NakedCaller

103

подписчика

2

подписки

‼️Какие акции купить прямо сейчас🔥 СПИСОК:https://max.ru/join/JpAwdPThPSblPqPygj1VQ6cjLpUJ92jzlQtOH_OuUwM

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

NakedCaller
NakedCaller

10 сентября в 14:48

🛒 $LENT : сделки растут, а толку мало По Ленте картина сейчас не самая радужная. Компания активно наращивает обороты за счет слияний и поглощений, но эффективность этих сделок вызывает вопросы. Последние покупки, на мой взгляд, выглядят сомнительно, и рынок это уже начал замечать. Маржинальность бизнеса снижается, трафик в магазинах падает, а это в ритейле критические метрики, которые напрямую влияют на всю финансовую модель. Отдельно настораживает рост долговой нагрузки. Она уже достигла не очень комфортных уровней, и в условиях высоких ставок это создает дополнительное давление на прибыль. Компания как будто пытается расти любой ценой, забывая о качестве этого роста. Это классическая ловушка для ритейлеров, когда через M&A пытаются закрыть проблемы органики. В итоге я вижу историю, которая пока не вызывает доверия. Плюсы в виде увеличения выручки есть, но они нивелируются падающей маржой, ухудшением трафика и растущим долгом. Пока Лента не пересмотрит подход к интеграции активов и не начнет показывать улучшение операционных метрик, я отношусь к ней с большим скепсисом. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить на текущей коррекции рынка ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны
3
4
NakedCaller
NakedCaller

10 сентября в 14:48

🛒 $OKEY : без долгов, но и без развития Про ОКЕЙ сказать особо нечего — компания после продажи гипермаркетов вышла на некое плато и там застряла. Активность минимальная, новых драйверов для роста не видно. Но есть один жирный плюс: отсутствие долговой нагрузки. Это редкое явление для ритейла, особенно в текущих условиях высоких ставок. Отсутствие кредитов дает компании определенную свободу и возможность в любой момент сделать какой-нибудь ход, если появится подходящая возможность. Однако проблема в том, что эти возможности пока не материализуются. Развития как такового нет, новых точек или направлений не открывают, и на горизонте ничего не маячит. То есть бизнес есть, он стабилен, но топчется на месте. С одной стороны, это защищает от рисков, с другой — не дает повода для роста котировок. Мое мнение — ОКЕЙ сейчас скорее для тех, кто ищет спокойствие, а не динамику. Потенциал для неожиданных ходов у компании есть, но пока он не реализован. На дивиденды тоже особых надежд нет, так что я держу эту историю на втором плане. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить уже сегодня ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
1
2
NakedCaller
NakedCaller

10 сентября в 14:48

⛽️ $GAZP : историческое дно и вечные вопросы Вот мы и снова вернулись к Газпрому, который болтается у исторических минимумов, хотя отчет за первое полугодие показал прибыль почти в 800 миллиардов. Казалось бы, цифры внушительные, но есть один жирный нюанс, который все портит. Денежный поток ушел в минус, а это означает, что реальных денег для выплат нет. Поэтому дивиденды снова подвисли в воздухе, и не понятно, когда они вернутся. Параллельно долговая нагрузка продолжает расти — чистый долг уже перевалил за 6 триллионов. По сути, собственный капитал постепенно замещается заемным, что на фоне высоких ставок выглядит особенно тревожно. Да, конъюнктура на газ сейчас неплохая, но эффективность компании оставляет желать лучшего. Мне кажется, рынок это хорошо понимает, поэтому акции и стоят на дне, несмотря на внешние позитивные факторы. Я не вижу здесь быстрого разворота, потому что структурные проблемы никуда не делись. Пока компания не решит вопрос с управлением долгом и генерацией свободного денежного потока, говорить о восстановлении котировок и возврате дивидендов преждевременно. Так что я отношусь к этой истории с прохладцей. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить на текущей коррекции рынка ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны
3
4
NakedCaller
NakedCaller

