Jambini

12

подписчиков

9

подписок

Аму Мом: «Следуя своим путём — не хватайте никого за руки, пытаясь тянуть за собой, но и не отталкивайте тех, кому с вами по пути».

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Jambini
Jambini

вчера в 11:40

10-е число, отчёт о сделках. План от 5-го я перевыполнил — вот что купил, что продал и почему Портфель: 120 694 ₽. Общий доход: +4 787 ₽. Дивиденды за всё время: +5 866 ₽, купоны: +802 ₽. Что продал: дальние ОФЗ. Три выпуска — 26238 (19 шт), 26230 (4 шт) и 26254 (2 шт), выручил около 13 800 ₽. Продажи прошли почти в ноль: 26238 закрыл с плюсом +1,4%, две другие — с минусом меньше половины процента. Зачем продавать то, что я сам же называл «лесенкой»? Потому что я забыл про дюрацию: почти вся облигационная масса стояла в дальнем конце (2035–2041), ближние годы были пустыми. Просто докупать ближние не хватало денег — их дала продажа дальних. Если ставка снова пойдёт вверх, дальние бумаги просядут сильнее всех — теперь этот риск перекроен. Что купил: ближние ОФЗ, вдвое больше плана. 26242 (погашение 2029) — 10 шт и 26228 (2030) — 6 шт. Итого 16 вместо 8: доходность около 15% показалась достойной фиксации, пока рынок даёт, а купоны ближних выпусков приходят раньше — их реинвестировать проще, чем ждать погашения бумаг с горизонтом до 2041 года. Теперь лесенка имеет заполненные ступени в 2029–2030, а не сплошную стену в конце. Главное отклонение: BTBR — 77 акций вместо 10. Пока готовил сделку, совет директоров B2B-РТС рекомендовал дивиденд 9,80 ₽ на акцию: 4,21 ₽ за девять месяцев 2026-го плюс доплата 5,59 ₽ из нераспределённой прибыли 2025 года. Отсечка — 21 декабря. Мои 77 акций дают 754,60 ₽ уже в этом декабре — на 10 акций из плана вышло бы 98 ₽, что не двигало бы ни декабрь, ни график. Почему нарастил до всей суммы пополнения: компания платит ежеквартально, у неё нет долга, рентабельность выше 50%, выручка за 9 месяцев +16%, цель по выплатам на 2026 год — от 85% прибыли. Для портфеля, который строится как «зарплата каждый месяц», квартальный поток сейчас ценнее одной крупной выплаты в следующем году. Честные оговорки, чтобы не приукрашивать: — Из 9,80 ₽ почти половина (5,59 ₽) — доплата из прибыли прошлого года, то есть разовая. Регулярная часть — 4,21 ₽ за квартал. Финальное слово за собранием акционеров 10 декабря. — Позиция вышла не «пробной», а ~9% портфеля — третье место после ЛУКОЙЛа и Транснефти. Правило на будущее: следующую докупку BTBR — только из купонов и дивидендов, руками не наращиваю. — Отклонения от плана в этом месяце были осознанными. В следующий раз такая корректировка должна попадать в план до исполнения. Хотя Банк России и закладывает в планы снижение ключевой ставки, я бы не стал полностью расслабляться и списывать со счетов мировую политику. Дело в том, что геополитика работает как невидимый рычаг: она не отменяет экономический прогноз ЦБ, но может резко изменить расклад и ударить по разным частям портфеля в самый неожиданный момент.
1
Jambini
Jambini

