Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Посты
Ролики
Investormeal
14 мая 2025
⛽️ $LKOH: ДЕШЕВАЯ НЕФТЬ И КРЕПКИЙ РУБЛЬ. КАКИЕ ПРОГНОЗЫ НА 2025 ГОД?
Рубль колеблется около 80р за доллар, нефть только-только пробила 65$ - не самые лучшие условия для нефтянки, эффект от которых мы неизбежно увидим в результатах за 1 полугодие.
Значит ли это, что про Лукойл стоит забыть?
— Через пару недель нас ждет вторая часть дивов за 2024 год - 541р, то есть суммарный див за год составил 1055р или больше 15% дивдоходности по текущим.
👉Даже, если учитывать снижение дива из-за нефти и доллара, то в 2025 году все равно нет особых рисков - у компании на счетах почти 1,5 трлн и многолетняя дивидендная история.
— Да, дивы за 2025 год и правда могут быть чуть меньше текущих ( могут опуститься к 900р ) , но в любом случае останутся высокими.
Лукойл по мультипликаторам - все еще один из самых дешевых нефтяников на рынке. У компании все в порядке, никаких кризисных моментов нет.
• 2 июня нас ждет дивгэп, именно там хороший момент, чтобы мне входить в сделку.
Подпишись если понравился пост !
LK
LKOH
6 699,5 ₽
-19,67%
Investormeal
14 мая 2025
🏦 $SBER: ГДЕ Я БУДУ ПОКУПАТЬ? ВНОВЬ БЕРУ КУРС НА НЕПОКОРЕННОЕ СОПРОТИВЛЕНИЕ.
Сопротивление на 330р зеленый банк не может пробить еще с прошлого года - именно там был прошлогодний июльский хай.
Сейчас у нас сформировалась трендовая, которая идет с декабря 2024 года, когда мы откупали Сбер на самом дне по рынку.
На ближайшие пару недель расклад такой:
🟢Формируется фигура технического анализа "вымпел", которая чаще пробивается вверх.
🟢Выход из вымпела откроет дорогу как раз к сопротивлению на 330р - там можно частично БУДУ фиксироваться.
• Лучшая моя точка входа - 300р, где проходит трендовая, ЕМА 100 и горизонтальная поддержка.
По Сберу ситуация на ближайшее время примерно такая - 👍
❗️P.S. Вышли новости о том, что Зеленский в четверг не будет встречаться ни с кем из представителей РФ, кроме Путина.
Мне кажется, что вряд ли Путин приедет лично, сначала больше вероятен диалог делегаций.
Как считаете, состоятся переговоры в четверг? Жду ваш голос ниже 👇
И не забудьте подписаться
SB
SBER
304,21 ₽
-10,12%
Investormeal
8 мая 2025
ИНФЛЯЦИЯ: САМОЕ НИЗКОЕ ЗНАЧЕНИЕ С СЕНТЯБРЯ 🤯🤯
Вчера вечером вышли отличные данные по недельной инфляции:
🟢В недельном выражении получили 0,03% ( неделей ранее 0,11%, двумя - 0,9%, тремя - 0,11% ) - получается, что за апрель имеем инфляцию 0,48%, что опережает прогноз по снижению.
🟢В годовом выражении получили 10,21% ( на прошлой неделе 10,34%, на позапрошлой - 10,35% ) - как и обещал ЦБ, открываем май снижением по годовым значениям.
За неделю 0,03% мы получили впервые аж с сентября - радует!
Тенденция очень хорошая, а главная - относительно устойчивая, за последний месяц особо не уходили за 0,1%.
❗️Когда при сохраняющейся ставке мы начинаем видеть снижение инфляции - это ничто иное, как первый сигнал к снижению КС.
Возможно, снижение ставки придет раньше, чем многие думают. Посмотрим, благо данные по инфляции можем отслеживать каждую неделю.
Желаю всем продуктивного дня и хороших грядущих выходных, друзья. С наступающим праздником ❤️
Подпишись может нашей редакции.
$MOEX
MO
MOEX
198,93 ₽
-24,59%
Investormeal
7 мая 2025
❗️МОЕ МНЕНИЕ ПОЧЕМУ НЕЛЬЗЯ ШОРТИТЬ РЫНОК? ИЛИ МОЖНО...
$MOEX
Друзья, на текущем волатильном рынке приходит много сообщений про шорт - выскажу непопулярное мнение на этот счет:
Взгляните на график выше, обвел сессию в понедельник и вчера. В понедельник +3,5%, во вторник минус -3,5%, и на чем же?
