50
подписчиков
28
подписок
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Посты
Ролики
IMAMBA
18 августа
$CBOM год назад я добавил эту бумагу в Индекс Мамбы, поскольку в 24 году чистая прибыль банка упала на 42% за девять месяцев.
Сейчас актив единственный кто тянет индекс вверх. В остальном все красное. Мамба в минусе на 40% 🫤
P.S. покупал по 9,08
CB
CBOM
14,38 ₽
-40,47%
IMAMBA
15 апреля
МГКЛ ($MGKL) - первая публичная компания на рынке ресейла товаров с гарантией и историей. Это не просто ломбард, а растущая экосистема с IT-платформой, которая меняет правила игры.
Вот топ-3 причины почему я инвестирую в эту акцию - на основе свежих данных за 2026 год.
1. Взрывной рост выручки и масштабирование
Январь 2026 показал чудеса: выручка 2,9 млрд рублей (+4 раза к прошлому году!), розничных клиентов 21 тыс. (+10%). За два месяца - +270% до 7,5 млрд. Это не всплеск от цен на золото, а реальное расширение: новые магазины, онлайн-платформа, товарный микс. Аналитики прогнозируют выручку 35–38 млрд на весь год, с EBITDA и прибылью в опережении. Для такого бизнеса - космос!
2. Высокий апсайд по прогнозам аналитиков
Целевая цена 5,2 рубля к концу 2026 (сейчас ~2,5 рубля - +100%+!). Средний консенсус - 2,85 рубля (+14%), рейтинг «Покупать». Прогнозы на май–декабрь: до 2,77 рубля (+10%), с пиком в январе 2027 на 3 рубля (+20%). Resell Invest и платформа ресейла - новые драйверы, ЦБ одобрил правила. Рост GMV без капзат, без остановки.
3. Уникальная ниша ресейла с IT-драйвером
МГКЛ - пионер публичного ресейла: ломбард + опт металлами + финсервисы + IT-платформа. Третий год кратный рост, экосистема работает на мультипликаторе. Облигации под 24,5% - бонус для ликвидности. Риски минимальны: высокая оборачиваемость, контроль издержек, устойчивый спрос. В отличие от стагнирующих секторов, ресейл - тренд на годы.
MG
MGKL
2,56 ₽
-25,12%
IMAMBA
18 декабря 2025
$RU000A10ARS4 «Бизнес-модель Компании сохраняет высокий потенциал для дальнейшего масштабирования. Потенциал подтверждается явным рыночным трендом - логистический рынок переходит от традиционных моделей к платформенным, платформенные модели и бизнесы показывают заметные темпы роста и наращивают популярность среди всех участников рынка.
Опыт работы с инвестиционным и бизнес-сообществом подчеркивает интерес и веру в развитие платформенной логистики со стороны рынка и бизнеса. Оба этих фактора оставляют Компании возможность привлечения стратегического партнера для развития логистической платформы»
Полный текст - https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=eZmhSS-CobEyl48NlwuS-A8Q-B-B&source=DETAILS
Тем не менее атмосфера для отрасли негативная - В России простаивают до 40% грузовиков, а около 7 тыс. транспортных компаний уже находятся в стадии банкротства или ликвидации, следует из обзора Центра развития ВШЭ. Спрос на автоперевозки обвалился почти на треть и так и не восстановился до прежних объёмов. Рынок уже потерял 7–10% игроков, и в следующем году под угрозой окажутся ещё около 10% компаний.
RU
RU000A10ARS4
204 ₽
-8,09%
IMAMBA
29 августа 2025
Чего ждать от ЦБ?
С одной стороны, недельный прирост в 0,02% не выглядит драмой, но тренд намекает — дефляционный период заканчивается. Ключевые риски лежат в услугах, топливе и продовольствии, и они будут усиливаться осенью.
Вероятнее всего, в сентябре ставку снизят до 16% — это уже заложено в ожидания рынка. Но дальнейшее смягчение в этом году (до 15% и ниже) теперь под вопросом.
IMAMBA
23 мая 2025
#мамба_недели Портфель проигрывает IMOEX на 245,13 ₽ (1,11%) за последние 7 дней
Неделя была похожа на болото. Индекс Мамбы вернулся на свое место.
Сразу несколько компаний друг за другом отказались от дивидендов – $GAZP Газпром, $GMKN Норникель, $MGNT Магнит, $NLMK НЛМК
Рынок замер. Ликвидности и объемов нет. Даже геополитическая дефибрилляция графиков не работает.
