Kapital_i_Tochka

11

подписчиков

6

подписок

Разбираю рынок, слежу за новостями и показываю свой инвестиционный путь. Больше разборов и сделок на Telegram - канале → https://t.me/+3VS17SEbAx1hNzMy

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Kapital_i_Tochka
Kapital_i_Tochka

вчера в 14:39

📊 Российский рынок снова пробует 2300 Сегодняшняя сессия началась довольно позитивно. Индекс Мосбиржи утром впервые примерно за полторы недели поднялся выше 2300 пунктов. К 14:30 мск он был на уровне 2308,32 пункта, прибавляя 1,37% к пятничному закрытию. В течение дня максимум доходил до 2315 пунктов. Из крупных бумаг сегодня особенно заметны $LKOH, $X5, $AFLT и $T Сбер тоже растёт: утром $SBER прибавлял около 1,4%, а сейчас акция торгуется примерно по 280,5 ₽. Для меня движение $SBER сейчас выглядит вполне интересно. Моя цена покупки 271,84 ₽, то есть текущая котировка уже заметно выше моей точки входа. Но специально ничего делать с этой позицией не собираюсь. Пока это просто наблюдение за тем, как акция ведёт себя после роста рынка. Не хочу превращать каждый плюс в повод что-то продавать, а каждый минус в повод срочно покупать. Человеческий мозг и так слишком любит находить закономерности там, где их нет. 💰 Что со ставкой Ключевая ставка ЦБ остаётся на уровне 14%. Следующее заседание запланировано на 23 октября. При этом сегодня зампред ЦБ Алексей Заботкин заявил, что покрытие дополнительных бюджетных расходов налоговыми поступлениями должно уменьшить их влияние на спрос, процентные ставки и денежно-кредитную политику. Для моего портфеля это важнее, чем кажется. У меня значительная часть денег находится в $LQDT и ОФЗ, поэтому я больше смотрю именно на стоимость денег и доходности облигаций. 📈 ОФЗ пока остаются под давлением Индекс государственных облигаций RGBI находится примерно в районе 111 пунктов. Длинные ОФЗ при этом остаются под давлением, а доходности дальнего участка кривой держатся около 17%. Средняя доходность рублёвых ОФЗ на сегодня находится примерно на уровне 16,1%. Для моих выпусков это означает довольно простую вещь: высокая текущая доходность облигаций не обязательно сразу отражается ростом их цены. Поэтому я пока спокойно отношусь к возможным колебаниям стоимости своих ОФЗ. У меня: • $SU26232RMFS7 — 20 шт. по 935,44 ₽ • $SU26236RMFS8 — 22 шт. по 879,36 ₽ • $SU26242RMFS6 — 17 шт. по 873,70 ₽ Я специально брал разные сроки погашения, поэтому сейчас мне интереснее наблюдать за всей облигационной частью, а не пытаться угадать движение конкретного выпуска. 💵 Рубль и нефть Сегодня рубль немного слабеет к юаню. На открытии торгов юань поднялся до 12,544 ₽. Одновременно нефть Brent опустилась ниже $ 101,5 за баррель. Одной из причин снижения нефти называют решение стран G7 высвободить стратегические запасы топлива. Для российского рынка здесь получается интересная комбинация: акции сегодня растут, несмотря на небольшое снижение нефти. На мой взгляд, сейчас рынок больше реагирует на ожидания снижения геополитической напряжённости, чем на движение нефти за один конкретный день. Именно поэтому я бы не стал воспринимать сегодняшние +1% по индексу как доказательство какого-то нового тренда. Это просто текущая реакция рынка на поступающую информацию. 🧾 Что происходит с моим портфелем $LQDT — 17 917 паёв по 2,0969 ₽ $SBER — 37 акций по 271,84 ₽ $SU26232RMFS7 — 20 шт. по 935,44 ₽ $SU26236RMFS8 — 22 шт. по 879,36 ₽ $SU26242RMFS6 — 17 шт. по 873,70 ₽ Сегодня новых сделок не делаю. Пока мне даже интереснее просто смотреть, как разные части портфеля реагируют на один и тот же рынок. $SBER сейчас чувствует себя лучше, а ОФЗ находятся под влиянием совсем других факторов. Именно ради этого я и начал фиксировать всё здесь. Через несколько месяцев будет гораздо интереснее посмотреть не только на итоговую сумму, но и на то, насколько логичными были мои мысли в момент принятия решений. Если интересно наблюдать за этим портфелем вместе со мной, можно оставить лайк или подписаться. Буду дальше фиксировать изменения и свои мысли по ходу дела. ⚠️ Не инвестиционная рекомендация. Это мой личный портфель и мои наблюдения. Стоимость ценных бумаг может как расти, так и снижаться. Каждый инвестор самостоятельно принимает решения и несёт за них ответственность.
Card image 1
2
3
Kapital_i_Tochka
Kapital_i_Tochka