🚨На новостях: рынком сейчас правит геополитика и это четко видно. Одна новость полностью меняет тренд, отсюда сделки в шорт становятся буквально нелогичными.
Одно дело покупать фундаментально крепкие акции, когда они приходят на наши точки входа и совсем другое - пытаться поймать несколько процентов на падении условного $GAZP.
👉Запомните, мое мнение что торговать шорт сделки на растущем рынке или геополитической волатильности - заранее проигрышная стратегия.
Шорт сделки выгодны брокеру, но зачастую никак не моему портфелю.
Пытающийся сохранить депозит, 😅
Подпишись если было интересно иду к 10к подписчиков.
MO
MOEX
199,29 ₽
-24,73%
GA
GAZP
139,9 ₽
-30,35%
Investormeal
7 мая 2025
📱 $VKCO. Машинка по сжиганию денег
Разобрал пресс-релиз результатов компании за 1 квартал 2025 года и радужного там ничего нет. Скрин отчета прикрепил выше.
Раскрыли только:
• Выручка — 35,5 млрд руб. (+16% г/г)
• Скорректированная EBITDA — 5,0 млрд руб. (рост в 4,7 раза год к году (г/г)).
☝️ Выручка продолжает замедляться. Основной доход ВК получает от рекламы, там динамика слабая, рост замедлился в два раза (до 10%).
Многие отмечают сильный рост скорр. EBITDA. Но ничего удивительного нет, ведь происходит это на фоне сильного сокращения расходов на маркетинг, контент и ряд “бессмысленных” направлений.
Строчку прибыли не раскрывают по 1 причине — ее нет. Там все также убытки.
Вчера стало известно, что акционеры одобрили допэмиссию до 115 млрд руб. для снижения долга. К слову, текущая капитализация ВК – 57,6 млрд. Считай, 3 раза на IPO вышли.
Допэмиссия будет по 324,9₽. и размоет долю инвесторов в 2,5 раза.
❗️Но ведь положение бизнеса начнет после нормализовываться?
Если снизят долг и перестанут вкладывать кучу средств в неокупаемые проекты — то да, дела начнут улучшаться.
Из точек роста могу еще отметить IPO VK Tech, что добавит денег на балансе и даст краткосрочный рост. Хотя этот драйвер только на снижении ставки и при возможности выйти подороже.
👉 Но по итогу продолжаю негативно смотреть на ВК. Перспектив тут особых не вижу.
Компания не смогла дать результат даже при почти монополии на социальные медиа и при огромной поддержке государства.
Ждать, что дальше начнут лучше управлять бизнесом? Спорно.
Как смотрите на ВК?
👍 — Негативно, убыточная контора
🔥 — Держу с минусом, сливать жалко
🤝 — Все нравится, держу с плюсом (как?)
#мнение
VK
VKCO
255,9 ₽
-55,98%
Investormeal
7 мая 2025
⛽️ ГАЗПРОМ: МИНФИН ЗАЯВИЛ, ЧТО НЕ ЖДЕТ ДИВИДЕНДЫ.
Несколько дней назад разбирали позитивный отчет Газпрома и я подсветил момент про незаложенные в бюджет на 2025 год дивиденды.
Вчера у министра финансов РФ Антона Силуанова спросили: «Ждет ли Минфин дивиденды от Газпрома?»:
«В бюджете 2025 года каких либо поступлений дивидендных от "Газпрома" мы не планируем» - цитата Силуанова.
И вроде бы тема закрыта, но, во-первых, - это Газпром, а, во-вторых, - есть недавний кейс от другой госкомпании в лице ВТБ, где дивы тоже совершенно никто не ждал.
В общем, пока некоторые будут гадать на кофейной гуще выплатит ли $GAZP дивы, напомню, что с 2021 года компания выплат не делала, за исключением 1 полугодия 2022 года.
Раз уж начали сегодня про сомнительные моменты, в следующем посте затронем мои шорт-сделки.
Постараемся ответить на вопрос «стоить ли шортить текущий рынок» 👍
Не забудьте подписаться на меня ✅
GA
GAZP
139,9 ₽
-30,35%
Investormeal
6 мая 2025
🍏 $X5 ( ПЯТЕРОЧКА ): «ГОЛОВА И ПЛЕЧИ», ТРЕНДОВАЯ ПОДДЕРЖКА - РАЗБИРАЕМ ГРАФИК.
Дам несколько комментариев с технической стороны ( график выше ):
🟢Пришли на поддержку трендовой + ЕМА 100.
