Numbersdontlie

114

подписчиков

14

подписок

Мои каналы👉 https://t.me/TheNumbersDontLie https://youtube.com/channel/UCEV19stStCJczjCD0XbjmRA?si=S6p2BOV1bvgiEwLG Цель - безбедная жизнь и дивидентная пенсия. Инвестирую в долгую↗️

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Numbersdontlie
Numbersdontlie

1 июня

$RU000A10ARS4 💰 Вернут ли деньги облигационерам АО «Монополия»? Пока все отдыхали, вышла фин отчетность компании, где разобранной ее текущее финансовое положение. Кому будет интересно - пишите, прикреплю ссылку в комментарии на скачивание полного документа. После изучения аудированной отчетности я пришел к выводу, что основной вопрос сейчас уже не дефолт, а размер будущего возврата средств кредиторам. Что настораживает больше всего? 📌 Компания подала заявление о собственном банкротстве. 📌 Отчетность составлена не на принципе непрерывности деятельности. То есть руководство и аудитор фактически признают невозможность продолжения работы в обычном режиме. 📌 Почти все вложения материнской компании в дочерние структуры были обесценены. Под резерв ушло более 10 млрд рублей. Именно последний момент считаю наиболее важным. Если бы группа обладала устойчивыми и ликвидными активами, необходимости списывать такую сумму не возникло бы. Фактически руководство признает резкое снижение стоимости основных активов группы. Что это означает для облигационеров? 🔹 Полный возврат средств выглядит маловероятным. 🔹 Многое будет зависеть от того, какую реальную стоимость имеют операционные активы группы: логистический бизнес, IT-платформы, доли в дочерних компаниях, дебиторская задолженность и другое имущество. 🔹 Также важно понять, сколько требований предъявят банки, лизинговые компании и другие кредиторы, которые могут иметь преимущество перед владельцами облигаций. Кредиторами так же выступали крупные банки: $SBER $T и другие, простые частные инвесторы стоят в конце очереди на получение выплат На мой взгляд, сейчас сценарии выглядят так: 🟢 Оптимистичный — успешная реструктуризация, сохранение части бизнеса и возврат значительной доли долга в течение нескольких лет. 🟡 Базовый — длительная процедура банкротства и частичный возврат средств после реализации активов. 🔴 Негативный — стоимость активов окажется существенно ниже балансовой, а удовлетворение требований облигационеров будет минимальным. Пока отчетность скорее подтверждает наличие серьезных проблем с ликвидностью и капиталом, чем дает основания рассчитывать на быстрое восстановление платежеспособности. Поэтому сейчас ключевой показатель для инвесторов — не размер купона по облигациям, а потенциальная стоимость конкурсной массы. Лично я вложил довольно крупную сумму в данное АО, надеюсь на погашение хотя бы 30% от номинала, меня это устроит. Напомню, нам с вами делать ничего пока не нужно, все за нас сделал ПВО. Если интересно, сделаю пост про ответ ПВО.
Card image 1
59
60
Numbersdontlie
Numbersdontlie

17 марта

Интересно, а в этом сервисе тоже запрещено оглашать общие политическо-экономические проблемы по типу забоя скота по всей России и ограничения всего, что обычно разрешено в свободных странах? Мало того, что мы годами инвестируем в «надежные» бумаги по типу $LKOH $X5 $SMLT $SBER $TATNP $TATN $SIBN которые не растут, вечно ссылая на кризисы, но я их не виню, просто интересная экономика у нас. Так еще и куча скама, по типу Монополии, который ты сначала изучаешь и все оценочные компании говорят да, все круто! А потом просто растаскивают бабло и убегают. Смотришь на это все и непроглядная тьма. Без сервисов по обходу сейчас невозможно зайти ни в одну соцсеть адекватного человека, поддерживать общение с друзьями в других странах так же тяжело, так как банально не работает ничего. Все это наталкивает на мысль о релокации, ведь даже имея тут хорошую работу , например как у меня, в бизнес авиации, ты по итогу не можешь купить ничего. Цены космические. Квартира в Москве ценнник от 10млн за однушку только начинается)))) Благо хоть что-то все равно удается делать, но инфляция настолько быстрая и беспощадная, что все накопления уже не кажутся большими))) сейчас и миллионом никого не удивишь. Что вы думаете по поводу всего происходящего в России?
Card image 1
44
45
Numbersdontlie
Numbersdontlie