5 ноября в 10:30

Как и обещал готовлюсь к докупке: планирую закрывать «дыру» в лесенке и беру квартальные дивиденды 📋 План на 10 тыс. ₽ уже готов, покупки ещё не совершил — хочу сначала обсудить логику с вами. Смотрю на портфель и вижу дисбаланс: почти вся облигационная масса уехала в дальний конец (2035–2041), а ближние годы (2027–2029) пустые. Если ставка снова пойдёт вверх, портфель может просесть разом. Поэтому цель этой докупки — не поймать максимум доходности, а выровнять лесенку и зафиксировать денежный поток. Что планирую взять $SU26242RMFS6 и $SU26228RMFS5 — 8 штук суммарно. Это как раз те самые «ближние» выпуски: 26242 погашается в 2029, 26228 — в 2030. Доходность сейчас около 15% — хочу зафиксировать её, пока рынок даёт. Купоны по ним будут приходить регулярно, и их проще реинвестировать, чем ждать погашения длинных бумаг. $BTBR — 10 акций. Прогнал по чек-листу: чистый баланс (почти 2 млрд ₽ кэша), маржа выше 50%, выручка за 9 месяцев +16%. Дивидендная политика понятная: минимум 50% прибыли ежеквартально, а на 2026 год цель — от 85%. Платят стабильно: 5,19 ₽ за I квартал и 4,61 ₽ за II. 5 ноября совет директоров рассмотрит выплату за III квартал. Позиция будет небольшой — это не ставка на рост, а диверсификация и квартальные дивиденды. Почему сейчас, а не позже После осеннего роста многие акции откатились — как раз тот момент, когда дивидендные доходности снова становятся привлекательными. Плюс с приближением отсечек бумаги часто подрастают, но я не гонюсь за спекулятивным ростом — беру под купоны и квартальные выплаты. Сейчас годовой купонный поток в портфеле — 8 415 ₽, и я хочу его сохранить и даже усилить за счёт ближних ОФЗ. А небольшая позиция в BTBR добавит квартальных дивидендов и снизит зависимость от одного типа дохода. Доля В2В будет небольшой — как и положено пробной позиции. А лесенка станет устойчивее к колебаниям ставок. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Что скажете? Кто собирает лесенку — как вы распределяете доли между ближними и дальними выпусками? Есть ли у вас в портфеле квартальные дивидендные акции, или предпочитаете годовые выплаты?
Card media 1
Card media 2
Card media 3
4
5
Jambini
Jambini

28 октября в 9:47

Промежуточный отчёт 🫡 стараюсь делать упор на стабильные компании, и придерживаться своего же чек листа компании. Опять таки больше всего для себя до 10-го числа: перестройка завершена, позже постараюсь отписать что планирую докупать и почему: Первый регулярный отчёт — 10 ноября. Но за последнюю неделю в портфеле произошло достаточно изменений. Показываю всё, включая минусы. Убрал то что брал импульсивно с надежой что возможно выйдут в плюс в ближайшее время, но ожидаемое начало улучшения буду смотреть по отчетам компаний. В который раз сам себе говорю не читай посты в Пульсе. Думай своей головой. Но вот эта жажда быстрого подъема дает о себе знать. Что ушло: $PLZL : продан, убыток −383 ₽. Дивиденды заморожены до 2030 года — мой чек-лист сказал «нет». $GMKN : продан, убыток −243 ₽. Тот же сырьевой риск в другой упаковке $SELG : продан, −26 ₽. Первая сделка по правилам — продал бумагу, которая не проходит мои же фильтры, даже с купоном $OZPH : продан в ПЛЮС +366 ₽. Единственная позиция из старого набора, которая вышла зелёной. Забрал удачу $SBER : продан полностью. Это решение — не про чек-лист (Сбер его прошёл с оговоркой), а про доходность: длинные ОФЗ дают около 15% годовых с высшей надёжностью, и я решил зафиксировать эту ставку, пока ЦБ ещё не начал снижение. Половина портфеля теперь работает в облигациях Что пришло: — Докупил $LKOH и $TRNFP — нарастил ядро дивидендов — Докупил $SU26241RMFS8 и $SU26254RMFS1 — и вот главный итог недели: Лесенка укомплектована как подсказали добрые люди в чате . 6 из 6 выпусков ОФЗ. Теперь у меня закрыты ВСЕ 12 месяцев года: купоны капают из шести выпусков, каждый в свой месяц. Январь/июль — 26233, февраль/август — 26240, март/сентябрь — 26230, апрель/октябрь — 26254, май/ноябрь — 26241, июнь/декабрь — 26238. Портфель превращается в зарплату как и планировал. Цифры: — Портфель: 112 524 ₽ — Общий доход: +3 194 ₽ (+2,92%) — Цена всей чистки: около 300 ₽ реализованного убытка. За вычет налогов ещё меньше. — В акциях не осталось ни одной бумаги, которая не прошла бы 5 фильтров. Дальше — 10 ноября: первое регулярное пополнение на 10 000 ₽. Отчёт будет.
Card media 1
Card media 2
4
5
Jambini
Jambini

