193
подписчика
9
подписок
Сам себе инвестор
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Посты
Ролики
N3M
4 августа
$ALRS закупили утром кто-то, кто знал о встрече с ВВП, на хаях слили. Помойку не оживить, ей цель 15 и ниже
AL
ALRS
21,48 ₽
-8,1%
N3M
3 августа
$ALRS мда, растет вслед за нефтью. А отчет как был Г так и остался.... и перспектив 0
AL
ALRS
21,26 ₽
-7,15%
N3M
1 августа
$ALRS
АЛРОСА (ALRS): отчёт H1 2026 — фундаменталка «кричит» о рисках
📉 По итогам первого полугодия 2026 года компания показала:
- Чистый убыток: 10,67 млрд руб. (против прибыли 39 млрд руб. год назад)
- Выручка: 74,2 млрд руб. (−36% г/г)
- Валовая прибыль: 4,62 млрд руб. (с 29,16 млрд руб.)
- Операционный результат: убыток ~5 млрд руб. (вместо +19,2 млрд руб.)
💥 Главный удар — исчезновение разовых доходов: в H1 2025 было +53,1 млрд руб. (в т.ч. ~30 млрд от продажи доли в «Катока»), а в H1 2026 — всего 2,4 млрд руб.
📊 Текущая ситуация по акциям:
- Цена на 01.08.2026: ~20,5 руб.
- Исторический минимум: ~16 руб. (уже пробит в ходе падения)
- Диапазон 52 недель: 16–50 руб. (акции в нижней четверти диапазона)
⚠️ Что это значит для акций?
- Динамика ключевых метрик указывает на структурное ухудшение, а не временный провал.
- Без поддержки разовых доходов и на фоне слабого спроса на алмазное сырьё давление на котировки усилится.
- После пробоя минимума в 16 руб. риск дальнейшего снижения к 14–15 руб. остаётся высоким.
?? Технические ориентиры:
- Ближайшая поддержка: 18–19 руб. (если не удержат — путь к 16 и ниже открыт)
- Сопротивление: 22–24 руб. (для разворота нужен объём и позитивные новости)
- Критический уровень: удержание выше 20 руб. (пробой вниз — сигнал к новому витку продаж).
🚫 Вывод: На текущих данных фундаментальный профиль выглядит слабым. Логично держаться подальше от ALRS и рассматривать их как инструмент с высоким риском дальнейшего снижения к уровням 14–16 руб.
AL
ALRS
20,47 ₽
-3,57%
N3M
28 июля
$ALRS
АЛРОСА: рынок алмазов сохраняет давление на отчетность
Последние операционные результаты De Beers указывают на сохраняющееся ухудшение ценовой конъюнктуры на алмазном рынке. Несмотря на заметный рост добычи в II квартале 2026 года и за первое полугодие, компания столкнулась с существенным снижением средней цены реализации, что привело к падению выручки и сохранению слабой прибыльности. Для АЛРОСА это важный опережающий сигнал, поскольку динамика в отрасли по-прежнему определяется не объемами добычи, а уровнем цен и структурой спроса.
С учетом этих данных будущий отчет АЛРОСА, вероятно, окажется слабее ожиданий рынка по выручке и операционной марже. Даже при стабильных объемах продаж компания может столкнуться с давлением на среднюю цену реализации, если текущий ценовой тренд в алмазах сохранится. Дополнительный риск формирует и возможное ухудшение структуры продаж в пользу более дешевого сырья, что обычно снижает выручку быстрее, чем падает добыча.
Что важно для инвестора
Ключевой вопрос сейчас — не рост добычи, а способность рынка абсорбировать предложение без дальнейшего снижения цен. В отчетности АЛРОСА инвесторы будут смотреть прежде всего на динамику выручки, цен реализации и денежного потока, а не только на объемы производства. Если давление на цены сохранится, отчет может отразить более слабую операционную картину, чем предполагают оптимистичные оценки рынка.
N3M
27 июля
$ALRS манимейкер приде, порядок наведе!!!! Дави дави быков!!! Мы Россия! Медведи сила!!!
AL
ALRS
20,46 ₽
-3,52%
N3M
26 июля
$ALRS Юрики в пятницу резко нарастили позиции в шортах: 75к против 60к в четверг. Стена в 20 руб оказалось непосильной для покупателя.
Стоимость бриллиантов на рынке также продолжает падать: IDEX 83.49.
Кроме того, в выходные США заявили о прекращении ударов по Ирану, что потянет котировки нефти в понедельник вниз, а за ним потянется iMOEX и весь рынок руакций, включая АЛРОСА.
AL
ALRS
19,99 ₽
-1,25%
N3M
24 июля
$ALRS АЛРОСА: почему 21-й пакет санкций — это не «дно», а начало структурной деградации
Рынок традиционно ищет точку разворота в акциях АЛРОСА, пытаясь разглядеть в очередном пакете европейских ограничений лишь повторение пройденного. Это классическая ловушка ликвидности для розничного инвестора.
Если предыдущие ограничения били по каналам сбыта (G7 и ЕС), то 21-й пакет меняет саму архитектуру давления. Вот три фундаментальных риска, которые делают покупку акций на текущих уровнях математически необоснованной:
1. Вторичные санкции против огранки.
Новый механизм фокусируется не на запрете импорта самих камней, а на финансовой изоляции индийских гранильных центров (Surat и Mumbai). Для АЛРОСА Индия исторически поглощала до 90% экспортных объемов. Если расчетные банки-партнеры попадут под вторичные санкции за работу с российским сырьем, физический алмаз останется лежать в сейфе в Антверпене или Мумбаи просто потому, что за него невозможно будет заплатить. Логистика без финансового плеча мертва.
2. Институционализация потолка цены.
Механизм ценового потолка (price cap) перестает быть гибким политическим инструментом и закрепляется как системный рыночный стандарт. Любая попытка компании реализовать камни выше установленной планки через альтернативные юрисдикции автоматически маркирует сделку как санкционную. Это лишает бизнес-модель главного рычага — управления маржинальностью. Выручка теперь диктуется не спросом, а бюрократическим регламентом.
3. Фиксация технологического отставания.
Пакет вводит запрет на поставку оборудования для карьеров, тяжелой техники и специализированных масел. Добыча открытым способом в условиях вечной мерзлоты требует непрерывного обновления парка. Отсутствие доступа к западным компонентам означает неизбежное падение операционной эффективности, рост себестоимости карата и ускоренную выработку существующих активов при невозможности рентабельно вводить новые трубки.
Инвестиционн**ый вывод:
Мы имеем дело не с временной просадкой из-за геополитики, а с целенаправленным демонтажем глобальной сбытовой монополии. Текущая дивидендная доходность выглядит как приманка перед принудительным размытием долей акционеров или делистингом с дружественных площадок из-за нехватки фрифлоута.
Вход в позицию сегодня — это покупка чужого ликвида. Вы приобретаете акцию экспортоориентированной компании, у которой методично отключают экспортные каналы, финансовую инфраструктуру и доступ к технологиям поддержания добычи. В модели оценки стоимости здесь остается только опцион на национализацию внутреннего рынка ювелирных изделий РФ, который физически не способен поглотить объемы мирового игрока.
Соблюдайте строгий риск-менеджмент. Сохраняйте капитал.
Не является ИИР, чисто анализ ситуации.