10 сентября в 14:47

🛢 $LKOH : дорогой вопрос без скидки По Лукойлу у меня сейчас мнение такое: оценка уже не кажется дешевой, как это было раньше. Да, компания действительно отчиталась за полугодие сильно, и дивиденды обещают быть вполне приличными. Но меня смущает отсутствие той самой скидки за неопределенность, которая раньше делала бумагу интересной. Все риски, связанные с геополитикой и структурой акционеров, никуда не делись, а цена уже подобралась к уровням, где они перестали учитываться. При этом фундаментально бизнес выглядит крепко: нефтяные цены держатся, рубль слабый, переработка работает. Но рынок, похоже, уже заложил все эти позитивные факторы в котировки, и теперь потенциал роста выглядит ограниченным. Вопросы к корпоративному управлению и возможным блокировкам активов остаются открытыми, а премии за эти риски я в текущей цене не вижу. В итоге получается, что бумага перестала быть историей про недооцененность. Сейчас это скорее нейтральный актив с хорошими дивидендами, но без яркого драйвера для роста. Я бы не сказал, что Лукойл плох, но и повода для избыточного оптимизма не нахожу. Просто держу его на радаре, но без спешки. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить уже сегодня ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
1
2
NakedCaller
NakedCaller

10 сентября в 14:47

⚒️ $GMKN : цветной бум и сдержанные улыбки Что я вижу по Норникелю? Рост цен на цветные металлы дал о себе знать, и компания выдала сильный отчет за первое полугодие. Даже рекомендации по дивидендам появились, хоть доходность там скромная — около 1,4%. Это не тот случай, когда можно говорить о щедрых выплатах. Но с таким слабым рублем следующий отчет может быть еще лучше, и, на мой взгляд, текущие оценки этого потенциала пока не учитывают. Все-таки Норникель — это экспортная машина, а при дешевом рубле выручка в рублевом эквиваленте автоматически подрастает. Но я не вижу, чтобы рынок активно перекладывал это в котировки. Плюс надо помнить о корпоративных терках и неопределенности с дивидендной политикой, которые вечно висят над бумагой. В итоге фундаментально ситуация улучшается, а драйверов для роста в цене пока маловато. Интересно, что на фоне укрепления цен на металлы и слабой национальной валюты компания могла бы стать неплохой историей, если бы не ее внутренняя специфика. Может быть, рынок просто ждет более четких сигналов от менеджмента или окончания всех разбирательств между основными акционерами. А пока я оставляю Норникель в категории «наблюдаю, но не спешу». 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить на текущей коррекции рынка ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны
1
2
NakedCaller
NakedCaller

10 сентября в 14:47

🥇 $SELG : золотая жила с дырявым карманом Смотрю на отчет Селигдара за первое полугодие и вижу классическую историю золотодобытчика, который не может обуздать свои расходы. Выручка выстрелила с 28 до 41,6 млрд на фоне космических цен на золото — тут все красиво. Операционная прибыль и вовсе подскочила с нуля до 7,3 млрд. Но когда начинаешь копать глубже, появляются вопросы. Основной прирост дал эффект от переоценки запасов, а реальный операционный рост, если отбросить бухгалтерские ухищрения, оказался скромнее на 4,5 млрд. И еще эта странная история с вознаграждением брокеру, которое упало вдвое — то ли переплачивали раньше, то ли здесь какой-то межпериодный разрыв. Главная боль, как всегда, в свободном денежном потоке. Он остается отрицательным уже второй год подряд: минус 14 млрд против минус 19 млрд год назад. Прогресс, конечно, есть, но до устойчивого положения еще далеко. Компания продолжает неэффективно управлять оборотным капиталом, закапывает деньги в капзатраты под будущее увеличение добычи и платит растущие проценты по долгу. Чистый долг перевалил за 154 млрд, хотя соотношение долга к EBITDA за счет роста показателя нормализовалось до 2,9. Но с таким долгом и минусовым FCF говорить о дивидендах за полугодие просто смешно. Вроде и конъюнктура прекрасная, и девальвация во втором полугодии должна добавить плюсов, но я не уверен, что акционеры увидят эти деньги. Расходы непредсказуемы, долг давит, плюс с 2027 года висит дамоклов меч в виде возможного сверхналога на сектор. Можно, конечно, рассуждать о росте добычи за счет новых месторождений, но сейчас на рынке короткий горизонт планирования, а в секторе не любят делиться прибылью с миноритариями. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить уже сегодня ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
1
2
NakedCaller
NakedCaller

