3,1K
подписчиков
24
подписки
💡ТГ https://t.me/capitalflexi (блог, где пишу о сделках, описываю их логику, рассказываю о инвестициях) ✅Квалифицированный инвестор ✅Занимаюсь инвестициями и трейдингом с 2019 года ✅ Автор стратегии автоследования ✅Пережил 2 кризиса чем горжусь
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Посты
Ролики
Linar_CapitalFlexy
7 апреля
Доброе утро 🌞
Скоро истекает ультиматум Трампа: Иран должен капитулировать, или «будет вдолблен в каменный век».
Это все похоже на выступление стендап комика:
- «Откройте на@ пролив, сумасшедшие у@юдки, или будете жить в аду». Это он так Иран к «конструктивным переговорам» мотивирует.
- Оскорбил наследного принца Саудовской Аравии: "Он не думал, что будет вылизывать мне зад… "
- Пародировал семейные разборки Макрона с женой
- Вчера полчаса рассказывал про спасение редового Райна.
Любая эскалация в сторону Ирана синхронно будет проецироваться на регион в виде расщепления остатков энергетической инфраструктуры. Если каждую неделю выводить из строя долю энергомощностей (одним ударом вывели почти 20% мощностей СПГ в Катаре), через 20 недель от региона не останется ничего — даже если Ормуз откроют.
Трамп применил уже все конвенциальные средства, но не достиг ничего. Да, если долбить Иран в этом темпе, у Ирана не останется ни войск ни промышленности. Но я не уверен, что у него есть хотя бы пару месяцев в условиях, когда экономические и финансовые издержки будут расти по экспоненте.
Рынок с каждым концертом стэндапа от Трампа всё меньше реагирует на клоунаду рыжего.
Рынки также уже перестали всерьёз реагировать на словесные интервенции.
Фундаментально ситуация не улучшается. Инфраструктура Залива разрушается, логистические цепочки не восстанавливаются, а времени до того момента, когда энергокризис станет мировым кризисом, остаётся всё меньше.
Мои действия не меняются: кэш, сокращение риска, шорты на насдак $NAM6 , никаких лонгов, кроме нефти $BRK6 до появления реальных контуров мира (а их пока нет).
Всем удачи
NA
NAM6
23 586 пт
+28,69%
BR
BRK6
111,56 пт
+2,27%
Linar_CapitalFlexy
30 марта
NA
NAM6
22 861 пт
+32,78%
BR
BRJ6
116,1 пт
+1,89%
Linar_CapitalFlexy
26 марта
Пока Рыжий Самодур пытается потушить пожар на фондовом рынке, я напишу, что начнёт ломаться уже на следующей неделе в мировой экономике.
Большинство зациклены на нефти. Но Ормузский пролив — это не только 20% мировой нефти. Это алюминий, гелий, удобрения, нефтехимия. Без этого останавливается всё: от автопрома до фармы.
Цена бензина в США уже на уровне 2008 года. Но тогда ставка ФРС была 0%. Сейчас — 4+%и рекордный долг.
Что уже сломалось
🔘 Нефтепереработка в Азии
🔘 Нефтехимия. выпадает 20–25% мировых мощностей. Без этого — нет упаковки, медицинских изделий, автокомпонентов, изоляции кабелей.
🔘 Промышленные материалы.
🔘 Сельское хозяйство. Дефицит удобрений
Главная поломка: сломался "нефтедолларовый станок"
Раньше США были бенефициаром любых нефтяных шоков. Схема: нефть растет → монархии Залива зарабатывают доллары → покупают трежерис → финансируют бюджетный дефицит США и снижают доходности по облигациям.
Сейчас ущерб от войны сконцентрирован на самих монархиях Залива. Им нужно тратить резервы (у них там 4–5 трлн в суверенных фондах) на восстановление инфраструктуры, НПЗ, СПГ-терминалов, диверсификацию поставок.
