28,7K
подписчиков
51
подписка
Телеграм: https://t.me/maya_nelyubina Экономист, Ведущая РБК, ex Private Talks
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Посты
Ролики
Maya_Nelyubina
20 сентября в 13:13
Портфель из облигаций на год
Наконец-то в соцсети выложили этот разбор. И в этот раз, как мне кажется, получилось на все ваши вопросы, которые вы мне писали, найти ответы. Выпуск получился очень полезный.
Три эксперта и три разных варианта портфелей. Спасибо огромное за участие: Ольге Николаевой, Кириллу Захарову и Артему Тузову.
Мне самой было очень полезно: некоторые из новых для себя облигаций добавила в портфель.
Чтобы вам самим не делать скрины из видео, к посту прикрепила все три портфеля.
Полный выпуск смотрите по ссылкам:
YouTube: https://youtu.be/jWD_Zd8WQoQ?si=Rbk9u-cU-fNr6n4F
VK: https://vkvideo.ru/video-210986399_456246039
Maya_Nelyubina
10 сентября в 12:26
Как почти без риска заработать почти на 2% больше ключевой ставки?
Пока жду, когда выйдет наш разбор про портфель из облигаций на год, поделюсь одной находкой.
Благодаря Ольге Николаевой я разобралась с линкером ВЭБа (ВЭБ.РФ ПБО-002Р-58, ISIN RU000A10F504).
Как он работает:
1. Номинал облигации растет непрерывно (каждый день), отражая доходность, максимально близкую к ключевой ставке ЦБ (применяется индекс RUONIA)
2. Номинал защищен от падения: по условиям эмиссии он не может стать ниже 1 000 рублей, даже если межбанковские ставки теоретически уйдут в минус.
3. Сверху инвестор получает купонный доход 1,85% годовых (выплаты раз в полгода).
Если взять текущую ставку денежного рынка около 14,1%, получается ориентировочная доходность около 16,5% годовых, то есть вы в инструменте получите почти на 2% больше, чем в фондах денежного рынка.
Конечно, 16,5% - это не фиксированная доходность на весь срок. Если RUONIA (читай ключевая ставка) будет снижаться, будет снижаться и доходность облигации.
Я проверила: облигация доступна для неквалифицированных инвесторов и можно покупать по 1 штуке, которая сейчас стоит 1045 рублей.
Maya_Nelyubina
28 августа
ДЛЯ ИП ИИС-3 ТОЖЕ ВЫГОДЕН
Не все знают, что ИИС‑3 даёт 2 налоговые льготы. Помимо вычета (возврат от 13% внесённой суммы - до 400 тыс. ₽ в год) есть вторая льгота - освобождение прибыли от инвестиций (до 30 млн ₽) от налога при закрытии счёта через 5 и более лет.
Это освобождение прибыли от налога доступно всем, кто на момент закрытия счета является налоговым резидентом РФ. То есть даже если вы работаете только через свое ИП и у вас упрощенная система налогообложения и НДФЛ вы не платите, то вам все равно доступна эта льгота.
На практике это значит, что вы открываете ИИС‑3, покупаете активы, получаете прибыль и при закрытии счёта не платите налог с неё. На обычном брокерском счете этот налог удержали бы.
Так что даже если у вас только ИП открывать ИИС‑3 тоже имеет смысл.
Maya_Nelyubina
25 августа
«ЛЕСЕНКА» ИИС НЕ РАБОТАЕТ ДЛЯ ВЫЧЕТА!
Открытие нескольких ИИС-3 не даёт налогового преимущества для вычета на взнос (13% от внесённой суммы до 400 тыс. ₽ в год). Как только вы закрываете первый ИИС-3, вы теряете право на вычет по всем ИИС и ПДС, открытым до момента закрытия первого (закрытого) ИИС.
Это прямо зафиксировано в подп. 2 п. 2 ст. 219.2 НК РФ: как только вы закрываете любой ИИС (кроме случаев перевода активов на новый счёт), с этого года вычеты по всем уже открытым ИИС прекращаются.
Пример:
· ИИС №1 — открыт 01.01.2024.
· ИИС №2 — 01.01.2025.
· ИИС №3 — 01.01.2026.
Инвестор получает вычет по ИИС №1 за 2024–2028 года. В январе 2029 закрывает ИИС №1. С этого момента он не может получать вычет ни по №2, ни по №3, даже если они ещё не достигли 5-летнего срока. Чтобы снова получать вычет, нужно открывать новый ИИС (№4) и заново ждать 5 и до 10 лет в зависимости от года открытия счета номер 4.