GA
GAZP
131,13 ₽
-25,88%
GM
GMKN
103,68 ₽
+12,81%
MG
MGNT
3 877,5 ₽
-59,38%
NL
NLMK
116,82 ₽
-41,89%
IMAMBA
22 мая 2025
Группа Позитив $POSI – кибербезопасность на максималках
Кто-то называет их «новым Яндексом», кто-то - пузырём на ровном месте, а кто-то просто держит в портфеле на позитиве. Давайте посмотрим, что реально происходит с компанией и стоит ли формировать позу в $POSI.
👨💻 Кибербезопасность в России - это не шутки
По прогнозам, рынок кибербезопасности в 2025 году вырастет на 17-22%. Для сравнения: весь IT-сектор растёт в среднем на 12-15%. Причина проста - цифровизация, импортозамещение и регулярные кибератаки делают защиту данных не роскошью, а необходимостью. Госкомпании, банки, крупный бизнес - все увеличивают бюджеты на защиту.
🌱 Рост, но слабый
За первый квартал выручка компании выросла на 8% год к году – до 2,3 млрд рублей. При этом по итогам первого квартала компания снизила общий объем долга и уровень долговой нагрузки в сравнении с финансовыми результатами. Однако, рост себестоимости +54% год к году на фоне оптимизаций вызывает вопросы.
Клиентов всё больше: портфель заказов растет. Основные драйверы - госсектор, банки и промышленность. Компания активно расширяет продуктовую линейку, а новые сервисы (особенно по анализу защищённости и реагированию на инциденты) становятся стандартом для крупных клиентов. Но предпочтения аналитиков все равно отдаются компаниям конкурентам...
♦️ К 2028 году компания рассчитывает занять до 20% российского рынка информационной безопасности, который, по прогнозам, превысит 700 млрд рублей.
♦️ Positive Technologies создаст антивирусную лабораторию на базе доли белорусского разработчика «Вирусблокада» и интегрирует новые технологии в свои продукты. До конца 2025 года компания выпустит собственное антивирусное решение.
💰 Дивы: неприятный бонус
7 апреля компания Positive Technologies финализировала итоги 2024 года и следуя дивидендной политике не планирует выплачивать дивиденды акционерам по итогам 2024 года в 2025 году. Возвращение NIC в положительную зону и обеспечение возможности выплачивать дивиденды акционерам – ключевые финансовые задачи для компании в 2025 году.
📈 Оценка и мультипликаторы
Текущий P/E - 37, EV/EBITDAC - 16х, P/NIC - 49х — мультипликаторы выше секторных. Капитализация компании 89 млрд рублей, и аналитики видят потенциал роста на горизонте года.
🚫 Риски
➤ Конкуренция усиливается: на рынок заходят новые игроки, а старые гиганты (Ростелеком, Сбер) наращивают свои решения.
➤ Зависимость от госзаказов: если что-то изменится в регуляторике, темпы роста могут замедлиться.
➤ Высокая база: после взрывного роста в 2023-2024 годах повторить такие темпы будет сложно.
📌 Итог: стоит ли брать?
Если хотите добавить в портфель немного технологического драйва - это ваш шанс. Но не забывайте про риски: рынок буквально ждёт только побед. Любой сбой - и падение будет быстрым.
Цель по отгрузкам кажется не очень реалистичной, учитывая слабые результаты первого квартала. Если даже сама компания это понимает и признает, то чего уж тут думать. Можно лишь буквально сохранять позитив, раз уж вы залезли в Позитив. Как обычно, не ИИР.
Держите ли вы $POSI в портфеле? Какие ожидания от компании на этот год? Делитесь в комментариях, обсудим!
PO
POSI
1 155,6 ₽
-11,09%
IMAMBA
20 мая 2025
Почему важнее всего накопить свой первый миллион?
Вся статистика говорит сама за себя: 95% россиян держат на вкладах меньше миллиона, и только 5% видели эту сумму на своем счете. На фондовом рынке ситуация не лучше - большинство брокерских счетов либо пустые, либо с копейками. По данным Мосбиржи из 35 млн. счетов примерно 22 млн. – пустые. А ведь миллион – это не про богатство, а про базовую финансовую безопасность и психологическую свободу.
Почему всё меняется после первого миллиона?
➤ Во-первых, вы автоматически становитесь «выше среднего» - у большинства вокруг вообще ничего нет, а у вас есть запас прочности.
