Mehate1

85

подписчиков

2

подписки

Рассказываю про инвестици и разбираюсь в Новостях. (Не основной портфель, а экспериментальный)

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Mehate1
Mehate1

5 октября в 13:38

🧐 Зачем вообще покупать облигации, если есть акции? Вот вопрос, который я сам когда-то недооценивал. Кажется логичным: акции → могут вырасти на 20–50% облигации → ну получишь свои 15–17% и всё. Но всё не так просто. Облигация — это по сути деньги в долг компании или государству. Ты даёшь деньги → эмитент платит тебе купон → в конце срока возвращает номинал. И вот здесь начинается самое интересное 👇 Сейчас ключевая ставка в России — 14%, а некоторые ОФЗ дают доходность около 16–17% годовых. Например, ОФЗ 26254 сейчас торгуется с доходностью около 16,76%. Но 16,76% — это не значит, что ты каждый год гарантированно получишь 16,76% на счёт. Доходность к погашению учитывает цену покупки, купоны и то, сколько ты получишь при погашении. И есть ещё один момент, о котором новичкам часто забывают: Цена облигации тоже меняется. Допустим, ты купил длинную ОФЗ. Ставки в экономике начинают снижаться → старые облигации с высоким фиксированным купоном становятся интереснее → их цена может вырасти. А если ставки растут — цена такой облигации может упасть. Поэтому облигация — это не депозит. И чем длиннее срок, тем сильнее цена может реагировать на изменение ставок. Например, $SU26254RMFS1 погашается только 3 октября 2040 года. Какие облигации вообще бывают? 🟢 ОФЗ — государственный долг РФ. Обычно рассматриваются как базовая часть рублёвого облигационного портфеля. 🟡 Корпоративные — ты фактически кредитуешь компанию. Потенциальная доходность может быть выше, но появляется кредитный риск конкретного эмитента. 🔵 Флоатеры — купон привязан к ставке/денежному рынку и меняется. Они интересны, когда хочется меньше зависеть от движения цены длинных фиксированных облигаций. И вот моя главная мысль: Не надо выбирать облигацию только по цифре «17%». Сначала смотрим: кто занял деньги → на какой срок → какой купон → какая доходность к погашению → есть ли амортизация → какая ликвидность → какой риск. И только потом нажимаем «Купить». Мосбиржа, кстати, отдельно показывает доходность, купоны, оферты и амортизацию в своём скринере облигаций. А вы что выбираете сейчас — акции или облигации? Я решил проверить это на практике. Завтра начинаю эксперимент с 10 000 ₽. Посмотрим, что получится через неделю. 👀 Не ИИР. Это мой личный эксперимент. Подписывайтесь — будем проверять не на словах, а на цифрах.
2
3
Mehate1
Mehate1

5 октября в 9:36

🚀 ПРОБОЙ ПОШЁЛ? Кажется, 2300 наконец-то начали штурмовать. Сегодня индекс Мосбиржи впервые за полторы недели снова вышел выше отметки 2300 пунктов. Рынок поддерживают ожидания снижения геополитических рисков и продолжения переговорного трека. Но вот здесь начинается самое интересное. Пробить 2300 — это одно. Закрепиться выше — совсем другое. Если рынок сможет удержать эту зону и спокойно провести над ней несколько торговых сессий, появляется пространство для дальнейшего движения в сторону **2400–2450**. Пока же я бы не бежал покупать первую зелёную свечу. Тем более что сегодня уже хорошо разгоняются отдельные бумаги: 🟢 $LKOH — около +2,4% 🟢 $X5 — около +2,4% 🟢 $AFLT — около +2,1% 🟢 $T — около +1,7% 🟢 $SBER — около +1,4% То есть деньги в рынок уже начинают возвращаться, но теперь главный вопрос: это начало нового движения или очередная попытка выбить 2300 и вернуться обратно? 👀 Я лично сейчас смотрю именно на закрепление индекса, а не на сам факт пробоя. Если 2300 устоит — будет интереснее. Если быстро вернёмся под уровень — значит, рынок пока ещё не готов идти выше. А вы как думаете: 2450 увидим или 2300 снова окажется потолком? Пишите свой вариант в комментариях 👇 Не ИИР, а моё наблюдение за рынком. ⸻ 💰 И да, продолжаю свой эксперимент Я собираю инвестиционный портфель публично и хочу посмотреть, что из этого получится, если реально показывать не только удачные сделки, но и ошибки. Сейчас моя цель — 100 подписчиков. За каждого нового подписчика я добавляю несколько рублей в портфель. Так что получается забавная схема: вы подписываетесь → мой портфель становится чуть больше 😂 $MOEX #Пульс #Мосбиржа #Акции #Инвестиции #Сбер #ЛУКОЙЛ #ТТехнологии #X5
3
4
Mehate1
Mehate1

