 млн р, а был год назад отрицательный.
Card media 1
14
15
Guoxi
Guoxi

4 ноября в 13:08

Победа демократической партии янков на выборах в Сенат и Конгресс ставит крест на потеплении отношений с США и на надежды скорого завершения СВО дипломатическим путём. Напротив со стороны Запада ожидается усиление поддержки зеленской стороны. Ничего хорошего для индекса Мосбиржи это не сулит. А также любые договорённости с хромой уткой из Овального кабинета Белого Дома теперь не имеют смысла, хотя и осталось этой утке править ещё 2 года.
1
2
Guoxi
Guoxi

1 ноября в 9:53

$RU000A10C3B3 $RU000A10FMR6 ООО МФК "Быстроденьги" Отчёт по РСБУ за 9 месяцев 2026 г. Процентный доход +19% н/г. Чистая прибыль +80% н/г. Остаток ДД 2,806 млрд р. +2,9х н/г. --- $RU000A10BGC9 $RU000A10AYU6 ООО МФК "Мани Мен" Отчёт по РСБУ за 9 месяцев 2026 г. Процентный доход -15% н/г. Чистая прибыль +14%. н/г Остаток ДД 247 млн р. -4х н/г. --- $RU000A10B2P6 $RU000A10FZS6 ООО ПКО "АйДи Коллект" Отчёт по РСБУ за 9 месяцев 2026 г. Выручка +15% г/г. Чистая прибыль -22%. г/г Остаток ДД 883 млн р. +2,6х г/г. Долг 23,877 млрд р., +14% н/г. В том числе краткосрочный 8,795 млрд, -9% н/г - сокращение за счёт погашения облигаций. ---
6
7
Guoxi
Guoxi

30 октября в 11:40

$RU000A10FZQ0 $RU000A10EV52 $RU000A10DJS5 ПКО "СЗА". Отчёт по РСБУ за 9 месяцев 2026 г. Выручка +143% г/г Прибыль +6,6х г/г. Чистый долг/EBITDA 1,9 - уменьшился. Но общий долг +51% г/г. При этом краткосрочный 197 млн р., а остаток ДД 39 млн р.
Card media 1
Card media 2
5
6
Guoxi
Guoxi

22 октября в 14:02

$RU000A10FZQ0 $RU000A10EV52 $RU000A10B7S9 ПКО "СЗА" утвердила программу облигаций серии 001Р общей суммой 5 млрд р. (цена облигаций плюс купоны начисленные) (а это 50% активов баланса на 01-06-26 г ) сроком на 10 лет. Это что ж - будут занимать в год по почти полмиллиарда? При этом выпуск БО-08, начавший размещаться 02 сентября, к текущему дню разместился на 45%. В середине ноября ожидается рейтинговое действие от НРА.
5
6
Guoxi
Guoxi

18 сентября

$RU000A10EHB3 $RU000A10B8C1 МФК "Лайм Займ" (входит в ГК Lime Credit). СД намерен выплатить дивиденды владельцам общества в размере 135 млн р из нераспределённой прибыли 22 года. Учитывая, что НП больше 3 млрд, то это не существено. Положение группы крепкое: за 25 года общий ROAE 44%, общая прибыль +222%, чистый долг равен общему капиталу. Однако за 6 месяцев 26 года прибыль упала в 4,6 раза г/г за счёт увеличения операционных и административных расходов.
Card media 1
8
9
Guoxi
Guoxi

