296
подписчиков
25
подписок
Главное - не деньги, главное - их количество.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Посты
Ролики
MontyBurns
27 мая 2024
CH
CHMF
1 942,6 ₽
-68%
SB
SBER
317,09 ₽
-14,21%
LK
LKOH
7 541,5 ₽
-29,86%
MontyBurns
4 апреля 2024
$IRAO
Котировки протестировали уровень 4.324, который ранее выступал в роли сопротивления. Глобально оттолкнулись от нижней границы восходящего канала, берущего начало с октября 2022г.
Открыта дорога к заветным 5, а то и 6₽
Расскажу какие драйверы роста реализовались и какие есть на перспективу:
•в отчете за 2023г зафиксирован рост выручки +7.5% г/г, 1359.8 млрд.руб.; чистой прибыли +15.7% г/г, 135.9 млрд.руб.
•новые приобретения: Уральский турбинный завод; энергосбытовые компании АО „Псковэнергосбыт“ и АО „Екатеринбургэнергосбыт“ (доля компании на сбытовом рынке увеличилась до 19,2%); приобрела долю в Каширской ГРЭС, доведя участие до 100%; завод Siemens Energy и СП "Силовых машин" Toshiba - по сути став монополистом в области инжиниринга и производства трансформаторов
•завершилась модернизация энергоблока N4 Ириклинской ГРЭС в Оренбургской области (мощность +10%, до 330 МВт); трех энергоблоков (в Костромской области, Пермском крае и Бурятии) суммарной мощностью 1390 МВт - проведенные работы позволили существенно снизить удельный расход топлива и как минимум на 30 лет продлить ресурс оборудования.
•запланировано строительство трёх ТЭЦ на базе угольной генерации в Казахстане
•монополист-экспортёр, поставки в настоящее время ведутся в 11 стран, среди которых Казахстан, Монголия, Китай, Киргизия, Белоруссия и Армения.
•стабильные растущие дивиденды, следующая выплата состоится 03.06.2024 и составит 0,3259 ₽
•периодически выкупает акции с рынка
•кубышка, хранящаяся на депозитах под нынешние высокие проценты, свыше 400 млрд. руб., прям как любят в $SNGSP
•индексация тарифов намеченная на это лето
А теперь помечтаем о будущем:
•потенциальное приобретение активов "Юнипро" $UPRO , естественно со скидкой
•увеличение доли распределяемой прибыли с 25 до 50%
•погашение казначейских акций, как было в $SFIN
•синергия с проектом $ROSN "Восток Ойл"
•рынок наконец-то развидит ужасающую недооценку акций, P/E 3, P/B 0.4.
Вот такие мысли были в моей голове, когда приобретал акции этой замечательной компании на 20% от местного портфеля.
Осталось только сидеть ровно и ждать раскрытия потенциала. Сидеть, возможно, придется долго, торопыгам спекулянтам в ней ловить нечего, а инвесторам пожелаю удачи и терпения.
IR
IRAO
4,25 ₽
-45,35%
SF
SFIN
1 846,8 ₽
-70,33%
RO
ROSN
578,05 ₽
-39,82%
SN
SNGSP
66,42 ₽
-38,8%
UP
UPRO
2,08 ₽
-53,03%
MontyBurns
9 декабря 2023
Пошел пятый месяц пребывания индекса МосБиржи в боковике, что обусловлено несколькими факторами:
•1. Повышение привлекательности депозитов, облигаций, фондов денежного рынка относительно акций, на фоне роста ключевой ставки.
•2. Потенциальное снижение будущих прибылей экспортеров, к чему может привести падение цен на нефть и металлы в ожидании замедления мировой экономики, следующий фактор - укрепление рубля.
Насчет ставки, мы проходим пик, за прошедшую неделю потребительская инфляция замедлилась до 0,12%, год к году до 7,52%. Эти данные должны утихомирить ЦБ в дальнейшем затягивании гаек, а на горизонте первого полугодия 2024 перейти к плавному снижению ставки. На ближайшем заседании допускаю подъем еще на 1%.
Поддержку рублю по-прежнему будут оказывать интервенции со стороны государства и рост цен на нефть в среднесрочной перспективе, в район 92-97$/бар.за Brent, пророчат дефицит на рынке из-за действий ОПЕК+. Среднее значение на конец этого года, первый квартал наступающего в районе 90р/$.