3 октября в 11:44

🏦 Т-Технологии: рынок уже всё заложил в цену? Вот что мне интересно в этой истории 👀 После новости по «Точке» Т-Технологии снова оказались в центре внимания. Компания планирует консолидацию бизнеса, а допэмиссия для сделки проходит по 320 ₽ за акцию. Но меня сейчас интересует вообще не сама допка. Главный вопрос: а сможет ли Т-Технологии реально получить тот эффект от сделки, который закладывается в ожидания? Потому что на бирже очень легко купить красивую историю: «Точка → синергия → рост бизнеса → акция 🚀» А вот дальше начинается самое интересное — рынок требует доказательств. Поэтому я бы сейчас смотрел не только на цену, но и на: • рост выручки; • прибыль; • количество клиентов; • эффект от объединения с «Точкой»; • и самое главное — сможет ли компания действительно превратить эту сделку в дополнительные деньги. По технической картине сейчас тоже есть интересный момент: в сегодняшних разборах фигурируют 262–268 ₽ как ближайшая зона движения, а выше уже обсуждается район 280–285 ₽. Но я бы не воспринимал это как готовый сигнал — сначала нужно увидеть подтверждение движения. **Я держу $T и продолжаю наблюдать за историей. А вот теперь интересно ваше мнение: 👇 Что для вас важнее при выборе акции — сильный бизнес или красивый график? Я, например, всё больше прихожу к тому, что одно без другого мне вообще не интересно. И это как раз то, чему я сейчас учусь: сначала найти движение → потом проверить, есть ли за ним фундаментальная причина. Не ИИР. Просто мой инвестиционный дневник. ⸻ 💰 И маленький эксперимент Я сейчас постепенно собираю свой портфель и за каждого нового подписчика добавляю несколько рублей в него. Так что у меня появилась проблема: если вы все сейчас подпишетесь — мне придётся больше денег нести в акции 😂 Цель — 100 подписчиков. Если добиваем сотку, покажу отдельным постом: 💰 сколько денег накопилось благодаря подписчикам и какую акцию я на них выбрал. Так что подписывайся и ставь ❤️, если хочешь потом посмотреть, чем закончится этот эксперимент. А в понедельник начинаем самое интересное — мой эксперимент с 10 000 ₽.**
3
4
Mehate1
Mehate1

2 октября в 13:42

🏦 Т-ТЕХНОЛОГИИ: ДОПКА, КОТОРУЮ РЫНОК ВСТРЕТИЛ НЕ ТАК, КАК ОЖИДАЛИ Обычно слово «допэмиссия» для акционера звучит примерно так: «Ну всё, сейчас нас размоют» 😅 Но здесь ситуация немного другая. Для консолидации «Точки» $T установили цену допэмиссии 320 ₽ за акцию — это выше рыночной цены на момент объявления. При этом эффективная потребность в новых акциях оценивается примерно в 85 млн штук, или 3,2% капитала. Саму «Точку» оценили в 84,8 млрд ₽. Сделку планируют завершить до конца 2026 года. И вот что мне здесь интересно 👀 Т-Технологии не просто выпускают новые акции ради привлечения денег. Допэмиссия используется как часть сделки по консолидации бизнеса «Точки». А дальше главный вопрос уже не в самой допке, а в том, сможет ли Т-Технологии реализовать синергии от объединения — кредитование, платежи, технологии, кросс-продажи и развитие B2B-направления. Я держу Т-Технологии среднесрочно и долгосрочно и за этой историей точно буду наблюдать. Не ИИР — просто делюсь тем, что сейчас происходит с бумагой и почему она у меня в портфеле. ⸻ А теперь мой личный челлендж 👇 Каждый новый подписчик = несколько рублей в мой инвестиционный портфель. То есть вы можете буквально сами немного увеличить мой портфель 😂 Цель — 100 подписчиков. Если добьём сотку, в следующем посте покажу, куда именно отправились деньги от ваших подписок. Так что если интересно наблюдать за экспериментом — подписывайся. А если уже подписан — поставь ❤️, проверим, сколько нас реально сможет набраться. 100 подписчиков → следующий уровень моего портфеля. 🚀 #ТТехнологии #ТБанк #Точка #Акции #Инвестиции #Пульс
4
5
Mehate1
Mehate1