Трежерис теперь не покупают — их продают, чтобы залечить раны. США больше не получают приток нефтедолларов. А если война затянется (Вьетнам 2.0), они сломают эту систему полностью. ИТОГО, ещё один удар по американскому рынку, уже финансовому и кредитному.
Что с рынками
📉 Рынки падают 3–4 недели подряд. Ожидания по ставке ФРС перевернулись: еще недавно закладывали 3 снижения в 2026 году, теперь — сохранение весь год. Вероятность повышения осенью уже 50%.
📉 DXY вырос на 2% за месяц. Для стран-импортеров это двойной удар: сырье подорожало и в валюте, и за счет курса.
📉 Индекс банковского сектора США упал на 22%.
---
Мои выводы
Я уже писал, что из акций у меня только Кеш $LQDT, ФосАгро $фоса и Полюс $PLZL, остальные позиции в пределах погрешности. А в рамках спекуляций держу лонг нефти $BRJ6, шорт насдака $NAM6, мосбиржи $MMM6, бакса $SiM6 и серебра $SVM6.
Если к концу недели Рыжий не сможет как-то соскочить с войны, то с понедельника на бирже начнется нормальный медвежий рынок. Потому что:
1. Запаса прочности нет. Раньше нефтяные шоки случались при ставке 0%. Сейчас — при 4% и рекордном долге.
2. Физический дефицит важнее финансовых потоков. Акции не спасут, если завод не может работать из-за отсутствия сырья.
3. "Быстрое завершение" — иллюзия, персы крепко взялись за яйца деда и не отпускают, как он не старается. Надежды на то, что конфликт закончится завтра, тают, а то, что начнётся наземная операция - растут. Рынки начинают закладывать структурный сдвиг, а не временный шок.
Сейчас лучше потратить время на переосмысление портфеля, чем ловить ножи. Всех с наступающей пятницей, отдыхайте 😄
Linar_CapitalFlexy
25 марта
Текущие сделки:
Шорт насдака $NAM6 , мосбиржи $MMM6 и бакса $SiM6 остался, как и лонг нефти $BRJ6 . Ну и чуток прибавил в позициях, каждый день перекрытого пролива повышает вероятность глобального экономического кризиса.
Добавился шорт серебра $SVM6 (промышленный металл, где засело много спекулянтов).
Стоят естественно стопы на случай удачных переговоров, но я не думаю что маньяки убийцы, религиозные фанатики и террористы договорятся с персами.
&FlexFutures
FlexFutures
-21,18%
NA
NAM6
23 687 пт
+28,15%
MM
MMM6
2 906,95 пт
-16,41%
SI
SiM6
81 386 пт
-9,87%
BR
BRJ6
103,52 пт
+14,27%
SV
SVM6
74,6 пт
-9,2%
Linar_CapitalFlexy
25 марта
12 канал Израиля опубликовал 15 требований и предложений США к Ирану.
1. Снятие всех санкций против Ирана.
2. Поддержка США в развитии гражданской ядерной программы (электроэнергии).
3. Гарантия отсутствия возобновления санкций.
4. Приостановка ядерной программы Ирана в рамках установленных ограничений.
5. Сохранение обогащенного урана под согласованным контролем и в определенном объеме.
6. Пересмотр ракетной программы на более позднем этапе с ограничениями по количеству и дальности.
7. Ограничение использования ядерных технологий в гражданских и не военных целях.
8. Прекращение развития существующих ядерных возможностей.
9. Запрет на расширение мощностей по обогащению.
10. Запрет на производство ядерного материала в качестве оружейного на территории Ирана.
11. Передача всего обогащенного материала Международному агентству по атомной энергии по согласованному графику.
12. Выведение из эксплуатации (уничтожение) объектов в Натанзе, Исфахане и Фордо.
13. Внедрение международных механизмов мониторинга и проверки.
14. Постепенное выполнение плана должно быть связано с соблюдением соглашений.