🟢Но формируется разворотный технический паттерн "Голова и плечи", который в случае реализации - сигнал к снижению.
🟢Моя Точки входа: 3200 ( текущия) и 2900р.
По компании мнение не меняю - отличная акция с хорошими перспективами, в отчете ничего критичного нет.
Не рекомендация мое мнение
С уважением, ваш investormeal ! Если было полезно, поставьте - 👍 и подпишись !
X5
X5
3 238,5 ₽
-42,84%
Investormeal
6 мая 2025
🍏 ПЯТЕРОЧКА: ПОЛУЧИЛИ ПЛОХОЙ ОТЧЕТ? ДАВАЙТЕ РАЗБИРАТЬСЯ.
Недавно разбирали с вами операционный отчет $X5, и вот вчера вышел отчет по МСФО, который многим показался слабым.
В чем собственно дело? В просевшей рентабельности из-за роста расходов:
Рентабельность скорр. EBITDA упала на 1,6% до 4,8% ( в 2024 году была 6,4% )
👉Довольно сильно выросли расходы на персонал, плюс бешеный рост Чижика не проходит бесследно - нужно вкладывать деньги.
Сразу хорошая новость - менеджмент подтвердил прогноз на 2025 год: рост выручки на уровне 20%, рентабельности по EBITDA выше 6%.
Отсюда можно сделать выводы, что просевшая рентабельность в пером квартале - скорее разовый эффект, связанный с разовыми расходами.
У $X5 низкая долговая нагрузка ( 0,3х на конец 2024 ) и денежная подушка, которая с лихвой покрывает грядущие дивиденды.
Напомню, что я жду648р в июле и еще ~300р осенью - это практически 25-30% дивдоходности.
В следующем посте разбираем график и мои точки в хода 🔥
Не забудь подписаться
X5
X5
3 238,5 ₽
-42,84%
Investormeal
5 мая 2025
🩺 МАТЬ И ДИТЯ ( $MDMG ): КОНСЕРВАТИВНАЯ АКЦИЯ БЕЗ ВНЕШНИХ РИСКОВ.
На днях Мать и Дитя поделилась отчетом за 1 квартал 2025 года:
Кто не знаком с компанией, $MDMG - это лидер на рынке частных медицинских услуг в нашей стране. А также - "защитная акция".
🟢Общая выручка прибавила +16,9% до 8,96 млрд р.
✅Москва и обл: Выручка московских госпиталей +14,9%, амбулаторных клиник +25,1%.
✅Регионы: Выручка региональных госпиталей +18%, амбулаторных клиник +15,2%.
🟢Кол-во принятых родов увеличилось на 7,3% при росте среднего чека на 10-13%.
❗️Денежные средства на балансе на конец 1 квартала - 8,3 млрд р. Долгов/займов нет совсем.
Прошлый год был очень сильным ( высокая база ), и все равно видим, что компания сохраняет неплохие темпы роста.
Кроме того, Мать и дитя платит дивиденды 2 раза в год ( 60% от чистой прибыли ) и совсем не имеет долгов, плюс не зависит от нефти, доллара или санкций - самый настоящий защитный актив.
•Я буду брать и с текущих цен: скорректировались к ЕМА 200. Не рекомендация
Желаю всем успешного начала недели, друзья и не забудь подписаться 🔥
MD
MDMG
983,2 ₽
+30,51%
Investormeal
2 мая 2025
ПОЙДЕТ ЛИ ГАЗПРОМ ПО ПУТИ $VTBR? ПРИБЫЛЬНЫЙ 2024 = ВОЗМОЖНЫЕ ДИВИДЕНДЫ?
Газпром поделился результатами за 2024 год и, мягко говоря, удивил:
• Выручка +25% ( 10,7 трлн )
• EBITDA +76% до 3,1 трлн р ( за всю историю компании топ-3 значение )
• Чистая прибыль 1,22 трлн р ( в 2023 был убыток )
❗️Чистый долг/EBITDA снизился до 1,8х ( был 3х ) - это означает, что чисто технически, исходя из дивполитики, дивиденды возможны.
А вот будет ли выплата - это вопрос который всегда витает где-то рядом с другой стороны, кейс ВТБ показывает, что в госкомпаниях возможно все.
Если попробовать все таки прикинуть шанс выплаты, то я бы оценил скорее как низкую, т.к. свободного денежного потока чтобы покрыть дивы не хватит, да и долг у компании все еще большой.