22 октября в 17:52

Мой чек-лист из 5 пунктов: как я проверяю компанию перед покупкой После того, как я потерял на активной торговле больше, чем заработал на дивидендах, я сделал себе простое правило: бумага проходит 5 фильтров — или я её не покупаю. Даже если все кричат, что она «догонит исторический максимум». 1. Чистый долг/EBITDA — ноль или минус. Смотрю в отчётности по МСФО: если долг перекрыт деньгами на счетах — компания переживёт высокую ставку и плохой год без «дивидендных каникул». Если долг растёт быстрее прибыли — это не бизнес, это кредит с дивидендами из займов. 2. Свободный денежный поток положительный. Прибыль на бумаге — не деньги. Дивиденды платят из кэша. Если FCF отрицательный, а дивиденды платят — проверяю, за счёт чего: допэмиссии, займов или продажи активов. Таких эмитентов обхожу. 3. Понятная дивидендная политика. Ищу в открытом доступе: какой процент прибыли компания обязуется направлять на дивиденды и есть ли там «корректировки» (снимем капзатраты, вычтем инвестиции, учтём разовые статьи). Чем больше сносок в формуле — тем меньше мне доверия к ней. 4. Стабильность выплат за 3–5 лет. Один щедрый дивиденд — это лотерея. Меня интересует: платила ли компания в плохие годы, не резала ли выплаты без вины. Смотрю историю хотя бы за 3 года до покупки — так сразу видно, кто платит системно, а кто по настроению. 5. Понимаю, откуда возьмутся деньги завтра. Самый сложный пункт, но главный. Тарифы вырастут? Оборот упадёт? Ставка снизится и процентный доход растает? Я покупаю не отчёт за прошлый год, а следующий платёж. Если не могу за минуту объяснить, откуда придут деньги на следующий дивиденд — это не моя история. Мой бонусный пункт 0: не покупаю то, что не понял за 10 минут. Если бизнес компании я не могу объяснить другу за чашкой кофе — значит, я не понимаю риски. А риск, который я не вижу, — это самый дорогой риск.
1
2
Jambini
Jambini

22 октября в 17:37

Привет! Меня зовут Jambini мне 30 лет, и я не инвестиционный гуру. Скорее наоборот: это канал о том, как строить капитал с нуля — с реальными цифрами, без глянца и «иксов». Как я здесь оказался. В 2024 году Т-Банк подарил мне акции за регистрацию. Зашёл в приложение «просто посмотреть» — и залип. С апреля 2024-го начал пополнять счёт. Где я сейчас, честно: — Портфель: ~110 000 ₽ — Пополнено за всё время: 197 000 ₽ — Выведено: 87 500 ₽ (да, я выводил деньги — это была моя ошибка, расскажу отдельно) — Общий результат: +450 ₽ 😅 Да-да, четыре сотни за почти два года — Дивиденды: 5 755 ₽, купоны: 675 ₽ — вот это уже приятно Да, я в просадке на 4,5%. Пробовал торговать активно — оборот 590 тысяч говорит сам за себя: перекладывания мне прибыли не принесли, а комиссии и ошибки — принесли. Но урок куплен, и я перехожу к скучной стратегии. Новая система. Каждый месяц 10 числа я пополняю счёт на 10 000 ₽ и докупаю активы по заранее выбранному списку. Без эмоций, без «авось», раз в месяц. Моя цель — к 40 годам выйти на пассивный доход 20–25 тысяч ₽ в месяц. По моим прикидкам, для этого нужно капитал в 2,5–3 миллиона при дивидендной доходности около 10% годовых. Каждый месяц — шаг к этой цифре. Буду показывать прогресс до самого конца. Что сейчас в портфеле: Акции: $IRAO, $LKOH , $GMKN , $PLZL , $LSNG , $SBER , $TATN , $TRNFP Облигации: $SU26238RMFS4 $SU26233RMFS5, , Селигдар 001Р-10, и Ростелеком 001Р-23. Смешал всё, как видите — и сырьё, и банки, и энергетику, и длинные ОФЗ. Как будет меняться состав — покажу и объясню почему. Канал в основном веду для себя, что будет на канале: — «10-е число»: ежемесячный отчёт — пополнение, покупки, статистика — Дивидендный календарь: что и когда капает в портфеле — Разборы моих ошибок (коллекция уже неплохая) — Квартальные отчёты по прогрессу к цели Путь будет длинный, но показывать его буду таким, какой он есть: с плюсами, минусами и пополнениями 10-го числа.
Card media 1
7
8