HedgeMaster

31

подписчик

2

подписки

🧨Тот список,что ты ищешь⁉️ ЗДЕСЬ👉: https://max.ru/join/JpAwdPThPSblPqPygj1VQ6cjLpUJ92jzlQtOH_OuUwM

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

HedgeMaster
HedgeMaster

5 ноября в 15:20

🏦 $MOEX : прибыль снижается, но не критично Заглянул в отчёт Мосбиржи по РСБУ за девять месяцев 2026 года и вижу снижение чистой прибыли на 26,8% год к году до 61,61 млрд рублей. Прибыль за третий квартал тоже просела, но всего на 5,5% до 2,22 млрд, и это уже гораздо мягче. Такая разница между девятью месяцами и одним кварталом говорит о том, что основное падение пришлось на начало года. В третьем квартале динамика заметно улучшилась, и это скорее позитивный сигнал, чем повод для паники. Причина общего снижения понятна: высокие ставки раньше давали мощный процентный доход, а теперь ставка пошла вниз, и этот источник постепенно иссякает. Мне такой результат кажется закономерным, а не тревожным. Мосбиржа проходит через нормализацию процентных доходов, и квартальная динамика уже показывает, что дно, возможно, близко. Комиссионные доходы со временем подтянутся за счёт роста активности, когда ставка окончательно снизится. В общем, смотрю на отчёт спокойно. Падение прибыли на 26,8% за девять месяцев выглядит неприятно, но улучшение в третьем квартале вселяет умеренный оптимизм. Пока наблюдаю за тем, как биржа адаптируется к новой ставке, но поводов для паники тут точно нет. 🧨В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить под начавшуюся мирную риторику⁉️ ‼️ Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
2
3
HedgeMaster
HedgeMaster

5 ноября в 15:19

👶 $MDMG : выручка бодро шагает Заскочила новость по МД Медикал Груп, которая управляет сетью клиник «Мать и дитя». В третьем квартале компания получила выручку в 14,4 млрд рублей, это плюс 24,1% к тому же периоду 2025 года. Рост бодрый, приятно смотреть. Драйвером стали амбулаторное и стационарное направления, плюс помогли присоединившиеся активы — Ильинская больница и амбулаторная сеть «Здравица». Ну и традиционно сильное направление «роды» тоже внесло свою лепту. Сопоставимая выручка, то есть LFL, выросла на 13,2% до 13,1 млрд, что говорит о здоровом органическом росте, а не только об эффекте покупок. По долгу картина спокойная: чистый долг на 30 сентября составил 6,8 млрд рублей, включая 3,7 млрд арендных обязательств. Для компании такого масштаба это вполне комфортный уровень. Капитальные затраты в квартале были скромными — 877 млн рублей. В общем, смотрю на эти цифры с положительным настроем. Выручка растёт двузначными темпами, долг под контролем, инвестиции умеренные. Если компания продолжит в том же духе, история выглядит вполне перспективной, хотя и требует наблюдения за тем, как новые активы интегрируются в группу. 🧨В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить под начавшуюся мирную риторику⁉️ ‼️ Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
3
4
HedgeMaster
HedgeMaster

5 ноября в 15:19

🛡 $SOFL : выручка есть, прибыль почти растворилась Заглянул в отчёт Софтлайна по РСБУ за девять месяцев 2026 года и вижу довольно странную картину. Выручка составила 17,47 млрд рублей, плюс 13,9% год к году, что само по себе неплохо. А вот чистая прибыль — всего 65 млн, и это минус 55% год к году. Получается, компания наращивает обороты, но зарабатывает на этом всё меньше. Такая ситуация обычно говорит о том, что издержки растут быстрее выручки: дорожают персонал, закупки, обслуживание долга. При выручке в 17 млрд прибыль в 65 млн — это фактически работа в ноль, маржа почти испарилась. Мне такой результат не нравится. Софтлайн — история про IT-дистрибуцию и интеграцию, а это бизнес с невысокой маржой, где всё решает масштаб и эффективность. Когда прибыль тает такими темпами, это сигнал, что с эффективностью есть проблемы, и рост выручки сам по себе тут не спасает. В общем, смотрю на отчёт с осторожностью. Выручка растёт, но прибыль почти исчезла, и это тревожный звонок. Здесь многое будет зависеть от того, сможет ли компания взять издержки под контроль. Пока наблюдаю со стороны и не спешу с выводами, но поводов для энтузиазма тут мало. 🧨В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить под начавшуюся мирную риторику⁉️ ‼️ Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
2
3
HedgeMaster
HedgeMaster