15. Заключение дополнительных региональных соглашений по безопасности между
Формально это всё выполнимые условия, Иран всегда говорил, что ядерная программа у него мирная.
Это предложение максимально компромисное со стороны американцев, чтобы закончить войну и сохранить лицо
Но ракетную программу Ирана кастрируют, санкции снимать будут постепенно, то есть никогда, военные базы Америки и контроль ими над проливом останется, Трамп и Израиль в очередной раз докажут, что можно положить болт на всё, убить лидеров и детей и потом легко соскочить, если пошло не по плану.
Посмотрим, насколько персы согласны с таким подходом.
Напомню, что один месяц перекрытого пролива вызовет необратимые структурные изменения в добыче нефти $BRJ6 и газа $NGJ6 и откатиться нефти на 80 баксов и ниже долгосрочно будет очень сложно
BR
BRJ6
100,74 пт
+17,42%
NG
NGJ6
2,96 пт
-13,83%
Linar_CapitalFlexy
24 марта
Я считаю, что Трамп как обычно блефует, и поэтому взял в шорт насдак $NAM6 на отскоке и лонг нефть $BRJ6 чуток, ну и ассиметрично по технике - шорт мосбиржи $MYM6 и бакса $SiM6
&FlexFutures
FlexFutures
-21,18%
NA
NAM6
23 738 пт
+27,87%
BR
BRJ6
103,42 пт
+14,38%
MY
MYM6
1 139 пт
-8,96%
SI
SiM6
81 300 пт
-9,77%
Linar_CapitalFlexy
23 марта
Выходит вот эта новость и нефть падает $BRJ6 , а американский рынок растёт $NAM6 .
Трамп: Я рад сообщить, что США и Иран в течение последних двух дней провели очень хорошие и продуктивные переговоры относительно полного и всестороннего урегулирования наших военных действий на Ближнем Востоке. Исходя из характера и тона этих глубоких, подробных и конструктивных переговоров, которые будут продолжаться в течение недели, я поручил Министерству обороны отложить любые военные удары по иранским электростанциям и энергетической инфраструктуре на пять дней, при условии успешного завершения текущих встреч и обсуждений. СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ К ЭТОМУ ВОПРОСУ! ПРЕЗИДЕНТ ДОНАЛЬД ДЖ. ТРАМП
Иран уже опроверг.
Какие варианты:
1. Типичная словесная интервенция, банальеый блеф, Трамп сам себе дал неделю на нахождение компромисса с Ираном.
2. Это реальные переговоры, только их КСИР публично не признают, ибо не по пацански, но ведут.
Трампа крепко держат за яйца и он готов на всё чтобы вырваться, но персы (судя по риторике) пока не готовы отступать, у них есть запас прочности в полгода, а у мировой экономики и Трампа - нет.
Лично, буду искать точку входа в шорт на насдаке, как только истечет неделя
BR
BRJ6
102,41 пт
+15,51%
NA
NAM6
23 908 пт
+26,96%
Linar_CapitalFlexy
20 марта
Всем привет.
Ключевая ставка сегодня: чего ждать от ЦБ и почему всё сложно.
Рынок консенсусом закладывает снижение на 0.5 п.п. — до 15%. Но, как мы знаем, любимое занятие ЦБ в последние два года — идти против толпы.
Аргументы за снижение:
• ДКП работает: корпоративное кредитование замедлилось до минимумов.
• Денежная масса растет темпами ниже средней нормы.
• Траектория бюджетных расходов ушла в минус, Минфин анонсировал урезали тратить на 10%.
• Инфляционные ожидания перестали взрывно расти (хотя недавно вновь подросли)
Но есть нюансы, которые могут заставить ЦБ быть консервативнее:
Главный новый фактор — война в Иране.
Российская нефть подорожала в 2–2.5 раза.
Если в экономику хлынет «шквал легких» экспортных денег, это может нагреть экономику несмотря на высокие ставки.