Пока фин власти не перешли к смягчению риторики, есть смысл частично оставаться в кэше – фондах денежного рынка, краткосрочных депозитах, я лично храню рублевую наличку на накопительном счете под 11% (реферальной ссылки не будет, даже не просите).
Рынок акций - положительно должен сказаться наступающий зимний див сезон и приток ликвидности от институциональных инвесторов. Главное, все описанные выше способы пристроить рубли, не абсорбируют инфляцию и не отыгрывают девальвацию рубля, поэтому на долгосрочном горизонте по доходности уступают акциям. Тут нам на помощь придут мои любимцы - экспортеры.
В каких секторах, нацеленных на экспорт ищу идеи:
•1. Нефтегаз – незначительное снижение добычи при росте стоимости и плавном сокращении дисконта. Лидером-экспортером считаю Лукойл $LKOH , Роснефть $ROSN менее предпочтительна из-за большой доли долга под плавающий процент, продолжающихся высоких кап затратах на Восток Ойл, меньшей див доходности. Из компаний, направленных преимущественно на внутренний рынок выделяю Татнефть $TATN и Газпром нефть $SIBN . Средняя стоимость реализации газа, по мнению экспертов, закрепится в районе 500$/т.кубов. Тут явный лидер Новатэк $NVTK – СПГ замещает поставки трубопроводного газа, скорый запуск первой линии Арктик СПГ2 приведет к росту производства. Потеря Газпромом $GAZP премиального европейского рынка, снижение поставок более чем на 80%, не располагает к увеличению позиции, держу. Возможно, порадуют дивидендами в размере 17-20р.
•2. Сталевары – расчет на возврат к выплате дивидендов. Увеличение производства по итогам года в районе 4% и закрепление цены в районе 650$/т за г/к сталь предполагает рост прибыли у всех металлургов. Держу всю большую тройку в равных пропорциях. В спекулятивном разгоне котировок Мечела $MTLR принимать участие не планирую, не уверен в значительном сокращении долга и увеличении поставок коксующегося угля.
•3. Майнеры – ставка на рост золота при снижении индекса доллара, стабильный спрос со стороны центробанков. Однозначный лидер – Полюс $PLZL , самый эффективный майнер в мире. Удерживаю небольшую позицию в Полиметалл $POLY , жду развязки истории по продаже активов, наращивать долю не планирую. ЮГК $UGLD пока обхожу стороной, высокие затраты на производство, не ясная див политика.
•4. Цветмет – стоимость практически всех промышленных цветных металлов на своих многолетних минимумах, сказывается снижение промпроизводства в Европе и Китае. При улучшении экономической активности можно рассмотреть Норникель $GMKN , а пока поддержку котировкам окажет возвращение к див выплатам и сплит. На Русал $RUAL надежды нет, производство алюминия в России снижается уже третий год, себестоимость растет, высокий долг.
Посты выходят редко, но сегодня, после прочтения Стратегии Тинькофф на 2024 год решил поделиться своим мнением. Все сказанное выше, личная точка зрения и не является напутствием к принятию решений. Удачи, инвесторы!
TA
TATN
637,7 ₽
-1,6%
GA
GAZP
161,5 ₽
-40,93%
SI
SIBN
857 ₽
-36,06%
GM
GMKN
167,76 ₽
-30,36%
RU
RUAL
35,74 ₽
-35,33%
MT
MTLR
277,5 ₽
-85,66%
PO
POLY
500 ₽
-46%
PL
PLZL
1 050,8 ₽
-8,39%
LK
LKOH
7 140 ₽
-25,92%
NV
NVTK
1 531,4 ₽
-33,1%
UG
UGLD
0,55 ₽
+30,3%
RO
ROSN
564,7 ₽
-38,4%
MontyBurns
11 июля 2023
На глаза попалась интересная таблица - прогнозируемый рост российских акций на срок до года от команды InvestHeroes. Исходя из девальвации рубля, ставка делается на экспортеров, с чем я полностью согласен. Лидеры - представители нефтегазовой отрасли и это с учётом новых параметров по демпферу. В фаворе акции $LKOH , $ROSN , $TATN , $NVTK .
