127
подписчиков
7
подписок
Генератор идей в торговле волатильностью 🧐 Более 20 лет опыт работы в банках. Управление собственой позицией банка. 🥳 Более 10 лет специализируюсь на разработке стратегий хеджирования для корпоратов, сырьевых компаний и фондов.😄
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Посты
Ролики
IvanKurzweill
12 мая 2025
Привет, друзья!
Долго не писал — молчал не потому что ушел, а потому что наблюдал. Как говорил Черчилль: «В тишине рождаются лучшие решения».
За это время многое изменилось: сменил работу, локацию и даже сторону баррикад. Перешел с buy-side на sell-side — теперь сотрудничаю с хедж-фондами и проп-командами, помогаем реализовывать алгоритмические стратегии. Видя всё изнутри, я всё чаще ловлю себя на мысли, что систематизация опыта — не роскошь, а необходимость. Поэтому планирую делаться здесь лучшими практиками хедж-фондов. На чем зарабатывают профессионалы, на чем теряют. Следите за ближайшими постами.
Теперь к нашим делам, подведем промежуточные итоги:
🔍 Итоги портфеля:
Общая доходность за 2.5 года: +91.8%
Для сравнения: индекс МосБиржи (IMOEX): +36.2%
Портфель у меня бенчмарковый: цель — зарабатывать на росте и терять меньше на падениях. Пусть не идеально, но в целом задача выполняется. Как говорил Наполеон: «Главное — вовремя отступить, чтобы потом победить».
🐂 Бычий рынок ещё впереди, и когда он вернется — планирую преодолеть рубеж +100% и идти дальше в темпе 30–40% годовых. Это не мечта — это сценарий, подкреплённый дисциплиной, анализом и лёгким недоверием к линейным прогнозам 😄
📊 Сейчас рынок в боковике, приходится маневрировать — входить, выходить, хеджировать. Но стоит только ЦБ подмигнуть разворотом цикла — и бумаги могут вырасти на +50–70% в считаные недели.
⏱ Держим руку на пульсе. Системно, без иллюзий. Как бы сказал Далио: «Понимание реальности — первый шаг к работе с ней».
&Верные друзья
#хеджфонды #акции
Верные друзья
+36,92%
IvanKurzweill
29 июля 2024
Доброе утро. Кратко о ситуации.
Рынок акций отреагировал на решение по ставке и последующие комментарии негативно — индекс ММВБ скорректировался от локальных максимумов 3050 до 2955 пп. (-3.2%).
По портфелю также пришлось реагировать: включился хедж по позициям. В пятницу и понедельник сокращал позиции, на текущий момент 37.5% в деньгах. Дальнейшие действия будут зависеть от динамики рынка. Индекс ММВБ снижается в локальном канале с целью 2800.
Разберём отдельно по акциям, например, Лукойл. Текущая коррекция выглядит как хорошая возможность сформировать позиции в бумаге. Дивидендная доходность на текущих уровнях не уступает доходностям длинных ОФЗ, да и бумага не выглядит дорогой. Также и по другим позициям.
Допускаю, что эмоциональная волна продаж спадёт, и придётся откупаться обратно.
IvanKurzweill
25 июля 2024
Неплохой разбор по Yandex:
https://longterminvestments.ru/yandex-may24/
Мои опасения - как бы уважаемая компания не превратилась в кладбище стартапов 😏
$YDEX
YD
YDEX
4 137,5 ₽
-14,03%
IvanKurzweill
25 июля 2024
Всем привет🚀.
Кратко о текущей ситуации: аллокация на акции максимальная, при возможности набирал бы еще плечи при закреплении ММВБ выше 3100📈.
Текущий финрез +73.66% (и это без учета дивидендов, которые поймал в отсечке, но еще не получил), относительно индекса с начала года лучше более чем на 10%💰.
Основной триггер будущего роста: не рост рублевых ставок и ожидания их снижения на горизонте 2-3 лет. Апсайд акций при движении ставок к своему среднему значению - более 100%📊.
Следим👀.
p.s валюта в даунтренде - осторожней!
&Верные друзья
Верные друзья
+36,92%
IvanKurzweill
19 июля 2024
Текущий финрез по портфелю: +69.17%, но еще поступят дивидедны по сур-ап, сберу и другим бумагам, в которых я поймал отсечку. Собрал почти все что можно)
Со следующей недели ожидаются поступления дивидендов на рынок + решение по ставке + иссекает ручеек продаж = возможен отскок.
IvanKurzweill
12 июня 2024
Вечер в хату.
Вот такую инфу прислали, мож кому будет полезно:
Фьючерсы Si, Eu (Исполнение в ПК):
• Исполнение по курсу ЦБ, установленному на дату исполнения (то есть опубликованный в предыдущий день)
Фьючерсы UCNY, ED (Исполнение в ВК):
• Исполнение по курсу ЦБ, опубликованному в день исполнения (то есть опубликованный в день исполнения)
Вечные фьючерсы USDRUBF, EURRUBF:
• Mark to market по курсу ЦБ, установленному в день расчетов (то есть опубликованный в день расчетов )
• Фандинг нулевой (до дополнительных решений)
Фьючерс РТС
• Исполнение по Среднему значению индекса с 15 до 16 , индекс считается с использованием последнего опубликованного курса ЦБ.