16 сентября

$RU000A10ESN5 $RU000A10ED62 $RU000A10FM03 ПКО "Вернём" Общий облигационный долг 530 млн р. С новым 4 выпуском, который стартует завтра, этот долг будет 680 млн р. На 1 июля долгосрочный долг 1475 млн р, увеличился с начало года на 67% (на 300 млн р) только лишь за счёт двух первых выпусков облигаций. Краткосрочный долг 971 млн р, уменьшился на 14%. Коллектор активно наращивает базу взысканий, потому завтра эмитирует новый 4-й выпуск на 150 млн р. Предыдущий 3-й выпуск на 230 млн р. был размещён за неделю, что для ВДО с рейтингом В очень хорошо. По всем 4-м выпускам погашение в 29 году (февраль, март, июнь, сентябрь). Оферты в 27 году на 530 млн р: - август на 150 млн р, - октябрь на 150 млн р, - декабрь на 230 млн р. Оферта в марте 28 года на 150 млн р. В общем, весь пик приходится на вторую половину 27 года, то есть после полугодового отчёта. И нужно будет смотреть годовой отчёт и за 3 месяца, чтобы понять - сможет ли эмитент полностью погасить по оферте или оставит погашение по сроку. Скорее всего, нас ждёт ещё один, 5-й выпуск облигаций в следующем году. По последнему отчёту остаток ДС 20 млн р. Выручка +57%, прибыль -5,6х. Пересмотр рейтинга будет 11 декабря, и, видимо, он может быть повышен.
7
8
Guoxi
Guoxi

8 сентября

$RU000A10EV52 $RU000A10FZQ0 $RU000A10DJS5 $RU000A10D3T4 4 сентября 2026 года единоличный владелец ООО "ПКО "СЗА" Соловьёв П.А. продал 60% своей доли Личному фонду "Основа" из Краснодара, в составе которого один учредитель, скрытый в соответствии с ФЗ 129, и который был создан 1 сентября. Скрытый учредитель фонда, возможно, и есть сам Соловьёв, и тогда это просто налоговые манёвры. А возможны и иные причины, о которых мы узнаем только после очередного отчёта. ---- В 26 году (10 октября) у СЗА call оферта пр 4 выпуску на сумму 91,624 млн р. А всего у компании оферты: 26 год - 91,623 млн р. 27 год - 695 млн р. 28 год - 300 млн р. - это новый 8-й выпуск Итого облигаций на 1 086 623 млн р. с учётом ещё размещаемого 8 выпуска. Погашения: 28 год - на 541,623 млн р. 29 год - на 400 млн р. 31 год - на 145 млн р. График погашения вполне комфортный. 4 выпуск, возможно, будет погашен по оферте в октябре. Для этого сейчас собираются деньги в 8-м выпуске, который пока что разместился на 35% - то есть на 106 млн р. При этом на 1 июля 26 года остаток денежных средств у компании 39 млн р. Но я бы не гасил сейчас 4-й выпуск, который ещё только в 28 году погашается. Краткосрочный долг у компании не велик.
4
5
Guoxi
Guoxi

2 сентября

ООО "Транспортная лизинговая компания" (входит в группу "ЯрКамп"). Все выпуски облигаций с офертами и амортизациями. В начале октября 26 года предстоит put по выпуску 1Р1 на сумму 27 млн р. В 27 году оферты: по выпуску 1Р4 put в январе на сумму 59 млн р, по выпуску 1Р2 call и put в апреле на сумму 167 млн р. по выпуску 1Р3 put в июне на сумму 183 млн р, по выпуску 1Р5 call в ноябре на сумму 250 млн р. Очевидно, put-оферты по выпускам 1Р1 на 27 млн р. и 1Р4 на 59 млн р. будут легко пройдены (судя по биржевой ситуации, держатели могут практически полностью подать заявки на погашение), и это в ближайшие 5 месяцев. В отчёте за 6 месяцев 26 года остаток денежных средств 45 млн р. Оставшиеся выпуски на общую сумму 600 млн р (фактически меньше, так как по выпускам 2 и 3 уже идёт амортизация) нет смысла погашать досрочно. А это значит, что погашения по 2 и 3 выпускам переносятся на апрель и июнь 28 года, а по 5 выпуску - на апрель 29 года. 21 августа компания зарегистрировала новый выпуск 1Р6, параметры ещё не известны. На текущий момент ничего критичного по выпускам и отчёту нет. $RU000A10F595 $RU000A10CZ35 $RU000A10BTQ2 $RU000A10BJL4
9
10
Guoxi
Guoxi