10 сентября в 14:46

🛴 $WUSH : самокатный бизнес катится под откос По Вушу тоже особо нечего разбирать — все давно понятно. Выручка практически стоит на месте, и это при том, что конкуренция с Яндексом и Юрентом только усиливается. Латинская Америка, на которую возлагали надежды, не тянет общие результаты, и группа в целом топчется на месте. Компания попыталась хоть как-то улучшить рентабельность и урезала капзатраты в четыре раза, сократив пополнение парка самокатов, но этого явно недостаточно. И вот тут главная беда. Несмотря на сокращение инвестиций, свободный денежный поток остается отрицательным, а долговая нагрузка с соотношением чистого долга к EBITDA на уровне 3,4 попросту убивает бизнес. В итоге компания уходит в убыток почти на 1,7 миллиарда за первое полугодие. Во втором полугодии будет какой-то эффект от топливного кризиса, но он вряд ли спасет ситуацию и тем более не вытащит из убытков. В итоге мы закономерно пришли к цене в районе 40 рублей, и мой скепсис по этой бумаге полностью оправдался. Теперь я жду раздела бизнеса: российская часть, скорее всего, уйдет Сберу, Яндекс или МТС, а латиноамериканский актив отойдет мажоритариям и менеджменту. Другого сценария я для этой компании просто не вижу. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить на текущей коррекции рынка ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны
4
5
NakedCaller
NakedCaller

9 сентября в 0:01

📉 $PIKK : прибыль тает, долги растут Смотрю на отчетность ПИКа за первое полугодие, и картина вырисовывается не самая радужная. Скорректированная EBITDA просела на 10% относительно прошлого года, остановившись на отметке в 30 миллиардов рублей . При этом выручка компании тоже не порадовала — минус 12%, до 290 миллиардов , а чистая прибыль и вовсе сократилась вдвое, опустившись до 14,7 миллиарда . Но самое тревожное, на мой взгляд, это долговая нагрузка. Чистый долг девелопера вырос на 13% с начала года, достигнув 522 миллиардов рублей . Правда, если вычесть остатки на эскроу-счетах, чистая денежная позиция всё еще остается положительной — около 22 миллиардов . Но тенденция, мягко говоря, настораживает, особенно на фоне падающих продаж. Кстати, поступления от реализации недвижимости с учетом эскроу упали на 41%, до 153 миллиардов . Это уже прямой сигнал о замедлении спроса, и тут вряд ли можно списать всё на сезонность. Плюс ко всему в отрасли в целом наблюдается ухудшение показателей у крупных игроков . Так что ПИК тут не одинок, но от этого не легче. И отдельная тема — делистинг, который недавно активно обсуждался. Мажоритарий довел свою долю почти до 98% и предложил миноритариям выкупить бумаги по 551,4 рубля . По сути, компания уходит с биржи, и это важный структурный момент, который инвесторы обязаны учитывать. В текущей ситуации я бы сказал, что рисков стало больше, а перспективы для миноритариев теперь туманны. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить на текущей коррекции рынка ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны
1
2
NakedCaller
NakedCaller

9 сентября в 0:01

📌 $AFLT заговорил о дивидендах Ну вот, наконец-то появилась тема для разговора, которая многих волнует. Глава Аэрофлота вроде как намекнул, что выплаты акционерам за 2026 год возможны, если компания выйдет в плюс по итогам года. Я так понимаю, менеджмент готов рекомендовать дивиденды, но, как водится, последнее слово всё равно за акционерами. По сути, это такой осторожный сигнал, но без конкретных обещаний. Важно помнить про дивполитику — там заложено 50% от скорректированной чистой прибыли по МСФО. Но есть нюанс: российские законы ограничивают выплату размером прибыли по РСБУ, и ещё нужно откладывать на резервы. Так что даже если по МСФО всё красиво, на руки может прилететь меньше, чем ожидаешь. Эта бюрократическая петля уже не раз портила дивидендные истории у разных компаний. Сейчас всё упирается в то, сможет ли авиаперевозчик действительно показать положительный финансовый результат. С одной стороны, спрос на перелёты восстанавливается, но расходы на топливо и обслуживание флота никуда не делись. И санкционные ограничения тоже создают свою головную боль. Поэтому рассуждать о щедрых выплатах пока рановато. Я бы не стал закладывать дивиденды Аэрофлота в свои ожидания как что-то гарантированное. Скорее это скорее повод присмотреться к тому, как будут развиваться операционные показатели в ближайшие кварталы. Если тренд на улучшение сохранится, то тема может стать более реальной, но сейчас это всего лишь «допускаем» со всеми вытекающими. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить уже сегодня ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
2
3
NakedCaller
NakedCaller

