Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Посты
JIYDOMAH_B_MNHYCAX
9 октября в 20:10
$IMOEXF я замечу одно: впервые за 5 лет конфликта с России СНИМАЮТ санкции, а не накладывают новые. Я уже 3ю неделю в лонгах. Готов сидеть продолжительно. Но, уверен, ждать следующего роста долго не придется.
IM
IMOEXF
2 375,5 пт
+5,7%
JIYDOMAH_B_MNHYCAX
30 августа
$IMOEXF а вообще думаю совсем скоро вверх пойдем
IM
IMOEXF
2 117 пт
+18,61%
JIYDOMAH_B_MNHYCAX
30 августа
$IMOEXF
Хотя в "почти profit" долго не появлялся, торговал активно. Хочу поделиться одной историей, своего рода #ретроспектива одной сделки, которая для меня стала тестом на прочность. Причём не столько финансовым, сколько психологическим.
17-го августа я вошёл в шорт фьючерса на индекс Мосбиржи по 2108,5. С 10-кратным плечом. В силу рынка я особо не верил и у меня был чёткий план: цель - 2060: ни больше, ни меньше. Первое движение было в мою сторону. Индекс пошёл вниз, дошёл до 2084. Прибыль на этом уровне была более чем приличная - с учётом плеча около +6% к сделке. Но я не стал фиксировать - потому что цель была 2060, а не 2084. Жадность? Нет. Уверенность в своём прогнозе. Я видел эту цифру, и она была обоснованной.
А потом началось самое интересное: цена развернулась - сначала съела профит, потом вернулась к точке входа - позицию я держал. Индекс подрос до 2150 - убыток уже приличный - позицию я продолжал удерживать. А когда Моська дошла до 2190, я имел минус под 30% от депо. Очень неприятные ощущения, скажу я вам. Но я не закрылся. И знаете почему? Потому что я знал: рынок должен сходить на 2060. Не верил, не надеялся - именно знал. Железная вера в собственный анализ - это единственное, что удерживало меня от кнопки "купить" в тот момент, когда всё горело. По ходу дела, конечно, были новостные пампы, пару раз даже перезаходил в шорт после очередного вброса - без этого не обошлось. Но суть оставалась прежней: цель не менялась. Спустя пару дней цена всё-таки пошла вниз. Дошла до 2060 - там я и прикрыл большую часть позиции окончательно.
Теперь по цифрам, чтобы был понятен масштаб.
Вход: 2108,5. Выход: 2060. Разница: 48,5 пункта.
С учётом 10-кратного плеча это даёт примерно +23% к депо. При этом в моменте, на пике роста до 2190, просадка составляла около 81,5 пункта, или -38,7% от счëта. Да, я сидел в минусе больше 30% и не дрогнул.
Этот пост не про то, как я круто заработал. Этот текст про самообладание. Когда вокруг паника, когда цена идёт против тебя, когда все твои знакомые сказали бы "выходи", а ты держишься - это и есть та самая дисциплина, которая так необходима трейдеру. Я не призываю повторять. Большое плечо на волатильном рынке - опасно. Но если уж вы решили торговать, то торгуйте головой, а не эмоциями. Такие вот #итоги.
Всем спокойных торгов и стальных нервов!
IM
IMOEXF
2 117 пт
+18,61%
JIYDOMAH_B_MNHYCAX
24 августа
$IMOEXF друзья, у меня одного табличка на сайте мосбиржи не открывается? В пятницу купил подписку, сейчас выдаëт 502 badgateway :(
IM
IMOEXF
2 078,5 пт
+20,81%
JIYDOMAH_B_MNHYCAX
24 июня
$IMOEXF простите, а США будет выкупать Северный Поток в Европе до того, как построит тоннель через Беренгов пролив, или после? Я запутался
IM
IMOEXF
2 308,5 пт
+8,77%
JIYDOMAH_B_MNHYCAX
12 июня
$IMOEXF какие мысли по рынку? Давайте, делитесь
Я так скажу: к пятнице будем сползать вниз. Но не быстро - ожидания от ставки поддержат. Скорее всего, снизят чуть-чуть, если снизят, оттуда уже обновлять лои 🥲
IM
IMOEXF
2 516,5 пт
-0,22%
JIYDOMAH_B_MNHYCAX
10 июня
$IMOEXF Президент сказал о том, что ситуация в которой сейчас находимся - подконтрольная. Меня это напугало гораздо сильнее, чем если бы лидер заявил "ошиблись, исправляемся".