Рубль слабеет вопреки сырьевой конъюнктуре. Это нетипично и добавляет проинфляционных рисков прямо сейчас.
Баланс рисков остается смещенным в сторону проинфлявионных.
Итого:
С высокой вероятностью мы увидим –0.5 п.п. Просто потому, что это укладывается в логику среднегодовой ставки (14%) и прогнозы самого ЦБ.
Но зацикливаться на сигналах не стоит. Руководство ЦБ сейчас само в условиях максимальной неопределенности: в экономике полный швах га фоне сохранчющихся инфляционных ожиданий, а так-же политическое давление.
Ключевое, что нужно понимать:
▪️Нефтяные сверхдоходы могут изменить конфигурацию ДКП быстрее, чем любой сигнал.
▪️Слабеющий рубль при дорогой нефти — аномалия, за которой последуют действия.
▪️Экономика вне ВПК ползет к рецессии, но экспортная выручка способна замаскировать проблемы.
Поэтому 0.5 п.п. вниз — базовый сценарий. Но готовьтесь, что риторика ЦБ может оказаться жестче, чем ждет рынок. Или мягче — если увидят риски рецессии, которых не видит рынок.
Linar_CapitalFlexy
11 марта
Иран: готовьтесь к нефти по 200 долларов за баррель,так что в нефти и нашей нефтяной а-ля $LKOH возможно ещё не все кончено
"Мы не позволим экспортировать ни одного литра нефти в США, Израиль и их партнеров через Ормузский пролив. Каждый корабль для нас является законной целью.
Вооружённые силы Исламской Республики больше не ограничиваются исключительно ответными ударами и намерены наносить удары один за другим"
Корабль, пытавшийся пройти через Омрузский пролив, уже горит.
При этом американская пресса пишет, что Белый дом недооценил риск роста цен на нефть и оказался не готов препятствовать ему.
Трамп словесными интервенциями банально временно сбивает цену нефти, но скоро ему никто насловерить не будет.
Иран, Израиль и демократы крепко взялись за яйца Трампа и любое резкое движение может оставить его без мошонки.
В целом это добавит неопределённости в мире во много раз: всплеск инфляции, что будет со ставкой фрс, что с ценой на нефть, другие товары успеют подорожать до кризиса или нет, кризис вообще будет или опять деньгами потушат, тогда товары и акции вверх, или будут ставку поднимать против инфляции, тогда акции и товары вниз.
Будет сложно и весело😁
LK
LKOH
5 682 ₽
-4,87%
Linar_CapitalFlexy
9 марта
$BRJ6 120 баксов было
Хотя Трамп и персы и рады бы дать заднюю, но евреи похоже им не дадут это сделать
BR
BRJ6
108 пт
+9,53%
Linar_CapitalFlexy
6 марта
Как бы мне ни хотелось пожелать нашим дорогим партнёрам (Иран/США — нужное подчеркнуть) сил и бесконечной воли к победе, учитывая стремление Дональда выйти из игры и желание персов перестать терять людей, этот конфликт, думаю, надолго не затянется. Возможно, уже в эти выходные мы увидим какие-то договорённости.
Трамп способен развернуться на 180 градусов в любой момент: его риторика о «капитуляции Ирана» запросто может смениться на «мне позвонили оттуда и слёзно умоляли не бомбить, и я, как лауреат Нобелевской премии мира, конечно, дал им второй шанс». Если что — мы пока находимся в первой позиции.
Но нельзя сбрасывать со счетов маниакальное желание Израиля бомбить города и мечту о глобальной ближневосточной резне, в которой мусульмане перережут друг друга сами.
Короче, до понедельника я не буду открывать новые позиции ни по нефтегазу, ни по шорту Америки и подтяну стопы😁
$BRJ6
BR
BRJ6
93,3 пт
+26,78%
Linar_CapitalFlexy
22 января
RB
RBH6
11 769 пт
+0,1%
MM
MMM7
3 116,8 пт
-21,37%