TA
TATN
490,7 ₽
+27,88%
LK
LKOH
5 439 ₽
-2,75%
NV
NVTK
1 418,8 ₽
-27,79%
RO
ROSN
478,8 ₽
-27,35%
MontyBurns
5 июня 2023
Сегодня по тейк профиту закрыл самую большую позицию - $BANEP , 15% от портфеля. Шёл на осознанный риск, видя сильную недоценку компании и рассчитывая на объявление щедрых див.выплат. Не считая полученных дивидендов, за время удержания, позиция была закрыта в чистые +50%. В очередной раз убедился, что трезвый расчет и выдержка хорошо сказывается на состоянии счёта. Всем инвесторам удачи!
BA
BANEP
1 730 ₽
-56,97%
MontyBurns
3 мая 2023
Долгожданная коррекция, ведёрки расставлены.
Приоритет на экспортеров - нефтегаз, сталевары. В расчете на девальвацию рубля и рост стоимости сырья.
$ROSN $LKOH - сокращение дисконта на российскую нефть.
$CHMF $NLMK - поставки в Китай, Турцию, рост стоимости продукции внутри страны.
Среднесрочная цель по IMOEX закрытие гэпов, выход на уровень 2390-2430, но это уже после отсечения дивов $SBER
CH
CHMF
957,4 ₽
-35,07%
NL
NLMK
129,8 ₽
-47,72%
SB
SBER
235,77 ₽
+15,38%
LK
LKOH
4 508,5 ₽
+17,32%
RO
ROSN
378 ₽
-7,98%
MontyBurns
14 ноября 2022
$DSKY выполнил минимальную цель отскока на 60.1, зафиксировал большую часть позиции - отбил все вложения, плюс за моральный ущерб. Судя по объемам, есть большая вероятность движения к 0.618 коррекции по Фибо - 63.8.
DS
DSKY
64,36 ₽
-20,73%
MontyBurns
22 февраля 2022
Продал остатки $VSMO , спасибо за байбэк, удалось отлично заработать. На данный момент компания выглядит очень дорого по фундаменталу, по ТА перекупленность зашкаливает. Котировки могут ещё порасти на низкой ликвидности и обратном выкупе, но могут и стремительно обвалиться, надо знать меру. Появился повод переложиться в $GMKN , вижу перспективу на будущее, крупнейший экспортер никеля и палладия прилично упал на общей распродаже. Угрозы санкций сырьевым компаниями не страшны.
Также зафиксировал $FXGD , золотишко росло на фоне рисков военных конфликтов, плюс рост $USDRUB , выше 82-85 курс не жду из-за вмешательства ЦБ и постепенного снижения накала между РФ и западом. Верю в мирное разрешение конфликта.
Сохраняю позитивный взгляд на драгметаллы в условиях высокой инфляции и сырьевого цикла, буду держать через $PLZL $POLY $NEM . Ниже инфографика, которая может свидетельствовать о хороших перспективах.
US
USD000UTSTOM
0 ₽
0%
VS
VSMO
49 840 ₽
-54,49%
NE
NEM
67,17 $
+73,13%
GM
GMKN
211,5 ₽
-44,77%
PO
POLY
1 195 ₽
-77,41%
PL
PLZL
1 301,4 ₽
-26,03%
FX
FXGD
100,59 ₽
-6,67%
MontyBurns
21 февраля 2022
Закрыл 3/4 позиции по $VSMO , зафиксировал 185% профита. Котировки вышли из треугольника вверх, решил воспользоваться этим и на полученную прибыль прикупил ещё российских бумаг, раз такая распродажа на тонком рынке.
В этом году обмажусь дивами)
Глобально РТС находится на сильном уровне поддержки - 1240, откуда весьма вероятен долгий и мучительный поход на перехай 2011 года - 2100 по РТС, сырьевой цикл этому поспособствует.
Для тех, кто не желает выбирать фаворитов этого действия хорошим выбором станут фонды $SBMX $TMOS@ $FXRL
На страшилки СМИ не ведусь, геополитика вторична, продолжаю делать ставку на развивающиеся рынки $TEMS
TE
TEMS
7,15 ₽
-15,66%
VS
VSMO
49 260 ₽
-53,96%
TM
TMOS@
5,15 ₽
+8,35%
SB
SBMX
14,89 ₽
+7,52%
FX
FXRL
32,36 ₽
-10,23%
MontyBurns
19 января 2022
DS
DSKY
111,12 ₽
-54,09%