5 ноября в 15:19

⛽️ $LKOH удивил прибылью Заглянул в отчёт Лукойла по РСБУ за девять месяцев и, признаться, цифры порадовали. Чистая прибыль составила 457,5 млрд рублей против 352,5 млрд годом ранее — рост на 30%, что для такой махины выглядит очень солидно. Выручка при этом почти не изменилась: 1 трлн 968 млрд против 1 трлн 951,9 млрд годом ранее, плюс всего 0,8%. А вот себестоимость снизилась заметно — с 1 трлн 433 млрд до 1 трлн 271 млрд, то есть на 11%. Вот и получается, что прибыль выросла не за счёт роста продаж, а за счёт работы с издержками. Такая картина мне нравится: компания не гонится за выручкой любой ценой, а аккуратно оптимизирует расходы. При стабильной выручке и падающей себестоимости прибыль растёт сама собой, и это, пожалуй, самый здоровый сценарий. Смотрю на Лукойл с интересом. Результат за девять месяцев крепкий, и если компания удержит такую дисциплину по издержкам, год может закрыть очень достойно. Волатильность на рынке никто не отменял, но фундамент тут выглядит надёжно. 🧨В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить под начавшуюся мирную риторику⁉️ ‼️ Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
3
4
HedgeMaster
HedgeMaster

5 ноября в 15:18

💰 $AQUA порадует дивидендами Заскочила новость по Инарктике: рекомендованы дивиденды за третий квартал 2026 года. Размер выплаты — 10 рублей на акцию, что при текущей цене в 325,6 рубля даёт доходность около 3,07%. Если кто следит за сроками, то последний день покупки бумаги под дивиденд — 14 декабря, а реестр закрывается 15 декабря. Собрание акционеров назначено на 4 декабря, так что всё идёт своим чередом. Доходность, конечно, не космическая, но для квартальной выплаты выглядит вполне прилично. Главное — помнить про гэп, который обычно образуется после отсечки, так что гнаться за дивидендом в последний момент смысла мало. В общем, новость приятная, но без эйфории. Смотрю на неё как на очередное подтверждение, что компания готова делиться прибылью с акционерами, и это уже неплохо на текущем рынке. 🧨В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить под начавшуюся мирную риторику⁉️ ‼️ Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
3
4
HedgeMaster
HedgeMaster

5 ноября в 15:18

📉 $PHOR : отчёт подкачал Заглянул в отчёт ФосАгро и, честно говоря, ожидал большего. Выручка выросла на 15%, но чистая прибыль рухнула на 37% — вот такой контраст. Себестоимость подскочила на 30,6%, причём главный виновник — сера, расходы на неё взлетели до 32 млрд рублей против 11,2 млрд годом ранее. Долг тоже неприятно удивил: вырос до 359 млрд рублей, а соотношение ND/EBITDA стало совсем некрасивым — 2,5х. Процентные расходы за квартал составили 7,7 млрд, это плюс 75% год к году. Вместе с ростом Capex всё это привело к тому, что денежный поток ушёл в минус. И самое грустное — дивидендов снова не будет. В такой ситуации это выглядит логично, но осадок остаётся. Компания тратит много, долг растёт, а порадовать акционеров пока нечем. Моя оценка — «три с минусом». Выручка растёт, но прибыль падает, долговая нагрузка увеличивается, свободный поток отрицательный. Смотрю на ФосАгро с осторожностью и жду, когда компания справится с издержками и вернётся к нормальной генерации кэша. 🧨В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить под начавшуюся мирную риторику⁉️ ‼️ Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
2
3
HedgeMaster
HedgeMaster

5 ноября в 15:18

🏭 $CHMF со дна потихоньку всплывает Разобрал результаты Северстали и вижу, что компания потихоньку выбирается со дна. Выручка, правда, просела на 3%, зато EBITDA и прибыль прибавили 13% и 17% соответственно. А если сравнивать с предыдущим кварталом, рост вообще впечатляет — 63% и 273%. Цены на сталь растут, и рентабельность уже поднялась до 23%. Пик издержек, похоже, пройден, поэтому Capex упал до 23,2 млрд, это минус 42% год к году. Хорошая работа с оборотным капиталом тоже дала о себе знать: денежный поток составил 42,6 млрд. Но есть нюанс — компания пока страхуется и не готова платить дивиденды. Это, конечно, сдерживает энтузиазм, хотя логику менеджмента понять можно: сначала стабильность, потом выплаты. В целом моя оценка — «три со сдержанным плюсом». Динамика радует, издержки под контролем, кэш генерируется, но отсутствие дивидендов и осторожность руководства не дают разогнаться в оценке. Смотрю на бумагу с умеренным оптимизмом и жду, когда компания решится порадовать акционеров выплатами. 🧨В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить под начавшуюся мирную риторику⁉️ ‼️ Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
3
4
HedgeMaster
HedgeMaster