9 сентября в 0:01

📈 $MGKL : цифры, которые удивляют Смотрю на свежие данные по МГКЛ и прям глазам своим не верю. Выручка за январь-август 2026-го взлетела до 34,3 миллиарда рублей, а это, между прочим, в 2,4 раза выше, чем год назад. И ведь это не какая-то разовая история, а устойчивая динамика, причём на фоне всяких внешних заморочек. Короче, компания показывает реальный рост, и это трудно игнорировать. Но самое интересное — это качество портфеля. Доля товаров, которые залёживаются больше трёх месяцев, сейчас всего 2,2%, тогда как год назад этот показатель был под 10%. Ощутимая разница, да? Получается, что управление запасами серьёзно подтянули, и это напрямую влияет на эффективность. При этом клиентская база тоже подросла — на 6% за восемь месяцев, теперь их уже 165,3 тысячи человек. Гендиректор, кстати, упомянул про байбек и обратный выкуп облигаций — мол, работают над снижением волатильности. Я так понимаю, что менеджмент сам прекрасно осознаёт, что акции могут дёргаться, и пытается сгладить эти скачки. Мне это кажется здравой историей: мало просто показать рост, надо ещё и акционеров успокоить, особенно когда рынок нервный. Но, как всегда, есть нюанс — внешние факторы никуда не делись, и гарантий, что завтра всё пойдёт по накатанной, никто не даёт. Поэтому моя привычная позиция — смотреть на фундаментальные цифры, но без фанатизма. Если компания продолжит в том же духе, внимание к ней точно будет расти, но закладывать в цену только позитив я бы не стал. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить на текущей коррекции рынка ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны
2
3
NakedCaller
NakedCaller

9 сентября в 0:01

🛢 $LKOH : феноменальный FCF и прогноз по дивидендам Смотрю на отчёт ЛУКОЙЛа за второй квартал и вижу, что компания выдала результаты, близкие к прогнозам, но с сильным акцентом на денежный поток. Выручка выросла на 8% до 2,06 трлн рублей, EBITDA практически удвоилась до 815 млрд, а чистая прибыль выросла в 1,5 раза до 431 млрд . Главный драйвер — высокие цены на нефть и маржинальность нефтепереработки, которые позволили компенсировать возможное снижение объёмов . Ключевое событие — свободный денежный поток, который, по разным оценкам, составил 520–580 млрд рублей благодаря сокращению капзатрат на 38% и высвобождению оборотного капитала . При этом у компании отрицательный чистый долг — денежные средства на балансе (661 млрд) значительно превышают совокупный долг (319 млрд) . Это создаёт прочную основу для дивидендных выплат. Прогноз по дивидендам за первое полугодие, по оценкам аналитиков, составляет 490–516 рублей на акцию, что даёт доходность 11–14% при текущих ценах . Некоторые эксперты называют цифры до 600–650 рублей . В любом случае, выплата будет двузначной, что делает ЛУКОЙЛ одним из самых привлекательных дивидендных кейсов в секторе. Однако стоит помнить, что часть улучшения FCF связана с разовыми эффектами, и во втором полугодии давление на маржу может усилиться из-за атак на НПЗ и роста капзатрат . 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить на текущей коррекции рынка ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны
1
2
NakedCaller
NakedCaller

9 сентября в 0:01

📊 $MOEX : комиссии растут, но прибыль топчется на месте Смотрю на полугодовой отчёт Московской биржи и вижу, что бизнес демонстрирует хорошую динамику в комиссионном сегменте, но общий рост прибыли сдерживается снижением процентных доходов. Комиссионный доход вырос на 25% до 42,4 млрд рублей, а общая выручка прибавила 8% до 68,5 млрд . Операционные доходы выросли на 12,5% до 51,3 млрд, и чистая прибыль увеличилась на 4,7% до 28,8 млрд . Основной сдерживающий фактор — процентные доходы, которые упали на 16% до 13,9 млрд рублей, отражая текущую динамику ключевой ставки . Операционные расходы выросли на 7,9% до 22,7 млрд, включая рост расходов на персонал и амортизацию . Тем не менее, рентабельность EBITDA в первом полугодии составила 48,1% . Срочный рынок продолжает оставаться главным драйвером комиссионного роста, показав рекордные объёмы торгов во втором квартале . Мосбиржа также планирует расширять торговые сессии до почти круглосуточных в ближайшие 2–2,5 года, что может увеличить обороты в долгосрочной перспективе . По дивидендам: за 2025 год выплатили 19,57 рубля на акцию, и за 2026 год я ожидаю примерно такого же уровня. Компания не планирует сильно расходиться в выплатах — держит консервативный подход. Пока наблюдаю, триггеров для кратного роста не вижу, но бизнес стабилен и предсказуем. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить на текущей коррекции рынка ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны
1
2
NakedCaller
NakedCaller