2 октября в 11:19

📈 Стратегии на рынке. Какую выбрал я? Когда только начинаешь инвестировать, кажется, что всё просто: купил Сбер → дождался роста → заработал. А потом понимаешь, что стратегий вообще-то несколько 👇 1️⃣ Дивидендная стратегия Здесь главный фокус — денежный поток от компаний. Например: $SBER** , $SIBN , $TATN , $NVTK Смотрим, сколько компания может заплатить акционерам, насколько устойчив её бизнес и какая получается дивдоходность. В октябре, например, у «Газпром нефти» рекомендованы ₽42,51 на акцию, а у «Татнефти» — ₽32,88. 2️⃣ Доходная стратегия Тут уже интереснее. Не складываем всё в одну корзину, а распределяем деньги между акциями, облигациями, недвижимостью и другими инструментами. Условно: акции перегреты → часть денег в облигации. Облигации дают меньше интересного → ищем акции. Появилась хорошая возможность → перераспределяем капитал. То есть задача не просто получать дивиденды, а одновременно работать и с денежным потоком, и с ростом капитала. 3️⃣ Стоимостная стратегия А вот здесь начинается настоящий хардкор. Ищем компании, которые рынок, возможно, оценивает дешевле их фундаментальной стоимости. Смотрим отчётность, мультипликаторы, долги, прибыль, менеджмент, перспективы бизнеса. Например, условно можно изучать Сбер, $YDEX , $T , $OZON — но уже не просто по принципу «акция популярная», а разбирать сам бизнес. Т-Технологии и Ozon, кстати, в начале октября были среди заметных бумаг роста: 1 октября они прибавляли около 3–4% внутри сессии. ⸻ 💼 А что выбрал я? Я остановился на миксе дивидендной и доходной стратегии. То есть мой подход примерно такой: 🟢 дивидендные акции — Сбер, Газпром нефть, НОВАТЭК и другие компании с денежным потоком; 🟢 акции роста — Яндекс, Ozon, Т-Технологии и другие растущие бизнесы; 🟢 облигации — чтобы иметь более предсказуемый денежный поток и запас для новых покупок; 🟢 кэш — только под конкретные цели, а не просто держать деньги без плана. При этом я не хочу превращать инвестиции во вторую работу. Мне интереснее найти понятную систему, регулярно пополнять портфель и постепенно увеличивать капитал. Не угадывать каждую свечку. Не пытаться поймать каждую ракету. А понимать, зачем я вообще покупаю конкретную бумагу. И да — это не ИИР, а мой личный подход и мой инвестиционный дневник. ⸻ 🚨 А теперь самое интересное Я решил сделать здесь маленький эксперимент: каждый новый подписчик = деньги в мой портфель. Пока что за каждого подписчика я добавляю несколько рублей. То есть если нас станет 100 — вы буквально сами увеличите мой портфель на несколько сотен рублей. 😂 Поэтому предлагаю проверить эксперимент: Сможем добить 100 подписчиков — или мой портфель останется на месте? Если интересно наблюдать, как из маленького капитала я постепенно собираю настоящий портфель — 👉 подписывайся. А если уже подписан — поставь ❤️, чтобы я понял, что такие разборы действительно нужны.  Следующим постом могу показать, какие именно акции сейчас лежат у меня на радаре и почему.** 👀 #Инвестиции #Акции #Пульс #Мосбиржа #Сбер #OZON #ТТехнологии #Дивиденды
3
4
Mehate1
Mehate1

2 октября в 9:00

🚨 Российские акции снова начинают оживать? Сегодня 2 октября, и я заметил несколько историй, за которыми лично буду следить особенно внимательно. Не призываю никого ничего покупать — просто делюсь тем, куда сам сейчас смотрю. 1️⃣** $T Технологии Вчера +3,77%, а сегодня в центре внимания из-за сделки по консолидации «Точки». Самое интересное — компания заявляет о потенциально более чем 45 млрд ₽ дополнительного операционного дохода за три года от синергии. Но это пока именно заявленный эффект, а не заработанные деньги. Поэтому лично мне интересно посмотреть, сможет ли рынок дальше переоценивать эту историю. 2️⃣ $OZON Вчера +2,95%, а утром сегодня снова был среди лидеров роста. Ozon сейчас для меня вообще одна из тех акций, которые сложно игнорировать, когда рынок начинает оживать. 3️⃣ $POSI Позитив Тоже сегодня в плюсе на утренних торгах. После того как я недавно смотрел на POSI, решил оставить её в своём списке наблюдения. Особенно интересно, сможет ли бумага продолжить движение после пробоя локальных уровней. 4️⃣ $GMKN Вчера +2,01%. Здесь уже другая история — сырьевой сектор и влияние цен на металлы. Поэтому за движением буду следить отдельно. ⸻ При этом сам рынок пока не выглядит однозначным. Индекс Мосбиржи вчера закрылся около 2280 пунктов, а сегодня находится примерно в районе этого уровня. Часть аналитиков прямо сейчас обращает внимание на сопротивление в зоне 2280–2300. Плюс нефть Brent недавно снова поднялась выше $100, что поддерживает российский рынок, но одновременно остаются бюджетные и макроэкономические факторы, которые могут ограничивать движение. Поэтому сегодня я, скорее всего, буду не гнаться за первой зелёной свечой, а смотреть, где рынок даст нормальную точку входа. Если что-то куплю — покажу здесь. Это моё личное мнение и наблюдение за рынком, не индивидуальная инвестиционная рекомендация. ⸻ 💰 И да, продолжаю свой мини-челлендж: +₽ за каждого нового подписчика → в мой инвестиционный портфель. Подписчиков стало больше — портфель стал больше. Так что если интересно посмотреть, во что в итоге превратятся эти ваши подписки — залетай. **😄 Посмотрим вместе, получится ли из маленького портфеля что-нибудь приличное.
3
4
Mehate1
Mehate1