➤ Во-вторых, появляется уверенность: вы уже не живёте от зарплаты до зарплаты, не боитесь потерять работу или попасть в просадку. Миллион - это не про роскошь, а про возможность не соглашаться на любую работу, не брать кредиты под грабительские проценты и не впадать в панику при первом же форс-мажоре.
Самое главное - миллион открывает окна возможностей. Хотите сменить работу, попробовать себя в бизнесе, взять паузу на жизнь или учебу? Пожалуйста, у вас есть финансовая подушка, и вы не заложник обстоятельств. Даже если всё пойдет не так, у вас есть время и ресурсы на перезагрузку.
Почему большинство не может накопить даже эту сумму?
Всё просто: привычка тратить всё до копейки и вера в вечный рост доходов. Но жизнь - штука переменчивая, и рано или поздно каждому приходится сталкиваться с расходами на медицину, ремонты, увольнения и прочие «нежданчики». Миллион - это страховка от банальных жизненных проблем, а не билет в элиту.
Как накопить?
Нет никакой магии: начните с аудита расходов и доходов, увеличивайте разницу между ними, формируйте привычку сберегать. Откладывайте не 10%, а столько, сколько реально можете. Хотите ускориться - продайте ненужные вещи, пересмотрите свои траты, ищите новые источники дохода.
И не надо рассказывать, что «нечего откладывать». Это всегда вопрос приоритетов. Даже с небольшой зарплатой можно копить, если понимать, ради чего вы это делаете. Миллион - это не про жадность, а про свободу выбора и уверенность в завтрашнем дне.
В общем, не ждите чуда и не верьте в быстрые схемы. Начните с малого, и через пару лет вы сами удивитесь, как изменилась ваша жизнь. А если хотите больше таких разборов - подписывайтесь на канал.
IMAMBA
19 мая 2025
Курс рубля: почему всем не угодишь
«Курс в 100 рублей за доллар был бы приемлемым для РФ. Более слабый рубль поможет пополнить бюджет в период падения доходов от продажи нефти»
Пишет Reuters со ссылкой на источники в российском правительстве. Но в мире инвестиций курс национальной валюты — тема, затрагивающая интересы всех участников рынка.
🩸 Крепкий рубль: кому невыгодно?
Сильная национальная валюта создает проблемы для:
➤ Экспортеров (нефтяники, металлурги), получающих выручку в валюте, а расходы несущих в рублях
➤ Государственного бюджета (разница между заложенным курсом 96,5 и реальным 84 может стоить казне около 2 трлн рублей)
➤ Акционеров (снижение дивидендов) и экономики (сокращение инвестиций)
🩸 Ослабление рубля приводит к:
➤ Удорожанию импорта (от комплектующих до лекарств)
➤ Росту инфляции и высоким ставкам по кредитам
➤ Снижению покупательной способности населения
🩸 Идеальный курс – разные интересы
➤ Потребители мечтают о долларе по 50
➤ Экспортеры комфортно чувствуют себя при курсе около 100
➤ Государство ориентируется на 70-90
➤ Аналитики считают справедливым 65-75
🩸 Главный вывод
Важна не конкретная цифра, а стабильность и предсказуемость курса. Резкие колебания мешают долгосрочному планированию и создают проблемы для всех участников рынка.
IMAMBA
19 мая 2025
#мамба_недели 🚀 Портфель обгоняет IMOEX на 397,50 ₽ (1,74%) за последние 7 дней
В это трудно поверить но шлак Мосбиржи уже вторую неделю обгоняет главный индекс, да еще и подрос более чем в два с половиной раза: с 0,66% до 1,74%
В целом портфель #IMAMBA в минусе на 10,6% а Мечел $MTLR продолжает стабильно быть лидером падения. Ничего удивительного.
Неделя дыхнула безумием на рынке прямо в лицо, особенно на фоне договорнячка: новости сменялись как перчатки, одна противоречила другой, хотя источники были сильные.