Вывод: для вычета на взнос достаточно открыть один ИИС, пополнять его 5 лет и больше и получать вычет каждый год.
«Лесенка» по ИИС-3 работает только для освобождения дохода от налогов (вторая льгота). Про это, как мне кажется понятно рассказано в видео-разборе.
Maya_Nelyubina
5 августа
ПОЧЕМУ СТОИТ ОТКРЫТЬ ИИС-3 ИМЕННО В 2026 ГОДУ?
Записала большой разбор о том, почему именно 2026 год может быть одним из лучших моментов для открытия ИИС-3.
Главные выводы:
• если открыть ИИС-3 в этом году, вы фиксируете минимальный срок владения: 5 лет. Для новых счетов он постепенно будет увеличиваться;
• открывать сразу три ИИС-3 нужно далеко не всем. В выпуске разбираю, кому действительно может пригодиться такая стратегия, а кому достаточно одного счета;
• ИИС-3 подойдет для консервативных инвестиций через ОФЗ, облигации и фонды облигаций;
• отдельно обсудили с экспертами типичные ошибки, из-за которых инвесторы теряют налоговые льготы, и как их избежать.
Получился очень практический выпуск. Надеюсь вам понравится! Я старалась 🙂
▶️ Смотреть на YouTube:
https://youtu.be/9gT5ctlCdMo
Maya_Nelyubina
13 июня
«МОЗГ И ДЕНЬГИ»
- это книга Джейсона Цвейга про то, как мозг нас обманывает, когда мы инвестируем.
Делюсь тем, что мне захотелось запомнить:
1.Мы подверженны иллюзии контроля - это когда нам кажется, что мы действиями (купил/продал/снова купил) способны повлиять на случайный процесс. Связи есть не везде, но мозг упорно дорисовывает связи даже там, где их нет.
2.Перед сделкой, запишите, почему вы ее совершаете, и что от нее ждете (свой прогноз). И старайтесь формулировать причины покупки как можно чётче. Возможно, вы итоге вы от сделки откажитесь.
3.Мыслите вероятностями, а не да/нет
Вместо «акция вырастет» скажите: «Вероятность, что акция будет стоить от 250 до 300 рублей — 70%».
4.Как бы вы ни были уверенны в своём прогнозе: снизьте уверенность на 25% (скидка на уверенность). Станет ближе к реальности.
5.Чтобы сказать фразу «я не знаю» нужна смелость. Гораздо легче придумать правдоподобный прогноз, но признаться в незнании (пусть только даже самому себе): честнее.
6. Признавайте ошибки. Когда вы их скрываете - это пассив. Когда вы их открыто признаёте, они становятся активом, потому что вы начинаете думать о том, а что можно сделать в следующий раз по-другому и забираете этот вывод (актив) с собой в будущее.
7.Инвестиции, которыми мы владеем, нам нравятся больше, чем те, которыми мы не владеем. Даже если объективно это не так. Это эффект владения, и он опасен.
8.Чем сложнее выбор, тем меньше хочется выбирать. Мозг устаёт от сложности и уходит в отказ. Поэтому важно упрощать себе процесс принятия решений.
Maya_Nelyubina
30 мая
ПОЧЕМУ ФОНДЫ ОБЛИГАЦИЙ ВЫГОДНЕЕ, чем покупка облигаций напрямую?
Мне написали под видео про альтернативы депозиту: «Фонды облигаций — только управляющую кормить. Лучше самой купить облигации и управлять ими».
Я не согласна, потому что ваша налоговая выгода превысит все комиссии фонда.
🔹Первая выгода — реинвестирование купонов без НДФЛ.
Когда от обычной облигации вы получаете купоны, брокер при выплате удерживает 13%, а в фонд купоны поступают без удержания налогов и эта разница продолжает работать.
Грубый расчёт:
Фонды корпоративных облигаций в 2026 году планируют заработать, не менее 15%. Умножаем на 13% НДФЛ ≈ 2% дополнительной доходности.
Если комиссии фонда < 2% — вы в плюсе.
🔹Вторая выгода — льгота на долгосрочное владение
Если держите паи фонда более 3 лет, налог с прироста стоимости пая платить не нужно.
А теперь смотрим таблицу (на картинке) - 4 крупнейших биржевых фонда корпоративных облигаций (рублёвые, с фиксированной ставкой):
Все комиссии ниже 2%. Доходность за 12 мес. выше 21% годовых. А у двух фондов из 4 комисии даже ниже 1%.
Вывод: фонды облигаций эффективный инструмент, который ко всему прочему экономит вам кучу времени. А комиссии сейчас легко перекрываются налоговой экономией.