13 марта

Полгода назад я порекомендовал присмотреться к покупке акций компании южуралзолото $UGLD . Почему это было интересно? Падение стоимости было вызвано вовсе не падением стоимости физического золота или проблемами в компании, а было связано с бывшим владельцем и основателем компании - Константином Струковым. Начались обыски, далее изъятие его доли в пользу государства. Рынок паниковал и ждал назначения нового владельца и стабилизации бизнеса. Это конечно не всегда быстрый процесс, о чем я написал в своем тг. Но результат в любом случае того стоит, за эти ~6мес удалось получить порядка 35% прибыли с этой сделки. Пока что я буду дальше смотреть за этой компанией, если цена будет привлекательной для входа, то приобрету снова. Каналы можете найти всегда в шапке профиля)
Card image 1
Card image 2
Card image 3
5
6
Numbersdontlie
Numbersdontlie

12 марта

$SMLT Компания все еще переживает кризис, связанный с низкой покупательской способностью. В основном дома строятся в эконом сегменте, а у эконом сегмента сейчас нет денег брать ипотеку под такие проценты. Пока что я вижу все еще отличную цену на вход, МЕНЕЕ 900р! Это отличная цена, стоит понимать, что снижение ключевой ставки, ужесточения условий получения семейной ипотеки в будущем и прочие условия мотивируют население покупать недвижимость. Я понемногу начну приобретать данные ценные бумаги, чтобы потом продать их в районе 1600р. Касательно недвижимости, в следующих постах расскажу немного подробнее про свою новую кв, которую взял под аренду. Не ИИР. Всем счастливо конца рабочей недели!
Card image 1
3
4
Numbersdontlie
Numbersdontlie

5 марта

$RU000A10ARS4 еще в начале прошлой недели подал поручение, так как все надежды покинули чат. Кормежка завтраками от руководства надоела, поэтому считаю что ждать дальше смысла нет. Я сам долблю компанию звонками и оставлю номер на картинке. Раз не хотят отдавать деньги, то и работать они не должны, пока не будет ответы на поставленные вопросы. Нужно всем вместе требовать ответа от компании не только через суды, но сдесь и сейчас, путем звонков. Пускай тратят время , силы. Операторы должны начать жаловаться руководству на звонки,пусть выйдут и скажут что-то))
Card image 1
31
32
Numbersdontlie
Numbersdontlie

16 февраля

$RU000A10ARS4 ну что ж! Наконец-то озвучены ключевые даты, 28-го февраля будут (должны, но не обязаны) озвучены основные условия реструктуризации. Далее, уже в марте будут переговоры с облигационерами. Что это значит для нас? -хорошо, что компания продолжает давать какие-то новости и ключевые даты, но постоянные «завтраки» уже подбеливают. Надо понимать, что замороженные деньги не работают все это время, но потерять эти деньги хочется еще меньше. Пока веры остается совсем немного, особенно учитывая смену света директоров (неожиданно). Но надо взять волю в кулак и ждать, надеюсь что часть средст будет возвращена!) Всем хорошей рабочей недели!
Card image 1
31
32
Numbersdontlie
Numbersdontlie

28 января

$RU000A10ARS4 Прикупил себе магний B6 для спокойствия) По монополии Ждем условия реструктуризации, пока что значения портфеля по сумме вернулись к значениям, которые были год назад. Надеюсь все восстановится))
Card image 1
Card image 2
20
21
Numbersdontlie
Numbersdontlie

27 января

Прикупил себе магний B6 для спокойствия) По монополии $RU000A10ARS4 Ждем условия реструктуризации, пока что значения портфеля по сумме вернулись к значениям, которые были год назад. Надеюсь все восстановится))
Card image 1
Card image 2
1
Numbersdontlie
Numbersdontlie

19 января

Каждый день, последние полгода, примерно в открытие биржи я захожу в приложение т-инвестиций и бегу смотреть что же там с Монополией $RU000A10ARS4 Попытки не пытаться лишний раз посмотреть что думают другие инвесторы быстро улетучиваются и я читаю и читаю, многие пишут интересные, сказочные мысли, кто-то верит в теорию заговора… Лично я надеюсь на лояльные условия реструктуризации, хоть и слабо верю в полный возврат номинала, так как сложно представить как это будет. Меня вполне устроит увеличение срока (до 5 лет) обращения и уменьшение процентной ставки до 8-10% годовых, потому что моя средняя по данной бумаге уже давно не 1000р. Мудрецы и гуру инвестирования говорят о том, что нужно сбрасывать дефолтную бумагу по любой цене, но когда она имеет весомую часть портфеля - рука не поднимается. Помимо этого я изучал модель ведения бизнеса компании еще до приобретения ее облигаций, и я скажу что модель очень интересная и в целом рабочая, вопрос в реализации. На мой взгляд держателям данных бумаг стоит ждать предложений, которые обещают предоставить в этом месяце и уже отталкиваться от них. Скорее всего после публикации условий цена немного повысится на небольшой период и у желающих покинуть корабль будет такая возможность! А для всех остальных, в том числе меня, будет ожидание дальнейших действий) По расчетам, если условия будут даже чуть хуже, чем я рассчитываю, то все равно выйдем в плюс:) А я уже успел закинуть на счет еще соточку ₽, к сожалению, для возврата на прежние позиции необходимо еще столько же, так что продолжаем работать!
Card image 1
8
9
Numbersdontlie
Numbersdontlie