5 ноября в 15:17

🏦 $SBER : твёрдая пятёрка, без вопросов Посмотрел на результаты Сбера и могу сказать — тут всё по-взрослому. Прибыль всё ещё опережает инфляцию: рост на 13,9% при ROE 23,5%, хотя последний и просел на 0,5% квартал к кварталу. Процентные расходы прибавили 24%, что логично на фоне снижения ставки, а вот комиссионные снизились на 1,9% — это уже отголосок охлаждения экономики. Совокупный кредитный портфель вырос на 4%, но рост этот всё больше замедляется. Резервы тоже пошли вниз — со 170 до 133 млрд, поэтому маржа составила 6,65%. Такая динамика мне нравится: банк аккуратно управляет рисками и не наращивает подушки просто так. Главная цифра — Сбер идёт на 2 трлн прибыли за год. Это даёт около 16% дивидендной доходности, что для такой махины выглядит очень достойно. По сути, перед нами оплот стабильности на рынке, и результаты это подтверждают. В общем, «твёрдая пятёрка» — определение тут вполне уместное. Смотрю на бумагу с уважением, хотя и понимаю, что замедление кредитования и охлаждение экономики могут постепенно сказываться на темпах. Но пока Сбер держит марку уверенно. 🧨В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить под начавшуюся мирную риторику⁉️ ‼️ Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
2
3
HedgeMaster
HedgeMaster

5 ноября в 15:17

🤖 $YDEX : цифры вроде норм, но тучи сгущаются Разобрал отчёт Яндекса за четвёртый квартал, и по цифрам всё вроде более-менее. Выручка выросла на 12%, EBITDA тоже на 12%, а вот прибыль подросла лишь на 2%. По сегментам картина тоже неплохая: городские сервисы прибавляют 11%, персональные — целых 37%, и даже поиск растёт на 4%. Но дальше начинаются минусы и неопределённости. Менеджмент отозвал прогноз по выручке, потому что ему ещё нужно оценить потери от атак по дата-центрам. Хорошо хоть суперкомпьютеры уцелели, они нужны для ИИ, но риски тут всё равно остаются. Такая ситуация меня настораживает. Когда компания сама не готова давать ориентиры на будущее, это сигнал, что внутри может быть больше проблем, чем видно снаружи. Отзыв прогноза — вещь серьёзная, и я бы сейчас не спешил с выводами в пользу бумаги. В общем, смотрю на Яндекс с осторожным интересом. Цифры за квартал приличные, но неопределённость вокруг дата-центров и отозванный прогноз добавляют ложку дёгтя. Пока наблюдаю и жду, когда менеджмент прояснит ситуацию, а там будет видно. 🧨В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить под начавшуюся мирную риторику⁉️ ‼️ Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
3
4
HedgeMaster
HedgeMaster