Maya_Nelyubina
26 мая
ОТЧЕТ ПО ЗАРУБЕЖНЫМ СЧЕТАМ ДО 1 ИЮНЯ
Если у вас есть зарубежные карточки/счета, то до 1 июня нужно подать отчёт по ним. Я в воскресенье заполнила и отправила.
Самый простой способ для меня:
👉 Скачала свой прошлогодний отчёт из личного кабинета ФНС и заполнила новый по его образцу.
Форма та же, логика та же, а вспоминать с нуля уже не нужно. Прошлогодний отчёт работает как шпаргалка: куда что вписывать, где какие суммы ставить.
Что я сделала по шагам:
1. Выгрузила из интернет-банка выписку за год (можно на английском).
2. Зашла в личный кабинет ФНС → Каталог обращений→ Информировать о счете в иностранном банке → Отчет о движении средств по счету (вкладу)
3. Внесла по каждому счету 4 числа: остаток на начало года, зачисления, списания, остаток на конец.
4. Подписала электронной подписью и отправила.
Всё это заняло минут 25, потому что если вы уже заполняли отчет, то данные по старым счетам сохранились и половину вводить не придется. Важно: у меня есть карточки в банках двух разных стран и вот по Армении отчет подавать мне не нужно. (1) Армения входит в ЕАЭС, (2) по счетам за год оборота меньше чем на ₽600 тысяч.
Maya_Nelyubina
23 мая
«КУПИЛ И ЗАБЫЛ»: АЛЬТЕРНАТИВЫ ВКЛАДАМ
#видео_разбор
Уже писала, что считаю альтернативой вкладу сейчас:
🔸Фонды денежного рынка
🔸Фонды корп. облигаций
🔸ОФЗ
А теперь вместе с коллегами с РБК сделала видео-разбор, где каждый из вариантов разобрала подробно и оказалось, что:
🔸С моим выбором альтернатив согласен доктор наук из МГУ;
🔸Фонды корпоративных облигаций могут принести вам за следующий год: 17-20%, а комиссию индексных фондов в 1% легко перекроет налоговая экономия;
🔸А ОФЗ при позитивном сценарии могут вам заработать аж 25%, но это не точно.
Работала над видео с душой, потому что делала его для мамы, которой очень не нравятся низкие ставки по депозитам.
Видео на 15 минут. Посмотрите его на выходных, когда есть время на финансовую рутину.
Как посмотрите, поделитесь, пожалуйста, впечатлениями и задайте вопросы, если что-то осталось непонятным.
YouTube: https://m.youtube.com/watch?si=rS3QwriDCECOzbsJ&v=Rs0VQxDy9PI&feature=youtu.be
VK Video: https://vkvideo.ru/video-210986399_456245210?list=ln-izZ8AGTvnUjZwSBId4
Maya_Nelyubina
16 мая
КАК Я КОПЛЮ НА РЕМОНТ
Расходы на ремонт по времени и по суммам очень сложно разложить четко, поэтому для накоплений на такие цели лучше всего подойдут Фонды ликвидности.
Ожидаемая годовая доходность по ним 13,7-14,2% - это больше чем по годовым вкладам, которые сейчас в среднем принесут вам только 12,06%.
Главное преимущество Фондов ликвидности - это возможность снять деньги в любой рабочий день биржи и без потери процентов, как по депозиту.
Коплю так: пришли деньги от зарплаты или других источников - в тот же день часть денег перевожу на брокерский счет и покупаю паи фонда.
Maya_Nelyubina
14 апреля
🏦 АЛЬТЕРНАТИВА ДЕПОЗИТУ
За 2 недели меня уже 3 раза спросили, а куда можно уйти с депозитов, а то ставки слишком низкие + времени на то, чтобы вникать нет.
Мой ответ очень простой и универсальный (если у вас нет ИИС и вы на долго блокировать деньги не готовы):
1. 💰 1 млн рублей оставляем на депозите по самой привлекательной ставке (доходность ~ 14%)
2. 📈 на 50% остатка покупайте паи фонда ВИМ Ликвидность (сейчас доходность ~ 14,6%)
3. 📊 еще на 50% покупайте паи фонда ВИМ OBLG - ВИМ Облигации (доходность за прошлый год ~ 28%, прогноз на 2026 ~ 17-20%)
🔍 Если хотите в вопрос углубиться, то вот я уже писала подробные посты про каждый из инструментов:
1) про ВИМ Ликвидность (пост 1 и пост 2)
2) про ВИМ Облигации (пост)
3) про то, как я выбираю вклады через Финуслуги (пост)
Maya_Nelyubina
7 апреля
🏠 ПОЧЕМУ ВТОРИЧКА ЛУЧШЕ ЧЕМ ПЕРВИЧКА?
