15
подписчиков
131
подписка
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Посты
Ролики
MagicLife
вчера в 11:33
$BRV6 по факту и не падали, так немного скорректировались.А вообще политика договоров это не воздуханство Трампа, что-то порешали за азкрытыми дверями и не ясно, что вообще происходит. Кто надо вчера зашел на все бабки в шорты и теперь ждут объявлений для масс.
BR
BRV6
104,91 пт
+0,46%
MagicLife
20 сентября в 6:33
$OZON "потеря даже 50% логистических мощностей не помешает Ozon существенно улучшить финансовые показатели и снизить убыток"
Почему цитата несостоятельна в такой радикальной формулировке.
1. Реальная роль складов и основных средств
Тезис о том, что прилеты БПЛА по складам «не имеют значения», противоречит экономике маркетплейсов:Куда идут капиталовложения (CapEx): Основные средства Ozon действительно в значительной степени состоят из инвестиций в автоматизацию, сортировочные линии, стеллажные системы, IT-инфраструктуру и складское оборудование. Сами здания Ozon чаще всего берет в долгосрочную аренду (девелоперы строят под них build-to-suit), но внутренняя «начинка» хабa -это миллиарды рублей.
Уничтожение оборудования и товара: Потеря крупных фулфилмент-центров (таких как Чапаевск, Махачкала или Софьино) - это прямой ущерб оборудованию, находящемуся на balance sheet, а также задержки страховых выплат и кассовые разрывы.
Операционный сбой: Логистика - главная артерия e-commerce. Потеря 50% мощностей парализовала бы доставку в регионах, вызвала бы отток продавцов (селлеров) к конкурентам (в первую очередь к Wildberries и Яндекс Маркету) и резко снизила бы GMV (оборот). Маркетплейс не может зарабатывать комиссию, если физически негде хранить и сортировать товар.
2. За счет чего инвестиционная оценка Ozon остается высокой?
Инвесторы действительно зачастую оценивают Ozon «выше текущих рыночных котировок», но по совершенно другим причинам:
Рост сервисной выручки: Ozon зарабатывает не столько на самой продаже товаров, сколько на рекламе (Ozon Ads), комиссии с селлеров и финтехе (Ozon Bank). Финтех и реклама имеют высокую маржинальность и слабо зависят от физической инфраструктуры.
Децентрализация (ПВЗ): Ozon пытается сгладить риски, перекладывая часть логистической нагрузки на пункты выдачи заказов (ПВЗ как мини-склады).
Страховое покрытие: Часть товаров и оборудования застрахована, однако страховые выплаты по рискам БПЛА/форс-мажорам часто покрывают лишь часть потерь и выплачиваются с большой задержкой.
3. Насколько корректно утверждение про «сокращение убытка в 17 раз»?
Сокращение чистого убытка Ozon - это плановый процесс, связанный с выходом компании на операционную прибыль (EBITDA) благодаря масштабу и росту доходов от рекламы/банка. Однако этот план рассчитывался исходя из бесперебойной работы логистики.
Если маркетплейс регулярно теряет крупногабаритные фулфилмент-центры, ему приходится:
Экстренно перенаправлять потoки товаров на соседние склады, перегружая их.
Увеличивать последнюю милю и затраты на логистику (что прямым образом режет операционную маржу).
Списывать потери и выплачивать компенсации селлерам за сгоревший товар.
Итог:
Утверждение в цитате содержит явное преувеличение. Ozon действительно обладает высоким запасом прочности благодаря Финтеху и рекламному бизнесу, а его фундаментальная оценка может выглядеть привлекательно для долгосрочных инвесторов. Но говорить о том, что «потеря половины логистики никак не помешает улучшить показатели» просто опасное заблуждение: логистический коллапс напрямую бьет по GMV, маржинальности и доверию продавцов.
OZ
OZON
2 699 ₽
+8,93%
MagicLife
17 сентября в 15:45
$IMOEXF кто больше 50000 продал контрактов, к чему готовиться?
IM
IMOEXF
2 247,5 пт
+1,18%
MagicLife
17 сентября в 4:46
$OZON интересно наверное узнать , а кто так классно держит бумагу на падающем рынке? Если АФК система, то наверное им бы подумать с реструктурированием своих долгов, а не жечь заемные деньги в топке рынка.
Еще есть супер теория , а вдруг один геостратег сказал: -"ни шагу назад!"
OZ
OZON
2 725,5 ₽
+7,87%
MagicLife
16 сентября в 14:24
$OZON в прошдый раз когда индекс был 2294пт озон был 2570 руб
а потом удивляются почему это всё называют помоексом ))
OZ
OZON
2 718 ₽
+8,17%
MagicLife
16 сентября в 12:35
$OZON еще маленько и начнется следующий раунд сюра, достаем попкорн
OZ
OZON
2 737 ₽
+7,42%
MagicLife
16 сентября в 12:01
$OZON
Как проверить, что именно происходит?
Посмотрите на открытый интерес (Open Interest) по опционам: Если в серии опционов с ближайшей экспирацией резко вырос OI на страйках выше текущей цены - работает опционный фактор (Gamma Squeeze).
Анализ объемов и ленты сделок (Time & Sales): Появление регулярных крупных анонимных айсберг-заявок (покупка небольшими равными долями) указывает на работу институционального алгоритма выкупа.
Стакан и плотность: Если при любом подходе к определенному уровню сразу наставляют крупные лимитные объемы на покупку,то идет намеренное удержание уровня крупным игроком
OZ
OZON
2 730,5 ₽
+7,67%
MagicLife
16 сентября в 9:50
$OZON сейчас еще в рост пойдет, надо бабки зарабатывать гоев обувать )
OZ
OZON
2 732 ₽
+7,61%
MagicLife
15 сентября в 7:18