вчера в 13:01

📈 Российский рынок начинает неделю с роста. Но есть нюанс 5 октября российский рынок заметно прибавляет. Индекс Мосбиржи поднялся выше 2300 пунктов и в течение дня держится около 2305 пунктов. В лидерах сегодня $LKOH, $SBER, $MOEX, $T и ряд других крупных бумаг. С утра ЛУКОЙЛ прибавлял более 2%, Сбер около 1,5%. Главный драйвер, судя по реакции рынка, снова геополитика и ожидания дальнейшего движения по переговорному треку. Но я бы не спешил воспринимать сегодняшний рост как начало полноценного разворота. 🛢 Нефть Brent утром торговалась примерно по $ 101–102 за баррель, немного снизившись после сильного роста на прошлой неделе. Для российского рынка это скорее нейтральный фактор: цена остаётся высокой, но динамика сегодня не помогает нефтегазу так сильно, как могла бы. 💵 Рубль Рубль начал неделю слабее к юаню. Дополнительный фактор здесь решение Минфина увеличить операции по покупке валюты и золота: с 7 октября объём операций должен составить около 279,4 млрд рублей. 🏦 Ставка и ОФЗ Ключевая ставка ЦБ сейчас составляет 14%. При этом рынок ОФЗ пока выглядит гораздо осторожнее рынка акций. На 2 октября доходность 10-летних государственных облигаций была около 16,86%, а 20-летних около 17,09%. То есть рынок всё ещё закладывает существенную премию за срок и инфляционные риски. И это для меня сейчас один из главных сигналов. Если бы рынок действительно полностью поверил в быстрое и устойчивое снижение ставок, длинные ОФЗ выглядели бы значительно сильнее. 📌 Что это значит для моего портфеля У меня основная часть защитной составляющей находится именно в ОФЗ и $LQDT Поэтому сегодняшний рост акций для меня не является поводом резко увеличивать риск. Сейчас мне больше нравится идея постепенно получать доходность на облигационной части и ждать более понятного подтверждения по ставке. А $SBER при этом уже находится выше моей средней цены покупки 271,84 ₽. Сегодня акция поднималась к 282 ₽, а ближайшая зона, за которой я бы следил, находится примерно в районе 275–282 ₽. Мой вывод: рынок сегодня выглядит лучше, чем в конце прошлой недели, но пока я воспринимаю это именно как позитивный импульс, а не как доказанный новый тренд. Мне сейчас важнее увидеть, сможет ли рынок удержать 2300+ и продолжат ли улучшаться ожидания по ставке. Как обычно, это мой взгляд на рынок и мой портфель, а не индивидуальная инвестиционная рекомендация. Если такой формат разбора рынка полезен, можно оставить подписку или хотя бы лайк. Это довольно неплохой способ убедиться, что я не пишу эти посты исключительно для собственного удовольствия. #инвестиции #акции #облигации #Мосбиржа #Сбер #ОФЗ
3
4
Kapital_i_Tochka
Kapital_i_Tochka

вчера в 12:59

💭 Одна мысль на сегодня Сейчас интересная ситуация: индекс Мосбиржи растёт, а длинные ОФЗ всё ещё дают доходности заметно выше ключевой ставки. Для меня это означает одно: рынок акций уже начинает закладывать более позитивный сценарий, но долговой рынок пока остаётся осторожным. И я бы в такой ситуации не выбирал между «всё в акции» и «сидеть в облигациях». Мне больше нравится распределение риска. В моём портфеле поэтому одновременно остаются $SBER, ОФЗ и $LQDT. Акции дают потенциал роста, ОФЗ дают фиксированную доходность и потенциальный рост цены при снижении ставок, а $LQDT остаётся ликвидной частью портфеля. Не обязательно каждый день что-то покупать. Иногда самая рациональная операция инвестора выглядит как: ничего не делать и ждать более выгодной цены. Рынок переживёт наше отсутствие пару дней. Хотя, судя по тому, как люди торгуют, многие об этом не знают. Не ИИР. #инвестиции #акции #ОФЗ #Мосбиржа #финансы
1
2
Kapital_i_Tochka
Kapital_i_Tochka