Валютные опционы премиальные
• Исполнение по курсу ЦБ, установленному на дату исполнения (то есть опубликованный в предыдущий день)
Расчет вариационной маржи по контрактам номинированным в USD и EUR
• В пром клиринг по курсу ЦБ опубликованному в предыдущий день
• В вечерний клиринг по курсу ЦБ опубликованному в текущий день
IvanKurzweill
7 июня 2024
Если б по лимитному полю на стратегию "Верные друзья" не было ограничений, я бы еще добавил следующие бумаги в моменте:
1. мосбиржа
2. аэрофлот
3. спб биржа
4. лента
5. рязэнег
список может дополнятся/корректировать еженедельно
Эти бумаги показывают самую сильную динамику по моим индикаторам, определяющим сравнительную силу.
IvanKurzweill
6 июня 2024
Текущий финрез +77%, индекс за тоже время +47%
Удалось получить немного альфы в текущем квартале за счет снижения максимальной доли акций в портфеле.
Перед заседанием цб рф в пятницу возможен волатильный боковик, где меня чуть распилит, но среднесрочно я уверен, что оседлаю этот рынок.
Что далее, вижу 3 сценария:
1) ставка резко вверх без шансов на снижение в будущем - рынок сильно вниз, процентов на 30-40%, и тогда мои стратегии выиграют в долгосрок!
2) неважно какая ставка, но риторика будет за начало цикла снижения ставок в будущем - тогда рынок вверх, процентов на 50-60%, и тогда моя стратегия выиграет!
3) будет чтото вялотекущее, сопли. боковик, моя стратегия в таком случае будет либо давать умеренный плюс, либо будет терять по чуть чуть. И в долгосрок уже покажет умеренный рост
Выходи 2 сценария за мою тактику, 1 сценарий против моей тактики
anyway риск существенных потерь полностью отсутствует, это плюс.
Можно сказать, что "Верные друзья" это опцион на сильный рост, за который вам еще заплатят в большинстве сценариев.
&Верные друзья
Верные друзья
+36,92%
IvanKurzweill
31 мая 2024
Текущий финрез +77,20%
Структура портфеля:
Акции 20%
Денежный рынок 60%
Деньги 20%
Во втором квартале индекс ММВБ снизился на -5.30%, стратегия показала результат -0.50% за счет большой доли в портфеле облигаций и денег в момент снижения.
Дальше буду наблюдать за ситуацией, при необходмости готов на 40-50% войти обратно в акции.
Для 100% аллокации нужны веские причины или хорошая такая коррекция.
&Верные друзья
Верные друзья
+36,92%
IvanKurzweill
27 мая 2024
Текщий финрез +78,44%, нлмк сегодня попал по дивидендный гэп, большая часть минуса вернется дивидендами.
Текущее падение было ожидаемым, как я писал ранее, на этих опасениях я существенно увеличил долю денежного рынка.
Пока текущий квартал слабый минус, против -3% индекса ммвб
С нач года: +9,98%
Индекс ммвб: +6.75%
Доля акций 22%
Денежный рынок 42%
Кеш 36,5%
В любой момент готов среагировать и перевернуться в акции на 100%, держу руку на пульсе
&Верные друзья
Верные друзья
+36,92%
IvanKurzweill
21 мая 2024
Текущий финрез +81.50%, на фоне индекса хорошо сегодня чувствует себя портфель. Благодаря аллокации в денежный рынок и сокращению позиций в слабых бумагах.
Хотелось бы коррекции небольшой, но денег в системе много, могут и выкупить все.
Контролировать риски - наиважнейшая задача, зайти всегда успею.
&Верные друзья
Верные друзья
+36,92%
IvanKurzweill
17 мая 2024
Доброе утро, о текущей ситуации.
Текущий финрез +82%, рост акций несмотря на рост доходностей государственных облигаций. Возможно есть инсайд по ставке, либо просто зашли лихие деньги.
Тем не менее, пока рост акций не подтвержден снижение ставок, решил сократить долю до 50% и пересидеть в пропорции 50/50
50% акции с хеджем
50% денежный рынок
Да и при смене тренда в длинных доходностях офз, еще вопрос куда выгодней залетать, в акции или лучше выбрать пару тройку длинных гос бумаг
Будем следить и думать.
&Верные друзья
Верные друзья
+36,92%
IvanKurzweill
22 апреля 2024
Вероятно с мая начну работать на 100% портфелем в акциях, безусловно с хеджем. Это означает что волатильность портфеля чуть вырастет, но и потенциальный профит будет выше.
Когда держал в акциях не полный портфель, была идея что на росте ставок не будет сильного роста или даж коррекциях. И доедет в инструментах денежного рынка.
На фоне роста ставок рынок акций не упал, показал свою силу, это означает что на цикле снижения ставок можно ждать мощного ралли.
&Верные друзья
Верные друзья
+36,92%