21 декабря 2025

В сложившейся неприятной ситуации с АО Монополия $RU000A10ARS4 $RU000A10B396 $RU000A10CFH8 в эту пятницу я продал 833 бумаги 3-го выпуска по 215р, при средней стоимости покупки 475р. Сделал я это по той причине, что по некоторой информации НКД более не будет учитываться при сделках с этой бумагой начиная с понедельника, а я собственно эти 15тр НКД забрал. Плюс пока непонятны условия реструктуризации. Ведь условия для 2го выпуска будут озвучены только в январе, а с 3 вообще непонятно) Поэтому мысль пришла зарезать лосика сейчас и после озвучивания условий уже , прикупить обратно, тем более , цена скорее всего будет еще ниже, на этом надеюсь сэкономить. Вообще в моем портфеле монополия была рабочей лошадкой по генерации денежного потока для покупки других бумаг, покупать облигации монополии я не советовал никогда, для надкжности и постоянного надежного дохода есть другие бумаги:) Но в молодости рисковать можно, что я и делал, да и суммы (для меня) небольшие. На текущем этапе это минус 200к, я покрою это за 1-2 мес , так как есть работа, недвижимость в аренду и другие источники дохода, но все равно конечно это грустно! Если план реструктуризации будет предполагать хотя бы 35-40% возврата тела облигации, то я откуплю бумаги обратно, а пока все очень размыто, очень жаль, что компания создает иллюзию что все ок, отвечает на сообщения, но в итоге обманывает облигационеров!
Card image 1
18
19
Numbersdontlie
Numbersdontlie

18 декабря 2025

$RU000A10ARS4 $RU000A10B396 $RU000A10CFH8 https://monopoly.ru/news/ao-monopoliya-gotovit-plan-restrukturizaczii-obyazatelstv-po-obligacziyam-serii-001r-02/
Card image 1
2
3
Numbersdontlie
Numbersdontlie

18 декабря 2025

Финальный пост по Монополии $RU000A10ARS4 $RU000A10B396 $RU000A10CFH8 Сегодня все решится и либо окупится, либо это будет -713 облигаций)) Отвечу на вопрос многих комментаторов из ветки про эту компанию, вопрос часто звучит так : «где они найдут 260 МЛН? Пару лямов на купоны да, а тут много, тем более если бы могли выплатить, то написали бы об этом давно». Теперь объясню, 260млн это немного для такой компании. Почему не выплачивают сразу? Нет смысла платить если уже техдефолт, хоть в первый, хоть в последний плати, только если платишь позже, то за это время ты этими деньгами можешь пользоваться, а сумма приличная, там тупо процентом представьте сколько за неделю набегает, поэтому пока деньги у компании , она ими пользуется, получает профит, отдавать раньше смысла нет, кроме как репутацию портят себе. По исходу всей этой истории я либо выйду спокойно в плюс, либо будет очень большой минус , сейчас у меня 713 бумаг данного эмитента. Можете подписаться , чтобы пронаблюдать либо падение на дно, либо взлет в космос)))
46
47
Numbersdontlie
Numbersdontlie

17 декабря 2025

Монополия $RU000A10ARS4 $RU000A10B396 $RU000A10CFH8 Как писал ранее, в этом посте разберем 2 вещи: чем вообще занимается компания и какие прогнозы по компании я вижу. 1) многие ошибочно полагают, что компания зарабатывает на грузоперевозках, на своем парке траков и прочем, но это не совсем так. Изначально схема была именно такой, но позже модель изменилась и теперь компания является платформой с заказами, где Монополия получает процент с каждой перевозки партнером. В качестве партнера могут выступать и физики и компании. Помимо этого, компания взращивает новых партнеров внутри своей системы, привлекая водителей и плюс продавая им траки. Делает это компания через Балтийский лизинг, можно предположить, что продажа трака происходит в долгую, скорее всего монополия получает не всю сумму сразу. Так же компания получает доходы с больших контрактов , например с сетью х5, организовывая им поставки товаров. Про взаимоотношения частников и компании говорить нет смысла, так как нас не интересует насколько их взаимодействие честное, правильно и т.д., так как сегодня нас интересует только то, что компания на этом зарабатывает, причем делает это успешно. Модель платформы с заказами гораздо лучше масштабируется, чем просто логистическая компания. 2) Какие исходы вижу я: -конечно же я надеюсь на погашение по второму выпуску, тогда последующие восстановятся до приелиемого уровня. Почему я все еще надеюсь на это: очень странно было бы со стороны компании продолжать платить купоны и отвечать на вопросы по почте, плюс тучи сгустились очень большие, не думаю, что руководство компании хочет все эти проблемы. Более того, компания продолжает функционировать, я думаю просто тянут по времени до последнего, чтобы собрать нужную сумму. Предпосылок к погашению много, реструктуризацией не особо пахнет, так как собрать 75% держателей будет сложно, большая часть физиков наверно вообще не в курсе что происходит, так как самые умные люди открывают приложение раз в пару месяцев. -второй вариант это растягивание сроков, есть вероятность ухода в дефолт и объявления что мы все погасим, но не сейчас, вопрос как дальше то гасить суммы, те же 3 миллиарда, НО! В нормальных компаниях денежные фонды строго распределены , я бы лично разносил суммы на погашение разных выпусков, соответсвенно в теории могут деньги храниться на погашение 3го выпуска, но ими нельзя гасить второй, иначе так можно бесконечно у самого себя перезанимать, как это делают многие россияне с редитками разных банков, а это кабала. -ну и конечно риск полного дефолта, но тогда вопрос зачем все это было? Думаю вероятность этого исхода ~20%, во всех остальных случаях компания будет пытаться выбраться из той ямы, в которую себя загнала. Все это, конечно,не ИИР,всем удачи и хорошего дня! У меня 700+ бумаг данного эмитента
Card image 1
Card image 2
22
23
Numbersdontlie
Numbersdontlie