21 июля

🔥 ЖАРА НА РЫНКЕ: ЧТО ПОКУПАТЬ, ПОКА ВСЕ ПАНИКУЮТ? ТОП-4 ФИШКИ В ДОЛГОСРОК Смотришь на графики и хочется плакать? Понимаю. Индекс Мосбиржи укатали ниже 2000 пунктов, перепроданность просто историческая, а прошлая неделя официально стала самой «красной» за последние 4 года. Настроения на рынке — полнейший депрессняк, хомяки в панике сливают депо, а крупные игроки тихонько потирают руки.  Запомни золотое правило: богатство куется на панике. Пока толпа боится, мы аккуратно собираем железобетонный портфель на долгосрок. Лови топчик эмитентов, которые сейчас отдают с королевской скидкой: 🔹 $SBER Классика жанра. На днях улетел в дивгэп, и для меня это уже традиция — выкупать такие просадки. Сбер — это печатный станок для денег, он переживет любые штормы. Забираем со скидкой, пока дают. 🔹 $T -Банк (бывший Тинькофф) Тут вообще пушка. Бумага торгуется по смешным ценам уровня 2022 года! При этом бизнес прет как не в себя: темпы роста космические, экосистема расширяется, модель крепкая, да еще и мелкие дивы начали платить. Надо брать. 🔹 $X5 Group Абсолютный король ритейла с топовыми операционными показателями в секторе. Жрать люди будут всегда, даже в кризис. Бумага сейчас прижалась к сильной поддержке — идеальная точка для входа под будущие дивиденды. 🔹 $MDMG и Дитя Наш защитный щит. Сейчас акция вплотную подошла к психологической отметке в 1000 рублей. Там как раз проходит тяжелая средняя EMA 200 на недельном таймфрейме — железобетонный уровень. Отскок неизбежен. Дисклеймер: не ИИР, думайте своей головой, пацаны! --- На сегодня это все сочные активы. Если хотите вторую часть разбора — накидайте реакций ❤️! P.S. Хочешь шарить в инвестициях лучше 99% пульсян, всегда заходить в сделки первым и зарабатывать на любом шухере? Тогда быстро подписывайся на канал — здесь только топовая аналитика без воды! 😉
2
3
Mehate1
Mehate1

15 июля

ЛОВУШКА ДЕШЕВИЗНЫ: ТОП-7 АКЦИЙ, КУДА ВАМ НЕ СТОИТ СМОТРЕТЬ ⛔️ Рынок корректируется, и у многих просыпается инстинкт «пылесоса» — скупать всё, что упало в цене. Кажется, что если акция просела на 50%+, то она автоматически стала подарком судьбы. Спойлер: нет. Часто это просто падающие ножи, привязанные к тонущему бизнесу. Я составил список бумаг, которые выглядят «дешево», но на деле представляют собой долговую или операционную яму. --- ▎АНТИ-РЕЙТИНГ: 💎 $ALRS : Пробивает дно, и поверьте, это не предел. Слабая конъюнктура, цены на алмазы в нокдауне, а с осени еще и налоговое давление. Фундаментальных причин для разворота просто нет. 📱 $VKCO : Классический пример компании, где акционерная стоимость не создается, а «сжигается». Эффективность бизнеса вызывает вопросы, а после падения они не стали «дешевыми» — они стали просто ненужными. 🥂 $ABRD -Дюрсо: Если вы держите это в портфеле, объясните зачем? Дивиденды в 5 рублей при нулевых драйверах роста. Это не инвестиция, это благотворительность в пользу менеджмента. ⚓️ $FLOT : Санкционный удар оказался фатальным. Даже рост ставок фрахта не спасает ситуацию — дивдоходность к 2026 году выглядит плачевно. Смысла здесь нет. 🏦 $SPBE Биржа: Игрушка для спекулянтов, но не для инвесторов. Фундаментально компания мертва. Даже если случится чудо и активы разблокируют, объемы торгов уже не вернутся. 🛴 $WUSH : Проигрыш в конкурентной борьбе с гигантами вроде Яндекса очевиден. Плюс к этому — огромная долговая нагрузка, которую всё труднее рефинансировать. ⛽️ $EUTR : Настоящий триллер для любителей экстрима. Технические дефолты стали нормой, ликвидность испаряется, а долги растут. Кто еще в это верит — загадка. --- Почему важно знать, что НЕ покупать? Большинство новичков теряют деньги не потому, что не знают, что купить, а потому, что держат «мусор» до последнего, надеясь на отскок.  Я ежедневно разбираю такие ловушки и делюсь аналитикой, которая спасает ваши депозиты от бессмысленных потерь.  🔥 Хочешь перестать кормить рынок своими ошибками? Подписывайся на мой канал, чтобы первым узнавать, от каких акций нужно избавляться, пока они не утянули твой капитал на дно. --- 👇 В комментариях жду ваших кандидатов в этот «черный список». Какую компанию вы бы ни за что не купили сейчас? #Инвестиции #ФондовыйРынок #Аналитика #трейдинг
5
6
Mehate1
Mehate1