Upd: даже если и снижается инфляция (хотя сегодняшние данные говорят об обратном), это мягкости ДКП ЦБ не гарантирует.
IM
IMOEXF
2 520,5 пт
-0,38%
JIYDOMAH_B_MNHYCAX
15 мая
Вот что-что, бурление мнений вокруг Евротранса и грядущих (или нет) дивидендов я пропустить не мог. Хотя бы только исходя из того, что при подобном внимании (тоже из-за дивиденжной истории) к данной бумажке я однажды поставил личный рекорд по профиту.
Коротко по ситуации. Держу шорт по $EUTR Почему? Смотрим внимательно:
Первое. Безусловно, нераспределённая прибыль есть, но это совсем не значит, что её раздадут. На балансе по МСФО на конец 2025 года висит 5,65 млрд руб. нераспределённой прибыли. В пересчёте на акцию - около 35,5 руб. Можно подумать: "О, значит, дивиденды будут щедрыми". Но проблема в том, что эта прибыль - бумажная. Реальных денег на счетах - 0,16 млрд руб - на конец 2025го года. Ситуация в 2026 не лучше, как можем судить по неоднократным техдефолтам.
Второе. Дивидендная политика (40% от ЧП) уже выполнена. Документ говорит: "не менее 40% от чистой прибыли по МСФО". Чистая прибыль за 2025 год - 4,79 млрд руб., 40% - это 1,92 млрд руб. или ~12 руб. на акцию. При этом компания уже выплатила за 1 кв., 1 п/г и 9 мес. 2025 года суммарно 20,35 руб. на акцию. То есть норматив перевыполнен. Что-то доплачивать за 4-й квартал Евротранс не обязаны.
Третье. В марте 2027 года у компании погашение облигационного выпуска (около 4,3 млрд рублей). И ещё к тому же моменту предстоит произвести основные амортизационные выплаты по другой облигации - около 5 млрд. Таким образом, совокупная финансовая нагрузка на компанию лишь по 2-м облигационным выпускам до конца I квартала 2027 года составляет около 9,3 млрд руб. С учётом технических дефолтов и рейтинга ruC (который маловероятно быстро изменится) - погасить долг выпуском новых облигаций руководству компании вряд ли удастся. Так что полагаю: любой лишний рубль, ушедший на дивиденды, приближает Евротранс к реальному дефолту.
Считаю, что Совет Директоров всë вышеизложенное прекрасно осознаëт. И, полагаю, дивиденды в скором времени не будут объявлены. Ну, или, по крайней мере, будут существенно ниже ожиданий рынка. Поэтому сегодня днëм залезаю в шорты и жду падения бумаги. Безусловно, СД может выполнить финт ушами и порадовать держателей щедрыми выплатами. Но приведет это лишь к кратковременному "задëргу" котировок - ведь фундаментально в компании дела обстоят, мягко скажем, не очень. Однако, ставлю стоп повыше - чтобы не проскользнул - и мониторю ситуацию. Так или иначе, раньше Евротранс демонстрировал удивительную стойкость перед ударами судьбы.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
$RU000A10BB75
$RU000A1061K1
EU
EUTR
81,65 ₽
-74,71%
RU
RU000A10BB75
785,6 ₽
-94,95%
RU
RU000A1061K1
775,1 ₽
-96,57%
JIYDOMAH_B_MNHYCAX
20 марта
$RU000A10AXW4
Подскажите, почему показывает минус по бумаге? Брал по 8405 + НКД. А пишет, как по 9120. Или какие-то особые условия торговли замещайками?