вчера в 12:56

🏦 **$SBER: Сбер подходит к важной зоне Сегодня посмотрел отдельно на Сбер. На текущих уровнях акция выглядит интереснее, чем несколько недель назад, но покупать просто потому, что «растёт», я бы не стал. Что имеем сейчас На 5 октября акция находится примерно в районе 280 ₽. Сегодняшний диапазон торгов был около 275–282 ₽. За последний месяц бумага торговалась примерно от 271 до 292 ₽. То есть сейчас цена находится ближе к верхней части локального диапазона. 📊 Техническая картина Для меня сейчас важны три зоны. 1. 275–276 ₽ Ближайшая зона поддержки. Если акция удерживает этот район после отката, техническая картина остаётся относительно позитивной. 2. 281–282 ₽ Первая зона, которую сейчас нужно пройти покупателям. Именно здесь находится сегодняшний максимум. Уверенное закрепление выше этой области будет выглядеть интереснее самого факта внутридневного роста. 3. 290–292 ₽ Следующая серьёзная зона сопротивления. Именно сюда акция уже подходила в течение последнего месяца. Поэтому простой проход 282 ₽ ещё не означает, что дорога наверх автоматически открыта. 🎯 Как бы я рассматривал вход Я бы не гнался за ценой около 280–282 ₽. Более интересный вариант для меня: Сценарий №1. Откат Если акция возвращается в район 275–276 ₽, но сохраняет поддержку, можно рассматривать эту область как более комфортную для постепенного набора позиции. Сценарий №2. Пробой** Если $SBER уверенно закрепляется выше 282 ₽ и затем подтверждает уровень сверху, появляется возможность движения к 290–292 ₽. Но покупать любой зелёный свечой после пробоя я бы тоже не стал. Ложные пробои на рынке никто не отменял. Сценарий №3. Негативный Если поддержка 275 ₽ не выдерживает и цена закрепляется ниже неё, краткосрочная идея на продолжение роста становится значительно слабее. Тогда я бы скорее ждал следующую область формирования спроса, чем пытался поймать падающий нож. 💰 Фундаментально Сбер остаётся одной из ключевых ставок на российский финансовый сектор. При постепенном снижении ставок потенциально улучшается среда для оценки банковского бизнеса, хотя одновременно снижается доходность размещения ликвидности. Поэтому здесь важна не просто ставка ЦБ, а сочетание ставки, качества кредитного портфеля, стоимости риска и прибыли банка. 📌 Что это значит для меня У меня уже есть **37 акций $SBER со средней ценой 271,84 ₽. При цене около 280 ₽ позиция находится примерно на +3% по цене, без учёта дивидендов. Поэтому лично мне сейчас нет необходимости срочно докупать. Я бы скорее ждал либо отката к поддержке, либо полноценного подтверждения пробоя 282 ₽. Мой базовый сценарий:** пока держу текущую позицию и наблюдаю за зоной 275–282 ₽. Главное здесь не угадать одну идеальную точку входа, а дождаться ситуации, в которой соотношение потенциальной прибыли к риску становится адекватным. ⚠️ Это технический и фундаментальный разбор, а не рекомендация покупать или продавать $SBER Не ИИР. #SBER #Сбер #акции #инвестиции #Мосбиржа #теханализ
1
2
Kapital_i_Tochka
Kapital_i_Tochka