Надеюсь, на этой неделе будет позитив, потому что на этой неделе разбираем Позитив ☺️
MT
MTLR
91,21 ₽
-56,8%
IMAMBA
15 мая 2025
Путин: посылает вместо себя на переговоры в Турцию Мединского
Рынок: не верит в успех Мединского и трещит по швам
Зеленский: почему-то летит в Анкару, а не в Стамбул
Трамп: ОТКАЗЫВАЕТСЯ лететь на такие переговоры
Эрдоган: в моём графике вообще нет никаких переговоров в Стамбуле
Все остальные, кто ждал договорнячка в этот четверг:
IMAMBA
12 мая 2025
ОГК-2 $OGKB – энергетика без искры
Ну что, друзья, праздники закончились – врываемся в суровые будни 🚀
На повестке дня мое личное разочарование, которое выглядит как -55% в основном портфеле. Было много прогнозов, но я доверяю только себе, поэтому не так страшен минус, как я его намалевал – куплено было всего два лота 🫡
Вроде бы стабильная энергетика, вроде бы всё по классике «за свет платят всегда», но если копнуть глубже - история совсем не про пассивный доход и спокойный сон инвестора.
🕯 Операционные итоги: минус на минусе
Начнём с главного: производство электроэнергии в I квартале 2025 года снизилось на 3,6% (16,2 млрд кВт⋅ч), а отпуск тепловой энергии – сразу на 8,2%. Причина проста: спрос падает, промышленность экономит, а зима не балует холодами. Вся отрасль сейчас в режиме «затянуть пояса», и ОГК-2 не исключение.
🕯 Финансы: выручка растёт, но маржа тает
За 2024 год выручка выросла на 9% – до 179,7 млрд ₽, чистая прибыль по РСБУ – 10,93 млрд ₽ (+10,1% г/г). На первый взгляд, вроде бы всё хорошо. Но если посмотреть на динамику за последние годы, становится ясно: пиковые доходы от ДПМ (договоров предоставления мощности) уже позади, а впереди – снижение выплат и, как следствие, просадка по чистой прибыли.
Еще цифры: EBITDA за прошлый год – 30,1 млрд ₽, рентабельность по EBITDA упала до 25,1% (ещё недавно было под 28–29%). Операционные расходы растут, а вот выработка – наоборот, падает. Свободный денежный поток за 2023 год – 15,9 млрд ₽, но темпы прироста за 5 лет отрицательные (-3,1% в среднем).
🕯 Долги и мультипликаторы: дешёвая бумага или ловушка?
✅ Чистый долг компании на нуле, что редкость для энергетики – плюс в копилку. Мультипликаторы выглядят очень привлекательно: P/E - 2,37, EV/EBITDA - 1,25, P/BV - 0,42. Но тут есть нюанс: рынок уже заложил в цену будущий спад прибыли и отсутствие драйверов роста.
🕯 Дивиденды, серьезно?!
Вот тут самое больное место. В 2024 и 2025 годах дивидендов не будет вообще – компания официально об этом заявила. Причина – снижение прибыли после окончания выплат по ДПМ, плюс допэмиссия, которая размыла долю миноритариев. Для любителей пассивного дохода – мимо кассы.
🕯 Техника и настроение рынка
В апреле акции ОГК-2 внезапно подскочили почти на 10% и закрепились выше 0,36 ₽. Рост был на новостях о допэмиссии и надеждах на выкуп части бумаг, но фундаментала для долгосрочного апсайда, как мне кажется, пока нет.
🕯 Кратко по фактам
– Спрос на энергию снижен и выработка падает
– Дивидендов не будет минимум до 2026 года
– Показатели дешевы, но это отражает отсутствие роста
– Чистый долг ноль, но и драйверов для апсайда – тоже
– Фундаментально — история про стагнацию
🕯 Итог: стоит ли брать?
Кажется, что ниже бумага уже не опустится, но двойное дно всегда держим в уме. ОГК-2 – это классика для тех, кто любит «дёшево и сердито», но без претензии на рост и дивиденды. Сейчас это скорее бумага для спекулянтов, чем для долгосрочного портфеля. Если хочется поиграть на волатильности - welcome, но ждать чуда от энергетики в ближайшие пару лет точно не стоит. Разумеется, не ИИР.
👇 А вы держите ОГК-2 в портфеле? Пишите в комменты, как относитесь к энергетике и что ждёте от сектора дальше!
OG
OGKB
0,36 ₽
-40,55%
IMAMBA
11 мая 2025
⚡️ Путин внезапно выкатил Украине предложение - прямые переговоры в Стамбуле уже 15 мая. Трамп тут же подхватил волну, выдал свой фирменный позитив: «Великий день, исторический момент» и всё в таком духе.
Но сейчас вся интрига - на стороне Зеленского. Будет согласие - рынки могут бодро пойти вверх. Откажется - готовьтесь к очередной волне красного моря. Вся биржа буквально затаила дыхание и ждёт, что скажет Киев.
$MOEX
MO
MOEX
201,81 ₽
-25,5%