RU
RU000A10AXW4
103,55 $
-1,3%
JIYDOMAH_B_MNHYCAX
16 марта
Больше месяца в "почти profit" не появлялся: настраивал внутренние частоты. За это время прочитал "Воспоминания биржевого спекулянта" Эдвина Лефевра. В тексте помечал интересные для себя моменты - образовалась такая "выжимка". В основном, конечно, мысли бесполезны в отрыве от всей книги. Но, тем не менее, делюсь подборкой с вами. Считайте, известная вам рубрика #цитата:
•"Спекуляция на бирже - сложный и выматывающий процесс, трейдер вынужден всегда быть на рабочем месте, в противном случае он быстро останется за бортом."
•"Биржевые воротилы порой так же полагаются на удачу, как и обычные игроки-простаки. Но это не мой метод. Такой подход подобен самоубийству."
•"Самый действенный метод выяснить, чего делать не стоит, – лишиться всего, что заработал. И когда ты усвоишь, чего делать не стоит, чтобы не терять все снова и снова, ты начинаешь понимать, что же надо делать, чтобы прийти к победе."
•"...играя на рынке "быков", необходимо оставаться "быком", а на 'медвежьем" - "медведем"."
•"Самые продуманные схемы и до деталей выверенные планы иногда спотыкаются на невероятных случайностях или непредсказуемых событиях."
•"Обижаться на рынок за то, что что он вдруг повел себя вопреки вашим ожиданиям, так же нелепо, как, порезавшись, сердиться на палец."
•"Вера в собственные ум и силы ведет в спекуляции к истинному успеху. На этом пути я открыл две основные истины: необходимость понимания ситуации на рынке в целом и умение держать открытую позицию."
•"Неполная победа учит ничуть не хуже, чем стопроцентный крах."
•"...курс не может быть слишком низким для продажи и чересчур высоким для покупки. Величина цены совершенно не влияет на путь наименьшего сопротивления, выбранный акциями."
•"Каждый раз трейдеру приходится наступать на горло соблазнам и собственным слабостям. К краху игрока чаще всего ведут те черты характера, которые помогают ему в других областях жизни, либо которые он держит под контролем, прекрасно зная, что они опасны, но почему-то выпуская их на волю на бирже."
•"Когда ты в чём-то непоколебимо убеждён, тебя невозможно разуверить, но забросать информацией до того, что ты впадешь в растерянное раздумье, вполне возможно"
•"Избавляться надо от того, что, что уносит ваши деньги, а то, что набивает ваш кошелек, стоит попридержать. Ясно как божий день."
•"...порой не нужна никакая причина, чтобы творить безрассудства."
•"Принимать в расчет чужие подсказки - нелепая политика для спекулянта. <...> Порой кажется, что люди, падкие на подсказки, сродни пьяницам и наркоманам. Безудержная тяга толкает их к постоянным поискам необходимой порции, которая должна облегчить их состояние и даровать удовольствие."
•"Если акции, на которые вы пытаетесь повлиять, упорно отказываются вас слушаться, прекращайте операцию. Не стоит тратить время и силы на попытки догнать убегающую прибыль. Выходите из игры, пока есть шанс не понести больших убытков."
•"Профессиональные трейдеры знают, что ни одна купля-продажа без риска обойтись не может."
•"...единых инструкций на все случаи жизни не существует, и теория, насколько хорошо она ни была бы усвоена, не так важна, как способность выбрать самый результативный путь в конкретной ситуации."
Буду по мере желания писать о событиях (но не здесь), случившихся в моё отсутствие в сети. Посты, очевидно, будут носить постфактумный характер. Не теряйте.
JIYDOMAH_B_MNHYCAX
4 февраля
$LENT
Хочу поделиться с вами одним прогнозом/идеей по Ленте (#LENT). На повестке - два горизонта: спекулятивный (до отчета за IV квартал + 2025-й, который, ожидаю, должен быть опубликован 5-го февраля) и инвестиционный (до середины лета 2026).
