LidersCapital

1

подписчик

3

подписки

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

LidersCapital
LidersCapital

вчера в 17:39

⚡️ Во сколько Яндексу обойдется восстановление дата-центров? Разбор худшего сценария С 8 по 11 октября атаке подверглись 3 крупнейших дата-центра (ДЦ) Яндекса: в Сасово, Калуге и Владимире. Площадки в Сасово и Владимире остановлены полностью, Калуга повреждена частично. Мы проанализировали, сколько будет стоить отстроить и оснастить эти площадки с нуля по сегодняшним ценам. ❌ Итоговая цифра: от 0,6 до 1,4 трлн рублей. Почему так дорого? Главная проблема — не бетон и стены, а жесткий кризис на рынке чипов. Цены на оперативную память и SSD с прошлого года взлетели в 3–5 раз: • RAM DDR5 128 ГБ: стоила ~100 тыс. ₽ (лето 2025), сейчас — 500–550 тыс. ₽ (х5). • SSD Solidigm 6.4 ТБ: стоил ~150 тыс. ₽, сейчас — 500–600 тыс. ₽ (х3,5). 📉 В итоге средний сервер подорожал с 2,3 млн ₽ до 6,7 млн ₽. 📊 Детальный расчет потерь (в ценах октября 2026 года): 1. Серверы, СХД и сеть: 550–1250 млрд ₽ У Яндекса было более 150 тыс. серверов. В трех пострадавших ДЦ находилось 70–85% всего парка (105–128 тыс. машин). 2. Здания и инженерия: 30–95 млрд ₽ Мощность площадок составляла 70–155 МВт. Постройка 1 МВт крупного ЦОДа в РФ стоит 0,4–0,6 млрд ₽. 3. Суперкомпьютеры (A100): 10–15 млрд ₽ В Сасово и Владимире стояли все три суперкомпьютера Яндекса («Червоненкис», «Ляпунов», «Галушкин») — это 3776 ускорителей NVIDIA A100. 4. Новые GPU-кластеры: до 50 млрд ₽ Вероятные потери непубличных кластеров на новых GPU (только на ИИ-инфраструктуру было потрачено около 55 млрд ₽ за 2025 год). 💰 Потянет ли это Яндекс? Для понимания масштаба катастрофы давайте посмотрим на финансы компании: • Выручка за 2025 год — 1441 млрд ₽. • Деньги на счетах — 250 млрд ₽. • Прогноз EBITDA на 2026 год — 350 млрд ₽. Восстановление обойдется в 1,7–4 годовых EBITDA и потребует в 2,4–5,6 раза больше денег, чем есть у компании на счетах. ⚠️ Что сделает ситуацию еще хуже? Даже если деньги найдутся, купить «железо» быстро не выйдет. В мире глобальный дефицит памяти и GPU по любым ценам. Дополнительным препятствием станут санкции и огромные наценки на ввоз чипов и сетевого оборудования. #LidersCapital #LidersNews #Яндекс $YDEX $YDH7 $YDZ6
Card image 1
7
8