9 июля

🛒 ВЫКУПАЮ МОСКОВСКУЮ БИРЖУ, ПОКА ДАЮТ СКИДКУ Помните это сладкое чувство, когда приходишь в «Пятерочку», а там твои любимые товары по желтому ценнику? Вот примерно то же самое я сейчас чувствую, глядя на график MOEX.  Я официально начал масштабный выкуп акций Московской Биржи ($MOEX ).  ▎⚙️ Моя стратегия: как я это делаю? Я покупаю акции ровно на 1/3 от объема будущих дивидендов строго в день дивидендной отсечки. Для меня это идеальный баланс: и позицию увеличил, и кэш на жизнь остался. Но правила игры изменились. Раньше я, как правильный инвестор, реинвестировал абсолютно все полученные дивиденды обратно в рынок. Больше я так не делаю. Жизнь одна, хочется ощущать вкус победы здесь и сейчас, а не только созерцать зеленые цифры в приложении брокера.  План по распределению дивов теперь выглядит так: 1. 30–35% — возвращаю обратно в акции (докупаю сильные активы). 2. 30% — паркую в консервативные ОФЗ (создаю железобетонную подушку безопасности под хороший процент). 3. Оставшуюся часть — вывод на карту. Трачу на жизнь, удовольствия и те самые «хотелки». ▎🔥 Почему именно сейчас? Ребята, Московская Биржа по 145 рублей — это же просто подарок! Последний раз такие ценники на табло мы видели аж в 2023 году. Пройти мимо такой распродажи и не подобрать подешевевший бизнес, который зарабатывает на любой панике и высоких ставках — это преступление против своего портфеля. Я лично только рад такой коррекции.  Дисклеймер: Все вышеописанное — исключительно мои спекулятивные маневры и личная стратегия, а не индивидуальная инвестиционная рекомендация. Думайте своей головой! --- ▎🎁 А ТЕПЕРЬ ИНТЕРАКТИВ! Раз уж мы заговорили про шопинг на бирже, устроим мини-акцию. Напишите в комментариях: какую бумагу вы сейчас подбираете с рынка с максимальной скидкой?  • Сделаю разбор компании, набравшей больше всего лайков. --- ▎👇 Хочешь выжимать максимум из этого рынка? Если тебе надоело просто смотреть, как твой портфель штормит, и ты хочешь видеть реальные сделки с объяснением логики в реальном времени — ты по адресу.  [ПОДПИШИСЬ НА КАНАЛ], чтобы не пропустить следующий закуп и первым узнавать, куда парковать кэш, когда вокруг все паникуют!
1
2
Mehate1
Mehate1

8 июля

X5: забираем со скидкой после дивгэпа? 🛒 Акции «Пятёрочки» просели на ≈ 14% на фоне дивидендного гэпа (чистая доходность накануне отсечки составила 11,6%). Рынок дал отличную возможность зайти в сильный актив подешевле. Почему $X5 — это железобетонный долгосрок: • Мощные темпы роста: бизнес расширяется быстрее конкурентов. • Стабильный кэшбэк: отличная дивидендная политика. • Прозрачность: компания понятна и дружелюбна к миноритариям. • Крепкий фундамент: стабильный защитный сектор, который не боится кризисов. Считаю текущие цены отличной точкой входа для долгосрочного портфеля.  Не индивидуальная инвестиционная рекомендация. --- 🔥 Хотите первыми находить такие недооцененные фишки и зарабатывать на дивидендных историях? Подписывайтесь на канал — здесь только сочная аналитика без воды и готовые инвест-идеи!
5
6
Mehate1
Mehate1