5 ноября в 15:17

⚡️ $MSRS : слабый квартал, но впереди разгон Разобрал отчёт Россетей Московского региона, и картина любопытная. Третий квартал получился самым слабым за два года, но причины понятны, и скоро всё должно измениться. За девять месяцев по РСБУ компания заработала 31 млрд рублей чистой прибыли, это плюс 8% год к году. Но если разбить по кварталам, видно резкое замедление: первый квартал дал 14,3 млрд, второй — 10,1 млрд, а третий — всего 6,6 млрд, то есть минус 45% год к году. Причина кроется в переносе индексации тарифов: из-за выборов в Госдуму её сдвинули с 1 июля на 1 октября. Весь третий квартал компания работала по старому тарифу, выручка около 70 млрд осталась на уровне прошлого года, а расходы выросли примерно на 7%. Сверху давит долг, который вырос до 79 млрд, а стоимость его обслуживания достигла 13,7%, потому что дешёвые длинные займы заменили короткими. Теперь всё зависит от четвёртого квартала: смогут ли выполнить годовой план по прибыли и дивидендам. По бизнес-плану на 2026 год ожидается 46,1 млрд прибыли, для этого в четвёртом квартале нужно заработать около 15 млрд, что на треть больше рекордного четвёртого квартала прошлого года. Индексация с 1 октября на 15,2% и сезонно сильный конец года должны помочь, так что ожидаю выполнения плана и дивидендов в 0,236 рубля на акцию с доходностью выше 14%. В 2027 году также ждёт сильный рост тарифов. С 1 октября тарифы распредсетей уже выросли на 15,2%, а с 1 июля 2027 года Минэкономразвития ждёт ещё плюс 17,5% для населения и 15,2% для прочих потребителей. В сумме за девять месяцев тарифы вырастут примерно на 33–35%, такой индексации не было много лет. Обновлённую версию бизнес-плана обещают опубликовать 1 декабря, и есть шанс, что прогноз на 2027 год пересмотрят выше, а дивиденды превысят заложенные 0,283 рубля на акцию. Взгляд на среднесрочные перспективы у меня позитивный. Компания оценена в две прибыли и менее двух прогнозных прибылей 2026 года с высокой форвардной дивидендной доходностью. Помимо бешеной индексации тарифов есть и долгосрочный плюс — спрос на подключение крупных потребителей, включая дата-центры, проекты в Московском регионе уже обсуждаются. Итоговая прогнозируемая цена у меня 1,95 рубля, это потенциал роста около 15%. 🧨В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить под начавшуюся мирную риторику⁉️ ‼️ Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
2
3
HedgeMaster
HedgeMaster

30 октября в 8:11

🍷 $BELU выдал операционку за девять месяцев, и я смотрю на нее спокойно, без дрожи в руках Отгрузки составили 10,9 млн дал, плюс 4,3% год к году. Собственные бренды дали 8,7 млн дал с прибавкой 3,7%, тут чувствуется общий тренд на снижение потребления алкоголя. Импортные бренды подросли на 6,6%, до 2,2 млн дал. То есть картина ровная, без рывков. Главный драйвер, конечно, Винлаб. Объем продаж там прибавил 24%, трафик вырос на 14,6%, средний чек на 8,1%. И вот тут важный контекст — в третьем квартале прошлого года была кибератака, операционная деятельность нарушилась, так что мы наблюдаем эффект восстановления от низкой базы. Это, по-моему, ключевой нюанс, без которого цифры читаются неверно. Мое мнение — отчет крепкий, объемы восстанавливаются, Винлаб тянет всю историю. Но акциям пока лететь особо не на чем: чтобы понять реальную динамику, надо оценить результаты за четвертый квартал, там и сильный сезон, и основная база для дивидендов. Волатильность в потребительском секторе сохраняется, так что рассуждаю без спешки. 🧨В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить под начавшуюся мирную риторику⁉️ ‼️ Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
2
3
HedgeMaster
HedgeMaster

30 октября в 8:11

🏗 $DOMRF отчитался за девять месяцев, и я смотрю на эти цифры с нескрываемым интересом Чистые процентные доходы подскочили на 31%, до 136 млрд рублей, комиссионные прибавили 30%, до 34,9 млрд, а операционные доходы выросли на 35%, добравшись до 152,8 млрд. Чистая прибыль вообще рванула на 39%, до 86,3 млрд, а активы с начала года прибавили 17% и достигли 7,54 трлн. Вот это я понимаю, размах по всем строчкам сразу. Теперь по качеству, и тут картина не менее приятная. Рентабельность капитала 23,6%, чистая процентная маржа 4,2%, стоимость риска всего 0,7%, а отношение расходов к доходам 24,3%. Такое сочетание я бы назвал образцовым для финансовой структуры: зарабатывают много, тратят мало, риски под контролем. Менеджмент объясняет драйверы расширением кредитного портфеля и развитием комиссионного бизнеса, включая секьюритизацию ипотеки. И прогноз на год звучит бодро: прибыль на акцию выше 650 рублей при ROE около 23,4%. Мое мнение — отчет выглядит очень крепко, но надо держать в голове, что у такой структуры многое завязано на жилищном рынке и его динамике. Волатильность тут никто не отменял, так что рассуждаю спокойно, без эйфории. 🧨В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить под начавшуюся мирную риторику⁉️ ‼️ Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
2
3
HedgeMaster
HedgeMaster