4 октября в 14:53

📊 Главное на рынках | 4 октября Сегодня в фокусе нефть, российское топливо и бюджет. Собрал 5 событий, которые действительно могут влиять на рынок. 🛢 OPEC+ не увеличил добычу Страны OPEC+ сохранили текущие уровни добычи на ноябрь. При этом неопределённость на нефтяном рынке остаётся высокой. Почему важно: ограниченное предложение поддерживает цены на нефть, что в целом позитивно для российских нефтяников. ⛽ G7 выпускает нефть из резервов Страны G7 планируют направить на рынок около 100 млн баррелей нефти и нефтепродуктов. Почему важно: это попытка увеличить предложение и снизить давление на цены топлива. 🇷🇺 Россия может смягчить ограничения на экспорт дизеля При появлении избытка топлива экспорт дизеля может быть частично восстановлен. Почему важно: больше экспорта может поддержать выручку нефтяных компаний. 🏭 Российские НПЗ остаются под давлением Атаки на нефтеперерабатывающую инфраструктуру продолжают влиять на производство нефтепродуктов. Почему важно: перебои с переработкой могут отражаться на внутреннем рынке топлива и экспортных объёмах. 💰 Бюджет России: растут расходы и заимствования В проекте бюджета на 2027 год расходы на оборону планируется увеличить до 17,1 трлн ₽. Одновременно растут потребности в финансировании бюджета. Для моего портфеля: это напрямую касается ОФЗ $SU26232RMFS7 , $SU26236RMFS8 и $SU26242RMFS6 📌 Мой вывод по ОФЗ Я пока сохраняю ОФЗ в портфеле и считаю текущие доходности интересными для долгосрочной позиции. При этом рассчитывать на быстрое снижение ставок я бы не стал. Большие бюджетные расходы и объём новых заимствований могут удерживать доходности высокими дольше. Поэтому мой подход сейчас простой: держать уже набранные ОФЗ и постепенно наращивать позицию на привлекательных уровнях, а не пытаться угадать точку разворота ставок. Для меня ОФЗ сейчас выглядят интереснее, чем попытка активно угадывать движение акций на фоне высокой неопределённости. 📌 Что слежу сегодня ОФЗ — ставки, инфляция и бюджет $LQDT — доходность денежного рынка $SBER — ставки и состояние экономики Нефть — цены и экспорт Если интересен спокойный разбор рынка и моего портфеля без попыток угадать каждое движение цены, подписывайтесь. Буду продолжать собирать главное и отделять действительно важные события от рыночного шума. Не является инвестиционной рекомендацией. Это мой взгляд на рынок и собственный подход к портфелю.
4
5
Kapital_i_Tochka
Kapital_i_Tochka

4 октября в 11:45

Нефть держится выше $100: что это значит для российских акций Российский рынок завершил пятницу почти без движения: индекс Мосбиржи составил 2277,21 пункта (-0,1%). За неделю индекс прибавил около 0,1%, то есть выраженного направленного движения пока нет. При этом главным внешним фактором остаётся нефть. В пятницу декабрьский фьючерс на Brent опускался ниже $ 101,5 за баррель. Ранее на неделе котировки поднимались выше $103. На этом фоне российские нефтяные бумаги торговались неоднородно: **$ROSN −1,2%, $TATN −0,7%, $LKOH −0,1%. Для российских нефтяников здесь важны сразу два фактора: 1. Цена нефти Более дорогая нефть поддерживает экспортную выручку компаний, но влияние на чистую прибыль зависит не только от Brent. Имеют значение курс рубля, налоги, дисконты на российскую нефть и экспортные ограничения. 2. Рубль Официальный курс доллара с 3 октября установлен на уровне 83,48 ₽. За неделю доллар подешевел примерно на 0,86 ₽. Более крепкий рубль частично уменьшает рублёвую выручку экспортёров. Получается интересная связка: нефть ↑ → поддержка нефтяной выручки рубль ↑ → часть эффекта для экспортёров компенсируется Поэтому смотреть только на цену Brent недостаточно. Ещё один фактор для нефтяного сектора Акционеры $SIBN одобрили дивиденды за первое полугодие 2026 года в размере 42,51 ₽ на акцию. Это отдельный фактор, который может влиять на интерес к бумагам нефтяного сектора независимо от дневного движения нефти. Что сейчас происходит с рынком Среди крупных бумаг 2 октября сильнее рынка выглядели $CHMF +2,9%, $ALRS +2,3% и $MAGN +2,1%. Одновременно снижались $GAZP −1,4%, $ROSN −1,2% и $SBER −0,3%. То есть единого движения рынка пока нет. Деньги перераспределяются между отдельными историями, а индекс остаётся около 2280 пунктов. Мой взгляд: сейчас особенно интересно наблюдать не за самим индексом, а за связкой нефть → рубль → прибыль экспортёров → дивиденды**. Именно здесь сейчас пересекается сразу несколько факторов, влияющих на российские акции.
4
5
Kapital_i_Tochka
Kapital_i_Tochka