7 июля

🎯 Куда метит Хэдхантер? Разбор самого дорогого HR-рунета $HEAD — безоговорочный лидер онлайн-рекрутинга в России. Но стоит ли покупать акции прямо сейчас, когда рынок штормит? Давайте разберем сухие цифры и скрытые драйверы. --- ▎📊 Финансовый радар (в рублях): • Выручка: 2022 (18,1 млрд) ➔ 2023 (29,4 млрд) ➔ 2024 (39,6 млрд) ➔ 2025 (41,2 млрд). Средний темп роста: +31% в год. • Чистая прибыль: 2022 (6 млрд) ➔ 2023 (12,5 млрд) ➔ 2024 (24,4 млрд) ➔ 2025 (20,8 млрд). Средний темп роста: +40% в год. • 1КВ 2026: Выручка — 9,5 млрд ₽, Чистая прибыль — 4,3 млрд ₽. --- ▎🔎 Оценка по мультипликаторам: Компания выглядит явно недооцененной: • P/E = 6,23 (лучше среднего по индустрии 8,28) • EV/EBITDA = 4,95 (лучше среднего 7,1) • Долг/EBITDA = -0,78 (чистый кэш на балансе!) • PEG = 0,15 (сигнал о сильной недооценке) • EPS (рост прибыли на акцию): +664% за 6 лет (в среднем +40% в год). • Справедливая цена по модели P/E: 2850₽ • Внутренняя стоимость по DCF: 3540₽ • Наша справедливая цена акции: 3200₽ (текущая цена: 2515₽). --- ▎⚡️ Обратная сторона медали: почему акция еще не «улетела»? 1. Давление ставки: Высокая ключевая ставка душит малый и средний бизнес. Выручка этого сегмента в первом квартале просела на 14%. Второй квартал будет не лучше. 2. Сжатие рынка: Во 2-м квартале число вакансий на платформе сократилось на 20,7% г/г. Мы ждем слабый отчет за первое полугодие. 3. Дефицит кадров: Индекс Хэдхантера (соотношение резюме/вакансии) снижается. Для бизнеса это плюс (растет ценность каждого контакта), но общая стагнация рынка труда ограничивает рост. --- ▎🚀 Главные козыри ХХ: почему это топ-идея под снижение ставки? • Дивидендный щит: Даже в текущих жестких условиях компания способна платить более 12% годовых. • Байбек на 15 млрд ₽: С мая компания активно выкупает свои акции с рынка (программа до 2027 года). Это мощная подушка безопасности, которая держит бумагу во время общерыночной коррекции. • Эффект пружины: Сейчас, на дне цикла, бизнес оценивается всего в 6 годовых прибылей. Как только ЦБ начнет снижать ставку, Хэдхантер мгновенно трансформируется из консервативной дивидендной фишки в ракету роста. --- ▎⚠️ Риски: • Замедление экономики и заморозка найма у крупных клиентов. • Затягивание периода высокой ключевой ставки. --- ▎🔮 Что дальше? Хэдхантер — отличный актив «на вырост» с классной двузначной дивидендной доходностью прямо сейчас.  Каких дивидендов ждать от компании дальше и сколько мы сможем заработать на горизонте года? Разберу во второй части обзора. Жмите 👍 (наберем 200 лайков — и сразу выкладываю продолжение!). --- Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией (ИИР). *** Понравился разбор? Подписывайтесь на мой канал! Здесь вас ждет только качественная аналитика, честные обзоры эмитентов и самые свежие инсайды с фондового рынка. Будем зарабатывать вместе!
2
3
Mehate1
Mehate1

6 июля

«Вся котлета» в Сбер: гениальная стратегия или финансовое самоубийство?  На днях наткнулся на любопытную колонку. Автор на полном серьезе утверждает: в текущих российских реалиях нет смысла собирать сложные портфели. Проще залить 100% капитала в акции Сбера и не парить мозг. Мол, любая диверсификация сейчас только режет вашу доходность. Самое интересное, что эта идея безумно популярна. Причем не только среди новичков, но и у прожженных волков с Уолл-стрит (вернее, с Якиманки).  Давайте разберем этот феномен без лишней воды: почему это звучит круто, где кроется ловушка и чем заменить такую «стратегию». --- ▎Часть 1. Почему $SBER — это действительно машина? Сбер сегодня — это уникальный финансовый парадокс. Вокруг жесткие геополитические штормы и рекордная ключевая ставка, а банк продолжает штамповать прибыль как не в себя. • Его еще не «разогнали»: Крупный капитал пока сидит в ОФЗ и на депозитах под высокий процент. Из-за этого Сбер сейчас оценивается неприлично дешево — рынок предлагает нам купить лучший бизнес страны всего за 3 годовые прибыли (P/E < 3). • Дивидендный печатный станок: Сейчас дивдоходность Сбера составляет около 12.5%, к 2026 году она доползет до 14–14.5%. А сразу после дивидендного гэпа 20 июля будущая доходность и вовсе улетит к 16% годовых. Никакие ОФЗ не дадут вам 16% годовых с постоянной опцией роста самого тела компании.  --- ▎Часть 2. Почему зайти на 100% в одну бумагу — огромная ошибка? Имя этой ошибке — системный риск. Да, если Сбер пойдет на дно, больно будет абсолютно всем. Но есть нюанс. Если в районе 2027 года мы столкнемся с жестким банковским кризисом, акции реального сектора и ритейла пострадают в разы меньше.  Такие гиганты, как Транснефть, X5 или Лента, защищены спецификой своего бизнеса. Люди не перестанут покупать еду и возить нефть, даже если банки начнут штормить. Правильная диверсификация в данном случае — это не «урезание прибыли», это ваш бронежилет. --- ▎Часть 3. Стратегия «Сбер и его свита» Гораздо разумнее сделать Сбер ядром портфеля (например, выделить под него комфортные 15–16%), а вокруг выстроить мощную оборону из других сильных бумаг.  Отличные кандидаты для усиления: • $TRNFP : дивдоходность уже подбирается к 16% (а «очищенная» от налога доходность на горизонте и вовсе превышает 18.6%). • $DOMRF : отличная альтернатива с дивидендами в районе 14–15% годовых. • $MOEX : бенефициар высоких ставок с дивидендами около 13.5%. • $X5 Group: защитный ритейл с потенциальной доходностью 12.5–14%. • $HHR : сильный IT-сектор с дивидендами под 15%. • $SNGS -ап: классическая кубышка с доходностью выше 15%. Держать все яйца в одной зеленой корзине — неоправданный риск. Работа с рисками — это то, что отличает инвестора от игрока в казино. А как вы распределили доли?  👍 — Сбера в портфеле очень много (больше 30%) 🔥 — Сбер есть, но держу баланс 🫡 — Вообще не держу Сбер --- Это все не инвестиционная рекомендация P.S. Пока все обсуждают Сбер, на рынке тихо созревает малозаметный IT-гигант, который по темпам роста выручки обгоняет Сбербанк в два раза, но стоит копейки из-за временной недооценки. Уже готовлю подробный разбор этой компании с конкретными точками входа.  Чтобы не пропустить этот пост и первым забрать готовую аналитику — подписывайтесь на канал! Впереди сезон отчетов, и здесь будет жарко.
8
9
Mehate1
Mehate1