15 декабря 2025

Очень долго я не писал про Монополию $RU000A10ARS4 , но читаю что пишут и тошно становится. В этом посте хотел бы вместе с вами разобрать первый вопрос, который многие затрагивают: самовыкуп облигаций по сниженной стоимости. Я кратко и тезисно объясню даже не «почему это невозможно?» а почему в этом нет смысла для компании. Итак, у монополии довольно большие выпуски облигаций и часть сообщества считает что создавая тех дефолт, компания снижает стоимость бумаг искусственно, а затем выкупает их и получает много халявных денег. 1) компания не может покупать свои бумаги сама. Кто-то пишет мол подставная компания выкупит, окей, а как деньги ей передать? Речь же не про 300 рублей. Чтобы реально получить финансовую выгоду, нужно закрыть хотя бы 30% от 3 выпуска например. Полная стоимость выпуска 3 миллиарда, 30% от нее - 1млрд, стоимость упала, сейчас это порядка 30% от номинала, то есть нужно сделать самовыкуп на 330 000 000, сумма немаленькая, а ее ведь нужно вывести ,завести на счет в другую компанию, сделать выкуп и тд. Конечно это все слишком легко отследить. 2) второй аргумент еще интереснее. Вот мы уже почитали, что для того, чтобы получить плюс минус выгоду ( а мы понимаем, что еще и репутация страдает, то есть прибыль должна быть существенная). Для того, чтобы компании снизить свои долги на 1 миллиард, нужно выкупить 30% от 3го выпуска, смотрим теперь торги и видим, что за все время с начала шумихи обернулось 20-25% всех выпущенных бумаг 3го выпуска. То есть не может 1 эмитент просто все скупать, в стакане и физики и крупные игроки. Это все к тому, что теории про самовыкуп изначально просто воздух погонять. Компания находится на связи с инвесторами и решает проблему. Конечно, я как и вы, хотел бы чаще видеть новости от эмитента по решению ситуации , но и на том , что имеем , спасибо. В следующем посте немного разберем суть деятельности компании, а то все писать пишут, а понимания особого нет о деятельности. У меня конечно двоякое мнение, но раз уж я на этом корабле с большим объемом бумаг именно этого эмитента, то нужно искать плюсы и выходы из ситуации. Я все еще верю что в скором времени будет выплата номинала по второму выпуску и ситуация нормализуется
Card image 1
38
39
Numbersdontlie
Numbersdontlie

5 декабря 2025

По Монополии: $RU000A10ARS4 $RU000A10CFH8 $RU000A10B396 Шуметь без дела могут все, понятно , что ситуация неприятная, но предприятие не закрывается. Перед тем, как нести пургу, изучите чем вообще занимается компания, какие у нее есть активы, посмотрите отчеты. Самое простое в данной ситуации - перейти на сайт компании и изучить прозрачную информацию, для особо нетерпеливых и нервных существует почта, по которой можно связаться и узнать что-либо напрямую, это всяко лучше гадания на кофейной гуще. Тех дефолт - это плохо, но не приговор. Официальный ответ по 2-му 3-му выпуску прикреплен к посту. Я продолжаю держать 163 облигации данного эмитента, несмотря на риски. По моему мнению это лучше чем поддаваться панике пульсян. Что будет дальше - никто не знает, но очевидно, что компания не собирается закрываться и будет решать как выбраться из ситуации, в которую попала.
Card image 1
27
28