3 октября в 14:14

📊 Рынок сегодня: без паники, но есть за чем следить Сегодня, 3 октября, на Мосбирже проходит дополнительная торговая сессия выходного дня. Поэтому смотрю не только на вчерашнее закрытие, но и на то, что происходит непосредственно сегодня. Индекс Мосбиржи сегодня двигается без какого-то одного ярко выраженного направления. Для меня это пока выглядит скорее как спокойная торговля, чем как начало какого-то большого движения. Из крупных бумаг отдельно слежу за $SBER У меня 37 акций со средней ценой 271,84 ₽. Дневные колебания в несколько рублей пока воспринимаю спокойно. Сейчас мне интереснее посмотреть, как акция будет вести себя на фоне ставок, результатов банка и общей ситуации на рынке. 💰 Ставка ЦБ Ключевая ставка сейчас составляет 14%. Следующее заседание ЦБ по ставке запланировано на 23 октября. Для моего портфеля это один из главных факторов. Значительная часть денег находится в денежном рынке и ОФЗ, поэтому изменения доходностей облигаций для меня сейчас интереснее, чем очередное движение отдельной акции. 📈 ОФЗ Сейчас у меня: • $SU26232RMFS7 — 20 шт. по 935,44 ₽ • $SU26236RMFS8 — 22 шт. по 879,36 ₽ • $SU26242RMFS6 — 17 шт. по 873,70 ₽ При текущей ставке доходности ОФЗ остаются высокими. Мне интересно наблюдать за обратной стороной высокой ставки: она делает новые облигации привлекательнее по доходности, но одновременно оказывает давление на цены уже обращающихся выпусков. Пока я ничего из этого не меняю. Хочу сначала посмотреть, как облигационная часть будет вести себя на более длинном промежутке. 💵 Рубль и нефть Рубль в последние дни остаётся относительно крепким, а нефть держится около $100 за баррель. Для российского рынка это важный фон, особенно для нефтегазовых компаний. Но я бы не стал объяснять всё одной нефтью. На рынок одновременно влияют ставки, налоги, корпоративные новости, санкции и ожидания инвесторов. Рынок, к сожалению, не настолько простой механизм. 🧾 Мой портфель $LQDT — 17 917 паёв по 2,0969 ₽ $SBER — 37 акций по 271,84 ₽ $SU26232RMFS7 — 20 шт. по 935,44 ₽ $SU26236RMFS8 — 22 шт. по 879,36 ₽ $SU26242RMFS6 — 17 шт. по 873,70 ₽ Пока новых сделок не делаю. Мне сейчас интереснее наблюдать и фиксировать свои мысли в моменте. Потом будет гораздо интереснее посмотреть назад и понять, какие решения действительно имели смысл, а какие только казались очевидными. Если интересно наблюдать за этим портфелем вместе со мной, можно оставить лайк или подписаться. Я буду продолжать фиксировать здесь изменения и свои мысли без попытки делать вид, что знаю, куда рынок пойдёт завтра. ⚠️ Не инвестиционная рекомендация. Это мой личный портфель и мои наблюдения. Стоимость ценных бумаг может как расти, так и снижаться. Каждый инвестор самостоятельно принимает решения и несёт за них ответственность. #инвестиции #Пульс #фондовыйрынок #российскийрынок #ОФЗ #облигации #SBER
3
4
Kapital_i_Tochka
Kapital_i_Tochka