2 июля

❌ Я НИКОГДА НЕ КУПЛЮ ЭТИ КОМПАНИИ: три финансовые «черные дыры» на Мосбирже Сразу дисклеймер: всё написанное ниже — это мое личное мнение и аналитика. Я не призываю вас ничего покупать или продавать. Но свои деньги я к этим бумагам не подпущу даже на пушечный выстрел. Знаете, какая самая частая ошибка начинающих инвесторов? Попытка поймать «падающий нож». Люди смотрят на график, видят падение на  50--90%  за последние годы и думают: «О, дешево! Надо брать, оно обязательно вырастет обратно!».  Не вырастет. В условиях ставки ЦБ в  21%  эти компании работают не на своих акционеров, а на банки, отдавая им всю прибыль до копейки.  Вот мой личный «черный список», подтвержденный жесткими фактами: --- ▎1. $GAZP — национальное достояние без дивидендов Когда-то главная фишка рынка превратилась в компанию-дойную корову для государства, но не для миноритариев.  • Горькие факты: В 2023 году «Газпром» получил рекордный чистый убыток по МСФО в размере  629  млрд рублей. Экспорт в Европу рухнул до минимумов за последние 40 лет, а новые рынки (Китай, Индия) не могут компенсировать маржинальность европейского направления. • Почему это ловушка: Огромная инвестпрограмма (стройка новых газопроводов требует триллионов) плюс колоссальная налоговая нагрузка в виде надбавки к НДПИ не оставят денег на дивиденды еще очень долго. Акции топчутся на уровнях 15-летней давности. ▎2. $MTLR — заложник собственных долгов Каждый раз, когда на рынке угля начинается локальный отскок, спекулянты пытаются разогнать «Мечел». Но фундаментально это колосс на глиняных ногах. • Горькие факты: Чистый долг компании превышает  250  млрд рублей. Самое страшное — большая часть этого долга привязана к плавающим ставкам. При текущей ключевой ставке ЦБ процентные расходы компании просто сжирают всю операционную прибыль. • Почему это ловушка: Вместо развития производства и модернизации заводов «Мечел» вынужден всю операционную прибыль отдавать кредиторам. Любое падение цен на уголь ставит компанию на грань выживания. ▎3. Сегежа ($SGZH ) — идеальный пример корпоративного суицида «Сегежа» — это хрестоматийный пример того, как высокая процентная ставка и потеря европейского рынка могут уничтожить отличный бизнес. • Горькие факты: Отношение  Чистый долг / EBITDA  взлетело выше критических  10x . Компания физически не способна обслуживать свои долги. Единственный выход, который нашла материнская компания «АФК Система» — это провести гигантское SPO (допэмиссию акций). • Почему это ловушка: Допэмиссия размоет доли текущих акционеров в несколько раз. То есть, покупая акции сейчас, вы просто спонсируете выплату долгов банкам, а ваша доля в бизнесе превращается в пыль. --- ▎Резюме: Запомните: дешевое не просто так стоит дешево. В эпоху жесткой денежно-кредитной политики ЦБ нужно покупать только те бизнесы, у которых нет долгов и есть много кэша на счетах (они сейчас зарабатывают на депозитах под  21%+ ).  Пытаться заработать на банкротах — это не инвестиции, это казино. --- Как не потерять депозит на «мусорных» акциях и находить реальные жемчужины? Пока другие теряют миллионы на падении «Газпрома» и «Сегежи», наши подписчики заходят в сильные истории с отрицательным долгом и стабильными дивидендами. Мы не даем пустых обещаний, а раскладываем бизнес компаний по полочкам: с цифрами, графиками и четкими точками входа. 👉 Подписывайтесь — здесь мы публикуем готовые инвестиционные портфели, которые показывают доходность выше инфляции даже при ставке  21% .
10
11
Mehate1
Mehate1