Однако, повторюсь, что анализ в случае с $GAZP работает далеко не всегда. Если бюджету понадобятся деньги, Газпром сможет выплатить их в долг.
Покупать я её не буду потому что не вижу в этом смысла. Мое мнение
Всем хорошего дня, друзья! ❤️
VT
VTBR
96,6 ₽
-45,89%
GA
GAZP
138,89 ₽
-29,84%
Investormeal
1 мая 2025
🔌 Россети Ленэнерго ап — одна из крупнейших и старейшая распределительная сетевая компания страны.
Сектор: электросети
Цена: 207,3₽
Тикер компании: $LSNG
💰 Финансовые показатели:
Выручка:
- 2020 — 82,7₽ млрд
- 2021 — 93,5₽ млрд
- 2022 — 95,2₽ млрд
- 2023 — 108,8₽ млрд
- 2024 — 122,7₽ млрд
средние темпы роста выручки — 8%
Чистая прибыль:
- 2020 — 12₽ млрд
- 2021 — 15,5₽ млрд
- 2022 — 19,9₽ млрд
- 2023 — 19,9₽ млрд
- 2024 — 21,2₽ млрд
средние темпы роста прибыли — 13,5%
🔎 Мультипликаторы:
• EPS — 178% за 8 лет
средний темп роста EPS — 13,6%
• P/E — 6,56 хуже среднего по индустрии 4,2
• P/S — 1,13 хуже среднего по индустрии 0,44
• EV/EBITDA — 1,94 хуже среднего по индустрии 1,88
• Долг/капитал — 0,14 лучше среднего по индустрии 0,24
• ROE — 10,6% лучше среднего по индустрии 10,1%
• PEG — 0,48 (компания недооценена)
Опираясь на мультипликаторы и финансовые показатели, можно сказать, что компания справедливо оценена.
🔗 Вывод
Прошлый год закончили с неплохими результатами. Однако отразили убыток по РСБУ в 4 квартале в связи со списанием под обесценение активов (бумажный фактор), что негативно отразится на дивидендах.
Прибыль по РСБУ остается базой для дивидендов по префам
👉 По див.политике на префы за 2024 год должны выплатить 25,95р. К текущим это 12,5%.
2025 год пройдут также уверенно. В этом году бизнес продолжит хорошо расти благодаря индексации тарифов сетевых компаний.
— И жесткая ДКП на руку Ленэнерго ввиду значительной денежной позиции и отрицательного чистого долга.
Так, в 2024 году процентные доходы выросли почти в 3 раза. Средняя ставка в 2025 году будет еще выше, поэтому с данной статьей доходов все будет отлично и покажут высокие дивиденды.
🤝 Россети Ленэнерго ап сохраняет статус хорошей дивидендной фишки. Оценивается справедливо, скидок нет.
Это очень стабилный бизнес из защитного сектора, который будет расти на уровень инфляции и умеренно наращивать размер дивидендов.
Риски
• охлаждение экономики
• убытки от обесценения активов
Дивиденды разберем в следующей части, после 250👍 выходит пост.
Не является ИИР
#обзор
LS
LSNG
14,01 ₽
-1,93%
Investormeal
30 апреля 2025
НЕФТЯНОЙ СЕКТОР РФ. ОЦЕНИВАЕМСЯ ДОРОГО?
Выше прикреплю график динамики акций нашей нефтянки и нефти в рублях.
Либо у рынка есть уверенность в скорейшей девальвации / ракете в нефти, либо наши нефтяники занимаются чем то еще.
На фоне торговых войн и более быстрого восстановления добычи ОПЕК+ — в апреле $BRG6 уходил ниже $60 за баррель. После стабилизировались в коридоре 62-70$.
👉 Сильного шока на рынке не жду:
1. Если цены на нефть продолжат снижение, не исключена и приостановка странами ОПЕК+ наращивания добычи
2. Торговые войны постепенно перейдут в плоскость переговоров, так как заоблачные пошлины невыгодны всем участникам рынка
Но прогнозировать цену на товарный актив (нефть) смысла нет.
Могу сказать одно: будет волатильность. Военные конфликты, санкции, возможные сдвиги в международных соглашениях — все это продолжает оказывать существенное влияние на мировой рынок.
‼️ Что в итоге с нефтяным сектором в РФ?
Ранее Сечин $ROSN заявлял, что считает приемлемой цену на нефть Urals в 2025 г. на уровне $45–50/барр. Но говорилось это при USD/RUB >100р.
Текущее снижение цен на нефть вкупе с крепким рублем приведет наших нефтяников к слабым финансовым результатам за 1 полугодие.