3 октября в 14:07

Главное с рынков за 3 октября Сегодня рынок снова крутится вокруг нефти, топлива и высоких ставок. Но мне интереснее посмотреть, как всё это связано именно с моим портфелем. 
 ⸻ 
 G7 выпускает нефть и дизель из резервов Страны G7 договорились через МЭА направить на рынок до 100 млн баррелей нефти и нефтепродуктов в течение ближайших четырёх месяцев. Мой взгляд: краткосрочно это может давить на нефть и нефтепродукты. Но если дефицит предложения сохранится, одними резервами проблему надолго не решить. Для моего портфеля: прямой позиции в нефтяных акциях нет. Влияние скорее косвенное: через нефть, рубль и российский рынок в целом. 
 ⸻ 
 Россия может частично вернуть экспорт дизеля Россия рассматривает возможность частичного снятия ограничений на экспорт дизеля при условии достаточного предложения на внутреннем рынке. Мой взгляд: для нефтяников потенциальное возвращение экспорта выглядит позитивно, но важнее будет не заявление, а реальные объёмы. Для моего портфеля: $LKOH, $ROSN, $SIBN у меня нет, поэтому влияние опять же косвенное. В основном через рубль и российский рынок. 
 ⸻ 
 Brent держится выше $100 Brent остаётся около $102 за баррель. Здесь я бы смотрел не только на саму цену нефти, но и на связку Brent → экспорт → рубль. Для моего портфеля: прямой ставки на нефть у меня нет. Поэтому это скорее макрофактор, который может отражаться на общей динамике российских активов. 
 ⸻ 
 ОФЗ: здесь связь уже прямая 📊 Недавний аукцион Минфина закончился без размещения, поскольку рынок предлагал условия, которые ведомство не устроили. А вот это уже непосредственно касается моего портфеля: ОФЗ 26232 — 20 шт. ОФЗ 26236 — 22 шт. ОФЗ 26242 — 17 шт. Мой взгляд: сейчас мне интереснее всего следить за направлением доходностей. Если доходности длинных ОФЗ начнут устойчиво снижаться, цены уже выпущенных облигаций могут расти. То есть здесь для меня важна не только текущая доходность, но и потенциальная переоценка самих облигаций. 
 ⸻ 
 LQDT и SBER В портфеле также около **17,9 тыс. паёв $LQDT и 37 акций $SBER**. $LQDT напрямую связан с уровнем ставок: пока денежный рынок даёт высокую доходность, он продолжает выполнять роль относительно спокойной части портфеля. А $SBER я смотрю уже через другую связку: ставки → кредитование → экономика → прибыль банка. Получается, что и ОФЗ, и LQDT, и SBER в разной степени завязаны на одну большую историю: уровень ставок в российской экономике. 
 ⸻ 
 Что забираю из сегодняшнего дня Для моего портфеля сейчас главные факторы: 1. ОФЗ — направление доходностей.
2. Ставки — влияние на LQDT и SBER.
3. Brent и рубль — внешний фон для российского рынка. Нефть сегодня собирает больше всего заголовков, но для моего портфеля важнее именно ставки и ОФЗ. Рынок, как обычно, умудряется превратить несколько новостей в одну большую задачу по макроэкономике. Людям явно было мало просто смотреть графики. Не является инвестиционной рекомендацией. Это разбор структуры моего портфеля и моего личного взгляда на влияние рыночных факторов. #инвестиции #рынок #ОФЗ #LQDT #SBER #нефть #акции #экономика
1
2
Kapital_i_Tochka
Kapital_i_Tochka

2 октября в 16:28

Главное с рынков за 2 октября Собрал несколько событий дня и активы, на которые они потенциально могут повлиять. Нефть и российские нефтяники Россия рассматривает возможность частично восстановить экспорт дизельного топлива, если внутренний рынок будет обеспечен необходимыми объёмами. Одновременно Китай ограничивает экспорт нефтепродуктов, что поддерживает напряжённость на азиатском рынке топлива. Для российского нефтяного сектора это важная история: изменение экспортных ограничений может отражаться на объёмах поставок и финансовых результатах компаний. Что может затронуть: акции ЛУКОЙЛа, Роснефти, Газпром нефти, а также цену нефти и нефтепродуктов. ⸻ Brent снижается Brent сегодня дешевела более чем на 3$ за баррель на фоне ожиданий увеличения мирового предложения. Для России цена нефти остаётся одним из ключевых факторов для экспортной выручки, бюджета и курса рубля. Что может затронуть: $LKOH **, $ROSN , $SIBN , рубль и в меньшей степени широкий российский рынок. ⸻ ОФЗ остаются с высокой доходностью Доходность 10-летних ОФЗ находится около 16,9%, а 30-летних — около 17,2% годовых. При этом на одном из последних аукционов Минфину не удалось разместить выпуск на приемлемых условиях. Высокая доходность делает облигации привлекательнее для инвесторов, но одновременно показывает, что рынок пока требует существенную премию за долгосрочные риски. Что может затронуть: прежде всего ОФЗ, а также акции банков и компаний, чувствительных к стоимости денег. ⸻ Расходы бюджета растут В проекте бюджета на 2027 год расходы на оборону планируется увеличить примерно до 17,1 трлн ₽. Для рынка важен не только сам объём расходов, но и то, как государство будет их финансировать. Более высокий объём заимствований способен поддерживать предложение ОФЗ и влиять на их доходности. Что может затронуть: рынок ОФЗ, банковский сектор, рубль и акции компаний, связанных с государственным спросом. ⸻ На что смотреть дальше Сейчас для российского рынка особенно важны четыре фактора: нефть, бюджет, доходности ОФЗ и ожидания по ставке ЦБ. Из отдельных инструментов сегодня особенно интересно следить за ОФЗ и нефтяными компаниями**, поскольку именно на них перечисленные события могут оказывать наиболее прямое влияние. Не является инвестиционной рекомендацией. Новости и возможное влияние на активы не означают обязательного движения их цены. #инвестиции #рынок #ОФЗ #акции #нефть #экономика #российскийрынок
1
2
Kapital_i_Tochka
Kapital_i_Tochka