1. Цена метра: Медианные цены за метр на апрель 2026 в Москве:
Вторичка: ~401 тыс. ₽
Новостройка: ~575 тыс. ₽
Экономия — почти 30% в одном классе и локации.
2. Бюджет сделки:
Средняя квартира на вторичке — 26 млн ₽, в новостройке — 38 млн ₽. Сэкономленные 10–12 млн можно потратить на ремонт. Кроме того, и площадь можно купить бОльшую за те же деньги.
3. Миф о подъездах:
На вторичке есть дома 2006–2015 годов постройки — там уже всё нормально: консьержи, чистые подъезды, адекватные соседи. Именно такой мы и нашли.
⚠️ Важный нюанс:
На такие лоты высокий спрос. Нужно на ЦИАН подписаться на уведомления со звуком на интересующие вас дома. Звонить лучше сразу и договариваться на просмотр.
А что с новостройками?
Застройщики поднимают цену для покупателя (через рассрочки и финсхемы), но при перепродаже квартира даже дешевеет. Цены уже запредельные и поэтому часть покупателей уже перешла на рынок вторичного жилья на фоне сокращения льготных программ и ужесточения условий.
Вывод: вторичка — не компромисс, а осознанный выбор.
Кстати, это не только мои мысли. Вот очень хороший обзор-прогноз по рынку недвижимости на 2026 год: https://www.irn.ru/articles/42406-prognoz-rynka-nedvizhimosti-moskvy-i-podmoskovya.html
Maya_Nelyubina
1 апреля
МЫ КУПИЛИ КВАРТИРУ
Для меня - это огромный шаг вперед и опора.
Это первая квартира, которую я могу назвать своим домом, потому что ровно половина - моя, большую часть денег я заработала и накопила сама и еще мне помогла мама.
В силу того, что я уже проходила в своей жизни период долгой болезни, а потом и смены профессии (а соответственно, потерю в доходе) для меня важно, что квартира куплена не в ипотеку. Мне так спокойнее. Если произойдут какие-то сложные жизненные обстоятельства, мне не нужно будет думать про ежемесячный платеж.
В осуществлении этой цели мне помогли накопления, инвестиции и планирование.
И я очень благодарна себе, что несмотря может на неидеальное инвестирование и какие-то потери, которые неизбежны, в итоге цель выполнена.
Поэтому не бойтесь начинать этот путь, потому что через время он даст уверенность, опору и веру в себя.
Maya_Nelyubina
8 марта
8 МАРТА И ПЕРВАЯ В МИРЕ ЖЕНЩИНА-МИНИСТР
А знали ли вы, что сегодняшний праздник в России появился благодаря первой в мире женщине-министру - Александре Коллонтай?
В 1917 году Александра Коллонтай возглавила Наркомат государственного призрения (от слова «призреть» — дать приют, заботиться). Так она стала первой женщиной-министром в мире.
Именно с ее подачи в 1921 году 8 марта стало государственным праздником в Советской России.
Также благодаря Александре в России впервые в мире появился декретный отпуск для женщин, ясли и молочные кухни.
Кроме того, она была еще и первой в мире женщиной-послом. Работала в Норвегии, Мексике и Швеции.
Способствовала выходу Финляндии из Второй мировой войны в 1944 году. За это её номинировали на Нобелевскую премию мира.
Безусловно, ее яркая личность вызывает и вызывала споры и критику. Но почему бы в этот праздник просто не вспомнить о той, благодаря которой он появился?
Ну и в конце этого поста не могу не поздравить всех нас девочек с 8 марта!
Maya_Nelyubina
31 января
ЭКОНОМИМ НА НАЛОГАХ 2026
Разобрала 5 способов налоговой экономии: ИИС-3, льготу долгосрочного владения, льготу РИИ, БПИФы и сальдирование убытков.
Мне очень нравится результат и кажется получилось очень понятно поговорить про налоги, а это ох как непросто.
А еще благодаря нашим чудесным продюсерам в видео задействованы прекрасные эксперты: Наталья Пархомович - директор отдела налогообложения физических лиц ТеДо, Илья Херсонцев, председатель правления Ассоциации розничных инвесторов (АРИ) и Валерия Назаренко, генеральный директор TaxMate.
Видео с понедельника уже крутят по РБК.ТВ и наконец-то оно доступно и в соцсетях:
YouTube:
https://youtu.be/rA9FT0kkNMI
ВК Видео:
https://vkvideo.ru/video-210986399_456244470
Жду вашей обратной связи и очень надеюсь, что информация из видео будет вам полезна!