Поэтому при текущей конъюнктуре назвать их ДЕШЕВЫМИ нельзя. Соотношение стоимости рублевой нефти к индексу Мосбиржи снова находится на 3-х летних минимумах.
Вы как смотрите на наших нефтяников?
👍 — Держу и добираю
🔥 — Просто держу
🤝 — Дорого
#мнение
BR
BRG6
64,86 пт
+9%
RO
ROSN
454,5 ₽
-24,21%
Investormeal
30 апреля 2025
🍏 $MGNT скоро анонсирует дивиденды. Сколько?
Вчера Магнит раскрыл результаты по МСФО за 2024 год. Если кратко — все не очень. Немного важных цифр из отчета:
- выручка: ₽3 трлн (+19,6%)
- чистая прибыль: ₽50 млрд (-24%)
- чистый долг: ₽253 млрд (+52%)
- чистый долг/EBITDA: 1,5х (против 1х за 2023 год)
- САРЕХ: ₽160,5 млрд (+118,6%)
☝️ Смотря на результаты, хочется спросить: зачем вообще платить дивиденды?
Чистый долг нарастили на 52%, до 253 млрд и в этом году часть надо гасить / либо рефинансировать под больший %.
Прибыль продолжает падать из-за роста процентных расходов по долгам.
❗️Но все же сколько могут выплатить?
При распределении всей прибыли (с учетом вычета казначейского пакета в 29,7%) могут выплатить 610-700р. К текущим это 12,8-14,7%. Не столь интересно.
👉 И да, это позитивный сценарий.
Целесообразность такой выплаты под вопросом. Долговая нагрузка перешла комфортный уровень. Будет разумнее выплатить меньше: 380-410₽.
• В общем, "джуса" в отчете нет. Но с дивидендами все еще сохраняется интрига.
Свою позицию в Магните пока держу без изменений. Ждем рекомендацию дивидендов.
Ждете дивиденды от Магнита?
👍 — Да
🔥 — Нет
#Мнение
MG
MGNT
4 434,5 ₽
-64,38%
Investormeal
30 апреля 2025
$OZON ОТЧИТАЛСЯ ЗА 1К - РВЕТ ПРОГНОЗЫ ПО ВСЕМ ФРОНТАМ.
Смотрим на отчет маркетплейса за 1К текущего года:
Выручка прибавила +65% до 203 млрд р
При этом выручка финтеха, как самого быстрорастущего сегмента, увеличилась аж в 2,5 раза до 34 млрд р
Оборот ( GMV ) вырос на 47% до 838 млрд р за счет роста заказов.
Скорректированная EBITDA прибавила 220% и достигла 32,4 млрд р
Убыток сократился на 40% до 7,9 млрд р.
❗️Сказать что отчет впечатляет - ничего не сказать. По факту получи рост оборота, выручки и EBITDA выше ожиданий, а убыток, наоборот - ниже.
Думаю, такими темпами компании осталось совсем чуть-чуть до выхода в чистую прибыль.
Сейчас 3500р - все еще лучший уровень, с текущих мне брать не так интересно.
Мне бизнес импонирует, модель крепкая и с мощным устойчивым ростом - что еще нужно инвестору?
OZ
OZON_DEL
3 749,5 ₽
+10,28%
Investormeal
29 апреля 2025
🏦 $SBER РАЗВЕЯЛ ВСЕ СОМНЕНИЯ. ТИТАН РФ РЫНКА С РЕКОРДНОЙ ПРИБЫЛЬЮ В ИСТОРИИ.
Помню, как во второй половине 2024 года многие скептично смотрели на заявление Сбера по сохранению темпов роста и дивидендов в 2025 году.
Вышел отчет по МСФО за 1 квартал и, думаю, окончательно развеял все сомнения:
🟢Чистая прибыль выросла до 436,1 млрд р, это +9,7% г/г.
Чтобы вы понимали, прошедший квартал дал Сберу исторический рекорд по доходности.
🟢Чистые комиссионные доходы 203,2 млрд р ( +10,4% г/г )
🟢Чистые процентные доходы 832,4 млрдр ( +18,9% г/г )
🟢ROE чуть-чуть подрос до 24,4%, идем лучше прогноза самого банка в 22%.
Уже в середине июля мы увидим 34,84р дивидендами, к этому времени Сбер, вероятно, будут толкать выше, особенно с такими отчетами.
Зеленый банк - респект! Согласны? 👍
SB
SBER
309,41 ₽
-11,63%