1.Спекулятивная идея: покупка до отчёта 5 февраля
Суть проста: беру бумагу в лонг до публикации годовых результатов. Почему отчёт может стать позитивным драйвером? Потому что ключевые цели стратегии до 2025 года (которые озвучивались менеджерами компании на конференции Смартлаба в минувшем году), судя по данным за 9 месяцев, были выполнены. Компания ставила цели: выручка свыше 1 трлн рублей, рентабельность EBITDA выше 7%, снижение долговой нагрузки. Теперь факты: выручка LTM уже превысила триллион, маржа в 3кв. 2025 была на уровне 7.3%, а соотношение чистого долга к EBITDA - рекордно низкое для компании - 0.9x. Когда компания демонстрирует выполнение заявленного плана - это укрепляет доверие рынка.
Её один ожидаемый катализатор в этом релизе - заявление совета директоров о рекомендации по дивидендам по итогам 2025 года. Условия дивидендной политики (чистый долг/EBITDA < 1.0x) создали идеальную возможность для старта выплат. Рынок будет ждать этого сигнала. Конечно, есть риск, что дивиденды отложат или отчет покажет неожиданное давление на маржу, но текущая оценка с P/E около 8x выглядит сдержанной и может не учитывать этот потенциальный позитивный сюрприз в полной мере.
2.Инвестиционная идея: горизонт до лета 2026
Здесь смотрим на фундаментальный перекос. Мультипликаторы говорят об очевидной недооценке: P/E ниже 8, EV/EBITDA около 4x при темпах роста выручки более 20% в год - это диссонанс. Для компании, вышедшей на рубеж в триллион выручки и обладающей одним из самых здоровых балансов в ритейле (чистый долг/EBITDA = 0.9x), такая оценка выглядит несправедливой.
Стратегия компании - это агрессивная, но управляемая экспансия через мультиформатность. «Монетка» остается локомотивом роста по количеству открытий, собственные онлайн-сервисы показывают рост >60%, а масштабная логистическая сеть (24 РЦ) создает структурное преимущество в издержках.
Основной драйвер до лета - тот же дивидендный катализатор и серия отчётов. Если в феврале объявят дивиденды, бумага получит импульс. Дальше, в мае, выйдут результаты за первый квартал 2026 - первая проверка, как компания стартовала в новом году. Если покажут стабилизацию маржи (хотя бы на уровне 7,3-7,5%) и рост LFL-трафика, что было слабым местом, мультипликаторы начнут ползти вверх. Реалистичная цель - ререйтинг P/E к уровню 9-10x, что при росте прибыли даст целевой уровень около 3000 рублей к июлю. Потенциал роста курсовой стоимости - до 40% за полгода плюс дивидендная доходность.
Риски, конечно, есть. Главный - это маржа. Если в отчёте она просядет ниже 7%, тезис рухнет. Второй - макрос: давление на доходы населения и конкуренция. Но с таким запасом по долгу и с текущей оценкой, мне кажется, риски ограничены, а потенциал - существенный.
Подводя итог: Лента - это уникальная ситуация, где мощный фундамент и выполненная стратегия столкнулись с рыночным скепсисом. До отчёта - игра на позитивной новости. До лета - инвестиция в переоценку, подогреваемую дивидендами и подтверждением темпов роста. Уже добавил компанию в свой портфель. Потому, безусловно, слежу за успехами - беру все новости #LENT #на_карандаш.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
LE
LENT
2 156 ₽
-13,13%
JIYDOMAH_B_MNHYCAX
19 декабря 2025
В других своих соцсетях подробно расписал, почему жду ставку только на 16%, а в Пульсе забыл. Ладно, здесь хотя бы поделюсь успешной сделкой.
$IMOEXF
IM
IMOEXF
2 759 пт
-8,99%