Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Посты
Ролики
MOSTAK_Stellaris
5 мая 2025
ГМК Норникель (GMKN)
• Финансовые результаты за 2024–1К2025:
• Выручка: ₽1.2 трлн (+8% г/г) — рост за счёт восстановления цен на никель и палладий.
• Чистая прибыль: ₽210 млрд (+15% г/г) — улучшение маржинальности.
• EBITDA: ₽450 млрд (+12% г/г), рентабельность — 37.5%.
• Дивиденды: Прогнозируемая доходность — 12–15% (₽120–150 на акцию).
Прогнозы и цели на 2025:
• Производство: Увеличение выпуска меди (+5%) и никеля (+3%) для «зелёной» энергетики.
• Снижение долга: ND/EBITDA — до 1.2x (с 1.5x в 2024).
• Инвестиции в ESG: ₽50 млрд на модернизацию экологических стандартов.
• Инвестиционные аргументы:
• Сырьевой драйвер: Высокий спрос на палладий для электромобилей и никель для аккумуляторов .
• Дивидендная привлекательность: Доходность выше рынка (15% vs 8% в среднем по Мосбирже).
• Оценка: EV/EBITDA = 3.5x (дешевле аналогов: Полюс — 4.2x, Русал — 4.0x).
Риски:
• Волатильность цен на металлы (зависимость от глобального спроса).
• Санкционные риски и экологические штрафы.
$GMKN
GM
GMKN
107,26 ₽
+10,27%
MOSTAK_Stellaris
3 мая 2025
💡5 правил для выживания в 2025 году:
• Не гонитесь за дивидендами. ВТБ и «Газпром» могут их отменить. Лучше ставьте на облигации с фиксированным купоном.
• Держите «подушку» в деньгах. 20–30% портфеля — в ликвидных активах (депозиты, фонды денежного рынка), чтобы ловить возможности при коррекции.
• Изучайте отчёты компаний. Например, убытки «М.Видео» (20 млрд ₽) или долг «Магнита» — красные флаги .
• Игнорируйте шум. 90% прогнозов о «скором восстановлении» — спекуляции. Как сказал Уоррен Баффет: «Страх жадности — лучший советчик» .
• Помните про налоги. Используйте ИИС для покупки ОФЗ — это даст налоговый вычет до 52 000 ₽ в год .
MOSTAK_Stellaris
3 мая 2025
Где искать стабильность🚀
Eврооблигации - «спасательный круг» в текущих условиях. Это подтверждают и аналитики: доходность ОФЗ с плавающим купоном (флоатеров) достигает 24%, а их цена меньше зависит от ключевой ставки .
💪Топ-3 консервативных варианта:
ОФЗ с привязкой к ключевой ставке. Например, ОФЗ-ПК. Их купон растёт вместе со ставкой ЦБ, что актуально при текущем уровне 21% .
Золото. Физические монеты (например, «Георгий Победоносец») или обезличенные счета. Защищает от инфляции, которая может превысить 7% .
Краткосрочные депозиты. Ставки до 24% в «Сбере» или «Т-Банке» — но только в пределах страховой суммы 1,4 млн ₽ .
Важно: Даже золото не идеально. Спред при покупке/продаже слитков «съедает» до 25% прибыли. Выбирайте ETF на золото или ПИФы
MOSTAK_Stellaris
3 мая 2025
Анализ показывает: ключевой драйвер нестабильности — тупик в переговорах с Украиной и угроза новых санкций. США уже обсуждают 500% тариф на российские энергоносители, но Китай и Индия, по мнению спикера, продолжат закупать нефть и газ, смягчая удар.
Что делать инвестору:
Диверсифицируйте валютные риски. Держите 30–40% портфеля в юанях, дирхамах или золоте. Как советуют эксперты Skillbox, это защитит от ослабления рубля, который может достичь 115 ₽/$ к концу года.
Следите за санкционными новостями. Компании вроде «Новатэка» или «Совкомфлота» всё ещё уязвимы. Их акции лучше избегать, пока не прояснится ситуация с экспортом
$NVTK $FLOT
NV
NVTK
1 120,2 ₽
-5,98%
FL
FLOT
83,18 ₽
-3,43%
MOSTAK_Stellaris
3 мая 2025
Российский фондовый рынок в 2025 году напоминает шторм в океане: индексы падают, рубль колеблется, а инвесторы балансируют между страхом и надеждой. Как отмечает спикер в видео, затяжной конфликт с Украиной, санкционное давление и бюджетный дефицит создают «идеальный шторм» для экономики. Но даже в таких условиях есть возможности. Например, доходность еврооблигаций за первые месяцы года достигла 20%, обогнав депозиты и акции.
#eurobond
MOSTAK_Stellaris
15 апреля 2025