1 июля

СБЕР: БРАТЬ ИЛИ БЕЖАТЬ? ДИВИДЕНДНАЯ ЛОВУШКА ИЛИ ШАНС? 📉📊 Хайп вокруг SBER зашкаливает. Дата отсечки близко, дивидендная доходность манит, а в чатах — сплошной оптимизм. Но «умные деньги» уже задаются вопросом: а стоит ли этот риск того, чтобы в это вписываться? Народная логика проста: «Куплю сейчас, заберу дивы, пересижу просадку и буду в шоколаде». Звучит красиво, но рынок редко играет по учебникам. Сейчас ситуация куда интереснее. Невидимый потолок Многие розничные инвесторы игнорируют «слона в комнате» — скрытое давление продавцов. Даже без формальной разблокировки иностранных активов, идет постоянный «кап-кап» продаж от нерезидентов, которые находят пути выхода. Это создает невидимую стену, которая мешает $SBER сделать мощный рывок вверх. На что смотреть прямо сейчас? 1. Профиль объемов: Смотрите на объемы за 3 дня до отсечки. Если объемы огромные, а цена стоит на месте — это классический сигнал «распределения» (крупный игрок выходит, пока вы заходите). 2. Стратегия «Гэпа»: Раньше гэпы закрывались быстро. Но в условиях высоких ставок ликвидность перетекает туда, где безопаснее. Не рассчитывайте на то, что бумага отскочит на следующий же день. 3. Переток денег: Если вы видите, что индекс $MOEX растет, а SBER топчется на месте — это знак того, что «дивидендная толпа» уже зашла, и новых покупателей просто нет. Вердикт? Если вы «инвестор на 5 лет» — держите. Но если вы играете в «дивидендный цикл» — будьте аккуратны. Дивиденды — цифра фиксированная, а ваш капитал — волатильный. Если рынок начнет закладывать гэп заранее — лучше забирайте прибыль до того, как музыка стихнет. А вы на чьей стороне? Держите до отсечки или скидываете перед гэпом? Пишите в комментариях 👇 *** Больше аналитики и разборов рынка здесь подписывайтесь. Дисклеймер: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Рынок — это риск, думайте своей головой.
6
7
Mehate1
Mehate1

30 июня

СБЕР взлетел на +5% всего за неделю! 🚀 Рынок отчаянно пытается отскочить, но радоваться пока рано. Разбираемся, что происходит на самом деле, простым языком. Помните, мы детально обсуждали ключевой уровень по «зеленому гиганту»? Все отработало как по учебнику. Ровно от отметки 290 рублей за акцию $SBER покупатели перехватили инициативу, развернули цену и погнали ее вверх. Те, кто держал руку на пульсе, уже фиксируют приятную промежуточную прибыль. Сейчас индекс Мосбиржи пытается зафиксировать вторую зеленую дневную свечу подряд. Выглядит красиво, но давайте снимем розовые очки и посмотрим на факты. ▎Почему этот рост под угрозой? Главный спонсор тревоги — доллар. За последнюю неделю бакс прибавил более +6%.  Для обычного человека и для рынка это означает следующее: 1. Импорт дорожает. А значит, цены на полках будут расти. 2. Топливный вопрос. Проблемы с бензином продолжают оказывать давление на экономику. 3. Инфляция. Сочетание слабого рубля и дорогого топлива гарантированно отразится в свежих отчетах по инфляции. В эту среду выйдут новые еженедельные данные по инфляции. Гадать на кофейной гуще не будем, но ждем эти цифры с огромным интересом. Если инфляция опять покажет рост — ЦБ может снова закрутить гайки (поднять ставку), и нашему отскоку на рынке акций станет очень тяжело. Если же цифры окажутся адекватными — ракета полетит дальше. --- ▎На какие акции еще стоит посмотреть прямо сейчас? Помимо SBER, на радаре сейчас две интересные бумаги: • $LKOH (Лукойл) — классический бенефициар слабого рубля и дорогой нефти. Компания буквально завалена кэшем, а дивидендный сезон не за горами. При удержании текущих уровней это отличная защитная гавань. • $T (Т-Банк) — максимально «живая» и быстрая бумага. Если рынок продолжит локальный отскок, Т-Банк за счет своей высокой волатильности может расти быстрее широкого рынка. --- Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. ▎Хотите заходить в сделки ДО того, как графики улетят вверх? Пока остальные запрыгивают в уходящий поезд на самых хаях, наши подписчики заранее знают сильные уровни поддержки (как это было со Сбером по 290).  В нашем канале мы ежедневно делимся готовыми сетапами, точками входа и вовремя предупреждаем о шуме на рынке. Подписывайтесь прямо сейчас, чтобы не упустить следующий мощный выстрел и зарабатывать с холодной головой!
3
4