1 сентября

ТД РКС. По поводу погашение облигаций. В июне 26 года был погашен выпуск 002Р-03 на сумму 950 млн р. Следующее погашение только в июне 27 года на сумму 500 млн р. по выпуску 002Р-04. В 28 году погашения по выпуску 002Р-05 в мае на сумму 300 млн р. и по выпуску 002Р-06 в июле на сумму 700 млн р. Всего за год на 1 млрд р. В 29 году погашение выпуска 002Р-07 в январе на сумму 400 млн р. и выпуска 002Р-08 в апреле на сумму 600 млн р. Всего на 1 млрд р. То есть видно, что погашения хорошо сбалансированы по годам и не превышают 1 млрд р. Однако предполагаемы выпуск 002Р-09 на сумму 1 млрд р. ломает этот баланс: в 29 году нужно будет погасить 2 млрд р. - и, вроде бы, это минус. Но до 29 года ещё далеко, а следующее погашение только через 8 месяцев - это всё в плюс. К тому же отчёт за 2025 год был не плохой - это плюс (полугодовых и квартальных отчётов компания не предоставляет - это минус). На основании этого отчёта НКР повысило компании кредитный рейтинг - и это плюс. Но в течение этого года (по данным статистики) девелоперы теряют объёмы продаж - это минус. $RU000A10E6S8 $RU000A10BQM7 $RU000A10C758 $RU000A10F0X0 $RU000A108RK0
14
15
Guoxi
Guoxi

29 августа

$RU000A10CST6 ООО "СКС "Ломбард". Отчёт РСБУ за 6 месяцев 2026 года. Процентные доходы +71% г/г. Прибыль -19% г/г. Денежные ср-ва +3,35х г/г. У компании в размещении находится выпуск БО-03 на сумму 200 млн р , из которых на данный момент размещено всего 15%. А конец размещения 31-08-2026 г. - то есть остался один рабочий день. Почему не могут разместить? Рейтинга от КРА нет, купон по размещаемой облигации установлен не рыночный 21,5%. Параллельно размещаются облигации ООО "Ломбард 888" $RU000A10FK39 на такую же сумму, с таким же окончанием размещения, также без рейтинга, но тут размещено в два раза больше 37%. Потому что купон выше 23,5%. P. S. Итак, срок окончания размещения облигаций 3-го выпуска перенесён на 29-01-2027 г. ------ 3 месяца назад компания наметила себе планы: 1) отчёт, хотя и с опозданием на два месяца, по МСФО за 2025 год подготовлен, но он без сравнения по предыдущим периодам. Его выпустили с целью присвоения рейтинга. 2) идёт работа с КРА по присвоению рейтинга, но в августе это не состоится, возможно, к концу года рейтинг появится. КРА ссылаются на то, что у них нет методик для оценки ломбардов - не верю. 3) чистая прибыль в 50 млн р в месяц - это ещё далёкие планы. Ближайшая оферта call на 100 млн р в январе 2027 года. https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Guoxi/728bd464-b810-4e66-88bd-f9b28eadbb6c?author=profile&channel=sharing
Card media 1
11
12
Guoxi
Guoxi

28 августа

$RU000A10D4S4 $RU000A10EL13 ООО ПЭТ ПЛАСТ". Отчёт по РСБУ за 1 полугодие 2026 г. Выручка +48% (1,082 млрд / х2,2 кв/кв) Валовая прибыль +68,4% (267 млн / +96,3% кв/кв). Прибыль от продаж +88,5% (197,6 млн / +99% кв/кв). Операционная маржа составила 18,2% (годом ранее 14,3%). EBITDA +50,1% (268,2 млн). Чистая прибыль +23,5% (48,4 млн / +59,2% кв/кв). Не не всё так радужно: По итогу 1п2026г зафиксирован чистый отток средств, который был компенсирован набором внешнего долга. Кэш -55% (8,88 млн / -44,4% кв/кв). Дебиторская задолженность +54,8% (856 млн / -6,3% кв/кв) Чистый долг / капитал = 2,14. До 15 сентября планируется завершить создание управляющей компании АО «ПРЕФЕКС», которая станет владельцем 100% долей ООО «ПЭТ ПЛАСТ» и ООО «ФОРМА». При этом конечный бенефициар не меняется: 100% акций АО «ПРЕФЕКС» принадлежат Т.С. Сутурину.
Card media 1
12
13