30 октября в 8:11

🛍 $FIXR отчитался за третий квартал, и я бы резюмировал коротко — в целом нормально, но без восторгов Выручка составила 86,8 млрд рублей, плюс 9,1% год к году, валовая прибыль подросла на 17,1%, до 29,7 млрд, EBITDA прибавила 14,4%, добравшись до 11,4 млрд. А вот чистая прибыль просела на 15,1%, до 2,1 млрд. Вот эта строчка мне сразу не понравилась, и я полез смотреть, в чем дело. Первое, что бросается в глаза — трафик. LFL-продажи прибавили 5,3% против 3,7% во втором квартале, и на первый взгляд выглядит хорошо, пока не заглянешь внутрь: падение трафика усилилось с 2,2% до 3,4%. Рост снова обеспечил средний чек, который поднялся на 9%. То есть в магазины ходят реже, но тратят больше, а для ритейлера это не самый позитивный сигнал, я бы сказал тревожный. Второй момент — расходы. Валовая маржа поднялась до 34,2%, но заметную часть роста забирают зарплаты: расходы на персонал выросли почти на 20%, вдвое быстрее выручки. И тут же отдельно отмечу, что падение чистой прибыли во многом связано с курсовыми разницами — убыток от переоценки валютных обязательств увеличился с 0,4 до 1,1 млрд рублей. То есть часть минуса в прибыли это техническая история, а не операционная. Мое мнение — отчет смешанный: выручка и EBITDA растут, но качество этого роста вызывает вопросы из-за оттока покупателей и давления на персонал. Волатильность в сегменте дискаунтеров сохраняется, так что рассуждаю без спешки. 🧨В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить под начавшуюся мирную риторику⁉️ ‼️ Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
3
4
HedgeMaster
HedgeMaster

30 октября в 8:11

🏗 $MAGN отчиталась за второй квартал, и я смотрю на эти цифры с осторожным интересом Операционный денежный поток вышел 28,5 млрд, плюс 72,7% год к году, и вытянул его оборотный капитал за счет распродажи запасов. Капзатраты сокращают до 15,4 млрд, минус 35,6%, и свободный поток в итоге положительный — 16,7 млрд. Для сравнения: во втором квартале прошлого года было минус 4,3 млрд, а в первом квартале текущего минус 14,1 млрд. Вот такой разворот налицо. Если компания полностью придерживается дивидендной политики и отдает 100% свободного потока, то акционерам за первое полугодие достанется около 0,23 рубля на акцию. Честно говоря, сумма скромная, но сам факт возврата к положительному потоку уже что-то значит. Тут важно понимать контекст: инвестиционная деятельность ММК в 2026 году сокращается из-за завершения ключевых проектов, оборотный капитал начал восстанавливаться, а свободный поток вышел в плюс. То есть компания прошла пик вложений и теперь пожинает плоды. Мое мнение — на дивиденды за 2026 год рассчитывать трудно, ситуация в отрасли непростая, спрос слабый, цены нестабильные. Но улучшение денежного потока я вижу как первый признак нормализации. Волатильность в металлургии никто не отменял, так что рассуждаю без эйфории. 🧨В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить под начавшуюся мирную риторику⁉️ ‼️ Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
1
2
HedgeMaster
HedgeMaster

30 октября в 8:11

🏭 $CHMF отчиталась за третий квартал, и я разбираю эти цифры с карандашом в руке Операционный денежный поток вышел 64,5 млрд, плюс 52,1%, и весь фокус тут на притоке средств в оборотный капитал. Капзатраты при этом сократили до 23,2 млрд, минус 42% год к году, и как итог свободный денежный поток положительный — 42,6 млрд против жалких 7,3 млрд годом ранее. Вот это уже разворот, я бы сказал. Но дальше начинается нюанс. Совет директоров рекомендовал не выплачивать дивиденды за девять месяцев, и это вполне логично, ведь за тот же период свободный поток в минусе на 27,6 млрд. То есть квартал хороший, а накопленный итог пока давит, так что решение по выплатам я считаю взвешенным, а не жадностью. Теперь по рынку. Глава компании рассказал, что металлопотребление в России за девять месяцев выросло на 1%, но в четвертом квартале ждут сезонного охлаждения и по году в целом минус 0,5%. Средние цены на сталь за девять месяцев просели на 6% из-за слабого первого полугодия, зато в третьем квартале цена подросла на 6% ко второму — на фоне сезонного восстановления спроса и низких запасов у переработчиков и трейдеров. Мое мнение — отчет выглядит лучше, чем можно было ожидать, но отрасль по-прежнему живет в режиме качелей: спрос слабый, цены нестабильные, а на горизонте сезонное затишье. Волатильность в металлургии никто не отменял, так что рассуждаю осторожно и без лишнего оптимизма. 🧨В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить под начавшуюся мирную риторику⁉️ ‼️ Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
2
3