2 октября в 15:49

Рынок закончил неделю без особой драмы Сегодня рынок выглядит скорее спокойно, чем интересно. По итогам основной сессии 1 октября индекс Мосбиржи вырос на 0,53% и закрылся на 2279,83 пункта. Сегодня днём индекс уже откатился к 2264 пунктам, то есть часть вчерашнего роста рынок отдал. Из заметных факторов последних суток снова была нефть. Brent вчера поднималась почти до $104 за баррель, а сегодня немного откатилась и торговалась около $102. Для российского рынка это остаётся одним из важных внешних факторов, особенно для нефтегазовых компаний. При этом рынок сейчас смотрит не только на нефть. Важная тема последних дней это бюджет. Минфин уже представил проект бюджета на 2027–2029 годы, а объём госзаимствований в 2027 году планируется на уровне 7,7 трлн ₽. На фоне и без того высоких доходностей ОФЗ за этим интересно наблюдать. Ключевая ставка ЦБ сегодня остаётся 14%. За последние дни изменений не было. Следующее заседание по ставке запланировано на 23 октября, поэтому пока рынок продолжает жить в ожидании следующих данных по инфляции и экономике. Для моего портфеля это сейчас самая интересная часть. У меня три выпуска ОФЗ: • ОФЗ 26232 $SU26232RMFS7 — 20 шт. по 935,44 ₽ • ОФЗ 26236 $SU26236RMFS8 — 22 шт. по 879,36 ₽ • ОФЗ 26242 $SU26242RMFS6 — 17 шт. по 873,70 ₽ При текущей ставке здесь особенно интересно смотреть именно на изменение цен облигаций и доходностей. Пока никаких выводов делать не хочется. Я только начал собирать этот портфель и хочу сначала посмотреть, как он будет вести себя в реальных условиях, а не на красивой таблице в момент покупки. По SBER $SBER тоже пока всё довольно спокойно. Вчера акция закрылась около 276,18 ₽ после роста на 0,83%, а сегодня торговалась в районе 275–277 ₽. Моя цена покупки 271,84 ₽, так что позиция пока находится немного выше точки входа. $LQDT оставляю без изменений: 17 917 паёв по 2,0969 ₽. Пока ничего не покупаю и не продаю. После сборки портфеля мне сейчас интереснее просто наблюдать за ним и записывать, что происходит. В конце концов, смысл этого эксперимента именно в том, чтобы через несколько месяцев можно было посмотреть не только на результат, но и на свои решения в моменте. Пока всё идёт довольно спокойно. А рынок, как обычно, может в любой момент решить, что спокойствие ему надоело. Не инвестиционная рекомендация. Это мой личный портфель и мои наблюдения. Стоимость ценных бумаг может как расти, так и снижаться. Каждый инвестор самостоятельно принимает решения и несёт за них ответственность. #инвестиции #инвестирование #Пульс #фондовыйрынок #российскийрынок #ОФЗ #облигации
2
3
Kapital_i_Tochka
Kapital_i_Tochka