9 сентября в 0:00

💻 $ASTR : выручка ускорилась, но деньги ушли в оборотку Смотрю на полугодовой отчёт Астры и вижу ту же двойственную картину, которую обсуждал в предыдущем посте . Во втором квартале выручка действительно ускорилась до 47% год к году, а отгрузки — до 42%, что перекрыло слабый первый квартал . По итогам полугодия выручка прибавила 17% до 7,8 млрд, скорректированная EBITDA выросла на 40% до 1,8 млрд, а скорректированная чистая прибыль почти удвоилась до 1,2 млрд . Но ключевой нюанс — свободный денежный поток ушёл в минус на 84 млн рублей за полугодие . И это при том, что компания в первом полугодии получила меньше предоплат от клиентов, а обязательства по договорам с покупателями на балансе снизились на 0,84 млрд рублей . Дополнительное давление оказало погашение кредиторской задолженности — около 1,5 млрд рублей ушло на зарплаты и социальные взносы . При этом менеджмент не озвучил гайденс на 2026 год, но сохраняет ориентир на 40%-й рост чистой прибыли по итогам года относительно 2025-го . Исторически около 70% годовых отгрузок приходятся на второе полугодие, так что основные деньги компания заработает ближе к концу года . Пока считаю результаты неоднозначными: прибыль растёт, но денежный поток разочаровал. Посмотрим, как картина изменится в четвёртом квартале. ⚡️В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить уже сегодня ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
1
2
NakedCaller
NakedCaller

9 сентября в 0:00

⛽️ $GAZP : EBITDA удивила, но свободный кэш разочаровал Смотрю на отчёт Газпрома за второй квартал и вижу смешанную картину. Выручка в 1,79 трлн рублей оказалась на 5% ниже консенсуса, но вот EBITDA вышла на 10% выше прогнозов, составив около 700 млрд рублей . Чистая прибыль тоже удивила в плюс на 20% — здесь помогли положительные курсовые разницы, а не операционная деятельность . Но главный сюрприз — свободный денежный поток ушёл в минус на 31,5 млрд рублей, и это при том, что ожидался плюс 135 млрд . Основная причина — отвлечение огромных средств в оборотный капитал, почти 338 млрд рублей ушло на его увеличение . Это сигнал о том, что денежная конверсия у компании ухудшается, и менеджменту нужно внимательнее управлять запасами и дебиторкой. Долговая нагрузка практически не изменилась по сравнению с концом года и составляет около 4,7 трлн рублей по чистому долгу . Планы по инвестициям остаются масштабными, а дивидендные выплаты за 2025 год полностью отменены из-за убытков . Пока я сохраняю сдержанный взгляд на Газпром — отчёт показал, что даже при высоких ценах на газ компания не может генерировать устойчивый денежный поток из-за роста оборотного капитала и сохраняющихся сложностей с экспортной инфраструктурой. ⚡️В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить уже сегодня ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
2
3
NakedCaller
NakedCaller

9 сентября в 0:00

🚢 $FLOT : отчёт превзошёл ожидания, а прибыль удивила налогом Смотрю на результаты Совкомфлота за второй квартал и вижу, что компания действительно выдала сильный отчёт, который оказался лучше прогнозов по ключевым показателям. Выручка в тайм-чартерном эквиваленте за полугодие выросла на 61% до $809 млн, EBITDA удвоилась до $547 млн, а рентабельность подскочила до 68% против 53% год назад . Во втором квартале динамика ускорилась — расчётная EBITDA составила около $320 млн против $227 млн в первом квартале . Главный сюрприз — чистая прибыль превысила ожидания на 61%, и здесь ключевую роль сыграла эффективная ставка по налогу на прибыль всего 7% против обычных 20% . При этом в отчёте не было нового обесценения судов, которое в прошлом году составило $358 млн, а курсовые разницы, наоборот, дали около $12 млн прибыли . Это сильно повысило качество результата по сравнению с провальным 2025 годом, когда чистая прибыль была отрицательной. Прогнозная прибыль на 2026 год оценивается около 31 млрд рублей, а по оценкам аналитиков Freedom Global, скорректированная прибыль может достичь 35–37 млрд . Если компания подтвердит выплату 50% скорректированной прибыли, дивиденд может составить 7,5–7,8 рубля на акцию, что даёт около 10% доходности к текущей цене . Правда, чистый долг вырос почти на 89% до $678 млн из-за инвестиций во флот, но операционный денежный поток покрывает капзатраты с запасом . Я вижу, что отчёт сильный, но буду следить за устойчивостью тренда во втором полугодии — слишком много зависит от волатильности ставок фрахта и геополитики. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить на текущей коррекции рынка ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны
1
2