1
подписчик
12
подписок
Cerca Trova
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Посты
Ролики
Lmstr
22 сентября в 16:47
Портфель ИИС на 400 000 ₽ с ядром в Коксе 001P-04
Стратегия 3-х фазной консолидации в основную позицию через погашения коротких выпусков.
Целевой срок — 4 месяца, закрытие счёта в конце января 2027 года.
Дата: 21 сентября 2026 Ключевая ставка ЦБ: 14,0% Горизонт: ~4 месяца
Условные обозначения:
YTM — доходность к погашению или оферте; НКД — накопленный купонный доход; TMON — биржевой фонд денежного рынка Т-Банка; ИИС — индивидуальный инвестиционный счёт; ВДО — высокодоходные облигации (BBB− и ниже).
Цель:
получение вычета 52000 рублей + максимальный доход.
Через три месяца заканчивается срок ИИС старого типа, нужно действовать.
Были выбраны облигации на 2-4 месяца, но оказалось, что нужен статус квалифицированного инвестора, пришлось выбирать еще раз и того, что можно купить со статусом неквала.
За столь короткий промежуток времени вероятность банкротства (и возникновения других неблагоприятных факторов) компаний даже с таким рейтингом не столь велика, а покупать на 400 000 рублей надежные облигации с низкой доходностью как-то неинтересно - можно просто положить их в TMON (текущая доходность 14,87% в год).
Мы же неквалы - придётся щекотать нервы.
Стратегия строится в три фазы. На старте 45% средств заводится в облигацию Кокс 001P-04 $RU000A10C741 , которая держится «в долгую» — до put-оферты 25 января 2027 года. Оставшиеся 55% размещаются в пять коротких выпусков с погашениями в октябре–декабре 2026, а средства от каждого погашения последовательно переливаются в Кокс либо TMON (по обстановке, либо часть в TMON, а часть в Кокс). К моменту put-оферты вся ликвидность собрана в одной позиции; в TMON остаётся страховочный резерв на комиссии и НКД.
Фаза 1: Кокс 001P-04 $RU000A10C741
Фаза 2: ГК Самолёт 01 $RU000A0JWYJ0 , АПРИ БО-002Р-01 $RU000A105DS9
Фаза 3: Джетленд БО-01 $RU000A107G63 , СмартФакт БО-02-001Р $RU000A107EP9
Основной риск стратегии.
К 25 января 2027 около 95% портфеля находится в облигациях Кокса — эмитента с рейтингом BBB из металлургического сектора под санкционным давлением. Стратегия оправдана только при уверенности в исполнении put-оферты по номиналу. Все действия должны быть выполнены строго по календарю: пропуск дедлайна подачи put-заявки превращает бумагу в 18-месячную позицию до полного погашения 13 июля 2028 года, что несовместимо с планом закрытия ИИС в конце января 2027. В общем, нужно не прошляпить 20.01.2026, чтобы подать заявку на погашение.
Динамика (снимок экрана приложен)
Стартовая позиция 180 000 ₽ последовательно пополняется за счёт средств от гашений коротких выпусков. К дате put Кокса 25 января 2027 года позиция достигает ~380 000 ₽ — 95% всего портфеля. Удобно что все бумаги кроме Кокса с датами погашений, главное не забыть про 25.01.2027 – поставить необходимо напоминалку.
Сценарии доходности (снимок экрана приложен)
Три сценария итогов по портфелю. Вычет 52 000 ₽ поступает во всех случаях независимо от результата инвестирования — это ваш «страховочный слой».
Матожидание с учётом вероятностей: +37К × 0,75 + 15К × 0,20 + (−75К) × 0,05 = +27 000 ₽ без вычета, или +79 000 ₽ с вычетом. Это ~20% годовых с учётом рисков —выше банковского вклада (13%) при существенно более высокой волатильности исхода.
Оговорка
Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Все параметры облигаций (цены, доходности, НКД) актуальны на 22.09.2026 и меняются ежедневно. Перед покупкой обязательно проверять текущие значения в приложении брокера. Кредитные рейтинги могут быть пересмотрены агентствами в любой момент.
RU
RU000A10C741
963 ₽
+0,03%
RU
RU000A0JWYJ0
991,9 ₽
+0,1%
RU
RU000A105DS9
499,15 ₽
+0,18%
RU
RU000A107G63
1 001,1 ₽
-0,26%
RU
RU000A107EP9
991,6 ₽
+0,05%
Lmstr
29 августа 2022
&Деньги не спят RUB так вообще есть смысл зайти с 10-20 тысячами, чтобы интереснее шоу было смотреть, будут хоть какие то сделки проходить?
Деньги не спят RUB
+56,73%
Lmstr
9 декабря 2020
TS
TSPX
0 ₽
0%
TB
TBIO
0 ₽
0%