1 октября в 13:34

Рынок начал октябрь спокойно Первый день октября пока проходит без каких-то резких движений. Индекс Мосбиржи держится примерно в районе 2270 пунктов. Вчера, 30 сентября, индекс вырос на 0,30% и закончил месяц в плюсе. Из интересного сегодня для меня в первую очередь рынок облигаций. RGBI остаётся около 111 пунктов, а доходность 10-летних ОФЗ находится около 16,9%. При этом вчерашний аукцион Минфина по ОФЗ 26228 признали несостоявшимся: заявок по приемлемым ценам не оказалось. На мой взгляд, это хорошо показывает, насколько сейчас рынок облигаций зависит от ожиданий по ставке и инфляции. Ключевая ставка сейчас 14%. Следующее заседание ЦБ по ставке будет 23 октября, поэтому до него рынок, скорее всего, ещё будет переваривать свежие данные по инфляции и экономике. Рубль при этом начал октябрь укреплением. Официальный курс доллара на 1 октября установлен на уровне 83,56 ₽ против 84,43 ₽ днём ранее. По моему портфелю ситуация пока довольно спокойная. $SBER сегодня находится примерно в районе 274 ₽. Моя средняя цена покупки — 271,84 ₽, поэтому позиция пока немного выше цены входа. С ОФЗ ситуация интереснее. У меня три выпуска: • ОФЗ 26232 $SU26232RMFS7 — 20 шт. по 935,44 ₽ • ОФЗ 26236 $SU26236RMFS8 — 22 шт. по 879,36 ₽ • ОФЗ 26242 $SU26242RMFS6 — 17 шт. по 873,70 ₽ На фоне текущих доходностей особенно интересно наблюдать, как будут меняться цены моих выпусков вместе с ожиданиями по ставке. Пока никаких движений с портфелем не делаю. LQDT $LQDT тоже оставляю как есть. 17 917 паёв по 2,0969 ₽. Пока моя главная задача здесь остаётся прежней: не пытаться угадать каждое движение рынка, а просто фиксировать, что происходит с уже купленными инструментами. Первый месяц после сборки портфеля только начался. Посмотрим, что будет дальше. Не инвестиционная рекомендация. Это мой личный портфель и мои наблюдения. Рынки меняются, стоимость ценных бумаг может как расти, так и снижаться. Решения каждый инвестор принимает самостоятельно. #инвестиции #инвестирование #Пульс #фондовыйрынок #российскийрынок #ОФЗ #облигации
1
2
Kapital_i_Tochka
Kapital_i_Tochka

29 сентября в 12:10

Собрал свой портфель на 100 000 ₽ Сегодня наконец закончил собирать портфель. Решил зафиксировать здесь, что именно купил и по каким ценам, чтобы потом было с чем сравнивать. Что взял: •** $LQDT — 17 917 паёв по 2,0969 ₽ • $SBER — 37 акций по 271,84 ₽ • ОФЗ 26232 $SU26232RMFS7 — 20 шт. по 935,44 ₽ • ОФЗ 26236 $SU26236RMFS8 — 22 шт. по 879,36 ₽ • ОФЗ 26242 $SU26242RMFS6 — 17 шт. по 873,70 ₽ Основную часть решил держать в инструментах с относительно понятной доходностью, а SBER оставил как более рисковую часть портфеля. ОФЗ взял с разными сроками погашения. Не хочу пытаться угадать, что именно будет со ставкой через год или два. Если ситуация на рынке изменится, буду уже по факту решать, что делать с освободившимися деньгами. LQDT оставил как ликвидную часть портфеля, которую при необходимости можно быстро использовать для новых покупок. Пока это просто моя стартовая точка. Не пытаюсь назвать этот портфель идеальным и тем более не собираюсь рассказывать, что знаю, куда пойдёт рынок. Я сам хочу на практике разобраться, как работают разные инструменты и какие решения в итоге окажутся удачными, а какие нет. Поэтому буду периодически показывать здесь изменения портфеля и свои сделки. Интересно будет через год вернуться к этому посту и посмотреть, что из сегодняшних решений было разумным, а что оказалось обычным человеческим оптимизмом. Старт: 100 000 ₽.** Посмотрим, что получится. Не инвестиционная рекомендация. Я учусь сам, делюсь опытом. Рынки меняются, решение каждого инвестора — его личное ответственное дело. #инвестиции #инвестирование #Пульс #фондовыйрынок #российскийрынок
2
3